當半導體行業還在為2025年26%的增長歡呼時，2026年的數字讓所有人重新審視這個產業的底層邏輯。 根據TechInsights旗下McClean Report發佈的2026年6月半導體市場預測更新，2026年全球半導體市場預計將增長98.3%，市場規模達到約1.7兆美元，2027年將進一步擴張至超過2.2兆美元。 這並非一次普通的周期性復甦。McClean Report明確指出，這反映了AI資料中心快速建設所引發的結構性需求轉變。GPU、高頻寬記憶體（HBM）、先進DRAM、NAND快閃記憶體、先進製程代工產能以及先進封裝，都已成為了制約供應的瓶頸技術。 記憶體：增長298%的“引擎”

記憶體漲了整整一年半兒，所有人都在問同一個問題：到底還能漲多久啊？ 我們跟海力士專家聊完後的判斷是：伺服器還能漲到年底， 消費類Q4就要熄火。但漲價結束後才是真正考驗--原廠瘋狂擴產，EUV光刻機交貨兩年半到三年，產能可能趕不上原廠的雄心！ 伺服器還能漲，手機扛不住了。Q3伺服器DRAM漲15%-20%，NAND漲20%左右。Q4 DRAM漲5%-10%，NAND還能漲10%-15%。但消費類這邊完全是另一番景象--Q4可能漲不動！ 手機廠商前期持續拉貨，庫存水位上來了，終端銷量卻往下走。2026全年手機需求同比下修15%-20%，蘋果還行，三星一般， 其他的更慘......

快科技8月1日消息，記憶體漲價雖然才一年時間，但這一次是有史以來漲價最猛的周期，很多網友期待高峰期過後記憶體能夠來一波大降價，然而這事可能不會發生了，現在的長協訂單鎖死了價格大降的可能。 現在的記憶體市場已經完全轉向了賣方說了算，各大科技公司為了保證產品供應，已經無法博弈價格談判，現在連供應量都不一定能保證，因此今年的動向是簽訂LTA長期供應協議。 這些LTA協議的條款顯然是單方面有利於三星、SK海力士及美光三巨頭的，客戶不僅要鎖定產能配比，價格也要約定好。 根據美國銀行的分析，三星的LTA長協訂單針對價格漲跌就做了限制，環比跌幅控制在5%以內，但漲幅要高得多，漲10-20%甚至更高的漲幅都是允許的。

摩根士丹利亞洲及歐洲科技研究主管Shawn Kim發出警示：AI驅動的記憶體行業狂歡正臨拐點。內存合同價格預計四季度見頂，市場對記憶體製造商盈利上調率已從92%峰值滑落至77%，SK海力士與三星估值雙雙回撤。然而周期將"拉長"而非"崩潰"——HBM供給硬約束與AI資本開支仍是關鍵支撐，商品DRAM與高端記憶體的命運正加速分化。 據摩根士丹利最新報告警告，由人工智慧（AI）驅動的半導體記憶體行業狂歡正接近拐點，內存合同價格預計將於第四季度見頂，標誌著本輪產業周期正在發生深刻轉變。 據追風交易台，摩根士丹利亞洲及歐洲科技研究主管Shawn Kim在7月21日發佈的報告中表示，市場對記憶體製造商的盈利上調動能正在顯著減弱，數據顯示淨盈利上調率已從92%的峰值回落至77%。這一早期信號表明，盈利升級周期正在失去動力，市場對記憶體行業盈利的定價正回歸理性，而非此前的狂熱狀態。 受此影響，行業巨頭的估值已從近期高點大幅回撤。SK海力士的一年期遠期每股收益近期出現下滑，其市淨率回落至2.5倍，三星的市淨率則降至1.7倍。儘管估值仍高於長期平均水平，但投資者已開始對見頂的增長率及潛在的利潤收縮做出反應。

2026年第三季度，全球Memory市場依舊運行在超級記憶體上行周期中，整體供需延續緊缺格局，DRAM、NAND全品類價格保持環比上漲。但相較於二季度的激漲行情，本季度各品類漲價節奏明顯放緩、漲幅逐步收斂，市場結構性分化特徵進一步凸顯。基於#群智諮詢（Sigmaintell）資料分析，本季度細分市場走勢如下： DRAM：全線價格上行，需求"K"型分化，消費級品類漲勢顯著放緩 2026Q3 DRAM市場延續漲價趨勢，但細分賽道漲幅分層明顯，AI高端記憶體價格穩定，消費與通用伺服器DRAM漲幅大幅回落。以16GB DDR4為例，本季度環比上漲26%，二季度受AI 伺服器廠商低庫存補貨需求帶動價格上漲，進入三季度後，原廠適度調配成熟製程產能緩解供給缺口，疊加PC終端需求疲軟、整機廠謹慎備貨，漲價動能持續減弱。 移動端LPDDR市場漲勢同步收斂，根據#群智諮詢（Sigmaintell）的資料，以12GB LPDDR5X為例，本季度環比上漲16%。此前AI終端架構迭代、帶動手機記憶體LPDDR價格暴漲，持續抬高終端生產成本；三季度各大終端品牌成本承壓加劇，主動下調採購訂單、嚴控庫存，僅高端旗艦終端與AI邊緣裝置需求具備剛性，支撐價格小幅上行。

IT之家消息，據韓媒 EtNews 今天報導，SK 集團會長、大韓商工會議所會長崔泰源表示，目前持續高企的記憶體價格並不正常。 過高的半導體價格不僅會抑制市場需求，未來還可能引發地緣政治層面的矛盾。 SK 集團會長、大韓商工會議所會長崔泰源 崔泰源表示：“記憶體價格應該下降。這句話聽起來可能有點奇怪，但現在的價格並不正常。如果高價一直維持下去，PC 和智慧型手機只能不斷漲價，最終出現所謂的‘晶片通膨’。”

7月10日消息，據報導，媒體走訪深圳華強北發現，長鑫存儲伺服器記憶體條現貨售價接近甚至高於三星、SK海力士產品！ 據華強北商戶透露，長鑫64GB規格長期缺貨，128GB單次拿貨不足十條，而海外品牌單月供貨可達數萬條。業內表示，價格走高並非產品性能全面超越海外競品，核心源於現階段產能供給偏緊。 當前長鑫的議價能力依託供需失衡，而非規模化成本優勢。行業分析指出，三星、海力士、美光正持續加碼高利潤HBM算力記憶體，壓縮通用儲存產能，給國產廠商留出替代窗口期。但未來若海外原廠重新釋放消費級儲存產能，市場供需格局改變，長鑫現貨溢價優勢或將承壓。 一邊是科創板上市蓄力擴產，一邊是手機終端滲透率快速提升，長鑫已成為全球DRAM第四極。不過產能規模不足仍是短期短板，後續隨著IPO資金落地、產線持續放量，國產儲存才有望擺脫供給約束，形成穩定長期競爭力。

自從2025年下半年開始，由於AI需求驟然爆發，引爆了行業對記憶體的海量需求，使得整個記憶體的價格在短短幾個月內翻了數倍。但是就在大家已經做好準備來為這個“至暗時刻”打持久戰的時候，事情卻突然出現了反轉。記憶體價格在近兩周迎來了大幅下降，同時也帶動了最終零售市場記憶體成品的價格同步跳水。放眼全球市場，線上著名購物網站：亞馬遜，已經在上周大幅下調了DDR5成品記憶體的價格，例如海盜船的6400MHz 32GB復仇者係列套條，先是降至409.99美元，現今又調整至379.99美元，相比最近490美元的最高點價格有了顯著的下降。而入門級的5200MHz 16GB套條的價格也同樣降價，從260美元降至了219.99美元，幅度同樣較為可觀。此外，不單是亞馬遜，另一家知名購物網站：新蛋網也做出了類似的降價調整，這意味著本輪降價並非平台單方行銷活動，而是全行業的大規模實質性降價。那國內市場也開始同步跟進降價，主要體現線上下管道。許多商戶由於前期囤積了大量的高價現貨記憶體，現今為快速回籠資金開始大量拋貨，部分型號單日跌幅超100元，價格一日一變。此次價格大跳水的主要原因，可能是因為Google新發佈的TurboQuant演算法所導致，該技術可將AI運算時的記憶體佔用壓縮6倍，大幅降低對實體記憶體的硬體需求。這激起了記憶體行業的劇烈震盪，且導致美光等DRAM供應商的股價產生暴跌。作為末端的最終消費者，我們自然希望這種趨勢能夠持續下去，畢竟之前的記憶體價格實在是高得過於離譜了。但現實是，即便有所回落，也遠沒到白菜價的程度，玩家對於記憶體的購買仍需理性，畢竟在這極度不穩定的大環境下，後續是繼續降價還是反彈漲價，誰都無法預料。(ITheat熱點科技)