7/22日(三)大家好！我是陳學進(大師兄)
盤中看盤重點：
今日台北股市呈現「開高震盪走高」的格局，盤中指數一度大漲1090點、上探至45323點，預估成交量維持在兆元左右的水準；而OTC櫃買指數亦同步開高大漲上來，盤中指數一度開高大漲4.48%、上探至399.07點，預估成交量維持在1900億元左右的水準，並不意外！主要原因乃受惠於台股去槓桿效應發酵、上市櫃融資餘額連二日大減逾685億元、韓股起死回生、昨晚美晶片股強勢反攻、費半指數飆漲逾5.2%、以及美光及SK海力士ADR暴漲逾12%的激勵，加上外資現貨賣壓暫告一段落及台指期淨空單驟降至80000口以下，因此，隨著恐慌性停損賣壓大舉出籠後，台股一如預期出現報復性反彈大漲的走勢，連二日反彈大漲近3千點，一切盡在不言中，相信大家都有目共賭！不過，唯一美中不足的是今日集中市場成交量約僅兆元左右的水準，仍不足以克服上檔46K~47K籌碼套牢反壓，且加權指數雖反彈站上於10日線上，但仍壓抑在月線之下；OTC櫃買指數則是同步壓抑在10日線及月線之下，因此，就線論線，明後日若有反彈來到46K關卡附近，若無意外！恐將遇有壓力而拉回，不可不慎！不過，大家也無須過於緊張或擔心，畢竟下檔在40K~42K附近有撐下，短線上若有拉回，逢低反而是另一次低接撿便宜的機會；況且，依過往經驗，每當台股出現恐慌性急殺過後，以近5次「單日盤中指數大跌 ≥1500點」統計數據顯示，大跌後5日、後10日、後20日、後30日、後40日平均漲幅分別為4.88%、4.87%、7.9%、13.3%、18.6%，平均上漲機率超過九成，且一個月後勝率更是高達百分百，短中期幾乎都會反彈，而且幅度都不小。
再者，由於台股擁有強大的AI基本面當靠山，仍將持續帶動國內經濟及相關供應鏈營運向上起飛，繼中研院經濟所於7月中旬，率先修正今年經濟成長率預測為10.16％，較去年12月預測值3.71％大幅上修6.45個百分點後，中華經濟研究院今(22)日將公布第三季台灣經濟預測，據了解，最新估值甚至高於中研院經濟所先前估的10.16％，中研院、中經院及台經院等三大智庫不約而同都看好台灣經濟成長率可以突破10％，台經院院長張建一昨(21)日表示，因出口表現太強，台灣今年經濟成長率可望突破10%，預估AI商機至少可延續至2028年，且AI產業將在成本下降後，迎來更大規模的應用；並且隨著台股企業獲利不斷上修，機構法人先前預估台股企業今年獲利年增率將逾四成，最近出現新一波上修潮，紛紛預估將突破五成，如富邦投顧達51.1%、安聯投信55%，最樂觀的統一投顧更是高達57%；另外，在籌碼面上，代表民間流動資金的M1B年增率自今年起開始大於M2年增率，顯示民間資金相當豐沛，也代表資金行情再啟，配合台股ETF規模不斷成長、今年台灣超額儲蓄將上看9兆元，台股再現「台灣錢淹腳目」榮景；以及季線、半年線及年線等中長期均線持續震盪走揚向上不變的前提下，在在顯示後市行情仍不容小覷！未來台股再續戰5萬點、甚至5.5萬關卡，應只是時間的問題而已，選股才是重點。
至於個股方面：
AI爆發需求仍是核心驅動力，隨著全球AI產業風向出現重大轉變，AI已從內容生成為主的「生成式AI」，邁入具備觀察、推理與執行能力的「代理式AI(Agentic AI)」新階段，這波技術質變重新定義了運算需求，台灣AI供應鏈角色也將迎來全面升級；配合AI伺服器需求強勁，輝達新一代Rubin平台、Google TPU、各大CSP客製化ASIC以及蘋果新產品拉貨，推升3奈米、先進封裝、以及CPO系光子等需求；台積電N2P、A16製程將於下半年開始量產，是下一波成長動能；CoWoS及先進封裝產能大力擴充，也將支撐AI供應鏈出貨規模進一步提升；以及北美五大雲端服務供應商(CSP)，包含微軟、亞馬遜AWS、Google、Meta、甲骨文等，因應強勁的AI基礎建設需求，未來三年的資本支出呈現爆發式增長；加上台灣具備完整供應鏈優勢，擁有從晶圓製造、封裝測試、材料供應到系統整合的完整產業聚落，在全球AI競局中具備不可取代的戰略地位，將可持續坐享AI帶來新的成長紅利，因此，就中長期而言，多方聚焦的主軸仍是看「AI」為主不變；台積電資本支出上修，受惠者會逐步擴散至先進封裝、ABF載板、被動元件、CPO光通訊、散熱、電源與高階PCB；至於被動元件短線跌幅雖大，產業基本面仍然堅實，這波需求來自AI伺服器規格升級，高階被動元件用量增加；ABF載板是下一階段的重要方向，AI伺服器與CPU需求爆發，ABF載板可能成為供應鏈瓶頸，外資預估2028年供需缺口可能達51％，部分客戶已開始搶訂後年產能；CPO光通訊亦值得持續留意。AI資料中心的瓶頸已從算力延伸至高速傳輸、功耗與系統整合，CPO、矽光子與高速傳輸供應鏈仍是資金反覆尋找的方向。
不過，就線論線，隨著報復性反彈展開，雖然不論是任何跌深股通通都有跌深反彈的機會，只不過隨著股價反彈上來，受到線型及籌碼壓力，有些個股反彈至月線、季線或頸線壓力區附近恐將遇有壓力而壓回，不可不慎！逢高反而可伺機「高出低進、價差因應」為主；但是，對於某些低基期、下半年營收及業績具有轉機爆發成長，並有主力大戶加持的好股票，在多方控盤格局不變下，逢低更是值得留意，老師也都會在飆股鑫天地LINE@或TG群組裡無私與大家分享，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時嚴控資金規劃與風險控管，祝大家開心好運氣、時時都如意！
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