8/04(二)大家好！我是陳學進(大師兄)
一、盤勢重點與技術面結構
大盤走勢：加權指數呈現「開低震盪、上沖下洗」格局，終場小跌25點，收在43,360點，成交量放大至約1.03兆元，顯示市場分歧加劇、短線籌碼持續換手。
- 技術面位置：指數仍壓抑在月線與季線之下，屬於反彈後的整理格局，短線尚未出現明確V型反轉訊號。
- OTC表現：櫃買指數延續反彈動能，大漲12點至375.03點，站回10日線，但仍受制於月線，屬中小型股轉強、但整體仍在修復期。
- 壓力與支撐：上檔45,000～46,000點壓力沉重，下檔40,000～42,000點具強勁支撐，短線區間整理格局明確。
二、籌碼與市場氛圍
市場心態：整體氛圍偏向「居安思危」，投資人追價意願保守。
- 籌碼動向：外資與自營商持續調節，短線籌碼仍待沉澱。
- 量能觀察：後市關鍵在於量能是否能有效放大並帶動突破，否則仍以震盪整理為主。
三、總經與基本面支撐
經濟成長：瑞銀上調台灣2026年GDP成長率至11%，創1987年以來新高，顯示基本面極為強勁。
- 成長動能來源：
出口動能持續暢旺
- 企業資本支出擴張
- AI需求外溢效應逐步顯現
- 外部干擾：美股與總經雜音逐步淡化，CSP資本支出利空解讀告一段落，有助市場信心回穩。
- 籌碼結構：去槓桿進入尾聲，市場籌碼已有效清洗，有利後續中期行情發展。
四、資金動能與政策支撐
內資力量：國家隊、投信、ETF與亞資中心資金回流，形成下檔支撐。
- 市場特性：資金轉為「個股輪動」而非全面性上攻。
- 時間換空間：透過整理消化壓力，為後續行情鋪路。
五、後市展望（8月～9月）
8月行情：
指數區間預估42,000～46,000點
- 以橫向整理、震盪盤堅為主
- 操作重點在「選股不選市」
- 9月展望：
隨利多逐步發酵（地緣政治降溫、美國選舉、IPO題材等）
- 指數有機會挑戰48,000～50,000點
- 關鍵觀察：量能回補、國際局勢、AI資本支出延續性
六、產業趨勢與投資主軸
AI主軸確立：台灣為全球AI供應鏈核心，半導體製造優勢明確，長線成長趨勢不變。
- 中長線邏輯：
台股企業獲利持續成長
- 台積電先進製程與AI訂單能見度高
- 2027年前成長動能延續
- 操作策略：短線震盪中尋找低接機會，採分批布局與定期定額。
七、重點族群方向
AI核心族群：
ASIC：世芯(3661)、創意(3443)
- AI伺服器：鴻海(2317)、緯創(3231)、緯穎(6669)
- 先進封裝/設備：亞泰金(6727)、揚博(2493)、由田(3455)、萬潤(6187)
- 機器人：益登(3048-TW)、盟立(2464-TW)
- 關鍵零組件：
ABF載板：欣興(3037)、景碩(3189)
- PCB/CCL：華通(2313)、台燿(6274)、聯茂(6213)
- 電源：光寶科(2301)
- 散熱：健策(3653)、奇鋐(3017)
- 材料：富喬(1815)、德宏(5475)、建榮(5340)
- CPO/光通訊：聯亞(3081)、上詮(3363)、波若威(3163)、全新(2455)、穩懋(3105)、光聖(6442)
- 連接器/光學：貿聯(3665)、宏致(3605)、大立光(3008)
- 電子原物料：
記憶體：華邦電(2344)、南亞科(2408)、晶豪科(3006)、鈺創(5351)
- 被動元件：國巨(2327)、華新科(2492)
- 石英元件：晶技(3042)、希華(2484)
八、操作策略與風險控管
核心原則：「低接不追高」，避免情緒性追價。
- 節奏控管：採分批布局，保留現金彈性。
- 風險意識：留意短線震盪、產業輪動與籌碼變化。
- 機會方向：
跌深反彈股（具基本面支撐）
- 低基期轉機股（下半年營收爆發）
- 主力資金進駐標的
整體而言，台股目前處於「基本面強、技術面整理」的過渡階段，短線以震盪築底為主，中長線在AI趨勢與資金回流支撐下，仍具備持續向上發展的潛力，選股與節奏將成為致勝關鍵。
本波台股修正
核心來自「去槓桿＋評價收斂」
並非基本面反轉
從數據來看
AI需求持續擴張(雲端、ASIC、伺服器)
台灣供應鏈接單能見度延續至2028
GDP與企業獲利同步上修
→中長期成長邏輯未被破壞
但市場已進入「選股決勝」階段
指數震盪不等於沒有機會
錯誤持股→才是績效停滯主因
多數投資人目前困境在於
❌套在非主流族群
❌無法判斷何時該停損/換股
❌缺乏明確資金配置策略
接下來行情關鍵
不是猜指數高低
而是提前卡位「下一波主流資金」
依籌碼與產業趨勢研判
資金將回流至
✔️AI伺服器 / ASIC
✔️先進封裝 / CPO
✔️高成長關鍵零組件
(具備訂單、題材、法人認同三大條件)
歷史驗證
每一次大幅修正後
都會誕生一批「翻倍成長股」
現在是少數可以「重建持股結構」的關鍵時間
我已完成最新一輪
「主流資金流向＋潛力標的」整理
包含進出節奏、配置邏輯、風控規劃
如果你不想再被動等待解套
而是想主動掌握下一波機會
信心專案【1+6】連本帶利賺回來👇
https://forms.gle/QpQJggJ2jnJtrzb99
用策略取代情緒
讓每一次震盪成為資產成長的起點
LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99
Telegram連結網址：https://t.me/gold0999
YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688
諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)
❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！