#AI趨勢
中國AI,最新趨勢來了!
新華深讀|2026年中國AI發展趨勢前瞻人工智慧(AI)企業數量超過6000家,AI核心產業規模預計突破1.2兆元,同比增長近30%;國產開源大模型全球累計下載量突破100億次;中國成為AI專利最大擁有國,在全球佔比達60%;……這些資料勾勒出2025年中國AI發展的圖景。一邊是AI技術突破,走出一條不同於美國矽谷的“開源創新”之路,另一邊是AI與經濟社會的融合由淺入深。1月以來,智譜、天數智芯、MiniMax等國內AI企業扎堆上市。本月由清華大學主辦的“AGI-Next”峰會上,行業專家形成共識:以對話為核心的“Chat”範式已告終結,AI競爭轉向“能辦事”的智能體時代。2026年是“十五五”開局之年。根據“十五五”規劃建議,中國將加強人工智慧同產業發展、文化建設、民生保障、社會治理相結合,全方位賦能千行百業。新華社記者採訪相關部委負責人、行業專家、企業代表、創業者等,前瞻AI發展新趨勢。技術範式:AI從“聊天”走向“做事”1月,DeepSeek連發兩篇梁文鋒參與署名的論文,再次將這家AI企業推到聚光燈下。論文的核心貢獻,是試圖解決訓練大模型時遇到的記憶體瓶頸和穩定性難題。業界評價,新一代大模型模樣更清晰了。DeepSeek的一舉一動備受關注。一年前,其發佈的國產大模型DeepSeek-R1給全球AI行業帶來巨震。“DeepSeek標誌著中國AI技術路線分化突破的出現。”清華大學智能產業研究院創始院長張亞勤說,“中國轉向擁抱更輕的模型、更聰明的架構、更高的效率和更低的價格。”眼下,AI發展正沿兩條主線並進:技術向上衝刺,尋求突破認知與協同的侷限;應用向下紮根,解決真實痛點。“向上衝刺”,就是尋求“更聰明”的演算法和架構,不僅提升單一模型的性能,創新突破也更聚焦提升智能密度。密度法則,是指用更少的計算和資料,更高效地得到更多智能。國內AI公司面壁智能聯合清華大學團隊發表論文《大模型的密度法則》,對大模型的進化方向作出判斷:AI將在能力和成本兩個方向同時進化,提升效率同樣是主線。從“拼規模”轉向“拼密度”,精煉高效成為大模型演進的核心邏輯之一。中國資訊通訊研究院副院長魏亮認為,行業已不再單純依靠提升參數規模實現性能突破,精細化機制、演算法架構、訓練方法的最佳化成為主要提升方向。中國信通院發佈的《人工智慧產業發展研究報告》指出,在演算法架構方面,以DeepSeek的NSA、月之暗面的MoBA等為代表的稀疏注意力機制,成為提升模型推理效率的重要技術路徑之一。通俗的解釋是,想像你坐在一個萬人大禮堂,注意力機制從傳統的“聽每一個人說話”提升為如今“聽關鍵人物發言”。大模型本質上是通過海量資料歸納語言規律,訓練出特定的識別模式,掌握預測文字的能力。就像孩子雖沒有理解詩歌,卻能通過反覆朗誦背出《靜夜思》。回顧本輪AI浪潮,演算法架構和算力、資料一樣,是智能湧現的重要條件。張亞勤說:“規模定律並未失效,我們仍需要算力和資料作為基座。”不過他也指出,堆算力的邊際效益趨於平緩。業內人士認為,演算法架構革新將是AI未來發展的突破點。當模型“智力密度”持續提升,讓前沿智能“向下紮根”、變得“更能幹”,就成為行業要面對的命題。“幾十年來,AI主要關注開發新的訓練方法和模型。”曾擔任OpenAI研究員、後出任騰訊總裁辦公室首席AI科學家的姚順雨認為,在AI競爭的下一個階段,為誰解決什麼問題成為關鍵。“騰訊已把自研大模型在內部超過900個場景和應用落地,核心思路是把AI深度融入場景,讓好用的AI成為普惠生產力。”騰訊相關負責人表示,全球具備大模型底座研發實力的廠商已逐步收攏,高品質的資料、廣泛的生態和場景,將成為拉開競爭差距的重要因素。各大廠商不約而同加快AI真實場景落地的開發。百度新設立了基礎模型研發部、應用模型研發部。公司創始人李彥宏稱,未來AI領域只會剩下少數幾個基礎模型,但在應用層,將出現許多在不同方向上都取得成功的參與者,那裡才是機會最多的地方。中國信通院的報告顯示,基礎模型數量正持續收斂,在真實場景中的應用效果成為關注重點。以大模型“六小虎”為例,百川智能已深耕醫療,零一萬物則轉向為企業部署定製解決方案。這些揭示一個趨勢:曾經硝煙瀰漫的“百模大戰”落下帷幕,等待參與者的是一場圍繞真實場景滲透、產業生態建構與應用價值深挖的耐力賽。自1956年達特茅斯會議以來,人工智慧已走過70年曆程。如今,“技術進化”和“場景落地”的雙重變革,推動人工智慧向更廣闊疆域拓展。張亞勤認為,人工智慧正向智能體AI加速演進。智能體AI能夠像人一樣設定任務、規劃實現路徑、試錯反饋,具有自主性、能舉一反三和長期記憶三個特徵。如果說聊天機器人是“會說話的字典”,智能體AI就是“能自主幹活的管家”。中國科學院軟體研究所研究員黃進表示,未來AI不僅能聽懂指令,還能“看”懂畫面、“聽”懂語氣,成為具備綜合認知能力的“全能感知者”。“智能體是在大模型基礎上的工程化增強,極大拓展AI能力邊界。”中國信通院人工智慧研究所所長魏凱表示,不過智能體在可靠性、上下文記憶和長程任務等方面還需要提升,距離大規模應用仍有距離。張亞勤等人還認為,AI的創新前沿將突破數字世界的邊界,未來的AI將是資訊智能、物理智能和生物智能的融合。AI發展下一站是進入物理世界。1月,中國一款具身智能模型在全球統一標準下獲得第一。業界有評價認為,這意味著中國團隊訓練出的機器人“大腦”,具備了在物理世界理解和執行任務的能力。中外專家認為,AI正在與真實世界互動中建構理解和模擬物理規律的“世界模型”。物理智能將賦予AI在真實世界中感知和行動的能力,如機器人能自主完成複雜任務,智能駕駛從容應對複雜路況。AI不僅是數字世界的“思考者”,也將逐漸成為物理世界的“行動者”,更遠的未來則會成為生命世界的“探索者”。算力建設:系統升級加速協同2025年,一家初創公司發佈大模型新產品,市場反響超預期,導致預留伺服器幾分鐘內被擠爆,系統幾近癱瘓。危急關頭,一家基礎設施服務商無問芯穹公司利用平台技術服務,讓各地算力資源像“空中加油”一樣,為這家公司續上計算能力,確保了產品發佈的關鍵窗口。“我們希望未來算力就像自來水,打開能用、關上會停,不用關心它從那裡來。”公司聯合創始人夏立雪描述這樣的願景。無問芯穹公司位於上海,公司成員平均年齡32歲。他們把不同廠商、不同架構的AI晶片高效融通起來,就像搭建“立交橋”,充分利用分散的算力資源。算力,計算裝置或系統處理資料、執行運算任務的速度與規模能力,通常分為基礎算力、智能算力、超算算力。AI依靠的是智算,它不只是晶片的堆砌,而是一個由硬體、軟體、能源與網路精密協作的系統。AI算力就像一支超級工程兵團:GPU等計算晶片是執行硬核任務的“重武器”,高速網路是讓各兵種高效協同的“資訊高速公路”,儲存系統是隨時呼叫的“戰略物資庫”,軟體框架與演算法則是統籌全域的“調度指揮中心”。而一切運轉都離不開基礎保障:電站確保電力“彈藥”持續供應,供給液冷系統是戰士的“降溫服”。AI時代,算力就是新石油,AI算力中心是提煉和輸送石油的超級工廠。工信部資料顯示,中國已建成萬卡智算叢集42個,智能算力規模超過1590 EFLOPS,位居全球前列。業界認為,中國算力發展將繼續呈現“政府頂層設計+市場創新活力”雙輪驅動特徵。產業架構將從分散走向全國一體化,是未來算力發展的明顯特徵。東數西算工程已形成覆蓋東中西部的8大樞紐節點、10個資料中心叢集,其中8大樞紐節點已建成智算規模超過全國智算總量的80%。“十五五”規劃建議提出推進“全國一體化算力網”,國務院《關於深入實施“人工智慧+”行動的意見》強調“強化智能算力統籌”,指明未來算力發展將加強高效協同。工信部賽迪院電子所副所長馬曉凱認為,算力網建設呈現集約化、一體化、協同化、價值化等特徵,算力資源正在向樞紐節點集聚,跨地域調度平台逐步完善,政府引導、市場運作的協同機制正在建立,算力與電力加快協同。隨著需求激增,智算中心正經歷變革。中國信通院雲端運算與巨量資料研究所副所長李潔認為其將向算力高密化、叢集規模化、綠色低碳化方向演進,算力中心單機架功率與算力密度將逐漸提升,算力中心間協同聯動能力強化,規模化算力叢集將加快建構。在業界,更大規模的萬卡乃至百萬卡級叢集將成為支撐兆參數模型訓練的基礎。比如,從2011年啟動研發崑崙芯的百度集團,去年11月發佈新一代崑崙芯M系列及天池超節點,計畫將單一智算叢集規模從3萬卡推向百萬卡等級。硬體層面,不僅是晶片研發,還有通過專用積體電路、存算一體等新架構實現技術突破,建構軟硬體協同生態。頭部科技公司正打造能相容多種國產晶片的異構計算平台。應用層面,算力加速從科技企業走向千行百業。今年,上海、珠海等地已宣佈發放算力券,降低中小企業使用智能算力的門檻,引導算力資源流向工業製造等實體經濟領域。電力,被業界稱為“算力的盡頭”。中國信通院報告顯示,2024年中國資料中心用電量佔社會用電量比例1.68%,並提出未來高中低三種差異化發展場景,按照中速增長,預計到2030年底這一比例將達3%左右,全國資料中心用電量將突破4000億千瓦時;而按照高速增長趨勢,或將突破7000億千瓦時。“算電協同”從趨勢上升為戰略必然。國家引導算力向西部可再生能源富集區佈局,打造綠色算力基地。企業也積極探索綠電直供、分佈式新能源等模式,騰訊的資料中心去年綠電佔比已達80%。一些企業傾向將即時結算、即時推理等對時延要求高的算力就近部署,對時延要求不高的冷資料儲存等業務部署在西部。東西部之間的網路傳輸成本,以及因時延帶來的業務損耗,可能會抵消一部分電價優勢。專家表示,通過網路技術最佳化、業務智能調度,以及電力系統的靈活性互動,實現整體社會成本最優,將是算力基礎設施核心競爭力所在。展望算力前景,李潔認為“我們不僅追求硬體性能的突破,也關注從硬體到軟體、從基礎設施到綠色能源的系統性創新”。這場系統性升級,將決定中國如何把“新石油”轉化為驅動智能時代的澎湃動力。資料探勘:從規模導向轉為質量與專業化導向在保定,工程師們標註自動駕駛車輛在雨雪中的互動軌跡,建構研究華北地區城郊複雜路況的互動資料集;在成都,醫學專業學生標記CT影像以建構肝癌療效預測資料庫;在海口,資訊技術專業學生分析記錄水果生長的無人機影像,用於智能澆灌和採摘系統……最近,在某招聘平台,註明“重點大學本碩博優先”的AI資料標註員崗位,月薪最高接近2萬元。因AI應運而生的資料標註行業,正從以往勞動密集轉向知識密集。10年前,資料標註公司常落戶於中西部地區,受教育不多的人們,會用滑鼠就能完成“看圖貼標籤”。隨著生成式AI的突破和落地千行百業,越來越需要挖掘沉澱於行業企業的資料和專業人士的經驗,並將經驗轉化為AI可理解的“資料燃料”。資料對AI有多重要?在AI三要素中,演算法像設計圖,定義AI學習的方法和邏輯;算力是引擎,提供計算的能力;資料則像人類學習所需要的書本和經驗。當演算法因規模擴張而邊際效益遞減、算力因技術開源而日益普及時,AI技術的競爭焦點正轉向更基礎也更難複製的要素——高品質資料。魏凱說,訓練行業模型解決垂直行業裡的深度問題,需要高品質的行業資料集。“比如,放射科醫生看片子裡有沒有結節,靠的是數十年的醫學經驗,AI看片子也需要醫生教它。現在的資料標註要往縱深發展,把行業的深度知識、專家經驗轉化為能夠被機器學習的樣本,需要標註加工。”高品質資料從那來?簡而言之,資料標註通過提取特徵、分類、註釋和標籤化等操作,將人類的知識與思維邏輯轉化為機器可識別的形式,這是建構高品質人工智慧資料集的關鍵環節。經標註形成的高品質資料能提升垂類大模型在專業領域的性能。中國資料生產總量佔全球四分之一多。中國擁有全球最大的網際網路使用者群體,擁有全門類的工業體系,從原材料開採、中間品加工到終端產品製造的全要素、全過程、全環節資料成為寶貴資源。但另一面,很多人有這樣的經歷:在A醫院做的檢查,其結果並不被B醫院接受,原因在於醫療資料標準不統一,且涉及極高的隱私風險,導致資料無法跨院流動。工信部賽迪院信軟所所長韓健認為,資料價值密度不均、資料標準參差不齊、資料流通壁壘重重,導致大量資料“存而不用”,不同部門、不同企業的資料像一個個“孤島”,“不敢傳”(怕洩密)、“不願傳”(怕喪失競爭優勢)、“不會傳”(缺乏技術標準)。難題正在破解。隨著資料被明確為關鍵生產要素,國家資料局掛牌,《“資料要素×”三年行動計畫(2024—2026年)》等相繼出台,旨在培育資料產業,打造高品質資料集。國家資料局指導成都、合肥、瀋陽等7城市建設資料標註基地,先行先試。截至2025年第三季度,形成醫療、工業、教育等行業的高品質資料集超過500個,帶動資料標註相關產值163億元。資料集建設已從通用基礎資料集轉向行業高品質資料集。中國信通院對資料標註企業的調研結果顯示,78%的企業以行業資料集供給為主,重點是交通運輸、醫療健康、教育教學、工業製造等領域。業內人士認為,圍繞資料的進化今年將進入更深層次。從AI技術發展看,隨著模型訓練進入深水區,資料需求持續攀升,但單純堆量的方式已難以為繼,資料訓練密度和利用效率成為新焦點;資料集建設重點從追求規模轉向質量躍升,智能生成、專業細分、合規治理推動破解資料瓶頸。從AI落地應用看,高品質、專業化的行業資料集將成為高價值資源,尤其是在工業、金融、醫療等領域。同時,合成資料技術將越來越普及——當現實資料難以獲取或涉及隱私時,需要借助AI技術生成符合物理規律和業務邏輯的訓練資料,從而突破資料瓶頸。多位專家認為,AI應用到千行百業後,資料有望成為新的中國優勢,因為中國工業門類齊全、數字經濟發達,建成全球規模最大的5G網路,新能源汽車等行業處於世界前列。魏凱表示,未來的關鍵是充分挖掘利用中國在製造業和網際網路等優勢領域中積累的“資料金礦”,形成“業務產生資料、資料訓練AI、AI反哺業務”的良性循環。中國人工智慧學會會士、香港科技大學(廣州)協理副校長熊輝說,資料驅動AI最佳化,進而提升產業,產生更多資料,形成閉環。中國全門類的工業體系提供極其豐富的應用場景,這是形成資料飛輪的巨大優勢。產業賦能:驅動中國製造加快轉型升級一家有70多年歷史的電池廠應用AI,會發生什麼?研發環節採用AI配方大模型,高效開發多特性電池;生產通過AI即時聯動裝置與工藝,實現預警,提升穩定性;檢測引入AI雲系統,以演算法替代人工,保障大批次生產下的質量一致性。這家工廠的變化折射一個趨勢:AI並非高科技產業的專屬,它正成為傳統產業轉型升級的重要驅動力。“美國聚焦閉源,而中國主導開源市場,這一格局直接推動中國企業快速切入AI+產業。”熊輝說。國家資料局的資料顯示,2024年初中國日均Token消耗量1000億,而截至2025年6月底,中國日均Token消耗量突破30兆。一年半時間增長300多倍,反映出AI應用落地的快速增長。Token,中文叫“詞元”,是大語言模型處理資訊的基本單位。模型輸出每一個答案都消耗Token。來自頭部大模型企業的資料也印證這一趨勢。2025年12月,豆包大模型日均Token呼叫量突破50兆,同比增長超10倍,累計使用量超兆Token的企業客戶突破100家。業界人士預測,未來的Token消耗將呈現“二八格局”——約80%來自企業,20%來自個人使用者。“大模型會率先在數位化基礎較好、數位化人才相對聚集的行業落地,比如網際網路服務、金融、政務等資訊化技術好的領域;在物理資產較多、數位化相對滯後的傳統產業則會落地較緩。”魏凱分析說。中國信通院的報告顯示,AI在不同工業領域呈現差異化滲透特徵,其中電子資訊、消費品、以汽車為代表的裝備製造等行業在應用中佔重要份額,鋼鐵、石化、能源電力等行業形成較好應用態勢。工信部賽迪院產業所所長王昊認為,AI將以小步快跑態勢在製造業落地,從完成簡單任務到實現高級功能。2026年AI大規模落地製造業方面,較看好汽車、機器人等先進製造企業,AI也將賦能提升裝備與消費產品的智能化水平。聚焦製造業,會發現AI應用在三個維度展開:研發設計、生產製造、營運管理。“目前,大模型應用超過40%聚集在客服等營運管理環節,30%至40%應用於研發環節,原本處於‘中間緩’的生產製造環節AI應用比例從2024年的19.9%提升到2025年的25.9%,未來還將提升。”魏凱說。這種分佈反映AI在製造業滲透的漸進性特徵——從相對標準化的管理環節向核心的生產製造環節延伸。張亞勤表示,相比第一、二次工業革命中國“零參與”、第三次以資訊時代為標誌的工業革命是“跟隨者”,在AI作為技術底層的第四次工業革命中,“中國完全有可能走在前列”。這一判斷是業內共識。其背後,是基於中國的獨有優勢:全球最完整的工業體系、海量應用場景資料、強大的工程化能力和龐大的市場需求。這些要素共同構成中國製造業在AI時代實現跨越式發展的基礎。國家部署為企業助力。去年,《關於深入實施“人工智慧+”行動的意見》提出加快人工智慧在設計、中試、生產、服務、營運全環節落地應用;今年1月,工業和資訊化部等八部門印發《“人工智慧+製造”專項行動實施意見》,提出到2027年推動形成特色化、全覆蓋的行業大模型,推廣500個典型應用場景。工信部部長李樂成表示,將深入實施“人工智慧+製造”專項行動,統籌佈局通用大模型和行業大模型,培育一批重點行業智能體、智能原生企業;加快製造業智能化升級,挖掘人工智慧應用場景,以萬千“小場景”匯聚形成融合“大場面”。熊輝表示,傳統產業進行AI改造的核心是將產業問題抽象為AI問題,並實現低成本部署。以廣州的小家電產業叢集為例,可利用產業優勢,快速形成資料化、智能化閉環,大小模型配合,提升終端智能化水平。超600萬家中國製造業工廠,將在紛繁多樣的場景擁抱AI。這不僅是一場技術革命,更是一場深刻的生產方式變革。社會價值:深刻改變治理方式和運行規則重慶市潼南區桂林街道梨樹村,智能監測系統靜靜守護著85歲的獨居老人。當系統發現異常,從預警到網格員上門僅需15分鐘。這是AI融入政府公共服務的一個普通場景。從事後處置轉向事前預警,從“人海戰術”轉向智能調度,人工智慧的觸角以前所未有的廣度和深度,嵌入社會運行的一道道肌理。AI帶來的轉變推動城市治理更智能、更精準。在四川德陽,“城市大腦”的演算法以分鐘級發現路面問題;在甘肅臨洮,大橋上的AI可識別行人翻越欄杆、靠近水流等行為,與警務等部門聯動,挽救了20多條生命。重塑治理理念,人機協同的治理新模式應運而生。中國信通院政策與經濟研究所副所長李強治認為,中國正推動AI治理“下沉場景賦能”,將AI技術與政務、公共安全等領域深度融合。這股力量也滲透進日常生活的毛細血管——消費。AI萬能搜、AI幫我挑、AI試衣、AI清單……去年的“雙十一”購物節,淘寶天貓一口氣推出6款AI導購應用。“平台和產品變得更懂消費者。這不再是簡單的‘猜你喜歡’,而是‘懂你需要’,消費起點從使用者的需求清單逐漸變為AI的演算法推薦。”淘天集團研究中心主任徐飛說。AI正錨定“需求”著力滲透,實現從“技術可行”到“社會需要”。一位蔚來車主在車裡說句“想吃麥當勞”,車載系統就能自動定位到最近門店,並根據駕駛路線與會員身份推薦套餐。這是麥當勞中國與蔚來汽車聯合推出的國內首個車載AI語音點餐系統。麥當勞中國首席資訊技術與體驗官陳世宏表示,AI技術不斷滲透到消費場景,拓展消費邊界。《關於深入實施“人工智慧+”行動的意見》提出,推動智能終端“萬物智聯”,培育智能產品生態,大力發展智能網聯汽車、人工智慧手機和電腦、智慧型手機器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能終端,打造一體化全場景覆蓋的智能互動環境。中金公司2026年展望報告顯示,消費電子的“端側AI時代”已經來臨,今年有望成為AI消費終端大規模普及的關鍵年份。新一輪消費電子更新換代潮或將到來。愛奇藝AIGC科技創意指導王慶豐表示,AI正推動消費從“需求牽引供給”逐步到“供給定義需求”,這背後是AI從表層效率最佳化切入,逐步滲透到體驗重構,甚至重塑著深層價值體系。AI重新定義價值,最深遠的是挖掘人的價值。學日語出身的劉典,在AI爆火的這兩年決定辭職攻讀計算語言學。“AI降低了跨界難度,很多知識門檻並沒有想像中高。”他說。AI向各行各業滲透,先行者靠它撬動更大價值。上海漕河涇開發區AI校友中心有超60家AI初創企業,創業者平均28歲。數宗科技主攻“多模態知識圖譜”,其創始人丁天是一位愛寫詩的文科生,他認為,AI時代,技術正從難以踰越的壁壘變為人人可呼叫的資源。“氛圍程式設計”入選《柯林斯詞典》2025年度詞彙,從“敲程式碼”到“聊程式碼”,AI逐漸滲透工作流程。騰訊相關負責人表示,騰訊有超90%工程師正在借助AI編碼,並基於自身實踐推出支援多種形態的專業工具CodeBuddy(雲程式碼助手),面向企業及程式設計師提供服務。AI輔助讓工程師專注於創新,成為能力的放大器。隨著AI重新定義工作和技能,傳統教育勢必轉型。在深圳職業技術大學的課堂上,AI正在手把手地教學生程式設計。校長許建領說,成功的“AI+教育”不是讓學生依賴AI獲取答案,而是培養他們使用AI創新。學生核心競爭力不再是單一的操作技能,而是複雜問題解決能力、“AI+技能”復合素養和可持續學習的自驅力。AI時代,每個人都可以挖掘自己的潛力,專注於唯有人類才能駕馭的洞察與創造。安全防範:護欄建設將趨嚴趨實最近,美國《韋氏詞典》評選出2025年度詞彙:“slop”(AI垃圾內容)。不約而同,英國《經濟學人》雜誌、澳大利亞《麥考瑞詞典》評選的年度詞彙也是它。這詞被一些網友翻譯為“AI泔水”,指質量低下、無意義或粗製濫造的AI圖像和文字等內容。詞語背後是席捲全球的現象:AI生成的荒誕而無意義的視訊、圖像和文字充斥網際網路。這警示人們,AI技術突飛猛進的同時,其日益增多的安全隱患與倫理挑戰不容忽視。“一家公司與某三甲醫院合作開發AI健康助手,最初設計採用一名真實醫生的形象與聲音。我向這家公司提出可能誤導患者,透支患者對醫生的信任。”中國科學院自動化研究所研究員、聯合國人工智慧高層顧問機構專家曾毅談到這樣一個案例。在曾毅等人建議下,這家公司推出的應用以卡通人物為形象,強化了其助手定位。曾毅說,越來越多AI企業開始思考以人文溫度校準技術。AI有那些風險?業內專家普遍將其總結為資料隱私與安全邊界模糊、技術濫用與虛假資訊產生、演算法偏見與決策“黑箱”等方面。張亞勤認為,突出的是資訊智能領域的風險,AI可以被利用生成虛假資訊、深度偽造並進行欺詐,還有生成式人工智慧的智慧財產權問題。當未來大模型、智能體與無人車、機器人等連接起來,智能體之間的協作和博弈如果出現失控或被惡意濫用,造成的風險更大。曾毅舉例,“越獄攻擊”,即通過精心設計提示詞繞過安全約束,並引發有害、偏見或不道德輸出的對抗性攻擊,是當前大語言模型安全領域的嚴峻挑戰。在AI技術狂飆突進時,如何為它裝好“方向盤”和“剎車片”?中國不斷加固安全護欄,走出一條從柔性指導到不斷加強法治保障的特色治理之路——《關於深入實施“人工智慧+”行動的意見》提出“形成動態敏捷、多元協同的人工智慧治理格局”;中央網信辦、國家發展改革委、科技部等多部門協同發力,推動人工智慧治理從理念走向落地。“十五五”規劃建議提出,加強人工智慧治理,完善相關法律法規、政策制度、應用規範、倫理準則。業界認為,這為中國未來五年人工智慧健康發展明確方向、留足空間、築牢基礎。去年底公佈的《人工智慧擬人化互動服務管理暫行辦法(徵求意見稿)》提出,擬人化互動服務提供者應當建立應急響應機制,發現使用者明確提出實施自殺、自殘等極端情境時,由人工接管對話。“這一暫行辦法公佈並向社會徵求意見,體現中國人工智慧政策‘自適應性’與監管框架的與時俱進。”曾毅說。既有“軟性”政策指導,也有“硬性”法律保障。新修改的網路安全法於今年施行,其中規定,完善人工智慧倫理規範,加強風險監測評估和安全監管。“規範發展”已成為AI業界共識,從研究機構到企業平台均在探索建立健全AI安全倫理體系,明確資料使用、責任界定等關鍵規則。2024年,中國信通院啟動“大規模預訓練模型(文字生成功能)安全認證”,標誌著中國開始對大模型內容安全進行系統化、標準化認證。一些機構和企業也在牽頭制定行業標準,如騰訊和中國信通院聯合發佈國內首個金融行業大模型標準等。AI發展需要各國共同推進、協同治理。參與起草《人工智慧全球治理行動計畫》的清華大學人工智慧國際治理研究院院長薛瀾表示,建構一個公平、公正、綜合、平衡的人工智慧全球治理體系,關乎全人類的共同發展。AI是驅動發展的新質生產力,也是影響人類未來命運的新生力量。如何加速技術應用以增加社會福祉,同時加強人文關懷化解潛在風險,這既關乎發展,也關乎未來。中國AI技術的發展與應用令人期待,需要全社會的深度參與。 (新華網)
美股AI 全線暴漲,三大原因拆解!
美股在周五大幅收高,核心驅動力在於市場情緒從AI類股的「短期悲觀」迅速轉向「長期策略確定性」的再確認。截至收盤,三大股指集體收高。道瓊漲幅為0.38%;納指漲幅為1.31%;標普500漲幅為0.88%。消息面上迎來三大利多共振:選擇權市場開啟暴力逼空昨日我們文章中就重點提及。周五作為創紀錄的“四巫日”,超過7.1兆美元名義價值的期權到期,這是一個極具爆發力的窗口。而根據我們美股巨量資料StockWe.com選擇權異動即時訂單流資料,昨日尾盤出現了驚人的140億美元SPY深度價內看漲期權成交,而看跌期權僅為2.5億美元。這種近乎60:1的資金博弈,毫無疑問地清晰釋放了大資金的訊號。這不僅是空頭回補,更是機構利用選擇權到期的避險機制,在指數再平衡的節點上發起的強制性做多押注,為指數反彈提供了充沛的流動性。美國能源部啟動「創世紀計畫」如果說流動性是引信,那麼美國能源部聯手24家科技巨頭啟動的創世紀計畫則是重塑AI估值基石的重磅炸彈。長期以來,市場對輝達、甲骨文、AMD 等個股的擔憂在於:如果AI 新創公司出現減產,是否會導致這些硬體巨頭的業績崩塌,從而引發AI 泡沫的破裂?創世紀計畫給了終極答案。該計畫整合了17個國家實驗室的超級算力,建構美國科學與安全平台。這標誌著AI已不再只是產生幾個聊天對話的工具,而是核子物理、材料學和國家防禦的底層作業系統。當輝達與能源部簽署備忘錄,當甲骨文被委以打造高效能運算系統的重任,它們在二級市場的身份便從高波動成長股正式轉變為國家安全基建股。這種國家級需求的確定性,極大地避險了商業市場周期波動所帶來的估值折扣。受此提振,輝達周五收高3.93%,AMD收高6.15%,博通漲3.18%,Google漲1.55%,美光科技暴漲6.99%,甲骨文大漲6.63%。中東主權資本化解“破產疑雲”在此之前,市場最害怕的鬼故事是甲骨文和CoreWeave 的違約風險。由於這些公司為了給OpenAI 提供算力而背負了沉重債務,市場一度擔心OpenAI 的入不敷出會導致整個AI 信用鏈條崩潰,甚至導致甲骨文的信用違約互換價格沖上16年高點。然而,阿聯酋主權財富基金MGX 計畫籌集1000億美元注資OpenAI 的消息,以及軟銀孫正義的持續加碼,徹底打破了僵局。主權資本的進場,本質上是為AI 龍頭的資產負債表提供國家級擔保。這筆鉅款將直接流向甲骨文的資料中心租單和輝達的晶片訂單。周五甲骨文股價的強勢反彈,正是市場對壞帳風險的集體修正。當大而不能倒的邏輯從銀行延伸至AI 領域,市場發現,這場遊戲已經有了全球最雄厚資本的保駕護航。美股投資網分析認為,本輪反彈並非單純的技術性回抽,而是在AI 類股信心瀕臨冰點之際,由國家計畫、主權資本、期權機制三重力量共同完成的一次信心再錨定。市場對AI 的信心正在經歷從看財報盈利到看戰略卡位的昇華。所謂的戰略卡位,就是看誰佔據了AI 時代的咽喉要道。現在的輝達和甲骨文,已經從賣貨商變成了AI 世界的收稅官和承重牆。這種不可替代的統治地位,讓它們獲得了超越商業周期的策略性溢價。簡言之:不是AI 的恐怖故事消失了,而是國家和主權基金出手告訴市場——這個故事,必須且一定會繼續講下去。美股投資網機會今天美股太空類股在川普Z府最新行政令的刺激下,業界龍頭與黑馬全線爆發LUNR暴漲33.09%,RKLB漲17.16%,ASTS漲14.01%。而我們幾天前重點版面的無人機潛力股ONDS今日同樣勢不可擋,狂拉18.21%!昨日,川普正式簽署名為「確保美國太空優勢」的行政令。這份檔案不只是口號,更是未來數年太空產業的「注資藍圖」:重返月球: 明確要求在2028年前使美國人重返月球。月球基地: 2030年前建立永久性月球前哨站。私部門紅利: 政策核心在於簡化採購流程、增加研發投入,並全力吸引私人資本進入太空基建。12月15日我們就敏銳覺察到政策風向,通知VIP社群在7.65美元入手ONDS,僅幾天時間,ONDS便藉東風強勢起飛,截至今日漲幅已超20%!同時,我們看好的麥克莫蘭銅金公司(FCX)穩步上漲,估計來到了49.2美元。我們當時公佈的價格僅40.53美元,截至今天我們獲利21%!Top Stock 重磅推出!在美股,精準的眼光,就是你財富增值的加速器!美股投資網利用17 年資深金融經驗與頂尖AI 演算法,為您過濾噪音,直接鎖定漲幅最強勁的美股優質公司。截至本周四,我們2025年推介的「必買13家美股公司」中:11漲2虧,勝率85%。翻倍牛股表現:CLS 漲幅+214% (翻近3倍)MU 漲幅+187% (翻近3倍)CRDO 漲幅+123% (翻2.2倍)GRV漲幅+100%(翻2倍)今年我們給大家推介的其他必買公司表現如下:6月必買LLY,741美元買價,最高價格1111.99 美元,漲幅50%;6月必買GOOG,166美元買價,最高價格328.46 美元,漲幅102%;7月必買AMD,130美元買價,最高價格263.51 美元,漲幅97%。為什麼我們能抓到「翻倍牛股」?我們的量化系統由 前紐約資深分析師Ken 與頂尖資料科學家聯手打造。有別於一般軟體,我們的AI 量化模型會進行全維度掃描:多維資料分析數千個資料點:基本面、K 線、趨勢、產業與市場結構持續回測與最佳化使用歷史資料驗證策略有效性根據市場變化動態調整模型參數嚴格的投資紀律杜絕情緒化操作專注長期價值與趨勢回報三位一體篩選,我們Top Stock 強勢上漲股組合總回報達234.21%,表現是標普500 近3 倍,納指的2 倍!(美國股票投資網)
美國晶片禁令現重大鬆動,中國AI產業能否抓住機遇?
黃仁勳大獲全勝嗎?彭博社一則突發消息在科技圈炸開鍋:美國國會最終決定不將限制AI晶片出口的《GAIN AI法案》納入2025財年的《國防授權法案》(NDAA)。這意味著這項對輝達、AMD等公司構成直接出口限制的法案在本次立法周期被擱置。同時也說明輝達CEO黃仁勳對華盛頓的遊說大獲全勝,那顆懸在中國AI企業頭頂的達摩克利斯之劍暫時移開了。從短期來看,這為輝達全球業務,尤其是中國市場贏得了寶貴的“緩衝空間”。但這並非皆大歡喜,這次法案擱置對部分美國大型科技公司並非好消息。以微軟、亞馬遜為代表的美國大客戶並不樂見這一結果,因為它們希望優先獲得晶片資源的願望落空了。這意味著,這場勝利主要屬於輝達自身,而非其所有美國大客戶。就在美國國會做出上述決定之際,此前白宮傳出正在權衡是否批准向中國出口H200晶片,目前仍需逐案審批。而且川普此前曾暗示,願意考慮允許出售降級版Blackwell晶片,但部分內閣成員對此持強烈反對態度。與此同時,白宮AI事務負責人David Sacks持續主張向中國出售更多美國晶片,以“鞏固美國在全球AI領域的技術主導地位”。因此,此次法案擱置,意味著輝達、AMD短期內避免了最嚴苛的“美國客戶絕對優先”法律約束。中國公司因此暫時避免了高端AI晶片供應進一步突然收緊的風險,為現有算力部署和研發規劃贏得了確定性更高的窗口期。但針對中國的現有出口管制,如對H100、H200晶片的限制仍然有效,且任何出口仍需“逐案審批”;也就是說供應狀態仍然沒有根本性的變化。具體來說,此次法案格局對不同賽道的廠商的影響如下:總而言之,短期或將有所緩和,而從長期來說依舊是“水火不相容”。儘管《全球人工智慧安全法案》未獲通過,但國會中的強硬派計畫推動另一項《安全可行出口法案》(SAFE Act),以固化現有AI晶片出口限制。這表明,圍繞高端技術出口的政治摩擦與不確定性將持續存在。那面對複雜局面,中國要如何應對呢?首先,就是放棄幻想,抓緊窗口實際,加速國產生態落地;產業界應積極響應“國貨國用”號召,大規模開展國產晶片與主流AI框架、大模型的適配與最佳化。通過真實的場景打磨,快速提升軟硬體整體成熟度。其次,要從推理場景、特定行業模型訓練等對生態依賴相對較低的環節開始替代,逐步向更核心的訓練場景滲透,建立使用者信心。最後,持續加大對先進計算架構,如Chiplet、存算一體、基礎軟體棧和半導體製造等“根技術”的長期投入。同時,關注全球AI治理動態,在合規前提下開展廣泛的國際合作。總之,此次事件只是漫長競賽中的一次節奏變化。對中國AI晶片產業來說,最寶貴的收穫不是外部壓力的暫時減輕,而是爭取到了加速解決自身生態建設這一關鍵問題的戰略時間。 能否利用好這個窗口期,決定了未來在更嚴峻挑戰下的生存與發展能力。 (飆叔科技洞察)
高盛重磅報告:中國 AI 賽道全面爆發!巨頭廝殺、技術突破、資本加碼,這些機會不容錯過
2025 年下半年,中國 AI 產業迎來里程碑式發展期。高盛最新發佈的《中國頂級 AI 應用追蹤報告》顯示,從技術突破到商業落地,從巨頭加碼到生態成型,中國 AI 正與全球玩家展開激烈角逐,同時催生多個高增長賽道。這份覆蓋 AI 模型、應用場景、資本動向的全景式報告,揭示了行業核心趨勢與投資機會。核心趨勢一:全球 AI 模型競速,中國玩家差距持續縮小全球 AI 模型進入 “迭代衝刺” 階段,美國模型暫時領跑但中國玩家緊追不捨。Google近期發佈的 Gemini 3 Pro 和 Nano Banana Pro 模型,在多模態能力上超越 OpenAI 的 GPT 5.1,登頂 AI 性能排行榜;Anthropic 推出的 Claude Opus 4.5 則在程式設計、智能代理等領域實現突破,拿下 SWE-benchmark 冠軍。不過中國模型的追趕速度同樣驚人。報告指出,美國頂尖模型發佈後,中國廠商通常能在 3-6 個月內縮小技術差距。小米 11 月推出的開源跨模態模型 MiMo-Embodied,融合自動駕駛與具身智能能力,可在動態物理環境中高效運行;騰訊同期發佈的 HunyuanVideo 1.5,僅需 83 億參數就能在消費級 GPU 上生成頂級畫質視訊,性價比優勢顯著。值得關注的是,中國模型形成了獨特競爭力:以開源、高速、低價為差異化優勢,80% 的 AI 初創企業都在使用中國開源模型。快手的 Kling 2.5 Turbo 視訊生成模型,價格比Google Veo 3 低 30%,性能卻不相上下,成為市場黑馬。核心趨勢二:To-C AI 應用爆發,下載量刷新紀錄中國網際網路巨頭集體發力 C 端 AI 產品,使用者增長曲線陡峭。阿里巴巴 11 月推出的 Qwen App,憑藉頂級閉源模型 Qwen3-Max,定位 “日常生產力助手 + 消費購物 + 本地生活”,上線首周下載量破 1000 萬,創造行業新紀錄;其旗下螞蟻集團的 LingGuang App,主打 AI 程式設計與 “閃應用” 搭建功能,6 天下載量達 200 萬,破圈速度超越 ChatGPT。騰訊則選擇場景嵌入策略,將 AI 助手 “元寶” 整合進微信支付,新增 AI 文案生成、菜單識別等功能,直接服務千萬級中小商戶。此外,阿里還正式推出 AI 眼鏡,深度聯動支付寶、淘寶等生態,支援即時翻譯、價格識別等高頻場景,打通 “硬體 + 軟體 + 服務” 閉環。目前中國 C 端 AI 應用仍以免費模式為主,商業化路徑逐步清晰。字節跳動的 Doubao 在聊天場景中融入抖音短影片內容,探索廣告變現;教育類 AI 應用表現突出,字節 Doubao Study 10 月 DAU 達 210 萬,同比暴漲 226%,成為國內第四大 AI 原生應用。核心趨勢三:To-B 需求激增,AI 基礎設施迎來擴容周期企業級 AI 需求的爆發式增長,正在推動基礎設施投資進入上行通道。報告預測,2026 年將成為中國 AI 資料中心需求拐點,晶片供應改善與 AI 驅動的基礎設施需求增長是核心驅動力。字節跳動火山引擎的 MaaS(模型即服務)業務已覆蓋 80% 的頭部快消品牌、90% 的主流車企、80% 的頭部券商、70% 的 985 高校,以及全球十大手機廠商中的 9 家,預計 2025 年營收將突破 200 億元,較去年翻倍。阿里在雙 11 期間大規模應用 AI 模型,其雲端運算業務三季度營收同比增長 34%,預計四季度增速將進一步提升至 38%。晶片供應格局出現新變化:美國擬允許輝達向中國出口 H200 晶片,其記憶體、頻寬、算力均遠超中國特供版 H20;同時中國政府要求國資背景資料中心優先使用國產晶片,倒逼行業形成 “多晶片方案”。高盛認為,這種多元化供應格局將釋放中國 AI 雲行業的增長潛力,行業敘事從 “依賴海外晶片” 轉向 “自主可控 + 全球協同”。核心趨勢四:巨頭戰略分化,估值優勢凸顯中國網際網路巨頭的 AI 戰略呈現鮮明差異:阿里聚焦 To-B 市場,憑藉全端 AI 能力領跑雲服務收入,三季度外部 AI 雲收入同比增長 29%,AI 相關收入佔外部營收比重達 20%,連續 9 個季度三位數增長;字節跳動則主攻 To-C 賽道,在 AI 聊天機器人和日均 Token 消耗上位居行業第一,10 月日均 Token 使用量達 30 兆,接近Google的 43 兆水平。資本支出方面,阿里表現最為激進,三季度資本開支同比大增 80% 至 320 億元,三年目標 4600 億元且可能上修;騰訊則因晶片供應波動下調全年資本開支目標,呈現 “差異化擴張” 格局。估值層面,騰訊和阿里當前的 2026 年預期市盈率分別為 21 倍和 23 倍,低於Google(24 倍)、微軟(28-30 倍)等全球同行,具備顯著估值優勢。高盛重點推薦三大細分賽道:遊戲(騰訊、網易)、出行(滴滴、滿幫集團)、雲與資料中心(阿里、萬國資料、世紀互聯),同時看好 PDD 在電商領域的 AI 應用潛力。其他網際網路賽道亮點:多領域 AI 滲透加速除了核心 AI 賽道,網際網路各細分領域的 AI 融合也成效顯著:電商:淘寶、京東 10 月使用者使用時長同比分別增長 11% 和 38%,即時零售和食品配送業務成為流量增長引擎;Temu 全球月活達 5.19 億,美國市場佔比提升至 16%。本地生活:高德地圖使用時長同比增長 32%,美團增長 9%,餓了麼商戶端應用使用時長暴漲 133%,補貼加碼與訂單增長驅動行業復甦。娛樂:抖音主 App 和極速版 10 月使用時長同比分別增長 21% 和 25%,快手則略有下滑;遊戲行業回暖,使用時長同比增長 12%,《王者榮耀》增長 11%。教育:線上教育 AI 化加速,作業幫、好未來的 AI 產品 DAU 均實現倍數級增長,字節海外教育產品 Gauth 月營收達 140 萬美元,創歷史新高。結語:AI 重構網際網路,把握三大投資主線高盛的報告清晰表明,AI 已從技術概念全面滲透到網際網路產業的各個角落,成為驅動增長的核心引擎。全球模型競速、C 端應用爆發、B 端需求擴容、巨頭戰略分化四大趨勢,將定義未來 1-3 年的行業格局。對於投資者而言,可重點把握三大主線:一是具備全端 AI 能力的科技巨頭,二是受益於基礎設施擴容的資料中心企業,三是在垂直領域實現 AI 深度融合的細分龍頭。隨著技術差距縮小、商業化落地加速,中國 AI 產業正迎來 “價值重估” 的黃金時期。 (每日上揚研報)
巴倫周刊—「逢低買」依然盛行,AI交易同樣火熱
下周輝達將公佈第三季財報。這份業績報告很可能會決定,目前的市場陰雲是徹底消散,還是會持續更長時間。本周華爾街上空烏雲密佈——但似乎很快又煙消雲散。這顯示投資者還沒有準備好放棄這個異常堅韌的牛市。儘管周四市場大幅下挫,伴隨盤中劇烈波動,標準普500指數本周預計仍將上漲0.2%,距離歷史高點僅有2%的差距。納斯達克綜合指數本周一度連續三天下跌,但周五也出現反彈,預計本周僅微跌0.4%。道瓊斯工業平均指數表現最為強勁:這個藍籌股指數本周上漲0.5%,距離周三創下的歷史高點不到1個百分點。「逢低買入的心態依然存在,」百達資產管理公司(Pictet)首席策略師盧卡·保利尼(Luca Paolini)表示。 「許多投資者都錯過了這一輪上漲。」有大量資金正等待趁市場下跌時快速入場。這並非意味著市場毫無隱憂。近期支撐市場的兩大核心主線——AI領域的成長與聯準會的降息預期——本周均出現動搖。聯準會官員對12月是否有必要再次降息提出質疑,交易員目前認為降息機率僅約 50%。AI領域也浮現出一些麻煩訊號。資料中心營運商Coreweave周一透露,由於第三方開發商的供應鏈出現問題,該公司難以及時推進資料中心的建設。受此影響,其股價在隔日下跌了16%。如果人工智慧的發展速度放緩,而利率仍居高不下,市場面臨的兩大問題可能會相互加劇。一些建設資料中心的科技公司已經舉債融資來實現他們的目標,因此高企的利率將對這些債務造成更嚴重的衝擊。過去一周,負債較重的公司在市場拋售中受到的衝擊尤為明顯。其中跌幅最大的公司包括Coreweave和軟體巨頭甲骨文。市場擔心的是,如果AI泡沫破裂,債務到期,而AI工具又無法帶來足夠的現金流來償還債務,問題就會爆發。但多頭陣營指出,目前尚無泡沫破裂的跡象,大型科技公司的核心業務能創造充足現金流,足以支撐未來數年的資金需求。信託諮詢服務公司( Truist Advisory Services)的首席投資官基思・勒納( Keith Lerner)提到,儘管人工智慧相關支出居高不下,但過去三個月,分析師對科技公司明年盈利的預估值上調了9%,漲幅是標普500整體指數的兩倍。「每一輪多頭市場都會有一個主導主題,」勒納表示。 「本輪是AI和科技。在上漲行情中,領漲類股往往具有持續性。如果你相信牛市仍在延續,現在放棄科技股還為時過早。”這並不代表市場會一路高歌猛進。自4月以來,市場表現非常亮眼,標普500指數上漲了38%,半導體類股更是上漲超過120%。在這期間,標普500指數還沒有出現過5%或以上的回呼。而勒納指出,歷史上這種幅度的回呼平均每77天就會發生一次。下周輝達將公佈第三季財報。這份業績報告很可能會決定,目前的市場陰雲是徹底消散,還是會持續更長時間。 (Barrons巴倫)
AI六巨頭同台後的三條爭論、四個共識與一張產業路線圖
導言:六個人、一次罕見同台與一個正在到來的現實2025年11月,因共同獲得“工程界諾獎”——伊麗莎白女王工程獎(QEPrize),Geoffrey Hinton、Yoshua Bengio、Yann LeCun、李飛飛、Jensen Huang(黃仁勳)與 Bill Dally 罕見同台,就“AGI是否已來、將以何種形態到來”展開圓桌對話。這場對話,其實像是一場跨越四十年的“接力賽”。六位嘉賓分別代表著人工智慧發展的不同階段和方向——Hinton、Bengio 和 LeCun 推動了演算法和模型的突破;李飛飛利用大量資料讓機器第一次真正“看懂世界”;而黃仁勳與 Dally 則用算力和工程把這些想法變成可以運行的現實。當這三股力量——演算法、資料與算力——首次在同一個舞台上匯聚時,我們看到的正是AI發展的全貌:從“讓機器學會說話”到“讓機器能動起來、能做事”,一個全新的階段正在被清晰地描繪出來。一、三場核心爭論:時間表、範式與目標1)AGI是時點還是處理程序?Yann LeCun強調“AGI不會以奇點事件出現,而是一個在各領域漸進擴展的過程”,並再次提醒:當下系統距離“像貓一樣聰明的機器人”仍有顯著差距,這背後是對物理世界理解與行動能力的不足。與此形成對照,Geoffrey Hinton給出“二十年內機器在辯論中穩定勝出人類”的量化判斷,把“可辯駁、可度量”的能力描述為可看見的現實進度。Yoshua Bengio則主張“方法論不可知論”:趨勢可把握,具體時間難斷;他將重心轉向安全與治理,強調應以系統性方式追蹤能力、風險與應對。Jensen Huang乾脆繞開“那一年”的提問,直接落到產業現實——“我們已經在用足夠通用的智能做真實工作”,這是一種把“智能”當作生產要素的敘事。2)範式之爭:從大語言模型到“世界模型”與具身智能LeCun對現有LLM範式的邊界保持冷靜:它擅長語言操控,不等於“會理解和在世界中行動”的智能;繼續前行還需要讓機器習得對世界的內隱表徵與因果物理。  李飛飛提醒“別被會說話的機器迷住”:空間感知、方向感與動手能力是人類智能的底層支點,AI必須補上“看懂—定位—行動”的鏈路,範式正在從“語言大師”轉向“行動智能體”。3)目標之爭:替代還是增能?輝達首席科學家 Bill Dally 明確主張“賦能而非替代”:讓AI去覆蓋人類不擅長的超大類目識別與複雜計算,人類則把精力釋放到創造、共情與協作。二、四個跨派系共識:為什麼“下一幕”幾乎可以確定共識一:工程擴展有效,計算與系統化才是主航道。  Huang與Dally的敘事都指向“工程外推”:當演算法能在一個GPU上平行,就能在多個GPU、多個系統乃至資料中心以模組化方式擴展;這把“能否落地”的問題轉化為“如何擴容”的問題。共識二:資料即地基,指標與標註改變範式的軌跡。  ImageNet 的建構讓“看見世界”的能力真正規模化,資料與標準把“論文進步”轉化為“產業可用”。這也是當下 Scaling Law 得以長期奏效的原因之一。共識三:學習方式回到“自我組織”。  LeCun與Hinton長期辯論的迴環,最終在“自監督學習/世界建模”上會合:少些人工規則、多些從環境中學習的能力,讓模型用更低成本積累正確的經驗。共識四:智能體化與“AI工廠”,把AI從工具變成生產系統。  從“對話介面”走向“會執行任務的系統”,再通過“AI工廠”把智能以接近即時的方式持續產出,這是把軟體與算力、資料、流程統一在一條價值鏈上的思路。三、從“會說話”到“會做事”:智能體與具身智能的產業意義為什麼必須跨過“行動的門檻”? 因為真實業務流程是時空連續的:它不是只要回答,還要觀察、規劃、呼叫工具、完成反饋閉環。只有當模型具備空間理解與行動控制的能力,AI才能從“回答一段話”升級為“完成一件事”。這正是李飛飛所強調的空間智能與LeCun所強調的物理世界建模在產業上的交叉點。為什麼這一步現在可行?  一是工程可擴容:訓練—部署的流程日益成熟;二是資料可結構化:多模態感測把“世界狀態”轉為“可被模型消費”的資料;三是算力可負擔:注意力等關鍵算子持續被最佳化,單位能力的計算成本在下降,打開了更多曾因成本過高無法落地的場景。四、從“會說話”到“會做事”:AI的產業路線圖AI 正在經歷一次真正的轉折。過去幾年,我們關注的是“模型能不能說得更像人”,而接下來兩年,焦點會變成“它能不能幫人把事做成”。這一變化並不抽象,它已經在技術、組織和投資三個層面發生。A. 技術層面:從模型變成系統第一步,是讓模型從“語言高手”變成“全能選手”。未來的基礎模型不再只是理解文字,它還要能看懂圖像、理解視訊、聽懂語音,甚至能操作外部工具。也就是說,它需要“會看、會聽、會動”,而不僅是“會說”。第二步,是讓這些能力能被有效組織起來。AI 不再是單個模型在工作,而是許多“智能體”協同完成一件任務。它們會自動拆分任務、規劃執行步驟、呼叫不同工具,然後在遇到錯誤時自己重試或請求人類協助。這相當於給 AI 裝上了“大腦 + 手腳 + 執行流程”的系統結構。第三步,是讓 AI 真正理解和測試真實世界的運作方式。要做到這一點,企業需要建立“數字孿生”環境,也就是現實世界的模擬。AI 可以先在這個虛擬世界裡試錯、規劃、最佳化,再把方案應用到真實業務中,這樣既安全又高效。最後一步,是把這一切做成標準化的“AI 工廠”。它的核心理念是:AI 不再是一種單一產品,而是一條持續運轉的生產線。每個環節——算力、資料、模型、任務調度、部署與監控——都像工業流水線一樣被統一管理和最佳化。B. 組織層面:讓 AI 真正進入流程中間很多企業今天把 AI 放在“輔助工具”的位置,比如一個聊天機器人或推薦演算法。但真正的機會在於讓 AI 直接承擔流程的一部分。比如在客服流程中,AI 不只是回答問題,而是能直接完成退貨、開票、通知客戶等動作;在供應鏈場景中,它不只是提供分析,而是直接參與排期與調度決策。因此,企業需要重新設計組織流程:首先,把任務拆分,明確那部分由人負責,那部分由 AI 負責。其次,AI 的目標不應只是“回答正確”,而應該是“把任務完成”,並以“成功率”“一次通過率”“節省的人力小時數”等指標來衡量。最後,AI 也需要被“治理”——就像任何一條生產線一樣,必須有版本管理、灰度上線、回滾機制和風險監控。C. 投資與產品機會:新的增長點正在浮現多模態智能體:具備“讀、看、聽、說、做”的能力的 AI,將在更多行業中登場,比如企業自動化營運、財務風控、法律文件、醫療質控、客服外呼等。AI 工廠底座:提供算力最佳化、模型訓練、資料治理、安全與合規服務的底層基礎設施,會成為下一個“雲端運算”賽道。行業作業系統:未來的行業軟體,不只是一個系統或APP,而是一套能快速配置的 AI 流程範本。它能讓中小企業像搭積木一樣,把自己的業務快速“AI 化”。通俗一點說,這張路線圖的核心就是:從“讓機器會說話”,到“讓機器幫我們把事完成”;  從“模型輸出一句話”,到“智能體執行一個閉環任務”;  從“AI 是助手”,到“AI 是流程的一部分”;  從“實驗室技術”,到“工廠化生產系統”。這是AI產業真正走向成熟的標誌,也意味著新一輪的技術與商業融合正在展開。結語:AI的未來,不在奇點,而在持續進化這場關於AI未來的對話,真正重要的不是誰更接近“通用智能”的終點,而是誰更理解“智能”的路徑。Hinton、LeCun、Bengio、李飛飛、黃仁勳、Dally 六人代表著AI發展中最關鍵的三個力量:理論、資料與工程。當這三股力量匯聚到一起時,我們看到的不是科幻的爆發點,而是一條極具現實性的增長曲線——它正在從“語言”走向“行動”,從“模型”走向“系統”,從“智能”走向“生產力”。AI 的未來,不會像閃電一樣突然降臨,而會像城市的燈光那樣,一盞盞被點亮。每一個新的模型、每一條新的資料流水線、每一家敢於將 AI 引入核心業務的企業,都是這片夜色中被點亮的窗口。當我們從“會說話”邁向“會做事”,當AI開始承擔起實際的任務、協同與創造,我們才真正進入了“後語言時代”的人工智慧階段。那時,AI 不再只是聰明的回答者,而是可靠的行動者;它不是替代人類,而是擴展人類的能力邊界。而這,也許才是所有人工智慧先驅們真正想看到的未來。 (AI Xploring)
【GTC】黃仁勳最新萬字演講精華:給普通人的10個未來趨勢……
當身著標誌性皮夾克的黃仁勳,站在美國政治心臟華盛頓特區的GTC舞台上時,空氣中瀰漫著強烈的時代感,這註定是一場與眾不同的技術發佈會。黃仁勳的演講資訊量依舊爆炸,他用極具說服力的邏輯,將晶片、軟體、機器人、工廠乃至國家戰略,串聯成一個即將徹底顛覆我們生活、工作和整個社會的未來。我們看了近2個小時的視訊,為你提煉出了其中與我們每個普通人最息息相關的10個核心趨勢,希望你我都能更好地理解我們正在進入一個怎樣的新時代。01. 摩爾定律終結新計算範式誕生“加速計算”是唯一答案。幾十年來,我們享受著科技進步的紅利,其背後都遵循著“摩爾定律”。但黃仁勳再次以不容置疑的口吻宣告:“那個時刻現在已經到來……德納德縮放(Dennard Scaling)在近十年前就已經停止了。”也就是說,單純依靠縮小電晶體來提升計算性能的老路已經走到物理極限。然而,我們對計算能力的需求卻在以指數級增長,怎麼辦?輝達過去三十年給出的答案,如今已成為行業唯一的答案:“加速計算” (Accelerated Computing)。簡單來說,就是將CPU的“智慧”與GPU的“力量”完美結合,讓它們各司其職。而將這一切粘合在一起的,是輝達耗費數十年心血打造的CUDA軟體平台——這才是輝達真正的、深不可測的護城河(deep moat)。這對普通人意味著什麼?這是一個計算平台的根本性轉變。你未來所感受到的AI能力每一次質的飛躍,其背後可能都是“加速計算”在提供源源不斷的動力。02. 新範式的引擎巨型AI機架那麼,輝達如何將“加速計算”這個宏大構想變為現實?答案是:不再只賣晶片,而是直接交付一台完整的“AI超級電腦”。黃仁勳在舞台上展示的那個巨大機架(以Grace Blackwell NVL72系統為例),就是這一思想的終極體現。它不像以往一樣,買的是一個簡單的伺服器櫃,而是一台被極致協同設計、作為一個單一巨型GPU運行的“AI工廠”基本單元。其核心是72個Blackwell GPU引擎群,由專門為其高速“投喂”資料的Grace CPU進行調度,並通過獨家NVLink技術實現近乎零延遲的資料交換,整個系統採用100%液冷。這個“即插即用”的龐然大物,能將生成Token的成本和能耗降低到原來的十分之一。黃仁勳更是在現場直接展示了下一代平台“Rubin”的實體機架,並承諾保持“一年一代”的驚人迭代速度。這對普通人意味著什麼?AI的能力正在以遠超想像的速度持續指數級增長,而成本則持續指數級下降。這正是AI革命得以持續、並最終普及到每個角落的經濟學基礎。03. AI從工具走向工人這是一場深刻的生產力革命,也是整場演講中最具顛覆性的觀點之一。過去,我們認為軟體是工具,比如Word、Excel,它們需要人來操作才能產生價值。但黃仁勳說:“AI不是工具,AI就是工作(AI is work)。這就是深刻的區別。”他舉例說,一輛自動駕駛計程車,它的“工具”是汽車,但車裡的“AI司機”本身就是在“工作”。一個AI程式碼助手,它的“工具”是程式設計軟體,但它扮演的是一個“程式設計師夥伴”的角色,它在“工作”。這對普通人意味著什麼?這是一個深刻的思維轉變。我們第一次創造出一種能夠自主“使用工具”來完成任務的技術。這將極大地增強人類的勞動力,解決全球勞動力短缺的問題。AI將成為我們的研究助理、設計師夥伴、私人醫生顧問……它們將與全球價值100兆美元的經濟實體直接互動,使其更高效。你的工作不會被AI“取代”,而是會被與AI協作的新模式所“升級”。04. AI工廠的誕生像生產電力一樣生產智能如果AI是工人,那麼這些工人從那裡來?答案是 “AI工廠” (AI Factory)。這是一種全新的資料中心概念。過去的資料中心像一個倉庫,儲存檔案、運行各種程序。而AI工廠的目標只有一個:生產“智能”。它的輸入是資料和能源,輸出則是被稱為“Token”(令牌)的智能單位。無論是語言、圖像、化學分子還是機器人動作,都可以被“Token化”,成為AI學習和生成的內容。這個工廠需要以驚人的速度、儘可能低的成本,生產出儘可能有價值(聰明)的Token。這對普通人意味著什麼?“智能”正在成為一種像電力和水一樣的基礎資源,可以被大規模生產和輸送。這意味著未來獲取高級智能服務的成本將越來越低,速度越來越快。你向AI提問,它能秒回;你需要設計方案,它能瞬間生成。一個前所未有的新產業正在形成,它將重塑全球的能源結構和基礎設施佈局。05. 數字孿生在虛擬世界中建構及預演未來黃仁勳用大量篇幅展示了Omniverse 和 “數字孿生”(Digital Twin)的概念。簡單來說,就是為現實世界中的一切——一座工廠、一個機器人——在虛擬世界中建立一個一模一樣的、遵循物理規律的數字複製。為此,輝達推出了Omniverse DSX,一個用於設計、規劃和營運吉瓦級AI工廠的藍圖。在實體工廠動工前,工程師們就能在虛擬世界裡完成所有設計、佈局、最佳化,甚至連裡面的機器人都在這個虛擬工廠裡接受了千百萬次的訓練。這對普通人意味著什麼?這是一個訓練AI的“元宇宙”。現實世界中訓練機器人的成本高、風險大、速度慢,但在數字孿生世界裡,AI可以在安全的虛擬環境中,以千萬倍的速度學習和迭代,直到“畢業”後再部署到現實世界。我們看到的那些聰明的機器人、自動駕駛汽車,其背後都有一個強大的數字孿生“模擬器”。06. 物理AI浪潮機器人的世界語言AI(如ChatGPT)之後,下一個浪潮是 “物理AI”(Physical AI)——能夠理解物理定律、與現實世界互動的AI。簡而言之,就是機器人。黃仁勳展示了與迪士尼研究院合作的、能夠學習與人進行溫暖互動的可愛機器人 “Disney Blue”,並強調“這很可能成為最大的消費電子市場之一”。同時,他也提到了與Figure等頂尖人形機器人公司的深度合作。這對普通人意味著什麼?科幻電影中的場景正在加速成為現實。機器人將走出工廠,進入倉庫、醫院、家庭,從事物流、護理、陪伴等工作。它們不再是預設程序的機器,而是具備學習和適應能力的“智能體”,這將是繼個人電腦、智慧型手機之後,又一個巨大的消費市場。07. 自動駕駛拐點已至AI司機上線有輪子的機器人——自動駕駛汽車,正迎來真正的商業化拐點。輝達推出了名為 Drive Hyperion 的標準化汽車平台,它整合了完整的感測器套件和強大的計算單元。最重磅的是,黃仁勳正式宣佈了與Uber建立合作關係,共同將這些搭載輝達技術的自動駕駛汽車連接成一個全球網路。“在未來,你將能夠呼叫其中一輛汽車。”這對普通人意味著什麼?自動駕駛計程車(Robotaxi)的規模化將大大提速。未來幾年,你在城市裡用手機叫車,派單來的可能就是一輛沒有司機的汽車,這將徹底改變我們的出行方式和城市交通格局。08. 進軍6G重塑下一代通訊我們每天都在使用5G網路,而下一代6G已經在地平線上。黃仁勳投下了一顆重磅炸彈:宣佈與全球第二大電信裝置製造商諾基亞(Nokia)建立大型合作夥伴關係,並行布了全新的 NVIDIA ARC 平台。未來的基站會是一個由軟體定義的、可程式設計的邊緣AI電腦。它不僅能利用AI大幅提升頻譜效率(用更少的能源傳輸更多資料),還能在網路的邊緣直接運行各種AI應用,比如工業機器人云服務。這對普通人意味著什麼?你的手機上網速度將再次飛躍,網路延遲更低。更重要的是,網路本身將變得“智能”,能夠即時感知環境並自我最佳化。AI計算將無處不在,離我們更近,為更多需要即時響應的應用(如自動駕駛、遠端手術)提供了可能。09. 美國製造回歸AI時代的再工業化這場在華盛頓特區的演講,充滿了強烈的“美國製造”色彩。黃仁勳在視訊和演講中多次強調,Blackwell晶片及其複雜的系統正在亞利桑那州、德克薩斯州、加州等地全面生產。“AI時代重新點燃了美國重返製造和再工業化的浪潮。”這對普通人意味著什麼?這可能會重塑全球產業格局。AI作為新一代的關鍵基礎設施,其供應鏈的佈局深刻影響著國家經濟安全和就業。這預示著未來全球高科技產業的競爭,將不僅僅是技術之爭,更是涵蓋了製造、能源和人才的全方位競賽。10. 開源AI 讓人人都用上AI除了與巨頭合作,黃仁勳特別強調了“開源AI模型”的重要性。輝達正在大力投入,貢獻了大量領先的開源模型。他直言:“我們致力於技術開源,原因是科學需要它,研究人員需要它,創業公司需要它,企業也需要它。”這對普通人意味著什麼?開源意味著AI技術的民主化。它能激發海量的創新,讓更多中小企業和個人開發者參與到這場AI浪潮中,而不是被少數幾個科技巨頭壟斷。我們將看到更多垂直、細分、有趣的AI應用誕生,最終惠及每一個普通人。黃仁勳的這場華盛頓演講,描繪了一個正在被AI重塑的世界,以及兩個根本性的平台轉型——“從通用計算到加速計算”和“從手寫軟體到人工智慧”——正同時發生,其產生的能量是空前的。對於我們每個普通人來說,這既是挑戰,更是機遇。理解這些趨勢,擁抱這些變化,我們普通人以及我們的國家才能在這場由AI引領的新工業革命浪潮中,更好地航行。 (芯師爺)
紅杉美國:未來一年,這五個AI方向將撕開10兆市場缺口
2016年,當DeepMind的AlphaGo擊敗圍棋世界冠軍李世石時,很少有人意識到,那不僅僅是演算法的勝利,而是一場全新時代的開啟。誰又能想到,如今人工智慧會發展如此迅猛,並帶來巨大的變革。最近,紅杉美國合夥人Konstantine Buhler在最新的《The $10 Trillion AI Revolution》分享中直言:人工智慧革命,將是一場不亞於甚至超過“工業革命”的變革。並且他們預計,這場變革將釋放10兆美元的巨大價值,而目前僅有200億美元的服務業被AI改造——這意味著還有99.8%的市場等待挖掘。紅杉資本作為全球最頂尖的投資機構,公開了未來12-18個月的五大重點投資方向,這些領域可能將決定AI產業的發展格局......從蒸汽機到AI工廠的認知革命回顧工業革命,三個關鍵節點勾勒出技術革命的典型路徑:蒸汽機發明(1765年)、第一個現代工廠系統誕生(1832年)和流水線形成(1876年)。這一處理程序耗時逾百年。但從第一台蒸汽機到第一座工廠,花了67年時間;從第一座工廠到流水線,又花了144年。紅杉在報告中指出,為什麼需要這麼長時間?答案在於專業化的必然要求。任何複雜系統發展到一定規模後,都必須將通用元件與高度專業化的元件相結合。工業革命的本質,就是將蒸汽機這一通用技術進行專業化改造,適應特定行業的生產需求。如今,歷史正在重演。1999年輝達發佈的第一塊GPU GeForce 256堪稱這個時代的“蒸汽機”,而2016年出現的第一個AI工廠(彙集演算法、算力與資料)則相當於第一個現代工廠系統。紅杉預測:知識工作者的算力消耗將增長10-10000倍,這將為那些致力於AI專業化應用的創業公司創造巨大機會。兆市場:服務業AI化的巨大機遇紅杉在報告中展示了一張罕見的圖表,按市場潛力對美國服務業崗位進行了排序。資料顯示,美國服務業市場規模高達10兆美元,但目前只有約200億美元被AI自動化。這可是一個“10的13次方”等級的巨大機會,紅杉表示,我們不僅要擴大AI在現有市場中的份額,更要將整個蛋糕做得更大。這一趨勢類似於雲端運算發展初期。當時,SaaS(軟體即服務)僅佔3500億美元軟體市場的60億美元份額。如今,SaaS不僅奪取了本地部署軟體的市場份額,更將整個軟體市場規模擴大到超過6500億美元。紅杉已經在多個服務業領域佈局:醫療健康領域投資了Open Evidence和Freed軟體開發領域佈局了Factory和Reflection法律服務領域押注了Harvey、Crosby和Finch其創始人唐·瓦倫丁始終強調市場的決定性作用,”紅杉在報告中提到,認知革命將拓展市場邊界,在服務業領域催生出眾多以AI為核心的大型獨立上市公司。五大趨勢:AI產業化的明顯訊號在紅杉看來,五個明顯趨勢正在AI領域形成,標誌著這項技術正從實驗室走向產業化。01 槓桿優於確定性工作範式正在根本性轉變:從過去對任務槓桿作用極小但對結果有100%確定性,轉變為對任務擁有超百倍槓桿但對結果形態不完全預知。想像一位銷售人員不再親自管理所有客戶帳戶,而是為每個客戶配備一個AI Agent,自動追蹤進展、洞察變化並提示互動機會。雖然AI可能會犯錯,需要人工干預,但這種模式下槓桿效應達到百倍甚至千倍等級。02 真實世界的驗證長期以來,AI領域依賴學術基準評估模型性能。ImageNet曾是電腦視覺研究的黃金標準。但現在,真正的驗證必須來自真實世界。Expo公司為了證明自己是全球最強AI駭客,沒有停留在學術基準上,而是直接進入HackerOne平台與全球註冊駭客同場競技,最終證明了自己的實力。紅杉強調,基於真實世界資料的衡量,才是新的黃金標準。03 強化學習落地應用強化學習技術討論已久,但在過去一年才真正走向產業應用核心。不僅大型推理實驗室從中受益,許多創業公司也借此突破技術瓶頸。Reflection公司就利用強化學習來訓練卓越的開源編碼模型,取得了顯著進展。04 AI融入物理世界“AI進入物理世界”正在超越概念階段,成為現實。這不僅限於人形機器人,還包括利用AI創造流程和硬體的新型公司。Nominal公司利用AI加速硬體製造過程,並在產品部署後繼續使用AI進行質量保證,展示了AI在物理世界的多種應用可能。05 計算成為新生產函數“計算”已成為新的生產力衡量標準,具體指標是每位知識工作者的浮點運算次數(FLOPS)。根據紅杉對被投公司的調研,他們普遍預測**每位知識工作者的算力消耗至少將增加10倍。在更樂觀的願景中,可能增長一千倍甚至一萬倍——這意味著未來知識工作者可能同時使用數百甚至數千個AI Agent協同工作。未來一年:紅杉重點佈局的五大方向基於上述趨勢,紅杉確定了未來12-18個月重點關注的五個投資主題。方向一:持久記憶——AI的能力盲點持久記憶至少包含兩層含義:長期記憶(讓AI記住上下文資訊)和AI身份持久性(保持獨特個性和風格)。目前,儘管有向量資料庫、檢索增強生成(RAG)等技術嘗試,持久記憶問題仍未被徹底解決。就像早期網際網路沒有搜尋引擎一樣,AI需要自己的“Google”來管理和檢索記憶。紅杉認為,誰能解決記憶問題,誰就能掌握AI Agent大規模應用的鑰匙。這也正是紅熊AI持續深耕記憶科學技術的原因。方向二:無縫通訊協議——AI世界的TCP/IP回想網際網路革命,TCP/IP協議不是終點而是發令槍。AI時代同樣需要標準化通訊協議,實現不同AI Agent間的無縫協作。未來,你可能只需向自己的AI Agent下達指令,它便會自動與其他商家的Agents詢價、比價甚至完成支付。這將重構現有商業模式,削弱那些依靠簡化使用者操作建立護城河的平台的優勢。方向三:AI語音——已經成熟的技術紅杉認為,AI視訊可能還需一年成熟,但AI語音的時代已經到來。兩個關鍵指標的突破證明了這一點:保真度(語音質量達專業水準)和延遲(低至支援即時對話)。AI語音的應用前景廣闊,從AI朋友、伴侶到治療師等消費者應用,再到企業端的物流協調、場外交易等場景,都有巨大潛力。方向四:AI安全——全鏈條防護需求AI安全領域存在巨大機會,貫穿從開發層到消費者的全鏈條。開發層需要幫助AI實驗室安全開發技術;分發層要確保技術安全傳播,模型不被篡改;使用者層要確保消費者不會無意中引入漏洞。與物理世界不同,數字世界的安全防護不受空間與成本限制,未來可以為每個人、每個Agent配備成百上千個AI安全Agent,建構立體化防護體系。方向五:開源AI——自由競爭的關鍵開源AI正處在關鍵十字路口。兩年前,開源模型還無法與最先進閉源模型競爭,但今天這一判斷正面臨嚴峻挑戰。紅杉堅信,開源能夠參與競爭並提供一些最頂尖的基礎模型,這對於一個更自由、開放,讓任何人都能創造的未來是必不可少的。寫在最後,百年征程壓縮至數年如果這些投資主題都能取得突破,將會發生什麼?紅杉相信,這些進展將凝聚成一股強大力量,將工業革命時期通往“流水線”所需的百年漫漫長路,壓縮至短短數年。我們正處在一場深刻的“認知革命”的重要發展階段,這不僅關乎技術進步,更關乎人類思維和工作方式的根本變革。農業革命改變了我們與土地的關係,工業革命改變了我們與物體的關係,而認知革命,正在改變我們與思想的關係——這才是真正前所未有的變革。未來,對於創業者、投資者和普通人來說,理解這些變化並主動參與其中,可能是這個時代最大的機遇。 (紅熊AI)