我們一直在說，AI下一輪的任務，是要形成真正替人做事的智能服務。 上周四，DeepSeek動靜不小，正是這個趨勢的體現。 他們上線了V4 Pro正式版，Agent能力大幅提升；與此同時，還開源了DeepSeek Harness的開發者預覽版，並迅速在GitHub上獲得了極高關注。 我們認為，這次真正值得關注的，不是V4 Pro又強了多少，是不是能超越美國閉源模型，是DeepSeek也在給全球Agent的大規模爆發鋪路。

人工智慧在企業中的角色發生了明顯變化。在上一年的《Tech Trends》中，德勤曾預測，AI 最終會像電力一樣，成為一種基礎能力，被無縫嵌入大量產品和服務之中。而到了 2026 年，這一趨勢正在變成現實：從計算硬體、企業軟體，到機器人和網路安全，幾乎所有企業技術領域都開始受到 AI 的影響。 如果說此前企業關注的問題還是“AI 能做什麼”，那麼現在，問題已經變成了：如何從實驗走向真正的業務影響？ 過去一年，越來越多企業開始嘗試從概念驗證和試點走向規模化部署。企業領導者也越來越意識到，未來真正形成競爭差異的，並不是簡單“用了 AI”，而是能否利用 AI 推動自動化、創新和組織加速。 德勤將這種變化稱為一種正在發生的“創新複利”。

SK集團董事長、SK海力士會長崔泰源8月13日接受CNBC訪談。訪談中他正面回應了輝達客戶集中度、HBM擠佔DRAM產能、晶片通膨、長期供貨協議、美國建廠與產業生態等問題。這既是SK 海力士7200億美元擴產計畫的邏輯說明，也是判斷AI記憶體周期能否延長的一份重要一手材料。 周期不會消失，但周期的運行方式必然會改變，它可能變成一個長得多的周期。對投資者而言，這是一個轉折點，應該看到了某種結構性變化。 以下是訪談中，他對未來幾年全球記憶體供需給出了迄今最激進的一組判斷： 1、客戶對下一年度記憶體的需求量接近翻倍，新增晶圓廠從規劃到形成有效產能需要4至5年，因此2027年可能成為本輪記憶體短缺最嚴重的一年；

盼星星，盼月亮，我們等來了七月初一的月光—— 就在今天凌晨，DeepSeek 官網毫無預兆地更新，DeepSeek V4 Pro 0813 正式登場。依據慣例，無需手動調整，現在 API 接入的 deepseek-v4-pro 就會是最新模型。 此外，DeepSeek API 使用與 OpenAI/Anthropic 相容的 API 格式，簡單貼上 API Key，就能在 Codex、Claude Code 和 OpenCode 等第三方工具中將 DeepSeek 作為後端模型使用。 令人稍顯寬心的是，雖然已經通過提前預告的方式給使用者們打了很久「API 即將漲價」的預防針，更新到 0813 版本後的 DeepSeek V4 Pro 目前依然沒有漲價。

Manus，完成復活賽了！ 是的，那個被Meta收購的Manus，剛剛正式宣佈回歸自由身： Manus即將恢復以獨立公司的形式營運。 值得注意的是，公告裡反覆強調「新加坡時間」。

筆記君說： 今年春節，騰訊、阿里和字節還在撒錢搶AI使用者。幾個月後，三家公司卻同時換了方向，把人、產品和資源瞄準AI辦公。 半年之內，戰場從紅包、奶茶和流量，轉到了企業的文件、資料和工作流程。 這次轉身說明，AI聊天產品雖然能帶來很大的流量，商業模式仍沒有完全跑通。辦公場景離企業的業務和付費更近，也成了大廠必須爭的新入口。

AI 行業還是太善變了。大廠們從年初的搶入口、拼參數、比榜單，競逐 C 端使用者規模，開始轉向 B 端生產力兌現，為企業和打工人們配辦公助理。 騰訊WorkBuddy 是典型的場景帶模型打法，在各類辦公智能體中一路領跑，7月整合了QClaw 產品中心與 WorkBuddy；阿里“置身釘內”事件爆發後，MuleRun 原負責人陳宇森接手釘釘，8月，QoderWork、MuleRun、悟空等多款辦公 AI 產品，被統一為“千問辦公”品牌，結束內部多產品賽馬；百度也在近期啟動辦公智能體整合，將內部辦公產品 dodo 的團隊與資源併入百度搭子，辦公 Agent 業務轉為集中作戰。 在“聊天”和情緒價值方面給力的字節，調整力度為四家之最，也呈現務實傾向。 7 月底，飛書產品團隊併入豆包，銷售、市場和客戶服務團隊併入火山引擎，構築算力和資料優勢。據 The Information 披露，在 Seed 全員會上，字節跳動創始人張一鳴還談到對模型蒸餾的看法，他明確表態：閉源模型和開放權重模型不能蒸餾，“Seed 可以接受暫時的落後，但不接受依靠蒸餾競爭對手來消除這種落後。”

(先元資本)