中美晶片博弈已經好幾年了，目前中美晶片的差距還有多大？一組資料給中國芯潑下了一盆冷水，從頭涼到腳。 根據美國半導體行業協會SIA放出的2026年產業報告來看，在AI火爆的大背景之下，晶片產業也由“穩”轉“急”，今年直接迎來爆發式暴漲。正是因為AI這陣“龍捲風”，也讓各國、該地區之間的行業差距越來越大。 具體地，2026年全球晶片市場規模將歷史性突破1.5兆美元，這也是全球晶片行業首次邁入兆級市場門檻。可能單純的數字大家沒什麼概念，對比一下就懂了：2025年全球晶片市場規模還只有7956億美元，短短一年時間，漲幅直接逼近90%，近乎實現翻倍增長，這樣的增速在整個半導體行業發展史中都極為罕見。 晶片市場為什麼突然迎來井噴式增長？核心原因就兩個，全都離不開當下爆火的AI賽道。首先是AI晶片的需求徹底爆發，不管是人工智慧大模型、AI伺服器，還是各類智能終端裝置，都需要高性能AI晶片支撐，讓輝達、AMD等企業的訂單接到手軟。其次，AI產業的高速發展，順帶帶火了記憶體晶片，海量的資料記憶體、運算需求，讓記憶體晶片供不應求，價格和銷量雙雙暴漲。

今天晚上傳來重磅消息：中美在晶片等領域爆發新一輪博弈。先傳來的消息是：商務部就美國把中方23家企業列入出口管制實體清單答記者問。根據多家媒體報導，被列入實體清單的23家企業中，有13家是半導體與整合電商相關企業，包括復旦微電子在多個城市的公司，以及上海華嶺積體電路、吉姆西半導體科技、楠菲微電子等。根據美國商務部工業與安全域（BIS）的公告，這些半導體企業無法獲得海外相關產業鏈的供應（斷供）。還有3家生物技術企業，2家航天遙感量子相關研究所，以及2家工業軟體和3家供應鏈企業被納入實體清單。隨後，商務部連發了兩個公告，具體如下：第一個公告會引發什麼結果，尚不完全清楚；第二個公告很明顯，是針對“原產於美國的進口模擬晶片”。晶片可以分為數字、模擬兩大類。模擬晶片最早出現在上世紀60年代，核心任務是處理連續變化的模擬訊號（比如聲音、光線、溫度、壓力等），並將這些訊號轉換為數字系統能夠處理的數字訊號，或者將數字訊號轉換回模擬訊號。模擬晶片種類豐富多樣，幾乎在所有電子產品中都不可或缺，廣泛應用於消費電子、汽車、5G 、工業自動化、儀器儀表等眾多領域。它與我們常聽到的CPU、GPU等數字晶片不同。數字晶片追求運算速度和性能，通常採用先進製程；模擬晶片更看重高可靠性、穩定性和低功耗，多數產品採用成熟製程，且產品生命周期更長，一旦達到設計目標，其生命力可長達10年以上。中國是全球最大的電子產品生產和消費市場，也是模擬晶片的最大消費市場，每年進口模擬晶片超過3000億元。而從美國進口的模擬晶片，佔了相當比例。主要生產商包括德州儀器、ADI、安森美等。此次反傾銷調查，疊加此前以“流片地”認定晶片原產地的規則，抬高了美國模擬晶片的進口成本和門檻。這為國內模擬晶片企業提供了難得的市場切入機會和發展窗口期。根據公開資料，此次反傾銷可能有利於聖邦股份、南芯科技、卓勝微、艾為電子、思瑞浦、納芯微、希荻微、芯朋微等；對於晶片代工企業，比如中芯國際、華虹公司、積塔半導體、粵芯半導體也可能構成利多。（本文提及上述企業只是為了分享行業資訊，不代表推薦；市場有風險，投資需謹慎）中美在晶片領域的新一輪博弈，傳遞了兩大訊號：第一，核心科技領域脫鉤替代是大趨勢，未來會不斷髮生類似事件。第二，中國開始具備反擊能力，從之前的“缺芯”受制於人，開始主動反制，設定市場門檻，給國內企業爭取更多發展機會。相信用不了10年，中國在半導體晶片領域有可能平視美國。當前國內在人工智慧、雲基礎設施使用的非100%自主可控晶片，將逐步被替換。所謂100%自主可控晶片，不僅指我們自己企業設計的，還是自主可控企業生產的，台積電代工的就不算自主可控。晶片可能有後門，使用非自主可控的產品和技術，存在不可測的隱患。周末還有一個重要消息：商務部新聞發言人透露：經中美雙方商定，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰將於9月14日至17日率團赴西班牙與美方舉行會談。雙方將討論美單邊關稅措施、濫用出口管制及TikTok等經貿問題。從這次新聞通稿透露的資訊量比較大，把談判的主要議題列出來了。博弈歸博弈，談判歸談判。相信兩國會最終會達成貿易協議，而且不用太久。 (劉曉博說財經)

川普大難不死，必有後手。 2024年7月13日，川普在賓州巴特勒小鎮中槍倖存，足以改變今年美國大選的競選格局。 事發兩天后，川普亮相共和黨全國代表大會，如期贏得支持者雷鳴般的掌聲。他拿下共和黨總統候選人提名，並公佈了競選副手、「民粹新星」詹姆斯·戴維·范斯。 站在白宮投影前，他回顧自己遇襲的場景，用刻意平靜的語調稱，「我感到很安全，因為上帝站在我這邊」。