【導讀】2026年1月初，川普對委內瑞拉的強硬干預如同為世界局勢投下一顆深水炸彈，伊朗、哥倫比亞、格陵蘭島籠罩在美國干涉的陰影下。閻學通教授在新著《歷史的拐點》中指出，舊有國際秩序式微，全球正面臨日益攀升的不確定性。在逆全球化的國際秩序下，川普任期內的中美關係還存在那些變數？急轉直下的中日關係有無改善可能？面對“歷史的拐點”下的國際劇變，普通人又該如何應對？針對這些熱點問題，鳳凰網《與世界對話》專訪國際關係理論家、清華大學國際關係研究院名譽院長閻學通教授。1. 關於中日關係，高市早苗上台後雙邊關係顯著惡化，閻學通認為高市尋求改善對華關係的可能性極低，未來十年日本將在安全依賴驅動下延續親美路線。高市任內中日韓自貿區建設也難以取得進展。2. 談及中美競爭，閻學通強調川普2.0時代中美貿易戰與科技競爭仍將持續。中美貿易戰並非“休戰”，而是在形式上拋棄了全面關稅，在其它具體領域競爭衝突仍將持續。在科技競爭維度，川普政府除慣常在技術先進性方面對華採取技術限制之外，還將對中國科技產品的市場佔有率開展打壓。3. 談到中美合作，閻學通認為，在川普2.0時代，跟川普開展務實合作有難度。儘管認同G2的中美兩極格局，但不再追求主導全球的美國不意味著他同意跟中國合夥主導。加上川普獨佔危機調解“功勞”的作風、對國際法律與條約協議的漠視，以及上一任期訪華後中美經濟摩擦迅速升級的教訓，在雙方一致的柬泰衝突問題上，雙方合作依然不起來。4. 關於俄烏衝突，閻學通認為俄烏熱戰已趨於常態化，俄羅斯並不具備迅速終結戰爭的能力，歐洲對結束戰爭沒計畫沒能力沒動力。此外，閻學通預測，歐洲因為缺乏有效的地區安全機制，未來十年將成為熱戰高發地區。本文轉自鳳凰新聞與今日頭條合作欄目，僅代表作者觀點，供讀者參考。▍“歷史的拐點”：未來十年逆全球化趨勢已定鳳凰網宋東澤：閻老師，和2013年您的著作《歷史的慣性》不同，在新作中您選擇了“歷史的拐點”這個詞作為您書的名字，我們應該怎麼理解“拐點”的含義？閻學通： 其實我寫這本書的時候，主要是針對國際秩序從全球化秩序轉向逆全球化秩序。我這裡邊說的拐點是指的這件事。那麼這件事我認為從2017年英國脫歐開始，到2018年中美貿易戰，速度就不斷加快。過去的七八年裡，國際秩序已經從全球化的秩序向逆全球化秩序，拐點已經拐過來了。現在在這個拐點拐過來之後，下一步會向什麼方向發展？所以我選了《歷史的拐點》這麼一個題目。我現在因為還是希望世界往好處變，所以這裡邊暗含著希望世界能重新拐到積極的、正義的路線上來的意思。鳳凰網宋東澤：在您的預測裡，您認為下一個十年最顯著的變化會是什麼？閻學通：十年之內有一個特別顯著的變化有點難。為什麼呢？因為它歷史剛發生了一個重大的轉折，轉向了逆全球化，所以現在這所有的發生的事情都是在逆全球化路上，在逆全球化軌道上走。而且發生的事件是越來越不確定，衝突越來越多，越來越暴力、這類事件是越來越多。然後脫鉤、斷鏈，國際合作在減少，這些事情都是會加劇趨勢。所以從這一意義上來講，它不是一個向好的發展，而是向一個不理想的方向發展。▍日本首相不換中日難緩，東亞合作更難成鳳凰網宋東澤：我們首先聚焦亞太這個熱點地區。在高市早苗執政後，此前一度呈現走穩態勢的中日關係出現了巨大的波動，外交和民間層面都受到了很大的外溢影響。您在書中預測說，日本在未來十年會繼續“親美”。在現在這個節點，您怎麼判斷中日關係的走向？閻學通：在石破茂時期，中日關係出現緩和，但是我不認為這個緩和會長期持續。原因就是因為日本從冷戰結束後，它的政權變化有一個特徵：過去我們有個詞叫“十年九相”，那就是描述它一個首相在一段時間是穩定的，然後後邊就變成了不斷地更換領導人。那麼從這本書的預測，我預測了兩個階段，就是短期是依據領導人來預測的，長期是依靠結構性因素預測的。所以剛才你問到了對於日本的預測，如果說短期，就川普任內，我認為川普任內日本可能還會再更換首相。他已經從石破茂更換到了高市了。很有可能三年之內又更換一個日本首相。2025年10月21日，日本自民黨總裁高市早苗在臨時國會眾議院和參議院首相指名選舉中均勝出，當選日本第104任首相。圖源：新華社我這意思是什麼呢？就是說日本領導人的更換決定了，在川普時期，他們轉向對中國改善關係的可能性比較小。為了鞏固自己政權，為了爭奪國內保守派勢力的支援，他們會採取跟中國對抗的政策，這是我的預測。高市任內中日關係改善的可能性極低。她個人為了鞏固她自己的政權，然後她很可能繼續堅持通過對華強硬來爭取國內保守派支援的這樣一個基本策略，所以這就使得她在任內中日關係改善可能性很小。從長期，只能做結構性的預測，就因為十年後日本領導人是誰我們不知道，但這個時候的日本我不認為它能夠徹底地在中美之間採取完全平衡的中立立場。原因是因為日本國內認為日本安全依靠美國，這是它在國內執政的和在野的人的一個共識。這個共識我認為在十年改變不了。所以從這一意義上來講，我認為就日本總體來講，它是在中美競爭之間，它會選邊美國的。橫田空軍基地，駐日美軍核心基地。圖源：美國國防部鳳凰網宋東澤：放眼未來十年，您認為中日韓有沒有可能建構一個以合作為核心，中國發揮重要作用的地區合作機制？閻學通：應該說在石破茂時期已經中日韓三國領導人已經重新討論中日韓自貿區。當時是有希望的，但是希望就是意味著得三國領導人都有這個意願才行。所以從這一意義來講，高市在的時候，中日韓自貿區不會取得任何實質性的進展。高市之後能否向前發展，也主要取決於日本領導人。為什麼呢？因為現在我們看到韓國李在明是積極推動和中國關係改善的，對中日韓自貿區是積極立場。所以中國、韓國推動自貿區的立場和態度都是很明確的，只差日本。2025年3月30日，第13次中日韓經貿部長會議在韓國首爾舉行，韓國產業通商資源部長官安德根（中）、中國商務部部長王文濤（右）、日本經濟產業大臣武藤容治（左）當天出席會議。圖源：中國商務部▍川普2.0時代中美競爭仍將是主旋律鳳凰網宋東澤：在川普任期最初的關稅大戰後，美國對華關稅逐步降低。您預測今年中美經貿關係是否會趨向某種“新常態”下的穩定，還是滑向更具對抗性的階段？關鍵的影響變數有那些？閻學通：我已經注意到很多媒體在使用一個詞，說是中美貿易戰“休戰”，然後中美之間形成了一種相對的穩定。從我自己個人來講，我覺得這判斷和實際情況可能有點差別。因為我看到的中美之間貿易戰沒有停止。中美之間達成的在貿易問題上僅僅是說，把全面徵收關稅的這件事向後推遲。沒有說雙方在貿易衝突問題上要全面停止。比如我們看到美國繼續制裁中國的企業，繼續禁止對中國進行高科技產品的出口，然後對某些產品增加了關稅。中國對美國售台武器的企業進行了制裁。然後川普抓了委內瑞拉總統之後，然後現在明確要求委內瑞拉停止跟中國進行能源合作。所以我不認為中美之間的經濟衝突問題說是已經休戰了。我覺得它只不過是形式上發生了一些變化。沒搞全面普遍性的關稅，這件事停了。但其他方面的單向的、具體的這樣的一個競爭和衝突仍然繼續。針對美國近日宣佈向台灣地區大規模出售武器，2025年12月26日中華人民共和國外交部令第19號公佈關於對美國軍工相關企業及高級管理人員採取反制措施的決定，其中美國軍工相關企業包括美國大型防務和航空航天承包商諾斯羅普·格魯曼系統公司。圖源：美聯社鳳凰網宋東澤：您在書中指出，數位技術和網路空間將會成為未來十年內區分國家力量的關鍵因素。當下，美國在半導體和人工智慧領域建構起了一個排華體系。您認為川普在剩下的任期內還會採取什麼措施以維持美國在這些領域的科技競爭優勢？閻學通：川普不認為拜登的“小院高牆”策略有效。他說“你看你搞了小院高牆，最後中國的技術仍然在進步。”所以他說：“我不採取你這個，我換一個。”那麼他跟拜登的區別是什麼呢？他認為對中國僅僅限制技術不行，他想對中國高科技產品的國際市場進行打壓。我自己理解，他的想法是說，現在的數位技術，它是由兩個重要因素構成優勢的。一個是技術先進性，第二就市場佔有率。所以他現在說：“你不能僅僅在數位技術的先進性上你打壓中國，而且要在中國市場佔有率上進行打壓。”▍川普2.0時代中美合作仍困難重重鳳凰網宋東澤：有外媒報導稱川普已接受中方邀請，計畫於今年四月訪華。在您看來，今年可能舉行的雙邊高層訪問將主要聚焦那些議題？閻學通：從川普現在對中國的打壓、售台武器，通過簽署《台灣保證實施法案》，4月份能不能實現訪華，我個人來講，我覺得不太確定。第二件事，即使4月份能成，我不覺得他訪華能夠停止中美之間的競爭，能夠結束中美之間的現在有的對抗，能夠促進中美之間的合作。他的訪問沒有這樣的作用。他的訪問跟別的國家領導人的對中國的訪問的作用不同，我們可以從他上次訪華的效果看。2017年他對中國訪問了之後，他離開中國20天之內就對中國發起了貿易戰。所以就是說，他訪問的目的不一定是為了緩解中美之間的經濟摩擦和競爭。他可能有其他的目的。所以我認為，他的訪問可能最大的作用，從正面意義上講，就是說使中美之間更進一步的強化我們的共識：雙方的競爭和衝突要控制在不引發戰爭的範圍之內。我想要說有積極作用就是這個作用。美國總統川普於美東時間12月2日正式簽署《台灣保證實施法案》，要求美國國務院定期檢視並更新美台“交往”準則，意圖讓“美台關係制度化”。中方外交部發言人林劍次日即明確回應，敦促美方“慎之又慎處理台灣問題”，停止美台官方往來，不向“台獨”分裂勢力發出任何錯誤訊號。圖源：路透社鳳凰網宋東澤：中美有沒有可能在一些領域開展務實合作？閻學通：在其他領域跟美國開展務實合作，如果能開展當然好，所有人都支援。但我認為跟川普開展務實合作有難度。為什麼呢？他的政策非常明確，他不受任何法律、條約、協議的約束。最近剛報導說，他說他從來不接受國際法約束，他只遵循他自己的個人道德。他想怎麼做就怎麼做。所以他跟別的國家達成一些協議也不一定執行。跟川普達成協議和不達成協議，我覺得意義都不特別大。取決於最後做什麼，而不取決於雙方達成什麼協議，就簽字就紙上一張紙嘛，這張紙你說，這張紙能對川普有什麼約束嗎？這可能不太符合川普制定政策的風格。所以跟川普簽協議可能不是一個解決雙邊問題的有效方法。鳳凰網宋東澤：川普去年與中國領導人會晤前再次提及“G2”概念，這一提法與您在著作中有關“中美兩極”的論述有相似之處。您如何看待“G2”這一概念？閻學通：首先很多人都對這件事特別的關心，就是G2的意思是什麼。其實G2這個詞它是冷戰後才有的，是從G7（七國集團）開始的。G7它是指七個經濟發達國家共同領導世界經濟。所以後來G後邊加數字，意思是什麼呢？是說有幾個國家領導。我們媒體普遍使用的它的概念在這裡是指領導。川普說G2的時候，是不是指中美領導呢？他沒講。後來很多人都發現，中美合作領導世界這不現實，這不太可能。所以呢大家就把它理解為這個G2更多的表示是兩極格局。10月5號戰爭部長赫格塞思又說了，現在是超級大國對抗時代。所以越來越多大家都認為他說得G2是指兩極格局，不是中美領導。在中美元首釜山峰會前夕，白宮X平台帳號在2025年10月30日轉發川普總統在Truth Social的推文：“G2即將舉行會晤！”。圖源：X鳳凰網宋東澤：中美未來是否有可能形成一種常態化的雙邊協作“G2”機制，就全球性問題上進行合作？閻學通： 我覺得中美之間形成這樣一個合作領導機制的可能性極低。他雖然說美國在2025年的《國家安全戰略報告》裡邊說美國不再追求主導全球，他不主導不意味著他同意跟中國合夥主導。這是倆概念：他說我不主導你也不能主導。所以從這一意義上來講，我說想形成一個中美共同領導世界的局面的可能性至少川普任內是不存在的。鳳凰網宋東澤：接下來我們聚焦地區熱點衝突。在以巴衝突、柬泰邊境局勢等地區熱點問題上，中美雙方都開展了勸和促談的外交努力。這些行動反映出兩國在危機管控領域存在一定的共同利益。在此背景下，您認為當前中美在目標趨近的領域開展合作所面臨的最大障礙是什麼？閻學通： 以巴問題和柬泰衝突這兩件事中美的立場應該說不是完全一致。就是說在柬泰問題上，中國和美國都是促和，這兩個是一致的。但在以巴問題上，中美雙方的立場是截然對立的。中國是堅持必須要搞兩國方案，允許巴勒斯坦建國；美國是支援以色列，堅決反對巴勒斯坦建國，反對兩國方案。所以說是在以巴問題上，中美現在根本不具備合作的條件。在柬泰衝突問題上，雙方一致，但是雙方合作不起來。為什麼中美跟在柬泰問題上目標一致卻不能合作呢？是因為川普他有這樣的一個想法，就是說：我促成的和解，任何人都不能跟我去分享這個榮譽。如果說柬泰邊界衝突結束，必須是我一個人的功勞，不能說是中美兩家合作，兩人各有50%功勞，這他不干。所以從這一意義上來講，中美在柬泰這樣的衝突上進行合作的可能性也沒有。2025年6月6日，在泰國曼谷，保皇派活動人士聚集在柬埔寨駐泰國大使館前抗議，抗議事由為5月28日泰柬邊境近期發生的衝突。圖源：路透社鳳凰網宋東澤：川普這樣想的動機是什麼？是為了獲得諾貝爾和平獎嗎？閻學通： 我覺得他初期獲得諾貝爾和平獎的動力非常強。但是自從跟莫迪，因為諾貝爾和平獎發生分歧，美印關係拉開之後，我覺得他對追求諾貝爾和平獎的積極性在下降。也就是他認為獲得諾貝爾和平獎的可能性越來越小。所以他在結束軍事衝突問題上已經不再是追求諾貝爾和平獎了。這跟他的另外一個最主要的政治戰略目標相關，就是他要做美國最偉大的總統。這就是為什麼當別人說他是美國第三偉大總統的時候他非常火，說：“我已經結束了八場軍事衝突，林肯和華盛頓他們都沒有結束那麼多沖突，為什麼我不是第一。”所以如果說他現在結束其他國家之間軍事衝突還有一個政治目的，那就是要做美國最偉大的總統。據《紐約時報》2025年8月31日報導，美國總統川普曾多次嘗試與印度總理莫迪通話，卻屢遭冷落。在6月17日兩人的最後一次官方確認的通話中，川普再次聲稱自己“解決了”印度與巴基斯坦的軍事衝突，還提到巴方打算提名他角逐諾貝爾和平獎。圖源：Getty Images/Alamy Stock Photo▍俄烏熱戰常態化，俄羅斯難取全勝鳳凰網宋東澤：接下來我們把目光轉向俄烏局勢。俄烏衝突已經接近第五個年頭，大家非常關注的一個問題是，俄烏衝突有沒有可能在2026年以和平協議的方式結束？閻學通： 好。回答討論這個問題，我想說兩點。你比如說大家居然發現，委內瑞拉的這件事，帶來的對國際社會的反響，已經超過了現在每天對烏克蘭戰爭的報導。就是那麼大規模的戰爭在進行著，居然每天得到的報導沒有在委內瑞拉美國的一個特別軍事行動，就是外科手術的一個軍事行動的報導多。說明什麼呢？它說明國際社會包括歐洲人在內，已經習慣了這場戰爭的存在。他們已經就是有點，我帶著戰爭生活，我可以接受了。它是這麼一種狀態。在《歷史的拐點》一書中，閻學通教授將歐洲與中東和非洲並列為到2035年戰爭較為嚴重的地區，東亞和美洲則是沒有戰爭的地區。圖為2022年5月22日，俄羅斯軍人在亞速鋼鐵廠附近進行排雷作業。圖片來源：路透社這種狀態表明是什麼呢？就是歐洲人沒有急迫結束這場戰爭的動力。沒有快速結束這場戰爭的一個計畫。沒有快速結束這場戰爭的能力。沒計畫沒能力沒動力。那你說它能在短期結束嗎？我覺得現在在歐洲來講的動力是什麼呢？希望不能讓俄羅斯贏得這場戰爭。就是用德國的話說：“我們現在不再說烏克蘭要贏得戰爭，而是說烏克蘭不能輸掉這場戰爭。”其實這不就是文字遊戲嗎？但是它為什麼會改變這個呢？就是他們認為戰爭將長期持續。所以從俄羅斯來講，現在有想法，認為佔了優勢想結束戰爭。但是這需要能力。俄羅斯我看也沒有那個能力立即結束這場戰爭。我仍然認為等到26年世界和平論壇舉行的時候，烏克蘭戰爭很有可能還是我們的會上的主要議題。我不認為戰爭就能夠短期之內很快就能結束。鳳凰網宋東澤：我們注意到您在書中預測說，歐洲因缺乏有效的地區安全機制，未來10年將成為衝突高發地區。在當前和平談判及相關方努力的背景下，您認為未來是否有可能建構一個更加穩固的歐洲安全機制，從而有效遏制您所預測的軍事衝突？閻學通：之所以其實預測今後這個地區還會發生戰爭，其實主要基於兩點：第一點，北約已經沒有阻止戰爭發生的能力了。烏克蘭戰爭在這擺著了，打了這麼長時間了，他也阻止不了。冷戰後那麼長，歐洲那麼多場戰爭他一場沒阻止。第二點，歐洲今後沒有一個新的有效的地區安全機制，就無法防止新的戰爭再發生。而且如果說得一個更具體的事，就是本來歐洲有一個防止戰爭發生的地區安全機制，就是歐安會，後來叫做歐洲安全合作組織。但這組織我的理解，已經是名存實亡了。它已經不起作用。歐洲安全與合作組織（OSCE），1995年由冷戰時期的歐安會改組而成，是57個國家組成的區域安全組織，總部設於奧地利維也納霍夫堡宮。圖源：視覺中國鳳凰網宋東澤：您認為沒有辦法建立這種安全機制的原因是什麼？是德法沒有能力去主導嗎？閻學通：它核心原因是冷戰結束使得北約成員國產生了一種錯誤的認知，調整了北約的這個組織機構的任務。這個機構在冷戰期間是防止戰爭發生的，就防止跟蘇聯打起來。蘇聯解體之後，它們認為蘇聯已經弱了，認為打肯定能打贏，所以它們調整了北約的政治任務，把它從防止戰爭變成了贏得戰爭。不怕打，打我肯定贏你肯定輸。所以它們變成準備隨時打仗的一個組織了。那這樣它已經不把防止戰爭作為它的任務，它怎麼防止戰爭呢？原因在這。▍中美兩強下的變數：加拿大與美脫鉤，德國將再武裝鳳凰網宋東澤：在您的新書預測中，未來地區性大國與中美兩國的實力差距將持續拉大。未來十年是否有國家能從中等國家躍升為地區性大國？閻學通：我認為十年之內發生不了。不會有這樣的國家。鳳凰網宋東澤：那有那些中等國家或行為體值得我們關注，它們的戰略選擇又會對中美關係產生何種影響？閻學通： 我覺得如果說從中國來講，我覺得現在一個特別直接的就是加拿大。因為美國跟加拿大的關係鬧到今天這樣，使得加拿大不得不重新調整自己的對華政策，這是一個很比較罕見的現象。在美國的盟友中間，它有40多個軍事同盟的盟友。加拿大其實是比英國跟美國關係更近的國家。（英國）說特殊關係都趕不上加拿大。但是川普要加拿大變成美國第51州的政策，導致現在加拿大跟它已經是（陷入）對抗關係了。所以，這個中等國家的政策會有比較重大的調整，值得中國關注，這是第一。在時任加拿大總理特魯多（右）辭職數小時後，美國總統川普（左）於2025年1月6日再次提議，推動加拿大成為美國第51個州。圖源：路透社第二個值得關注的，說是中等國家但已經是地區大國，就是德國。這是一個非常重要的一個變化，就是從二戰結束70年，歐洲國家都是謹慎防止德國軍事做大，擔心德國成為軍事大國之後重新引發地區戰爭。但是現在由於美國不再支援烏克蘭，變成歐洲很多國家支援德國，甚至建議德國快速成為地區軍事大國。所以德國成為軍事大國以後——我自己的理解，它只要有三年的時間德國用著大規模的投入進行國防工業，它能建起來成體系的國防工業支援戰爭，那這樣對整個歐洲會產生巨大的影響，我覺得德國是一個特別值得關注的。那麼其他的大國可能很多人會說到印度，但是我覺得印度的經濟的規模會超過日本，會超過德國。但是印度的規模的超過不意味著印度的質量能有這麼大的作用。為什麼呢？就是說印度在南亞地區的影響力已經是幾十年了，它今後實力規模再大一點，也不會帶來性質的改變。它在全球範圍又不可能出現新的全球性影響，為什麼呢？因為它跟中美不是一個量級的。就是中國和美國的是超級大國的量級，而印度、德國、日本它是一個區域大國的量級。所以就是說如果從說更應該關注的是那些國家，我是認為更應該關注那些個變化較大的國家。那麼我認為今後中等國家變化較大的國家，一個是加拿大，一個是德國。▍預測國際局勢：短期看領袖，長期看趨勢鳳凰網宋東澤：2024年清華大學對您之前的著作《歷史的慣性》中的預測進行復盤，發現您對2013-23年的預測準確率高達82.3%，我們都知道做長期國際預測的難度，但國際局勢變化又與大家切身相關，您能給觀眾分享一下做國際關係預測的關鍵有那些嗎？閻學通：第一個要求就是你必須能夠、必須限定時間。第二個要求，預測就得進行檢驗。我覺得現在我們做國際關係的預測有兩類變數得考慮。第一類是結構性變數，就是實力結構啊、文化結構啊、社會結構啊、意識形態結構啊、制度結構啊這些。結構表示穩定，所以結構的因素是預測什麼呢？預測不變。什麼東西不會變？在結構內它不變？什麼東西它會維持穩定，你用結構因素。但是要想預測變，得用什麼呢？得用施動者變數，就是行為體或者說是決策者。因為它是變的，不斷變的。所以用變的東西來解釋什麼呢？就是施動者來解釋變化，為什麼變。所以結構因素解釋不變，施動者因素解釋變。那麼最後一點我想說的就是說，從國際關係來講，我們必須知道變是主流。就變化是永久性的，從哲學來講變是永久性的，不變是暫時性的，是階段性的。所以從國際關係來講其實預測變比預測不變要難得多。但是意義更大。閻學通新作《歷史的拐點》▍“歷史拐點”下的普通人：會不會AI將決定你的生活鳳凰網宋東澤：在下一個十年中，民粹主義、逆全球化和數字科技的趨勢延展，不僅將深刻地改變國際社會，亦將對我們每個人的生活產生深刻影響，面臨世界局勢的拐點，您認為我們個人該如何應對？能否請您給讀者和觀眾一些建議？閻學通：第一個我想說就是我認為數位技術的迭代速度將會更快，帶來社會的變化會更快。如果具體講就是AI。現在對每一個個體，今後你會AI和不會使用AI，將決定了你的生活。也就是就像會打字的不會打字的，會用電腦的不會用電腦的，會用計算器的和不會用計算器的。所以從這一意義上來講，我就建議每一個人，無論是什麼年齡、什麼階層的，都要儘可能地瞭解一點AI的知識，儘量用AI來解決生活中的需要。因為我已經74了，我想對我的同齡人說，到了我們這個年齡都不能放棄學習AI的最基本知識。因為你不會，不會（AI）的結果（是）我們的生活（會）變得非常困難。對孩子、學生們來講一下，你們的時代變了，會AI就是每個人必須會的能力，使用AI的能力成為一個日常的最基本能力的要求。你跟人拼，你不會這個你就處於弱勢。所以從這一意義來講，我覺得如果說我這本書裡有什麼能對個人有作用，我特別想就是建議所有的人都要想在這個數字時代，我們必須得適應。最後說一點負面的。AI帶來了巨大的社會的負面發展。一個現像已經發生：這次數位技術的進步是人類科技文明的進步，與此同時伴隨整個人類精神文明的倒退。就是技術進步不是總是讓人類變得更加文明，技術進步可能使人變得更加不文明。而這次我們看到不道德的行為、不道德的現象和不道德被合理化、合法化的現象日益嚴重。那麼跟它相關的就一件事，就是什麼呢？就是數位技術帶來了一個新媒體：社交媒體。社交媒體上90%甚至更多的資訊都是虛假資訊，都是謠言。而我們每個人又不可能都是每件事物的專家，沒有專業知識。所以如何防止自己被社交媒體上的虛假資訊欺騙，已經成為我們生存的一個必要能力。 (文化縱橫)

川普15日針對輝達在台灣製造的H200等半導體加征25%關稅，但有條件地允許對華出口。出口對象被認為的是在中國大陸開展業務的西方國家企業。據稱目前中國大陸尚未允許進口H200……美國川普政府1月15日針對輝達在台灣製造的“H200”等部分尖端半導體加征25%關稅。對於向中國大陸再出口等徵稅，但有條件地允許對華出口。這被認為是對重視中國市場的美國半導體企業的照顧，但希望提高自給率的中國正在摸索對進口加強限制。中美在生成式AI和物理AI領域進行開發競爭中美爭奪高科技主導權，除了生成式AI之外，還圍繞物理AI的技術開發展開競爭。對於成為核心的AI半導體，中美正在持續博弈。川普1月14日簽署了關於加征關稅的行政命令。這是基於《貿易擴展法》第232條的行業關稅。美國國內使用的進口商品不徵收關稅。設想適用關稅的是輝達為了向中國大陸出口在台灣製造的H200而暫時將其運到美國等情況。川普2025年12月表示，作為允許H200等對華出口的交換，將徵收25%的“上繳金”。此次的加征關稅實際上相當於上繳金。在加征關稅之前，美國商務部1月13日提出了將AI半導體對華出口放寬為許可制的新規。H200和美國AMD的“MI325X”向中國供貨時，必須在美國國內接受第三方機構的檢測，因此可能會被徵收額外關稅。美國要求輝達等對中國的出口量不得超過對美國出貨量的50%。為了優先美國國內的需求，還要求把美國國內剩餘的部分用於對華出口。在此基礎上，美國商務部工業和安全域（BIS）將逐案審查可否出口。出口對象被認為的是在中國開展業務的西方國家的企業。原則上仍禁止向總部設在中國的中國企業出口。輝達的公關負責人14日對《日本經濟新聞》表示，“對川普的決定表示讚賞”，對允許H200出口表示歡迎。重視中國業務的輝達曾遊說美國政府，希望允許其向中國出口AI半導體。該公司似乎認為即使支付額外關稅也有好處。不過，在中國推進AI開發的主要是受美國政府限制的中國企業。輝達的公關負責人表示，出口許可制“實現了對美國有益的深思熟慮的平衡”，但H200出口許可對業績帶來的影響可能有限。川普政府希望通過允許出口來確保美國半導體企業的營收，同時保留對華管制，避免中國的AI研發能力超過美國。新框架能否按照其設想發揮作用尚不得而知。日本經濟新聞的英文媒體Nikkei Asia在1月15日報導稱，熟悉中國方面情況的相關人士透露，針對中國企業可購買的輝達等的尖端半導體，中國政府正在討論限制總量。美國調查公司伯恩斯坦稱，H200的計算處理性能超過中國企業的競爭產品。中國獲得的好處是，如能夠進口H200，AI開發將變得容易。但是中國仍試圖限制進口，原因是中國政府一直致力於增強本國企業的尖端半導體供應能力。中國科技巨頭尋求購買美國企業的尖端半導體，如果全面允許進口H200，有可能對提高自給率造成打擊。據稱目前中國尚未允許進口H200。 （日經中文網）

01. 前沿導讀據《聯合早報》新聞報導指出，前美國Open AI高級研究員、現騰訊首席人工智慧學家姚順雨在北京舉行的AGI-Next前沿峰會上表示，儘管中國晶片在先進製造裝置上被卡脖子嚴重，但中國企業還可以憑藉著技術叢集等方法縮短與美國的技術差距。但是在未來的3至5年內，先進晶片將會成為最大的瓶頸，中國企業對美國實現彎道超車的機率不足20%。參考資料：中國AI行業領袖：未來三至五年彎道超車美國機率不及20% | 聯合早報網https://www.zaobao.com/finance/china/story20260111-8084335?ref=home-top-news02. 現存瓶頸據《北京日報》報導指出，騰訊首席ai專家姚順雨對於中國未來的產業發展持樂觀態度，他認為中國已經在工程實現、產業落地等方面具備優勢，一旦將技術路徑驗證成功，便可以快速實現大面積跟進，此前的中國製造業、中國新能源汽車就是成功的案例。但是中國ai產業不能規避的現存問題就是硬體層面的瓶頸，先進的算力晶片、To B成熟的企業市場環境以及更具開創性的技術精神，這些都是需要進一步實現突破的關鍵點。參考資料：中國誕生全球頂尖AI公司機率幾何？這場前沿峰會展開熱議_京報網https://news.bjd.com.cn/2026/01/11/11517366.shtml在2025年全球ai算力支出中，美國佔比超50%，中國佔比在20%左右。美國的Google、open ai等企業背靠源源不斷的輝達算力晶片，可以持續長期的投入資源採購晶片來訓練模型。而中國無法獲得最先進的算力晶片，開始將重點目光轉嚮應用層級。通過最佳化現有的技術模型來快速進行規模化應用，搶先一步佔據市場份額。To B的企業級市場是ai產業商業化的重要領域，需要具備可靠性、定製化能力、長期服務能力的多種支援。美國憑藉Salesforce、Microsoft（微軟）等企業的積澱，已經形成了非常成熟的To B生態，而中國市場一直以消費者端（To C）應用為主導，現在正在向企業級快速蔓延。成熟的企業級生態所帶來的成果是多方面的，既可以通過企業級技術定製的方法獲取更高的收入，又可以通過該領域帶動產業發展。典型例子就是微軟公司，如今的民用電腦幾乎都是搭載微軟開發的正版Windows系統以及office套件，微軟通過在軟體層面植入ai功能，將美國的ai技術滲透到全球銷售的個人或者企業電腦當中。依靠Windows系統的強大工作生態，微軟又將ai技術滲透到能源、城市建設、電信、教育醫療等多個商業體系。之前中國市場上的民用電腦一直都是以Windows或者Mac OS為主，這也給了美國ai技術佔領中國市場的機會。但是在最近幾年當中，隨著國產作業系統以及國產開源ai的發展，中國ai產業的市場佔有率正在快速增加，一切導向都在以國產技術的應用為主。03. 資金投入阿里巴巴Qwen技術負責人林俊暘在峰會中指出，中美雙方在ai領域的資金投入出現了截然不同的兩個方向。美國擁有大量源源不斷的先進晶片，正在將投資目標重點放在電力資源等基礎設施的建設上。在這種條件下，美國在硬體算力上面具備領先優勢。而中國則是將投資目標重點放在了先進晶片上，光是為瞭解決EUV光刻機的問題，中國機構已經對其進行了20年以上的研究，重點投資也已經超過了10年時間，目前還未實現國產EUV光刻機的商業化發展，未來還將會繼續在這個環節當中進行投資。EUV光刻機是ASML聚集了全球頂級資源製造而成，從開始研發到最終進入商業化用途，經過了20年以上的時間。從原型機製造完成到大規模量產，經過了12年時間。ASML的背後有美企、韓企、歐盟、台積電等多個機構共同投資，其耗費的資金已經是天文數字。而美國針對中國光刻機產業圍追堵截，對國際供應鏈施壓，禁止其與中國光刻機企業合作，基本上堵死了中國企業獲取海外幫助的機會，只能靠國產供應鏈的支援一點點解決問題。如今中美雙方的ai競爭格局就變成了美國投資解決基礎的資源供應問題，中國投資解決先進算力晶片的量產問題，這兩個投資領域都不是一朝一夕能完成的項目。 (逍遙漠)

最近市場的熱度基本都在AI應用上，我們也還是維持之前的觀點，看好這一輪的AI應用。在前面的文章中，我們也提到過，其實無人駕駛就是目前最大的AI應用場景：後面我們會規劃多篇關於無人駕駛的產業分析文章，帶大家一起跟蹤無人駕駛的產業政策、投資方向。這篇文章來專門講一下逐漸放開的無人駕駛政策，為什麼特意講這個？因為現在智駕面臨的很大問題就是技術進步和政策滯後的矛盾，而智駕已是大國博弈的一個重要方向。就在1月13日下午2:00 ET（也就是台北時間今天凌晨3點），美國眾議院能源與商務委員會就放寬無人駕駛車輛部署舉行聽證會，這個法案的全稱有點長《Safely Ensuring Lives Future Deployment and Research In Vehicle Evolution (SELF DRIVE) Act of 2026》，簡稱SELF DRIVE Act。裡面提到了關於防範中國競爭以及針對智駕的一些要求和標準，而今天下午上海就發佈了關於智駕的行動計畫。可以說兩國的競爭已經逐漸白熱化，政策已經越來越開放，2026 是智駕從 “試點” 轉向 “規模化落地” 的關鍵年。上海的行動計畫在上海今天下午發佈的這個行動計畫中，我們特別需要關注的幾點。1、多樣化應用場景也就是乘用車、商用車、裝備車的多樣化推動，大家比較熟悉的是Robotaxi，但Robovan更是我們非常看好的應用場景，這個後面會有文章來繼續分析。2、加快建構高能級創新要素裡面提到了三點：搭建自動駕駛數字孿生訓練場、完善自動駕駛資料監測平台、有序擴大自動駕駛開放區域。其中第二點是非常關鍵的，我們認為智能駕駛升級的核心是L4的升級和L3的普及，L3的普及利多零部件公司，但L4的升級一定利多營運平台。美國的智駕草案這個草案很多讀者並不太瞭解，我們寫的詳細一點。SELF DRIVE Act並非橫空出世，它其實是2017年和2021年類似法案的更新版本。早在2017年，美國國會就曾提出過SELF DRIVE Act，試圖為自動駕駛車輛鋪平道路，但最終未能通過。2021年的版本也停留在討論階段。現在，2026年的這個草案是在前兩次基礎上最佳化而來，目的是應對自動駕駛技術快速發展帶來的挑戰。為什麼現在推出呢？背景很簡單：自動駕駛技術正從實驗室走向現實道路。美國希望通過這部法案，建立統一的聯邦監管框架，減少人為駕駛錯誤導致的事故（據統計，人為因素佔交通事故的94%），提升道路安全、機動性和可及性，尤其是為老年人和殘疾人提供更多出行便利。同時，它還強調美國在全球AV領域的領導地位，防範中國等競爭對手主導市場。如果沒有全國統一標準，美國各州會各自為政，會造成監管碎片化，阻礙創新。美國更注重“與中國競爭創新，而不是與歐洲競爭監管”。總之，這個法案的誕生源於技術進步與政策滯後的矛盾。它不是單純的“鬆綁”，而是平衡安全與創新的嘗試。時間推進得很快！2026年1月初，這個討論草案正式發佈。緊接著，1月13日下午2:00 ET（也就是台北時間今天凌晨3點），眾議院能源和商務委員會的商務、製造和貿易小組委員會舉行了聽證會，這個聽證會不僅是SELF DRIVE Act的焦點，還討論了其他16項汽車相關草案，包括提高自動駕駛車輛豁免上限至每年90,000輛的提案。 聽證會上，支援聲音佔主流：小組委員會主席Gus Bilirakis在開場白中讚揚了草案，強調它能促進安全部署並提升美國競爭力。安全案例要求：製造商必須為每個ADS版本開發“安全案例”，包括硬體/軟體冗餘、風險分析、驗證過程和碰撞響應。交通部將在2027年9月前頒布最終規則，將其作為安全標準的一部分。ADS性能標準：ADS需在指定域內執行完整DDT，檢測弱勢道路使用者（如行人），實現最小風險狀態（MRC），遵守交通法規，並制定網路安全計畫。對於L3級自動化，要確保駕駛員有足夠干預時間。測試與部署：允許製造商在測試階段進行有限商業營運，但受交通部監督，包括車輛數量和里程限制。草案還涉及重型卡車AV監管，允許貨運試點。資料與透明：建立國家AV安全資料儲存庫，要求報告嚴重碰撞事件和季度里程資料。州機構可訪問，但需保密。預佔與豁免：聯邦法預佔州法，禁止州制定不同製造法規，但保留州在營運和責任方面的權力。不豁免普通法責任。ADS專用車輛可豁免某些人類裝置要求，但必須允許乘客安全退出。網路安全與供應鏈：要求商務部長審查連接車輛供應鏈，並在法案生效後一年報告。此外，草案強調不強制特定技術（如感測器類型），而是基於性能標準，提供靈活性。 總體來說，它的目標是“安全第一”，但也為創新留足空間。如果一切順利，它可能被納入2026年的地面交通再授權法案，這是一項更大的交通立法包。 然後，草案需通過眾議院能源和商務委員會、全眾議院、參議院對應委員會和全參議院，最後由總統簽署生效。總體來看，除了安全方面的要求，美國的這個草案跟上海的《行動計畫》都在強調Robotaxi和Robovan的多應用場景，以及自動駕駛資料監測平台的完善。後續我們會繼續追蹤相關產業資訊，有興趣的讀者可以到星球一起討論。 (傅里葉的貓)

01. 前沿導讀美國國際關係與安全政策專家Paul J. Saunders、美國資訊技術創新基金會創始人Robert D. Atkinson、美國喬治梅森大學國家安全研究所創始人Jamil Jaffer在聯合座談會中表示，我們不可能阻擋中國晶片產業的發展，高端晶片是給手機、ai產業用的東西，大量的軍用或者民用產品並不需要3nm晶片，並且中國完全有能力製造出這些普通晶片。美國在短期內可以拖住中國的發展腳步，畢竟中國需要拿出時間來解決EUV光刻機的問題。這可能會花費中國企業十年八年的時間，那怕是只能拖慢中國5年的發展時間也挺好。但是從長遠來看，中國企業終將會摸索出解決先進晶片發展的辦法。02. 侷限性據湖北日報新聞報導指出，2025年中國成熟晶片的市場份額達到28%，並且其產業影響力還在持續上升，中國晶片已經在質量、數量、價格等多個方面對全球產業造成影響。美國的制裁已經讓中國產業的重心轉向本土技術，在近幾年以及未來的規劃中，中國企業的傳統晶片擴張速度將要超過全球同業。美國商務部曾針對中國成熟晶片啟動了301調查，經審查發現大約有四分之一的美國產品中至少含有一個來自於中國製造的晶片，並且中國晶片的成本只有整體成本的6%，價格上面的優勢也讓許多美國企業愈發對中國成熟晶片產生依賴。從《晶片法案》到現在的關稅政策，美國所推動的大方向是先進製造業回流。在製造業回流的基礎上，通過對光刻機的出口管制，壓制中國在先進晶片領域的發展，將中美之間的技術差距進一步拉大。據中國日報發佈的新聞報導指出，但就生產製造來說，美國本土製造業存在空心化情況，缺少擴大晶片生產所必須的資源以及經濟條件。福耀玻璃、富士康等中國企業曾經與美國企業合資建廠，拓寬海外管道，但是在營運的過程中都遇到了不同程度的困難。川普總統以關稅豁免為由，敦促蘋果公司將供應鏈遷回美國本土。但是美國本土缺乏製造產品所需的供應鏈體系與人力資源成本，一直在這個問題上面得不到有效的解決，只能先將供應鏈轉向越南、印度等地。美國對中國進行出口管制的影響，也同步擴大到了其他企業身上。三星、SK海力士、台積電均在中國大陸地區建設有合資工廠，美國法案要求這些受美國資助的企業不允許在中國大陸地區擴大生產，導致這些合資工廠無法獲得先進的製造裝置，進而對其整體的經濟發展造成了衝擊。2026年1月1日，台積電發佈聲明稱已獲得美國政府發放的年度許可證，可以繼續向中國南京分工廠輸送製造裝置。三星以及SK海力士也均獲得了許可，可以向中國大陸地區的合資工廠輸送裝置。美國政策的反覆變動，充分證實了其存在的侷限性與錯誤性，本打算壓制中國成熟晶片的發展，實際上只對相關的海外企業造成了影響。03. 產業韌性據七一網轉載重慶日報新聞指出，2017年美國挑起對華貿易戰，中國半導體產業成為了美國圍追堵截最慘了的行業之一。然而福禍相依，美國打壓的同時激發起了中國企業的突圍決心。美國對中國科技的封鎖雖然短期內給中國科技企業造成了一定的困擾，卻加速了中國核心技術發展的處理程序。中國的市場廣闊，晶片產業的銷售規模約為全球的33%。美國從產品到技術，再到人才，全面限制美國企業與中國企業建立合作關係，禁止中國企業用美國的技術裝置發展晶片產業。不過從長遠來看，這是一把雙刃劍。美國正在將全球最大的消費市場拱手讓給歐洲、日韓以及中國本土企業。據央廣網轉載每日經濟新聞指出，2025年10月份的灣芯展是中國晶片產業的一次成果展示，一款裝置的打磨通常需要5至6年的時間，而展會當中所展示出來的產品均為現有裝置或者是針對現有裝置的升級款，並不代表參展企業的真實技術水平。甚至部分關注度較高的敏感技術企業，在核心進度上是對外是保密的。國產製造裝置已具備一定體量的規模，部分環節具備國產替代的能力，但是在先進裝置上還有較大的突破空間。有半導體分析師對記者表示，提到中國的半導體產業，大家第一反應就是卡脖子，光刻機進不來、EDA用不了、高端晶片買不到，這是曾經中國半導體產業的真實寫照。如今這個風氣正在發生變化，從發展趨勢來看，製造裝置肯定是以國產替代為核心，逐步建構一條自主可控的晶片產業鏈。 (逍遙漠)

如果說逆向創新是中國走到今天的重要火種，那麼真正的挑戰在於，如何在不被脫鉤寒風吹滅的前提下，讓這團火焰，最終點燃屬於自己的“0 到 1”時刻。CES向來被視為全球科技“風向標”。在2026年的展會上，中國企業的回歸不再是邊緣性的存在，而是一種結構性的重返中心。中國企業在CES 2026的參展比例顯著上升，在AI和機器人類別中佔比約35%，較2020年的18%大幅增長。智能汽車與自動駕駛領域的表現尤為亮眼。吉利汽車的Full-Domain AI 2.0全球首發，標誌著其全球AI技術體系的全面升級，並成為這一復興的象徵；長城汽車同時展示AI智能座艙與4.0升V8發動機的組合方案，追覓科技甚至帶來了名為Kosmera Nebula 1的電動概念超跑。它們共同釋放出一個清晰訊號：中國企業在電動車（EV）和AI領域的出口勢頭強勁，尤其是在主動擺脫“低端製造”舊敘事的同時，正大步邁入全球技術與產品定義的核心地帶——儘管關稅風險如影隨形。這並非簡單的“捲土重來”，而更像是一場對“技術脫鉤敘事”的現實回應。如果僅將這一切解讀為“中國製造升級”，仍然過於表層。真正值得關注的，是CES 2026所折射出的中美創新路徑的根本差異。“0 到 1”與“1 到 N”：兩種創新範式的分野以吉利為例，其Full-Domain AI 2.0系統整合了World Action Model，支援端到端AI架構，並明確指向L3/L4級自動駕駛的規模化落地。吉利集團同時宣佈，計畫在2026年推出10款新車型，年度銷量目標345萬輛，並在2–3年內通過Polestar或Zeekr品牌嘗試進入美國市場——即便關稅與監管陰影仍然存在。這類路徑，體現的是車企最擅長的能力：從“1 到 N”的快速複製、成本壓縮與營運規模化。美國企業則更偏向“前向創新”。以特斯拉為代表，其Full Self-Driving（FSD）系統堅持純視覺路線，通過端到端神經網路建構學習範式，在複雜“長尾場景”的處理能力上，依然處於全球領先位置。而輝達（Nvidia）的入局，讓整個局面變得更加微妙與複雜。在CES前後，黃仁勳（Jensen Huang）多次強調自動駕駛將進入Vision–Language–Action（VLA）模型時代。無論是Alpamayo模型，還是Thor晶片與Blackwell GPU的組合，輝達並不直接“造車”，而是試圖成為自動駕駛時代的作業系統級基礎設施。New Street Research分析師Philippe Ferragu指出：“輝達（Nvidia）的Alpamayo代表了對Tesla FSD架構的完全驗證，但其成本是Tesla的2-3倍，且僅為工具包而非即用系統，競爭者落後一代。”有趣的是，特斯拉CEO 埃隆•馬斯克(Elon Musk)對此的回應頗具意味。他在X上發帖調侃道：“這正是Tesla已經在做的事，他們會發現達到99%容易，但解決長尾分佈的難題超級難。”Musk進一步表示，Nvidia的自主技術至少在5-6年內不會威脅Tesla的FSD系統，因為Tesla在真實世界資料積累上擁有無可比擬的優勢，並稱競爭者的努力“相對瑣碎”。同時，他強調“我並沒有為此失眠，並真誠希望他們成功”，展現出一種歡迎競爭的開放心態。這不僅體現了Musk一貫的自信與幽默，也折射出Nvidia與Tesla之間的高層“競合”關係：一方面，Tesla長期依賴Nvidia的GPU進行AI訓練，並與xAI等項目展開合作；另一方面，Tesla正大力投資自家Dojo超算，追求硬體獨立。這種動態並非零和對抗，而是推動整個自動駕駛生態加速演進的催化劑。Nvidia CEO Jensen Huang本人也多次讚譽Musk為“非凡工程師”，並看好Tesla在自主駕駛與Optimus機器人上的潛力。這也體現了美國式創新的特點：從底層架構、算力範式和模型能力出發，定義行業邊界。代價則是成本高昂、落地緩慢，並高度依賴資本、監管與社會共識的長期支援。中國的“逆向創新”如果說美國更擅長“前向創新”（從理論、演算法到產品），那麼車企正在形成一種典型的逆向創新路徑。這種路徑並非從實驗室出發，而是從現實世界的高密度、複雜場景中反推技術解法。它強調從本土痛點逆向工程化解決方案，快速迭代成可規模化的產品，從而在全球新興市場中佔據先機。中國城市的交通環境、使用者規模與資料密度，為演算法迭代提供了近乎獨一無二的土壤。吉利的G-ASD系統在高速與擁堵混合場景中的表現，正是基於億級真實路況資料持續訓練的結果；長城的AI座艙強調語音互動、方言識別與隱私控制，本質上源自對本土消費者行為的深度理解。類似的邏輯，也體現在國產晶片企業身上。黑芝麻智能的華山A2000系列已完成tape out並通過美國審查，準備全球量產，目標並非“技術奇點”，而是全場景輔助駕駛的可交付能力。德國汽車專家Ferdinand Dudenhöffer預言：“中國將在2026年繼續超越西歐和美國，因為其技術創新速度。”這凸顯了逆向創新在工程演化中的效率優勢。這不是一場原創意義上的技術革命，而是一種高效率的工程演化。其優勢在於速度、成本與市場轉化能力；但其短板同樣清晰——在品牌、基礎理論與原始範式創新上，仍需時間沉澱。全球戰略顧問Whitney Xiao一針見血：“中國公司面臨的戰略問題不再是能否製造西方設計的產品 - 他們顯然能。問題是能否建立新產品類別、建立品牌聲望，並在全球科技市場的優質端競爭。”這提醒我們，逆向創新的真正考驗在於從“高效執行者”向“規則定義者”的躍遷。脫鉤陰影下的現實張力CES 2026的另一重背景，是愈發清晰的地緣政治風險。中國車企在算力層面仍不可避免地依賴美國晶片體系，即便是降級版本；而北美與歐洲市場在資料安全、合規與關稅上的不確定性，也正在迫使中企將更多研發與合規能力外移。正如多位產業觀察者所言，中國企業面臨的核心問題，已不再是“能否製造西方設計的產品”，而是：能否創造新的產品類別，建立真正的全球品牌信任，並在高端市場完成價值閉環。競爭之外，更大的命題在我看來，“0 到 1”與“1 到 N”的分野，並非零和博弈。自動駕駛、智能汽車、機器人等領域的終極目標，也從來不應只是國家競爭的籌碼，而是如何在真實世界中降低風險、提升效率、改善人類生活質量。CES 2026不是一場勝負已分的競賽，而是一面鏡子。它照見了中國企業的野心與能力，也照見了全球科技體系正在經歷的結構性重組。如果說逆向創新是中國走到今天的重要火種，那麼真正的挑戰在於：如何在不被寒風吹滅的前提下，讓這團火焰，最終點燃屬於自己的“0 到 1”時刻。而那一刻，或許也將決定，科技究竟是繼續被地緣政治撕裂，還是重新找到一種超越國界、服務人類的共同語言。 (FT中文網)

如果中期選舉失敗，川普真的會被彈劾？美國內部的一場超級風暴，要來了！2026，絕壁是地緣衝突風險極大的一年了！近日，川普公開說，他很擔心中期選舉，甚至說，如果失敗，他作為美國總統，可能會被彈劾。以眼下民主黨人肚子裡憋著的火，真的中期選舉拿回國會主導權，怕是真的要對川普發動大規模攻擊。最極端、但是也是很有可能的一個劇本。川普提前結束總統任期，無法做滿4年！事實上，眼下民主黨建制派，就是這麼設計的，絕非虛言。最近，美國有關非法移民的事情，擊斃了一個三個孩子的母親，距離當時黑命貴事件導火索發生地，僅一街之隔。可以想見，MAGA群體跟民主黨建制派的內鬥，已經到了何種火星四濺的程度。不過，A森也要指出，我們不能僅看表面。雖然這種內鬥確實瘋狂，卻未必不是美國頂級權貴們喜聞樂見的。這種內鬥，直接將普通民眾的注意力聚焦於移民問題、身份問題、膚色問題、兩性關係等等。那麼，貧富差距拉大，還有幾個人關注呢？兩黨斗的越凶，在無法完全長期兌現福利的前提下，既給了美國頂級家族們分化群眾的重要土壤，也要不少頂級家族可以有理由上符合自己利益的項目。是不是很瘋狂？明明內鬥是如此傷元氣，卻根本停不下來。畢竟，停下來了，那就是“蒼天已死，黃天當立”的既視感。所以，川普這種頂級富豪玩民粹，對於美國頂級家族們而言，利遠遠大於弊啊。如果是窮逼DS逆襲，類似於小鬍子這種，那怕是要血洗鵝城了。沒有一場歐洲黑死病等級的無差別擊殺，我們確實很難想像，今天的西方社會，如何走出這個怪圈。也因此，川普雖然面臨巨大的壓力，可是，他的基本盤並不是不堪一擊的。——————今天，美國國內的財富分化，也是極為嚴重的。馬上，聯準會又要大規模放水，勢必很多優質資產就會繼續走強。為了保住中期選舉，拉AI行情、拚命搞製造業回流上項目、出去搶礦和搶出口、讓軍工複合體拚命投資、壓低國內物價（那怕階段性），甚至鼓勵自己的富豪朋友捐款給MAGA群體、軍人，已經到了無所不用其極的地步。然而，無論如何微操，我們都要明白下面的邏輯：康波周期尾部，原本是大家收入都要不行了；為了對抗康波周期尾部，有形之手越是干預，則越是一部分瘋狂發財，其他人更加倒霉。直接的結果是，人性在直面康波周期尾部的時候，會人為製造極為瘋狂的財富收入分化，且沒有任何辦法解決。美國人的牛，就是給你起一個中性的名字，比如K型經濟、或者生活成本可負擔性。一下子，普通人日子過的太苦，好像跟政策、跟頂級富豪、跟軍工複合體沒有半毛錢關係。尤其是兩黨的相互推諉、選舉制讓總統輪流坐，近乎讓美國沒有一個直接的負責人，而且，大家都覺得這就是文明的燈塔。所以，對於川普來說，現階段性的壓制通膨，再同時瘋狂刺激需求側，只要這種暫時的“低通膨高增長”能夠穿越中期選舉整個周期，那就是勝利。至於後面全面大滯脹來了，那就無所謂了，也無法被追責。然後，利用自己相對階段性穩固的權力，拚命給自己的家族謀福利，為離任後繼續當MAGA的精神圖騰做鋪墊，就可以了。假設有任何影響這個計畫的，川普就會隨時出手，根本不關心規則。也因此，我們不得不說，中期選舉的風險，逼著川普必須對外拚命搞事，從而強化地緣風暴。說透了，無非是下面的邏輯：要保持頂級家族內部的競爭力，也要搞斬殺線，及每個孩子的生態位的爭奪。放大一步，要確保美國頂級家族的生態活力，那就要在美國政壇上執行斬殺線。再放大一步，要確保美國長期是超級帝國，對外也要搞斬殺線，外爭從來不過是內鬥的延續罷了。三重鎖定，自然也就註定了今年絕對是地緣衝突瘋狂的一年。只有你想不到，沒有川普幹不出。從朗子到古巴，從東南彎彎到罪國日本，到處都是他可以肆意發揮的空間。川普並不是真的怕啟動被彈劾的流程，川普怕的是自己的家族成為美國政壇斬殺線下的倒霉蛋罷了。其它事情，他根本無暇關注。既然如此，4月跟中國就算沒有談出什麼，也無所謂。因為，一旦真的跟中國談崩了，他就拚命在地緣領域使壞，再讓新聯準會主席瘋狂降息，給美國底層屌絲再搗鼓一點福利（讓生活成本可負擔），他照樣可以輕鬆過關。至於這種做法對於美債的打擊、對於全球秩序的打擊，重要嘛？——————我相信，川普還是一個有歷史情懷的人，可是不多。如何讓自己家族成為頂級豪門，且長期傳承，這才是最關鍵的事業。對於川普而言，其實他還有一張牌。只要中國可以在關鍵的時候，突然發力，給點配合，共和黨仍有勝出機會。比如，突然爆買大豆，突然爆買美國石油，類似可以操作的事情還是非常多的，起碼也是短期有效的。然後，放任川普自吹自擂，說他如何牛逼，徹底搞定了我們。不過，雙方談判最難的地方就在於：川普並不是對美國國運毫無任何一絲執念的人！就像我們要半導體產業鏈支援，這個他很難同意，背後的力量也不許他同意。這也提示我們，中期選舉的外部成敗，就在中美博弈的階段性和緩程度；內部的關鍵，就在川普能不能做到，短期既刺激股市、又適度壓低通膨。這裡面風險最大的，就是其它國家。既然無法將壓力傾倒給中國，那麼，加速傾倒給其它國家，收割後回補美國，就成了川普唯一可以做的事情。對於中國而言，也是兩難。假設中期選舉中共和黨失敗了，川普雖然一事無成，但是，國會中的民主黨絕對會對內對外瘋狂報復。甚至，那個強調意識形態的民主黨有可能獲得2028年的總統大選勝利。川普自然也不是什麼好東西，可是，起碼壞的真切，壞在明面上，一看就是真小人。最關鍵的是，川普是可以交易的，民主黨是無法交易的。那麼，川普一邊對外收割其它國家，一邊破壞國際基礎規則，這些都影響我們的很多利益，但是，我們卻很難進行直接的反擊。大家也看得出，川普的團隊，絕對都是藝術家，做事天馬行空，連綁架都幹得出。這可比滿口價值觀的民主黨人，還是要好對付一些。對於中國而言，我們需要未來5年的關鍵發展期。這5年的目標成功了，我們也就是真正意義上的中等發達國家了，就是全球產業鏈上真正的“大而不能倒”了。於是，美國的這場中期選舉，也就自然影響了我們的國運走勢。接下去一直到11月，中美博弈的主線邏輯，將始終圍繞這點，國際各類資產價格的波動也是如此。這將是今年很多人能不能賺到錢的關鍵！ (A視野)

可重構計算AI芯片，誰主沉浮？1月5日，拉斯維加斯CES展。一身新皮衣的黃仁勳，再度向全球拋出的一枚“重磅炸彈”——Rubin晶片平台。一連串數字，勾勒出Rubin的超強實力：訓練性能是Blackwell的3.5倍，AI軟體運行性能飆升5倍；AI推理的token生成成本，更是僅為前代的1/10，堪稱“省油超跑”。但這種“性能狂飆、成本狂斬”的表現，卻是被逼出來的。實際上，TPU和可重構資料流架構（RPU）的崛起，正兇猛侵蝕輝達的霸權。去年11月，Meta擬採用GoogleTPU的傳聞一出，輝達一夜蒸發數千億美元。焦頭爛額的黃仁勳，不得不光速出手，將可重構資料流晶片公司Groq收入囊中。如今，Groq的併購與Rubin的發佈，共同指明了AI晶片的“收斂時刻”，那就是：更高性能的通用晶片，才是所有人要奔赴的終極戰場。01. 瘋搶高階TPU2026年的帷幕，在全球算力產業的喧囂中拉開。前有中國GPU公司壁仞、天數接連上市，大漲連連；後有百度崑崙芯IPO交表，期待滿滿……資本與技術的熱浪，撲面而來。但真正重塑產業格局的驚雷，早在2025年聖誕節的凌晨炸響。這一天，全球GPU巨頭輝達以200億美元（約1400億人民幣）的價格，買了一家“非GPU”的傳奇公司——Groq。這不是一次傳統收購，而是一次巧妙的“准收購”。輝達以其持有現金三分之一的巨資，打包買走了Groq的核心技術、圖紙和核心人才，留下公司空殼獨立營運。為什麼是“准收購”？因為正式收購，輝達要經過嚴苛、冗長的盡調、談判、反壟斷審查……但黃仁勳等不及了，於是砸錢、吃乾、抹淨。這是一次瘋狂的收購。三個月前，Groq的估值還僅為69億美元。如今，黃仁勳不惜拋出3倍溢價，豪擲百億美金，彰顯出對Groq志在必得。因為，這不是僅僅針對TPU的戰備防禦，而是一次極其前瞻的戰略佈局。Groq主攻的，是特有的LPU晶片技術，即用軟體定義硬體的“可重構資料流架構”。這種獨特的設計，能讓LPU在處理大模型時，實現Token“瞬時”+“準時”的吞吐，超越GPU、TPU的物理極限，實現比GPU快5-18倍、能效比高10倍的突破，加上Groq是由GoogleTPU之父創辦，因而被行業稱為“高階TPU”。這是輝達真正缺乏，或許也是讓黃仁勳心動不已的技術。而在AI從“訓練”向“推理”轉換的時代，可重構資料流架構將是GPU難以抵擋的存在。彭博社的報導，已經預見了這樣的未來：目前，訓練成本佔到資料中心支出的60%；但到2032年，這個比例將暴跌到20%。屆時，Groq這種又快又省的“高階TPU”，不但很可能吊打GPU，更會成為巨頭們瘋搶的對象。於是，前有Meta掉頭用GoogleTPU，令輝達股價暴跌，殷鑑不遠；後有輝達果斷出手，以免Groq被人截胡，令黃仁勳肝腸悔斷。感受到風向的不只輝達，英特爾同樣在瘋搶“高階TPU”。去年10月，英特爾已有意收購美國可重構AI晶片獨角獸SambaNova，要在可重構賽道施展拳腳。短短2個月，英特爾已與SambaNova簽下一份收購意向書。但猝不及防的是，輝達光速完成Groq的收購。這個消息猶如晴天霹靂，打亂了英特爾的收購節奏。可以想見，棋差一著的英特爾，很可能在後續收購談判中，面臨SambaNova估值的水漲船高。所以，瑞銀分析師精準地表示：“輝達買的是現在的入場券。”而在大洋彼岸的中國，一則中國晶片企業融資的消息，同樣意味深長。2025年12月2日，北京四大明星晶片公司清微智能宣佈，完成超20億元人民幣的C輪融資。清微智能打造的RPU，與Groq的LPU，屬於同源的可重構資料流技術路線。顯然，中美兩國的超級資本，幾乎不約而同將重注，同步押在“可重構”這個關鍵戰場。02. 2026，三大流派爭雄在“榜一大哥”們相繼投下重注後，2026年AI晶片三大技術流派至此可見端倪：一是GPU派，二是ASIC派，三是可重構資料流派。GPU派，以輝達、摩爾線程為代表，是當今AI晶片領域的絕對霸主。GPU架構猶如精密的工業流水線，計算單元像訓練有素的工人，在馮·諾依曼架構的框架下高效運轉。它的核心優勢，更在於用數十年構築的軟硬體生態“護城河”，讓開發者能夠即插即用，不但開發方便，同時也形成了極高的遷移壁壘。但GPU晶片的性能提升，非常依賴於半導體製程的極限突破，以及HBM頻寬的艱難提升。當“記憶體牆”、高功耗等問題席捲而來，GPU為通用性付出的代價，讓效率的進一步提升困難重重。但人類顯然不肯吊死在GPU這一棵樹上。於是，就有了ASIC派，以GoogleTPU、寒武紀、百度崑崙芯為代表。ASIC架構，走的是一種“特種兵路線”。它是一種為特定演算法深度定製的積體電路，通過將硬體與演算法深度繫結，實現AI運算的極致能效。所以，在AI運算上，它性能高、功耗低。像GoogleTPU，已在其全球資料中心大規模部署，並吸引了OpenAI等合作夥伴，充分證明其商業價值。但ASIC的短板也很明顯，一旦演算法迭代，硬體難匹配，晶片就有過時、甚至被廢的風險。那AI晶片，能不能“既要又要”呢？也就是，既能實現高性能、低功耗，又能夠根據演算法變化，實現硬體靈活重構？於是，有了“可重構資料流派”正式登場。像Groq的LPU、清微智能的RPU，都屬於這一派。它的核心，是“軟體定義硬體”。也就是說，RPU內部的硬體資源，可通過軟體指令、即時重組，所以像一條可以隨時調整工序的智能流水線。拿廚房，來打個比方。在“GPU廚房”裡，廚師（計算核心）要取菜、切菜、炒菜，只能在冷庫（記憶體）、菜墩、灶台之間不停跑來跑去。AI資料越多，廚師跑的越快，“記憶體牆”問題越大。而在“ASIC廚房”裡，廚房建成了傳送帶，食材（資料）會按固定演算法不斷流入，廚師（計算核心）只要在固定工位上處理，很快就能把飯菜做出來。這樣效率確實提高了，但問題也很明顯，“ASIC廚房”只能做幾道固定的菜（演算法），比如宮保雞丁。那客人突然要吃滿漢全席咋辦？這時候，就輪到“RPU廚房”大顯身手。它能隨時改變配菜的流水線（演算法），想吃煲仔飯、小炒肉、佛跳牆……流水線隨時變，又快又好。所以，這種兼具ASIC高效能和GPU靈活性的可重構晶片（RPU），又被稱為晶片界的“變形金剛”。它究竟有多強？以清微智能量產的TX81晶片為例。搭載可重構TX81晶片的AI訓推一體伺服器，同等功耗下，一台伺服器，就能搞定兆參數大模型的部署。像REX1032訓推一體伺服器，單機支援DeepSeekR1/V3滿血版推理，成本大降50%，能效比提升3倍。這樣的性能，純屬降維打擊。所以2026年開年之際，三大技術流派的定位，突然塵埃落定：GPU派在訓練和通用計算中雖然保持核心地位，但ASIC派，正用極致能效比，主攻特定模型的推理場景，讓雲廠商降本增效；而可重構資料流派，更以其靈活、高效、確定性，成為多元化AI晶片生態的重要力量。特別是輝達對Groq的收購，直接印證了可重構技術的產業價值，這個曾被國際半導體界譽為“未來最具前景的晶片架構”，正從細分走向主流，並成為頭部企業爭相佈局的核心方向。但在中國，這不是未來，而是現實。03. 高階超越之路2025年深冬，新疆雙河市，這裡距離阿拉山口口岸僅‌51公里‌。一座嶄新的中樹雲智算中心拔地而起，投入營運。▲中樹雲雙河智算中心實景這是全疆第一座基於可重構計算架構打造的綠色算力樞紐，其首期工程，全部基於清微智能的可重構計算晶片部署、打造。從底層架構到核心IP，它全鏈條自主可控，肩負起國家“東數西算”和“算力出海”數字節點的重任。更大的驚喜在於，清微智能剛剛發佈的新一代超節點方案，憑藉超越GPU和ASIC叢集的高算力和高視訊記憶體，將成為可重構AI計算領域的“大國重器”，令人期待。AI生態上，清微智能深度融入國產“眾智FlagOS”開源生態，並與寒武紀、崑崙芯、摩爾線程、華為昇騰、中科海光攜手，作為國內唯六的“FlagOS卓越適配單位”。此外，清微智能還在全國範圍展開“織網”，黑龍江、浙江、安徽、北京等多省市的千卡級智算中心相繼落地，算力卡訂單總量突破30000枚。IDC資料顯示，2025年上半年清微智能的出貨量已妥妥進入國內第一梯隊。所有這些，不僅意味著中國的可重構晶片從“可用”邁入“好用”的實戰階段，更從“技術突破”躍升到“規模落地”的新階段。即便放眼全球，中國可重構晶片技術的水平，也與國際主流並駕齊驅。清微智能的下一代晶片，更是瞄準了3D可重構架構，力圖將AI晶片有效頻寬提升10倍，能效比提升數倍，實現對國際主流高端AI晶片的超越。這是真正掀桌子的技術。即便面對Groq、SambaNova，中國人完全可以保持“平視”。所以，清微智能才會獲得國家積體電路產業投資基金（大基金二期）的垂青，而且是“大基金”唯一投資的新架構晶片企業。最新的C輪融資中，京能集團、北創投、京國瑞等北京國資巨頭更聯手入主，成為其未來發展的“壓艙石”。至此，清微智能正式躋身自主可控“晶片矩陣”，與摩爾線程、崑崙芯、寒武紀一起，納入北京AI晶片矩陣的“四大金剛”之列。仔細比對就會發現，“四大金剛”恰好實現對“三大技術流派”的全覆蓋。當國家級資本加碼與輝達天價收購一併發生時，兩件事看似獨立，實則指明了同一個趨勢，那就是：伴隨全球算力競賽的白熱化，AI晶片將進入非GPU（ASIC和可重構）全面參與角逐的新階段。行業預測，更是樂觀。據IDC預測，2028年中國AI加速卡市場中，非GPU產品的佔比有望從2025年上半年的約30%，提升至接近50%。佔據半壁江山。這意味著，中國的可重構企業在未來三年不僅迎來估值的全球對標，更會躋身算力主會場，成為決勝未來的關鍵力量。誠如國產新能源汽車，通過電動化、智能化、網聯化繞開西方燃油車的百年技術壁壘一樣；清微智能的可重構計算，走的同樣是一條“高階國產替代”之路——不沿著傳統巨頭的路線跟隨式替代，而是探索一條自主可控，符合國情的發展路線完成替代。一邊，是輝達豪擲200億美元，企圖用金錢買斷未來的不確定性；另一邊，以清微智能為代表的中國力量，正在用顛覆性技術，創造自己的未來。2026年已至，算力迎來大爭之世。是巨頭繼續壟斷，還是新銳崛起？所有人都在拭目以待。 (市值觀察)