歷史上，向來有 “時勢造英雄” 之說；在資本市場中，技術、行業格局等外部環境，同樣深刻影響著各類資產的價值走向。比如當下“鏈下金融小登”們對“傳統金融老登”們的衝擊。嘉信理財便是這輪衝擊浪潮的潛在受害者。嘉信理財是美國使用最大的理財平台之一，其成功路徑是低價、全面的交易業務吸引流量、沉澱資產，在以財管、息差業務變現。不過這種路徑有被加密平台威脅的風險，在美國幣股投資融合趨勢已經非常明顯，嘉信理財因為缺少加密資產佈局，其資產開始被加密券商、加密交易所分流。而加密平台也正緊鑼密鼓的豐富理財業務，意圖分食財富管理市場。加密平台能否撼動嘉信理財，本文持有以下觀點：1、嘉信理財加密資產佈局落後。嘉信理財計畫未來一段時間內上線比特幣和以太坊現貨交易。但功能上線不代表競爭力提升，嘉信理財既需要具備識別主流加密資產外更多的加密資產識別能力，也要在資產代幣化等新領域補上短板。2、嘉信理財必須跟上加密浪潮。嘉信理財成功的基礎是，使用者可實現一套完整的財富管理規劃。一旦沒跟上加密資產交易，嘉信的服務將出現斷點。加密券商等後起之秀也有機會以此為突破，搶佔財管份額。3、鏈上金融對傳統金融發起了全面挑戰。鏈上金融的透明性、去中間化特徵正瓦解傳統金融的封閉體系，這也讓鏈上金融新規對傳統金融巨頭有了挑戰機會。這種挑戰幾乎遍佈銀行、支付、交易所等各細分領域。/ 01 / 交易引流，財管變現券商雖然做的是旱澇保收的好生意，但有個瑕疵是業績容易做過山車，原因是大部分券商交易收入在40%以上，而交易收入又和市場景氣度強關聯。如何解決這個瑕疵？嘉信理財給了最好的答案。上世紀70年代，嘉信理財以折扣券商起步，逐步發展成了美國最大的理財平台之一。2024年，嘉信理財託管的的客戶總資產規模近10兆美元，這個規模體量佔到了美國財富大盤的8%（財富資產剔除房屋、商業資產，只看金融資產）。嘉信理財如何成為美國最大的財管平台？答案可以在業務結構中找到——交易業務引流，財管及息差業務變現。與大部分券商交易業務佔大頭不同，嘉信理財交易收入佔比只有16%，資管費和利息收入是其收入大頭（76%）。在2016年美國加息周期前，財管是其第一大收入來源，加息周期開啟後，息差才成了第一大收入來源。交易收入佔比低，理財、息差收入佔比高，是因為嘉信理財通過證券經紀（交易業務）吸引客戶、沉澱資產，並後續轉化到銀行、資產管理、和信託等業務中。具體路徑是，嘉信理財首先在交易業務中，持續利用低價策略引流，將“折扣”進行到底。折扣戰略始於上世紀80年代，彼時美國取消固定佣金，開始靈活定價，大部分券商選擇降機構佣金，提零售佣金。而嘉信反其道行之，給出了極具競爭力的零售佣金折扣，其與傳統券商的折價差距最高達到70%。之後在網際網路券商免傭等歷次低價競爭中，嘉信也都走在行業前面，折扣讓嘉信成了美國零售使用者最多的券商之一。目前嘉信有3600萬的經紀帳戶，被稱為散戶王的”Robinhood有2520萬個人交易帳戶。低價拿到了零售使用者後，嘉信通過全面的產品創新來變現。其先是抓住了90年代基金產品大爆發的機會，豐富財管產品供給，後又貼合當時使用者痛點，創新性的推出兩個關鍵新產品——基金一帳通、RIA投顧。前者，滿足了使用者多基金之間的轉換、統一報稅等操作。後者更為關鍵，可賦能使用者篩選產品，增強了嘉信的投顧服務能力“交易折扣+投顧服務”，使得嘉信兼顧了“賣方管道”和“買方投顧”的角色，兩者也互為壁壘，一同使嘉信成為美國最大的財管平台之一。不過，加密資產的出現，使嘉信隱隱的面臨到了潛在威脅。/ 02 / 發展路徑可能被加密券商複製？今年7月，嘉信理財首席執行官Rick Wurster提到，將在一年內，推出比特幣和以太坊現貨交易。對此Wurster表示，“嘉信理財客戶已經通過交易所交易產品（ETP）持有大量加密貨幣敞口，他們希望將這些資產轉回嘉信理財。”換句話說，加密平台也確實吸走了一部分原本存在嘉信理財平台上的資產。如果站在美國整個市場看，幣股融合的投資趨勢已經越來越明顯。二季度，Robinhood加密貨幣交易量同比上升112%，加密貨幣交易量佔比來到30%上下。作為美國券商的後起之秀，Robinhood平台上加密貨幣交易量突破三成，意味著加密資產交易已經不是邊緣業務，至少已是相當部分美國年輕使用者的理財選擇。而幣股投資融合趨勢將來也有可能瓦解嘉信的財富管理壁壘。如上文所說，嘉信成為美國財管巨頭，得益於交易引流、財管及息差變現。而能夠實現交易引流，除了價格折扣外，同樣重要的是全面的產品服務。在嘉信理財上，使用者可以實現從交易股票、債券，到購買基金、尋求投資諮詢，以及存貸款、信託等一套完整的財富管理規劃。這也意味著，一旦沒跟上加密資產交易，嘉信的服務將出現斷點。而加密券商等後起之秀也有機會以此為突破，搶佔財管份額。如同樣走折扣路線的Robinhood 正積極地從單純的交易平台轉型為全方位的財富管理服務商，旗下Strategies等財管產品也正陸續推出。嘉信的對手也並非只有Robinhood ，Coinbase、OKX等加密平台或與資管巨頭合作，或推出相關產品，都對財管市場虎視眈眈。除了給加密平台爭奪資產的機會，加密資產也讓加密平台有了代際超車的機會，嘉信核心使用者以40歲以上使用者為主，而Robinhood 等加密券商/平台多為年輕人，一旦Robinhood們通過加密資產交易引流、並具備了一定的財管能力，其成為年輕一代的“嘉信理財”，也並非全無可能。嘉信雖然已經未雨綢繆，計畫上線比特幣、以太坊現貨交易功能。但企業的競爭力從來不是產品功能的簡單上線，而是來自對業務的深刻認知和執行。嘉信能否在比特幣等主流加密資產外識別更多資產機會的能力，後續的資產代幣化又能否追上Robinhood，都是嘉信需要回答的問題。/ 03 / 重塑金融新紀元在10月份之前的美股牛市中，美國各類資產泥沙俱上，傳統金融和鏈上金融都在資本市場高歌猛進。雖然都在上漲，但兩者的差距顯而易見，高盛、美國銀行、嘉信理財等傳統金融“老登”們，漲幅大多在20%-50%。而鏈上金融新貴實現年內翻N倍的“小登”不在少數。如Robinhood年內上漲2.6倍，Circle年內上漲3.3倍。連結金融對傳統金融漲幅的碾壓級體現，反映了美國金融體系新紀元的到來。傳統金融的核心特徵是，經濟體或具有經濟體意志的實體來壟斷印鈔與記帳權，在此基礎上，商業銀行、證券公司、交易所、支付網路等金融機構像精密齒輪一樣協同工作，共同驅動著資金的流動和資源的配置。而鏈上金融的出現瓦解了傳統金融的敘事。鏈上金融靠透明性、便利性以及比部分國家更好的資產保值性，正挑戰經濟體壟斷的貨幣發行權，典型如USDT等穩定幣對弱金融主權國家貨幣的替代性趨勢。這也意味著鏈上金融改變了傳統金融的遊戲規則，未來的鑄幣權競爭，核心不再是 “誰能發行貨幣、誰能結算貨幣”，而是 “誰的貨幣能獲得更多人認可、有更多應用場景”。底層規則改變，也讓鏈上金融新規對傳統金融巨頭有了挑戰機會。這種挑戰幾乎遍佈銀行、支付、交易所等各細分領域。例如，鏈上金融貨幣流動規則（區塊鏈對傳統機構間流轉的替代趨勢）的轉變，使DeFi（去中心化金融平台）可以直接挑戰銀行作為金融中介的核心角色，隨著使用者轉向DeFi平台進行借貸、支付等活動，銀行業務可能受到侵蝕。再比如，鏈上金融具有去中間化特徵，其貨幣體系自帶支付體系（穩定幣無須第三方支付網路，鏈上直接到帳），這使USDC等加密貨幣撬了VISA等支付巨頭的收費站。相比之下，上文提到的加密平台對嘉信理財的衝擊反而是最不明顯的領域。毫無疑問，新一輪金融體系的變化，也決定著各類金融資產的價值，以及投資人的錢包。 (讀懂財經)

加密貨幣交易所Gemini周五將在美股進行首次公開募股，其股票據悉已獲得20倍以上的超額認購。加密貨幣交易所Gemini周五將在美股進行首次公開募股，消息稱，該公司股票已獲得20倍以上的超額認購。知情人士指出，Gemini及其承銷商已於周四停止接受新股認購，並將募集資金限制在4.25億美元，所以進一步提高股票發行價，只會減少可出售的股票數量。根據提交給美國證券交易委員會的檔案顯示，Gemini原本計畫在IPO中籌集高達4.33億美元的資金。此外，戰略投資者納斯達克公司將提供額外5,000萬美元的資金。這項供不應求的場面也凸顯出美國投資者對加密貨幣公司上市的巨大興趣。先前，Gemini將發行價格標定為17至19美元，後來上調至24至26美元。如果股價上市後達到26美元，Gemini的市值將超過30億美元。加密狂熱周四，穩定幣發行商Figure在納斯達克交易所IPO，股價首日上漲了24.4%，進一步證明了市場對加密公司的熱情。今年早些時候，穩定幣發行商Cirle和加密貨幣交易所Bullish也進行了IPO，前者股價在首個交易日上漲了167%，而Bullish股價首日上漲了218%。與這兩家公司相比，Figure的首日表現相對平淡。加密貨幣ETF發行商Bitwise先前預測，2025年將成為加密貨幣IPO之年。其候選上市企業名單還包括加密貨幣交易所Kraken、加密貨幣銀行Anchorage Digital和區塊鏈分析公司Chainalysis。Gemini的上市將考驗華爾街是否相信該公司所宣稱的「受監管的首選加密貨幣交易所」故事。鑑於目前仍處於虧損狀態，它還將考驗散戶和機構投資者是否願意為了持續動盪的市場成長前景而忽略財務問題。 （財聯社矽谷NEWS）

隨著新加坡金融管理局發出最後通牒，未獲許可的加密貨幣交易所正加速撤出這座亞洲金融中心。Bitget和Bybit等全球交易量排名前十的交易平台正計畫重組團隊，並將業務轉移至其他司法管轄區。據知情人士透露，Bitget計畫將員工轉移至迪拜和香港等地，而Bybit也在考慮類似的舉措。這些計畫尚未公開，相關人士拒絕透露姓名。新加坡作為亞洲領先的加密貨幣中心，一直吸引著Coinbase和Crypto.com等全球主要玩家在此設立區域基地。然而，這座城市也深受2022年加密貨幣行業低迷期中多起本地企業崩盤事件的影響。儘管MAS近年來發放了部分牌照，但同時也對消費者進行警示，限制加密貨幣相關廣告，並要求無牌企業停止在新加坡提供服務。MAS在5月30日發佈公告，要求新加坡註冊的加密貨幣公司，若其業務涉及向海外客戶提供服務，必須在6月30日前停止相關活動。MAS明確表示，不會提供過渡期，並且未來僅在“極為有限”的情況下發放新牌照。根據公告，所有在新加坡註冊但業務面向海外的公司，包括銷售和業務開發等前端職能設在新加坡的企業，都必須遵守新規。MAS發言人在回應彭博社提問時表示，這一政策並非突如其來，監管機構此前已多次重申對無牌服務提供商的立場。他補充道，持牌企業不會受到新規影響。“這幾乎等同於一場撤離行動，”區塊鏈情報公司ChainArgos的總法律顧問Patrick Tan評論道。他指出，這一規定的嚴厲性超出行業預期。Bitget和Bybit的代表拒絕對此置評。而其他數位資產公司則警告稱，這一政策可能導致數百個工作崗位面臨風險。DeFiance Capital LLC創始人兼首席投資官Arthur Cheong表示，這些受影響的離岸交易所僱傭了大量新加坡員工，裁員潮或不可避免。MAS的最新公告延續了2022年《金融服務與市場法案》（Financial Services and Markets Act）的監管思路，當時監管機構就已警告將對無牌加密貨幣公司進行打擊。然而，行業內對新規的適用範圍仍存疑問。MAS在6月6日的澄清聲明中試圖平息擔憂，稱僅有“極少數”服務提供商會受到影響。儘管如此，不確定性依然存在。那些企業必須遵守6月30日的最後期限仍未完全明確。新加坡諮詢公司HM的合夥人Chris Holland表示，該政策已對許多總部設在新加坡以外的企業造成衝擊。“我們接到的諮詢電話幾乎全天不斷，問題從受監管企業確認營運不會受到影響，到離岸企業尋求降低在新加坡業務風險的策略不一而足。”加密公司長期以來習慣模糊其營運基地，這給監管機構帶來了挑戰。全球最大數位資產交易所Binance自2021年起便被列入新加坡投資者警示名單。儘管其首席執行官Richard Teng曾表示與多個司法管轄區進行了總部設立的討論，但最近他將Binance描述為“遠端優先”的企業。Drew & Napier LLC新加坡金融監管業務負責人Grace Chong表示，那些利用新加坡團隊支援離岸業務、但未明確服務界限的加密公司，處於監管的灰色地帶。她表示，MAS可能會根據具體情況對這些安排進行個案評估。MAS在6月6日的聲明中表示，已聯絡“可能受DTSP（數字代幣服務提供商）制度影響的相關人士”，以澄清政策立場，並討論有序終止相關活動的計畫。 (區塊網)

在全球數字金融浪潮席捲之際，加密貨幣市場逐步從「投機賭場」邁向合規經營。從美國 SEC 開放比特幣現貨 ETF，到香港金管局監管框架落地，區塊鏈金融已不再是邊緣話題。這一背景之下，選擇一家可靠的交易所，對新手尤為關鍵。對於剛入門投資者而言，平台的監管牌照、法幣入金通道以及資產安全機制，往往比幣種豐富或手續費優惠來得更重要。畢竟市場波動劇烈，穩定與合規才是長遠之道。本篇文章將從安全性、易用性、法幣支持三個面向，分析幾家適合華語地區初學者使用的主流加密貨幣交易平台。初入幣圈，不妨先從正規大門進入。頂級最適合初學者的加密貨幣交易所精選：1. Best Wallet - 鏈上交易加密貨幣的總體最佳方式2.MEXC - 受韓國、俄羅斯和越南交易者歡迎的P2P交易所3. Binance - 個性化工具和高流動性的絕佳選擇4. CoinEx - 通過P2P購買 USDT 並訪問 1,600+ 加密貨幣交易市場5. Bybit - 使用 60 多種本地法定貨幣進行免手續費P2P加密貨幣交易6. OKX - 支持 900 多種付款方式的頂級P2P平台7. KCEX - 支持獎勵與多市場的全方位平台8. BingX - 匿名P2P購買的最佳選擇之一9. WEEX - 新手友善，注冊即送30美元1.Best Wallet - 鏈上交易加密貨幣的整體最佳方式最好的錢包是我的首選。它提供了最安全、最分散的加密貨幣交易方式。無需第三方或託管工具，因為最佳錢包交易所是100%鏈上交易所。這是因為交易是由流動性池促成的。例如，假設您想用USDC兌換USDT。這將透過USDC/USDT池進行，這意味著 USDC 可以兌換USDT，而不需要其他市場參與者。更重要的是，交易由智能合約擔保，接收的加密貨幣會自動存入您的錢包。這就消除了與傳統P2P加密貨幣交易所相關的交易對手風險。最佳錢包支援來自60多個鏈的數千種加密貨幣。其中包括比特幣、XRP、TON、Solana、BNB Chain和以太坊。最佳錢包與多家流動性提供者合作，以最佳可用價格執行掉期。 Best Wallet也是一個非託管錢包，因此您可以在安全的地方交易和儲存加密貨幣。優點100%的時間保持在鏈上避免集中交易對手風險支援60多個區塊鏈網絡也被視為最佳去中心化加密貨幣錢包第一透過智慧合約和流動性池交易加密貨幣缺點某些功能和工具仍在開發中流動性池僅支援加密貨幣之間的交易參觀Best Wallet2. MEXC - 受韓國、俄羅斯和越南交易者歡迎的P2P交易所墨西哥是交易量最大、交易最活躍的加密貨幣交易所之一，它提供了一個本地P2P平台。該平台獨立於其主要交易所。該平台僅支援三個國家--韓國、俄羅斯和越南。符合資格的交易者可以用KWR、RUB 和 VND 兌換比特幣、以太坊、USDT和USDC。支援多種法幣支付方式，包括本地銀行轉帳、Perfect Money、Advcash和Payeer。 MEXC在設定交易時提供了可靠的使用者體驗。買家指定首選法定貨幣、接收加密貨幣、付款類型和金額。然後，MEXC會根據匯率排名顯示合適的賣家。MEXC對P2P交易不收取任何費用。這意味著買家只需支付賣家的要價，無需額外加價。此外，P2P交易是安全的；MEXC利用安全的託管工具。賣方在買方發送資金之前存入金幣。一旦賣方確認收到付款，就會向買方放行。優點P2P交易不收取任何費用託管工具為買賣雙方提供保護MEXC的主要交易所支援2,000多種加密貨幣也被視為最佳加密貨幣槓桿交易平台之一支援比特幣、以太坊、USDT和USDC缺點不顯示匯率高於或低於現貨價P2P交易僅適用於三個國家訪問MEXC3. Binance--客製化工具和高流動性的最佳選擇幣安是最適合客製化的P2P加密貨幣交易所之一。特別是如果您是有特定要求的買家。例如，初始搜尋需要首選貨幣、支付類型和國家。買家可以選擇比特幣、以太坊、BNB、Dai、USDC、FDUSD 和 USDT；每種貨幣都有充足的流動性。接受 900 多種付款方式，包括本地和地區銀行轉帳（如 SEPA）、Skrill、Neteller 和MasterCard Send。然後，Binance會顯示合適的賣家，從最佳匯率開始排列。賣家還可根據已完成交易的數量和平均付款時間進行篩選。如果您想快速完成交易，後者將非常重要。點擊P2P賣家會顯示更多信息，讓買家做出明智的決定。所有P2P交易均透過Bin託管，以提高安全性。不收取額外費用。請注意，雖然接受美元，但美國客戶不能使用P2P平台。優點P2P交易不加佣金由全球最大的交易所提供支持也提供現貨交易、槓桿期貨、DeFi產品等服務使用800多種付款方式買賣加密貨幣客製化工具的最佳選擇缺點美國客戶無法使用P2P平台一些賣家實施KYC要求訪問Binance4. CoinEx - 透過P2P購買USDT並存取1,600多個加密貨幣交易市場CoinEx是投資組合多樣化的最佳選擇之一。雖然其 P2P 平台僅支援USDT，但該現貨交易市場列出了1,600多種加密貨幣。其中包括一些最佳備忘錄幣，如貓在狗的世界、Baby Doge、Pepe 和 Shiba Inu。 CoinEx也提供全面的期貨平台。它支援多頭和空頭交易，槓桿率高達100倍。其他主要功能包括自動做市 (AMM)，可獲得被動收入，以及定投和加密貨幣貸款。 CoinEx也提供複製交易服務和即時加密貨幣交換。回到其P2P平台，CoinEx支援數十種法定貨幣，包括美元、英鎊、歐元和澳元。流行的付款方式包括本地銀行轉帳、SEPA、Revolut 和 Google/Apple Pay。主要缺點是，CoinEx的P2P控制面板經常在流動性方面遇到困難。這可能會導致不利的匯率，因此請確保在進行交易之前查看價格。優點支持數十種法定貨幣使用谷歌/蘋果支付時的絕佳P2P選擇也支援本地和地區銀行支付現貨/衍生性商品平台支援1,600多個市場也被認為是最好的P2P加密借貸網站缺點P2P面板僅支援美元兌土耳其幣P2P的流動性水準通常較低訪問CoinEx5. Bybit - 使用60多種本地法定貨幣進行免收手續費的P2P加密貨幣交易位元是另一家提供P2P服務的一級交易所。買賣雙方均可享有免手續費交易。支持 60 多種法定貨幣，包括美元、歐元和澳元。 P2P 交易支援四種加密貨幣：比特幣、以太坊、USDT和USDC。更重要的是，Bybit支援多種支付方式。其中包括貝寶（PayPal），這與許多P2P平台不同。匯率通常也極具競爭力。但是，用戶必須手動比較匯率和即時現貨價格；Bybit並不提供此類資訊。不過，大多數P2P交易都能在五分鐘內完成。一旦賣方確認收到資金，Bybit的託管工具就會釋放這些錢幣。除P2P交易外，Bytbit還提供全面的現貨交易交易所，涵蓋數千種貨幣對。 Bybit也是交易槓桿產品（包括交割/永久期貨和選擇權）的絕佳選擇。2025年2月21日，ByBit成為成功安全漏洞的目標，導致客戶資金損失15億美元。我們目前不建議使用Bybit，建議用戶使用Best Wallet等錢包自我保管。優點包括美元和歐元在內的 60 多種法定貨幣的 P2P 交易支援貝寶的少數 P2P 平台之一市面上最優惠的匯率現貨交易平台支援數千種貨幣對交易衍生性商品時，槓桿率最高可達 200 倍缺點不接受美國客戶不受任何司法管轄區的監管訪問Bybit6. OKX - 支援 900 多種支付方式的頂級 P2P 平台OKX是另一家也提供 P2P 交易工具現貨交易交易所。它支援100多種法定貨幣，涵蓋從英鎊和美元到歐元、丹麥克朗和印度盧比所有貨幣。此外，買家還可以選擇900多種付款方式。其中包括本地銀行轉帳、Paysend、Skrill、西聯匯款和世界匯款。OKX的P2P面板支援四種加密貨幣：比特幣、以太幣、USDT 和 USDC。 OKX不收取任何額外費用，買家只需支付賣家的要價。另一項功能是OKX的快速交易，它簡化了P2P購買流程，OKX可以根據買方的要求獲得最佳匯率。OKX和其他領先的P2P加密貨幣交易所一樣，透過託管工具來保護交易者。一旦您獲得了購買的加密貨幣，您就可以存取OKX的其他產品。這包括一個擁有數百個貨幣對的現貨交易交易所，更不用說槓桿永續期貨和DeFi工具，如結構性產品、貸款和去中心化交易所。優點支援支付方式的最佳P2P加密貨幣交易所支援100多種法定貨幣賣方匯率不收取額外費用也提供現貨和衍生性商品交易平台缺點不支持PayPal支付並非所有的P2P賣家都是OKX認證的商家訪問OKX7. KCEX - 支援多樣加密資產與高達9,800美元獎勵的綜合型平台KCEX是一個快速崛起的加密貨幣期貨交易平台，支援包括BTC、ETH、XRP、DOGE在內的主流加密資產及熱門meme幣的永續期貨交易。平台提供的槓桿靈活，最高可達100倍，支援多頭與空頭部位，並提供USDT計價的標準合約。KCEX特別適合希望獲得額外獎勵的新用戶。註冊後完成交易任務的用戶可獲得高達9,800美元的分階段獎勵，同時 KCEX 提供限時活動，如充值返現、交易返傭等福利。此外，平台支援多語言界面，圖表功能強大，並整合技術指標和一鍵平倉功能，適合不同層級交易者。KCEX也注重用戶資金安全，採用多重簽名冷錢包系統，並擁有即時風控引擎，以減少爆倉風險。對於希望建立長期交易策略的用戶，KCEX提供掛單減免和VIP等級手續費優惠制度。優點高達 100 倍的期貨槓桿註冊+任務可獲得高達 9800 美元獎勵支援熱門 meme 幣的期貨交易多語言支援與技術圖表整合多種衍生性商品，適合中高階交易者缺點缺乏第三方社群跟單功能尚未開放期權產品交易訪問韓國商品交易所8. BingX - 匿名P2P購買的最佳選擇之一必應也是匿名P2P交易的絕佳選擇，被認為是最好的無KYC加密貨幣交易所之一。開戶過程只需要一個電子郵件地址和一個密碼。然後，用戶可以透過點擊 "無需驗證 "按鈕找到合適的P2P賣家。這可以確保買家只與不會要求提供驗證文件的賣家進行交易。接受約 100 種法定貨幣，包括美元、歐元、澳元和泰銖。此外，交易者還可以選擇多種支付類型。這包括從Google Pay和本地銀行轉帳到Wise、Payeer和Revolut的所有付款方式。不過，主要缺點是BingX僅支援USDT。也就是說，一旦獲得USDT，就可以在現貨交易交易所與數百種其他加密貨幣進行交換。手續費僅0.1%。而且，使用 P2P 工具不會收取任何費用。這不僅使BingX成為一個可靠的匿名選擇，而且還具有成本效益。優點無需KYC流程即可進行P2P交易只需電子郵件和密碼即可開設帳戶支持約100種法定貨幣付款方式包括銀行轉帳、電子錢包等缺點P2P平台僅支援USDT匿名不適用於美國客戶訪問BingX9. WEEX - 註冊綁定即送30 USDT，新手友善期貨平台WEEX是一個注重使用者體驗與新手獎勵機制的新興加密貨幣期貨平台。用戶只需綁定手機號碼和郵箱即可獲得20 USDT註冊獎勵，完成KYC 後再獲 10 USDT，合計 30 USDT的新手空投，為入門交易提供了直接激勵。WEEX支援主流加密貨幣如BTC、ETH、BNB、XRP的永續合約交易，提供高達100倍槓桿，適合多頭和空頭策略操作。其交易界面直覺清晰，具備技術圖表、價格提醒、停損等一站式工具。平台也提供 API 存取、模擬交易模式與安全錢包儲存方案，並採用即時清算與穿倉保護機制，提升交易安全性。 WEEX 特別適合希望低門檻進入期貨市場的新手用戶，也為中階用戶提供策略擴展空間。優點註冊綁定即可獲贈20 USDT，KYC再加10 USDT高達100倍槓桿，支援多空操作簡潔易用的使用者界面，適合初學者模擬交易、即時清算功能齊全高標準資金安全與風控體系缺點支持幣種相對有限尚未開放期權與網格交易機器人訪問WEEX什麼是加密貨幣交易所說穿了，加密貨幣交易所就是個網路平台，讓人們能在線上買賣像Bitcoin、Ethereum這類數位資產。它有點像加密貨幣界的股票市場，用戶可以把一種幣換成另一種，或者直接換成法幣，比如美元、歐元。這裡不只是單純交易，很多人還把它當成進出幣圈的第一步。加密貨幣交易所的類型你知道嗎？不是所有的交易所都長得一樣。某些讓你直接買幣，有些是你跟別人對交易的，還有些更奇特，只讓你猜價格漲跌卻從不給你真正的幣。這三種，風格完全不同，用起來體驗差很大。經紀商這類平台的邏輯很直接，它們手上有幣，然後高價賣你。你進去網站，挑好幣種，點幾下就買到了。簡單是簡單，但價格肯定不便宜。不過對新手來說，這種方便很多，不用煩怎麼掛單什麼的。交易平台這類網站就像是加密界的自助交易所，讓買賣雙方匿名掛單互相撮合。你不是跟平台買，而是跟別的用戶成交。費用低是優勢，但操作界面、下單邏輯常常讓沒經驗的人看得霧煞煞。限價單、停損單、成交深度，可能一不小心就掛錯。而且喔，如果你在某個價格點下單，但市場上根本沒人願意賣那個價，你就會一直掛著、成交不了。差價合約CFDs某些平台提供的是CFD，也就是差價合約。這種方式其實不是讓你真正擁有幣，而是你在押注幣價的漲跌。比方說，你預測Ethereum會漲，就買進一份合約，價格漲了你賺，跌了就賠。跟直接買幣完全不一樣。CFD看起來很輕鬆，尤其不用搞錢包、不用學怎麼存幣，但代價是你沒辦法真的把幣轉走。就像在賭黃金價格，不是真的拿黃金。有些平台還讓你開槓桿，用借來的錢放大部位。這當然有機會大賺，但相對的，如果走錯邊，也很容易把本金虧光。總結一下，CFD適合熟門熟路的高手，新手碰了常常後悔。對了，美國目前不准做CFD加密貨幣交易，這點也別忘了。跨資產平台還有一種比較綜合的交易平台，它們除了提供Bitcoin或Solana這類幣，也會讓你買股票、黃金、外匯。有點像投資超市，讓你在同一個App裡就能完成資產配置。對於想要在傳統金融與加密世界之間切換的人，這類平台特別方便。點對點P2P平台這種平台更像是提供一個場地，讓買家跟賣家自己談價格。像LocalBitcoins這類的P2P平台就很典型。你可以根據付款方式、地區找到合適對象，但也因為是跟陌生人交易，風險自然會比較高。如果平台沒做好信譽控管，被騙的情況也不是沒有發生過。初學者如何選擇加密貨幣交易所作為初學者選擇加密貨幣交易所時，重點應放在易用性、安全性及可用資源。尋找介面簡單且提供針對新手交易者的教育資料或客服支援的平台。此外，考慮該交易所在加密社群中的聲譽，強調透明度與可靠性。務必確保平台具備強大的安全功能，包括雙重身份驗證（2FA）及資產保險政策。最後，評估可交易的加密貨幣種類及交易費用，因為這些因素會直接影響您的交易體驗與獲利能力。安全性安全性應該是初學者在選擇加密貨幣交易所時的首要考量。請確保加密交易平台採用先進的安全功能，例如雙重身份驗證（2FA）、資金冷錢包存儲以及加密協議。有些交易所還提供保險政策，以防止因駭客攻擊而造成的潛在損失。作為初學者，選擇具有良好安全記錄的交易所對於保護您的資產並在學習加密交易過程中提供安心感至關重要。可及性用戶可及性對初學者來說非常重要，涵蓋了使用的便利性和地區可用性。直覺且易於操作的加密交易所能讓交易過程不那麼令人畏懼。此外，請確認該交易所是否在您的國家可用，並支援您的本地貨幣。可及的交易所能幫助初學者避免更高階平台可能帶來的複雜性，讓他們能專注於學習並提升交易技巧。加密資產的流動性流動性是新手的重要因素，因為它影響你買賣加密貨幣時是否能輕鬆進行，而不會引起價格大幅波動。高流動性代表平台上有大量交易發生，這會帶來更快速的交易和更穩定的價格。對新手來說，選擇流動性高的交易所能確保交易能迅速執行且價格可預測，讓投資管理更簡單，並避免潛在損失。支援對於初學者來說，響應迅速且易於接觸的客戶支援在應對加密貨幣交易的複雜性時至關重要。請尋找提供多種支援管道的交易所，例如即時聊天、電子郵件和電話支援。能夠接觸到知識豐富的支援人員，有助於快速解決問題，無論是理解交易工具、處理帳戶問題，還是操作平台。對初學者而言，可靠的客戶支援能大幅提升交易體驗，並提供急需的指導。交易手續費交易費用對整體獲利能力有重大影響，尤其是對於可能較頻繁進行小額交易的初學者來說更是如此。比較不同交易所的費用結構非常重要，包括掛單與吃單費用、提現費用和存款費用。較低的費用能提升你的回報，但務必將此與交易所提供的安全性和服務做權衡。透明的費用結構對初學者來說至關重要，以避免隱藏費用侵蝕利潤。付款方式多元的支付方式對初學者來說至關重要，因為它們簡化了購買加密貨幣的流程。尋找支持多種選項的交易所，例如信用卡／借記卡、銀行轉帳，甚至是PayPal。能夠使用多種支付方式，能讓你更順利且靈活地進入加密貨幣交易，並選擇最適合你財務狀況的支付方式。這種靈活性對於可能尚未熟悉加密貨幣購買複雜性的初學者尤其重要。聲譽加密貨幣交易所在交易社群中的聲譽對初學者來說是重要的考量因素。聲譽良好的加密貨幣交易所通常代表其可靠性、透明度以及優質的客戶服務。透過研究評論、論壇和專家意見來評估該交易所在社群中的地位。對初學者而言，選擇一個聲譽穩固的交易所，有助於在開始加密貨幣交易之旅時，確保更安全且有支持的交易環境。可用加密貨幣多元化的加密貨幣選擇對於想要探索不同投資機會的新手來說非常重要。雖然比特幣和以太坊是基本款，但能接觸到各種山寨幣，可以讓你分散投資組合並嘗試不同的資產。尋找提供廣泛幣種的加密貨幣交易平台，這種彈性能幫助你根據興趣和目標量身打造投資策略。對新手而言，擁有多種選擇能簡化尋找合適加密貨幣交易的過程。消費者介面對初學者來說，使用者友善的介面至關重要，因為它讓交易過程更簡單且不那麼令人畏懼。尋找介面乾淨、直覺設計的交易所，並提供清晰的指示與簡易的導航。良好設計的介面能降低學習難度，讓初學者專注於交易，而不會被複雜的功能搞得手忙腳亂。介面越好，開始交易時你就會感到越舒適且自信。什麼讓加密貨幣交易所適合新手使用當一個加密貨幣交易所提供專為新手設計的功能和工具，幫助他們輕鬆進入加密貨幣交易世界時，即被視為對初學者友好。關鍵方面包括簡單易用的介面，讓買賣和管理數位資產的過程更加直觀。教育資源，如教學影片、文章和線上研討會，對於幫助新手理解加密貨幣基礎知識和交易策略至關重要。模擬帳戶則提供一個安全的環境，讓使用者能在不冒真實資金風險的情況下練習交易。此外，透明的費用結構有助於避免意外支出。即時且有效的客服支援也是重要的一環，能在需要時提供協助。這些功能共同確保新手能夠帶著必要的知識和工具，自信地開始他們的加密貨幣旅程。初學者如何兌換加密貨幣？第一次兌換加密貨幣可能會讓人感到畏懼，但遵循以下步驟將幫助你自信地開始：1. 選擇一個可信賴的交易所：首先選擇一個值得信賴且適合新手的加密貨幣交易所。尋找具有良好聲譽、強大安全功能和正面用戶評價的平台。像Coinbase或Binance這樣的熱門交易所通常是新手的推薦選擇。2. 註冊並驗證您的帳戶：在您選擇的交易所建立帳戶。通常需要提供電子郵件、設定密碼，並透過提交如身分證照片等文件來驗證身分。此步驟確保您的帳戶安全且符合規範。3. 存入資金：設定並驗證帳戶後，將資金存入您的交易所帳戶。您可以透過從銀行帳戶轉入法定貨幣（如美元、歐元或英鎊），或從其他錢包轉入現有的加密貨幣來完成。4. 探索交易介面：熟悉交易所的交易介面。大多數交易所提供簡潔的儀表板，您可以在其中查看市場價格、圖表以及您的可用餘額。花些時間了解如何操作這個區域。5. 下達買入、賣出或交易訂單：要交換加密貨幣，請前往交易區並選擇您想交易的加密貨幣對（例如 BTC/USD、ETH/BTC）。選擇您是要買入、賣出或交易。輸入您希望交換的數量並檢查交易細節。有些交易所允許您下達市價訂單（以當前價格執行）或限價訂單（當價格達到您的目標時執行）。6. 確認交易：在確認前，請仔細檢查所有交易細節，包括手續費。確認後，交易所將處理您的交易，您的新加密貨幣餘額將顯示在您的帳戶中。7. 保護您的加密貨幣：交易完成後，建議將加密貨幣轉移到安全錢包，特別是如果您打算長期持有。建議使用硬體錢包或具備強大安全功能的軟體錢包，以提供更佳的防駭保護。8. 監控並管理您的投資：透過定期檢查您的交易所帳戶並持續關注市場趨勢，來追蹤您的加密貨幣投資。利用交易所提供的任何教育資源，以加深您對市場的理解。9. 從小額開始並學習：作為初學者，從少量加密貨幣開始是明智的，這樣可以將風險降到最低。隨著你變得更加熟悉和有知識，便可以逐步增加投資金額。初學者在加密貨幣交易所交易比特幣和山寨幣的風險與收益初學者在加密貨幣交易所交易既有風險也有收益。風險波動性：加密貨幣價格可能大幅波動，導致潛在損失。安全風險：新手可能更容易受到駭客攻擊或詐騙。知識有限：新手交易者可能因經驗不足而犯錯。優點使用者友善的平台：這些交易所為新手簡化了交易流程。教育資源：初學者可以取得學習加密貨幣交易的教材。降低入門門檻：以最低的技術知識即可輕鬆進入加密貨幣市場。結論：初學者最佳加密貨幣與比特幣交易平台排行榜選擇合適的加密貨幣交易所對於初學者進入加密貨幣世界至關重要。透過關注使用便利性、安全性以及可用的教育資源，新手交易者能找到符合需求的平台。請記住，最適合初學者的交易所是那些能簡化交易流程並提供完善支援的平台。我們的排名會定期更新，以反映最新的發展，請經常回來查看最佳選擇。參觀下載Best Wallet常見問題我可以在沒有經驗的情況下使用加密貨幣交易所嗎？是的，許多交易所都是針對初學者設計，提供直覺式介面、模擬帳戶和教育資源。這些功能幫助你在沒有經驗的情況下開始，讓你能夠在投入真實資金前學習和練習。建議從小額開始，隨著信心增加再逐步加大投入。初學者友善的加密貨幣交易所通常有哪些費用？典型費用包括交易費、存取款費用及網路費用。這些費用會根據交易所及所使用的付款方式而有所不同。我的資金在加密貨幣交易所安全嗎？大多數適合初學者的知名加密貨幣交易所都會實施強大的安全措施，例如加密技術和雙重身份驗證（2FA），以保護您的資金。然而，建議您使用安全錢包來存放大量加密貨幣，並且只在交易所保留您交易所需的金額。我可以在適合新手的交易所交易任何加密貨幣嗎？大多數新手交易所提供比特幣和以太幣等熱門加密貨幣的選擇，有些還提供多種山寨幣以便分散投資。我該如何在適合新手的加密貨幣交易所為我的帳戶充值？您可以根據交易所支援的選項，使用銀行轉帳、信用卡/借記卡，甚至其他加密貨幣等多種方式為您的帳戶充值。我可以將加密貨幣提領到我的銀行帳戶嗎？雖然你無法直接將加密貨幣提領到銀行帳戶，但適合新手的加密貨幣交易所允許你先將其兌換成法定貨幣。在交易所賣出加密貨幣後，你可以依照提領流程將法定貨幣轉入你的銀行帳戶。作為初學者，我應該了解哪些關於加密貨幣稅務的知識？加密貨幣交易通常需繳納資本利得稅。請詳細記錄所有交易，並諮詢當地稅務機關或專業人士以獲得指導。適合新手的加密貨幣交易所是否提供客戶支援？是的，大多數適合新手的交易所會透過即時聊天、電子郵件或電話等管道提供客戶支援，協助用戶操作平台並解決問題。參考資料：https://www.forbes.com/advisor/investing/best-crypto-exchanges/ 2025 年 6 月最佳加密貨幣交易所 - 福布斯顧問2. https://www.nerdwallet.com/best/investing/crypto-exchanges 2025 年 6 月最佳加密貨幣交易所– NerdWallet3. https://www.bankrate.com/investing/best-crypto-exchanges/2025 年最適合新手的加密貨幣交易所 - Bankrate4. https://cryptonews.com/guides/best-crypto-exchanges-for-beginners.htm2025 年最適合新手的 11 家加密貨幣交易所– CryptoNews5. https://www.business2community.com/cryptocurrency/best-crypto-exchanges-for-beginners2025 年最適合新手的加密貨幣交易所– Business2Community6. https://www.coindesk.com/learn/best-crypto-exchanges-for-beginners/初學者的最佳加密貨幣交易所– CoinDesk 指南

點對點（P2P）交易所讓交易者無需依賴第三方即可直接買賣加密貨幣。相比傳統交易所，P2P 交易支持多種支付方式，用戶可以直接與賣方達成交易，確保更大的自主權和靈活性。為了防止詐欺行為，大多數 P2P 交易所提供託管服務，確保交易資金在買賣雙方確認交易前不會被濫用。這種機制降低了交易風險，使用戶能夠在一個更安全的環境中進行點對點加密貨幣交換。 市場上有多個 P2P 交易平台可供選擇，我們對其中最受歡迎的平台進行了評估。其中，最佳錢包、墨西哥、奧克斯、幣安 和 拜比特是目前最值得推薦P2P 加密貨幣交易所，提供安全、便捷的交易體驗，並支援全球用戶無縫交易。 快速概覽重點 1️⃣ 去中心化交易模式

無KYC交易所允許您匿名購買和出售加密貨幣。在許多情況下，您不需要開設帳戶，更不用上傳驗證文件。 在本指南中，我們將對2025 年的12家最佳無KYC加密交易所進行排名和評估。我們將比較合法的交易所，涵蓋支援的加密貨幣、交易費用、錢包儲存、工具、安全性等等方面的資訊。 入選的頂級無KYC加密交易所 我們已經分析了最佳無KYC加密交易所的市場情況 – 以下是前12名提供者的清單：

香港證券監管機構已再次給四家加密貨幣交易所發牌，這是香港提高其在全球數字資產交易領域競爭力舉措的一部分。香港積極將自己定位為包括加密貨幣在內的各種資產的中心，以保持其作為重要金融中心的地位。 香港證監會日前宣佈，向Accumulus GBA Technology (Hong Kong) Co.、DFX Labs Company、Hong Kong Digital Asset EX和Thousand Whales Technology （BVI）頒發執照。繼HashKey、OSL和HKVAX三個平台獲得批准後，這一發展將香港持牌虛擬資產交易平台的總數增至七個。 LVRG Research總監Nick Ruck表示，新參與者的加入反映了香港對數字資產的長期戰略和投入。他指出，隨著許多公司遷往新加坡和杜拜等其他地區，建立領先的全球加密中心的競爭已經加劇。 證券監管機構表示，這些最近的批準是其「快速許可程序」的一部分。今年4月，香港推出了亞洲首隻現貨位元幣和以太坊交易所交易基金（ETF），此前三個月，美國也推出了首隻現貨位元幣ETF。這些交易所交易基金（ETF）旨在追蹤位元幣的價格。

近期迷因幣市場再次成為投資焦點，其中Pepe幣（$PEPE）和其衍生專案Pepe Unchained（$PEPU）吸引了大量市場關注。隨著主要交易所上架以及技術創新推進，這些迷因幣不僅展現了強大市場增長潛力，也帶來了不可忽視風險與挑戰。 Pepe幣漲勢在11月迎來新高，主要得益於Coinbase、Robinhood和韓國交易所Upbit接連上架。Coinbase宣佈支援乙太坊網路上$PEPE，並於11月13日正式啟動交易。同時，Robinhood擴大其加密資產陣容至19種，新增$PEPE，而Upbit則在11月14日開放了韓元交易對。 受交易所上架消息影響，Pepe幣價格短時間內飆升超過90%，達到0.00002567美元，交易量突破87.5億美元，創下三個月新高。技術指標顯示，$PEPE突破了多項阻力位，包括布林帶與斐波那契回撤位，RSI指數達到72.88，表明市場情緒高漲。 然而隨著價格快速上漲，$PEPERSI進入超買區域，這可能預示著短期內調整風險。分析人士提醒投資者需關注50日與200日移動平均線支撐位，一旦跌破，可能削弱市場看漲預期。