#實體清單
中國商務部:若美方一意孤行,中方將堅決採取必要措施
中國商務部新聞發言人就美國聯邦通訊委員會審議通過檢測認證和電信領域相關限制措施事答記者問。問:美東時間4月30日,美國聯邦通訊委員會(FCC)審議通過相關限制措施,擬取消未與美國簽署“互認協議”國家檢測認證機構資質,禁止被列入所謂“覆蓋清單”的實體在美開展電信業務。後續相關措施將徵求公眾意見。請問商務部對此有何評論?答:美國聯邦通訊委員會摒棄技術中立原則,泛化國家安全概念,在沒有事實依據的情況下,頻頻出台限制措施,歧視性對待包括中國在內的他國企業和產品,嚴重損害中國及其他相關貿易夥伴利益。這些限制措施衝擊中美經貿關係來之不易的穩定,違背兩國元首達成的共識,中方對此高度關注,堅決反對。我們注意到,美國聯邦通訊委員會還要就有關限制措施徵求公眾意見,如最終實施,將嚴重破壞國際經貿秩序,擾亂通訊電子和相關領域全球產業鏈供應鏈穩定,衝擊全球產業合作與科技創新,也會損害美國產業界和消費者的利益,影響美自身供應鏈安全。希望美方正視業界呼聲,尊重市場規律,停止錯誤做法,撤銷有關措施。若美方一意孤行,中方將堅決採取必要措施,堅定維護中國企業的正當權益。 (CCTV4)
光鏈斷裂?美國要禁售256連接埠以上OCS,中國AI叢集將遭遇“心臟驟停”?
“實體清單”不斷擴容,技術圍堵無處不在,這就是近來美國對中國科技產業的態度。這幾天有傳聞,美國要對256連接埠以上的光線路交換(OCS)實施出口限制;消息一放出來內業就開始炸鍋了。所謂OCS,即光線路交換機,它顛覆了傳統網路裝置的運行方式。簡單來說,傳統交換機就像一座“翻譯大樓”:光訊號進來先被“翻譯”成電訊號,經過處理和轉發後再“翻譯”回光訊號輸出,這個過程既耗時又耗電。而OCS則像一座“光速立交橋”——光訊號從入口到出口全程保持光的形態,直接通過微鏡等光學元件改變傳播方向,無需任何“翻譯”環節。正是這一革命性設計,讓OCS具備三大核心優勢:一是極低延遲,消除了光電轉換環節,延遲降至納秒級;二是超高能效,單機架能耗相比傳統電交換降低約40%;三是超大頻寬,支援單連接埠1.6Tbps乃至更高的傳輸速率。在AI大模型訓練進入“萬卡叢集”時代的今天,傳統電交換的網路功耗和頻寬瓶頸日益突出,OCS已成為破局的關鍵技術之一。目前,OCS正以驚人的速度從實驗室走向規模化商用。據市場研究機構資料顯示,2024年全球OCS全光交換市場規模約為3.66億美元,預計到2031年將達20.22億美元,年複合增長率達17.1%。中國市場的增長更為迅猛,2020年至2024年的複合增長率高達97.87%,是全球增長最快的地區。另據Cignal AI最新報告,在AI需求驅動下,到2029年全球OCS市場規模將突破25億美元。全球競爭格局方面,Google是目前最大的OCS生產商,已部署數萬個OCS連接埠用於資料中心網路架構升級。前四大廠商佔據了約69%的市場份額,競爭高度集中。然而,中國廠商正以驚人的速度迎頭趕上,國內企業已實現對OCS全產業鏈的覆蓋,憑藉MEMS、光波導等自主技術路線,市場份額已突破35%以上。在產業鏈上游,最核心的MEMS微鏡陣列——相當於OCS的“引擎”部件——正加速實現國產化。2025年,賽微電子旗下北京賽萊克斯啟動MEMS-OCS小批次試產,基於8英吋MEMS工藝製造的高精度微鏡陣列,可在資料中心和超算系統中實現光鏈路的精準切換。同年,安徽雲芯微完成YXW5504與YXW5535高壓MEMS驅動晶片的研發,已向光迅科技等重點客戶送樣測試,計畫年底實現批次交付。光迅科技成為國內唯一實現MEMS-OCS量產的廠商,推出了192×192連接埠全光交換機,其OCS產品線毛利率高達52%。在中游裝置整合和代工環節,中國企業同樣表現亮眼。中際旭創獨家承接了GoogleOCS交換機的代工訂單,2025年OCS相關營收預計突破20億元。光庫科技通過收購捷普武漢切入OCS供應鏈,為Coherent供應首批200台OCS訂單,2025年OCS業務營收預計突破5億元,同比增速超200%。在整機代工領域,光庫科技、德科立、中際旭創形成了“7:1.5:1”的市場份額格局,國內廠商合計佔據了95%的代工份額。在下游應用層面,華為推出了面向智算中心的全光交換產品DC-OXC,業務交換幾乎實現“零時延”,訓練和推理叢集網路時延分別下降30%和20%。銳捷網路成為阿里雲張北智算中心最大OCS供應商,部署超200台,端到端延遲0.72微秒創行業紀錄。紫光股份旗下新華三集團在國內OCS產品線市佔率達34.8%,2024年裝置出貨量突破5000台。如上所述,目前在OCS領域國產廠商已經實現上、中、下游全方位的突破;那一旦美國落地256連接埠出口限制的政策,對我們將會造成實質性影響嗎?我們知道目前國內大型智算中心都在規劃萬卡叢集,這意味著連接複雜度呈幾何級增長。傳統電交換機堆疊方案,連接埠數撐死也就128、196。要建構真正的骨幹網路,256連接埠只是起步,512、1024才是未來。一旦美國出口管制政策落地,華為、新華三等國內廠商,以及眾多資料中心營運商,將直接面臨256連接埠以上高端OCS產品供應中斷的困境。儘管國產化替代已取得突破,但目前國內OCS產業在100G EML等高速率光晶片、部分高端光模組上,對博通、三菱等海外廠商仍有一定依賴。美國對256連接埠以上高端OCS的限制,很可能延伸至這些核心零部件,造成短期供應緊張。另外,值得特別注意的是,當前中國企業已深度嵌入全球OCS供應鏈。如光庫科技為Google代工了其約70%的OCS整機,德科立等公司也已獲得海外樣品訂單;中際旭創是Google1.6T光模組的獨家供應商。這意味著,美國出口管制措施落地,將會嚴重影響這些企業的海外業務,打亂其全球化佈局。因此,雖然國產廠商在OCS領域已經實現了一系列突破,2025年市場佔有率從10%躍升至35%,MEMS-OCS等核心部件實現國產量產;但我們依然不能對美國對高端OCS出口管制政策掉以輕心。當然從長遠來看,技術封鎖不僅未能阻擋中國光通訊產業的崛起,反而加速了國產替代的步伐。 (飆叔科技洞察)
事關中國,美企不忍了:敦促美政府立即暫停
被穿透性規則反噬,美企不忍了美國出口管制穿透性規則反噬作用正在顯現。據路透社20日報導,一個由甲骨文、亞馬遜和埃克森美孚等美國公司組成的遊說團體正在敦促美國政府立即暫停一項對華貿易規則。該團體稱,穿透性規則導致價值數十億美元的美國出口活動受阻,並將促使中國等國家把美企從其供應鏈中剔除。該遊說組織為美國全國對外貿易委員會,其所說的規則即美國商務部9月29日宣佈實施的出口管制穿透性規則。按照該規則,被美國列入“實體清單”的企業持股超過50%的子公司也被一併列入,禁止獲得美國技術和產品。美國商務部大樓 資料圖 圖源:視覺中國美國全國對外貿易委員會指出,這項規則將阻礙美企的出口計畫,與政府的貿易政策自相矛盾。據路透社報導,該委員會主席傑克·科爾文在一封致美國總統川普的信中批評說:“該規則已導致數十億美元的美國出口活動立即暫停,這與你們降低貿易逆差、增加美國全球出口的願望背道而馳。”傑克·科爾文還補充說,若該規則維持不變,將鼓勵其他國家轉向非美國製造的商品,“這將削弱美國的國家安全,因為以中國為首的世界其他國家和地區正將其供應鏈中的美國節點剔除”。外媒稱,這封信暴露了美國私營部門對這項爭議性規則的強烈不滿。長期以來,華盛頓的對華鷹派一直試圖通過這項規定,以打擊受制裁中國企業利用未經制裁的子公司“規避出口管制以獲取技術”的行為。在這封寫給川普的信中,美國全國對外貿易委員會還指責美國商務部“大幅”放緩甚至“暫時”停止處理出口許可證申請,尤其是針對中國客戶的申請,導致“數千份價值數十億美元的許可申請”積壓在商務部。路透社8月曾報導稱,由於美國商務部內部動盪、近乎癱瘓,美國公司向全球(包括中國)出口產品和技術的數千份許可申請陷入停滯狀態。中國商務部新聞發言人9月29日表示,美國相關規則是美方泛化國家安全、濫用出口管制的又一典型例證。美方此舉性質極其惡劣,嚴重損害受波及企業的正當合法權益,嚴重衝擊國際經貿秩序,嚴重破壞全球產業鏈供應鏈的安全穩定,中方對此堅決反對。10月12日,商務部新聞發言人進一步表示,美國通過穿透性規則任意擴大受管制企業範圍,已影響中方數千家企業。中關村資訊消費聯盟理事長項立剛告訴《環球時報》記者,美國通過穿透性規則更大範圍切斷中美科技企業之間的產供鏈合作,這會使以中國為重要市場的美國高科技企業利益受損,與此同時激發中國科技企業自主創新,加快形成獨立自主的產業鏈,這是美國企業不願意看到的結果。 (環球網)
“強制接管”安世半導體,荷蘭政府為自己挖下萬丈深坑
畏懼美商務部“實體清單”,就不怕上榜“不可靠實體清單”了嗎?“我們明確聲明,荷蘭經濟事務與氣候政策部目前針對安世半導體(Nexperia)的決定,不存在第三方因素。”▲安世半導體是目前荷蘭乃至歐洲最重要的無晶元廠之一當地時間10月13日晚,在接受外界質詢時,經濟事務與氣候政策部的一位發言人,就“強制接管”由中國半導體企業聞泰科技全資控制的安世半導體一事,進行了辯解。在被追問為何距離美商務部發佈出口管制穿透性規則(9月29日)僅僅一天,就出台上述決定時,這位發言人繼續辯稱——純屬巧合。01. 強制凍結措施9月29日,美國商務部加碼了此前的“實體清單”管制措施。新的規則“擴大終端使用者控制範圍,以涵蓋某些上市實體的附屬機構”(Expansion of End-User Controls to Cover Affiliates of Certain Listed Entities,一般簡稱“穿透規則”)。根據新的規則,此前所有被美商務部掛“實體清單”的企業,其下屬所有持股比例超50%的控股機構,將領到等同於其控股企業的管制措施。▲目前這個世界上的各種問題,一多半出自這裡而僅僅過了一天,9月30日,荷蘭經濟事務部長作出決定,以安世半導體存在“嚴重治理缺陷”(serious governance shortcomings)而援引《貨物可用性法》(Wet beschikbaarheid goederen),宣佈對這家總部位於荷蘭奈梅亨的全球知名半導體企業進行“強制接管”。安世半導體目前為中國企業聞泰科技完全控股,而後者早在2024年11月,即被美國商務部掛上了“實體清單”。根據聞泰科技於10月13日發佈的公告,荷蘭經濟事務部9月29日採取的措施包括:凍結聞泰科技的控股子公司安世半導體對資產、智慧財產權等進行調整,為期一年。在宣佈管制之後,荷蘭企業法院即時生效了幾項緊急措施,其中包括暫停張學政作為CEO的職務和職權。此外,安世半導體部分外籍高管也公開聲明,要求聞泰科技轉讓安世半導體的股權。▲聞泰科技創始人/董事長,同時身兼安世半導體CEO職務的張學政安世半導體是荷蘭著名的半導體製造商,其專注於分立器件和功率器件的研發與生產,擁有超過15000種產品,包括二極體、電晶體、MOSFET等器件,被廣泛應用於汽車、工業、消費電子等領域。2024年,該公司的收入規模約147億人民幣。而荷蘭官方對於啟動《貨物可用性法》的解釋為——旨在防止安世生產的貨物(成品和半成品)在緊急情況下無法使用,以至於為國家帶來不必要的風險。在作出“凍結”措施這一裁定後,荷蘭經濟事務部“大度”地表示,安世半導體的正常生產過程可以繼續下去,只是公司管理層的決定若可能對其作為荷蘭和歐洲企業的未來以及/或對歐洲這一關鍵價值鏈的維護有害,則荷蘭經濟事務部長可以阻止或逆轉相關決定。02. 聞泰科技與安世半導體2018年的時候,聞泰科技的身份,還是全球知名的手機ODM(原始設計製造商)之一。其當時的主要業務,是給華為、小米這些大品牌提供智能裝置代工服務。▲聞泰科技以消費電子電子產品代工起家當然,我們都知道的是,這類吃代工飯的賺的都是辛苦錢。聞泰的產品整合業務毛利率從未超過4%這條線。其創始人張學政很早也看明白了這一點。清楚ODM這條路的上限已經擺在那邊了,即便將企業規模進一步擴大到富士康那種體量,也無法進一步拉升利潤率。所以企業必須找到更賺錢,同時具有較高門檻的新賽道。聞泰科技對安世半導體的收購操作始於2018年4月。彼時消息一經公佈,即引起外界關注,因為聞泰科技的這一措施對外表露出的野心,無異於明明白白想要“蛇吞象”——當時,安世半導體的估值折合人民幣接近300個億,而聞泰科技的淨資產不足40億。其儼然是當年吉利收購沃爾沃的翻版,而且從資產規模上有過之而無不及。但看準目標的聞泰科技,硬是一口一口要將大象吞下。整個收購行動,聞泰科技實際動用的自有資金17個億,剩下的全是靠借款和股份支付。靠著槓桿操作,於2019年12月以268.54億元完成對安世半導體79.98%股權的收購。2020年,聞泰科技再次收購安世半導體剩餘相關資產,最終實現對其100%的全資控股。而其投入的資金總量,據稱達到了330億人民幣的規模。然而,為了順利收購安世半導體,聞泰科技也付出了巨大的代價,不僅僅是經濟上的。比如陳諾安世半導體繼續作為獨立實體運作,原管理層獲得較為獨立的地位,聞泰科技方面不插手具體管理工作。而這也導致了儘管全資收購,安世半導體在財政、人事乃至營運方面,連同所有技術,都留在荷蘭境內,同時為外籍人員所完全掌握。03. 是為“自救”,還是陰謀?荷蘭當地時間10月1日,安世半導體法定董事兼首席法務官Ruben Lichtenberg(荷蘭)在首席財務官Stefan Tilger(德國)以及首席營運官Achim Kempe(德國)的支援下,代表安世半導體向荷蘭企業法庭提交了啟動對公司調查與採取臨時措施的緊急請求。▲“背刺”唯一股東的安世半導體高管三人組:Ruben Lichtenberg▲ Stefan Tilger▲ Achim Kempe同日,企業法庭在未庭審的情況下直接即時生效了幾項緊急措施,其中就包括暫停張學政擔任安世半導體控股公司執行董事及安世半導體公司非執行董事職務,暫停其在安世半導體董事會(僅兩人,除張學政外,便是提起訴訟的Ruben Lichtenberg)內的職務以及職權。同時,將聞泰科技下屬裕成控股有限公司持有的安世半導體的股份,以管理權形式託管給獨立第三方管理。10月7日,上述措施經企業法庭裁定正式生效。換而言之,從9月30日荷蘭官方宣佈“凍結”措施開始,僅僅一周時間,聞泰科技以及其創始人張學政,完全失去了對安世半導體的全部控制。儘管暫時還能保留其收益權利,但一切都等待荷蘭方面在一年內作出“裁定”。有一部分觀點認為,安世半導體的外籍高管背刺股東,完全是出於自救的考慮。根據美國商務部9月29日新增的“穿透規則”,被加入實體清單的企業持股達到50%即享受同等待遇。而美國商務部對新規給出的緩衝期,只有六十天而已。▲依託中國控股方,安世半導體最近幾年在中國市場獲得了巨大的份額但正如上文提到的,其中的問題在於兩者銜接過於“順滑”,甚至是安世半導體高管的司法申請也是無縫銜接。而上述操作期間,卻唯獨沒有與控股方商討以及求助的意思。所以這很難不讓人產生“你們事先什麼都知道”的聯想,更是明擺著聯手作局的味道。本月12日,在聞泰科技方面決定主動曝光此事後,當晚在其舉行的投資人說明會上,該公司的高管進一步披露了消息。根據聞泰科技CFO張彥茹的看法,事情鬧到這份上,是安世半導體方面主動擴大的事態——在9月30日“部長令”下達後,安世內部幾名外籍高管便以“嚴格執行政府命令”為名,“自行組成了危機管理委員會管理公司”,並向其他員工強調不執行行政令可能帶來的刑事責任。而後續更是對荷蘭企業法庭提出了緊急申請。而對於荷蘭法庭的裁決,聞泰董事沈金佳表示,其聘請的國際律師初步評估後認為,無論是9月30日的行政命令,還是企業法庭的調查程序,乃至具體法律適用以及司法程序,統統“站不住腳”,“公司已經準備就行政令提起行政復議和訴訟,同時也會就企業法庭的裁決上訴至荷蘭最高法院”。名為全資控股,結果負責人事管理的是外國人,技術團隊基本外國人,首席財務官還是外國人……這麼一圈折騰下來,反正是技術基本沒拿到多少,甚至財務還被人抓在手裡——進而言之,你聞泰科技是搞了一次純粹的財務投資,這“全資”只能說是全了個寂寞。當然,筆者並不是要在這裡指責什麼。畢竟聞泰科技收購的起點2018年,全球商業乃至政治環境,與今日相比幾乎天差地別。而即便完成全資收購的2020年,大環境的氣氛與各國的心態,也不可同日而語。目前,聞泰科技方面正準備在荷蘭發起上訴,我們對此大可以有點耐心,耐心等一等去看結果。但無論怎麼說,這個事件應該足以警醒所有人,甚至足夠列入跨國併購的反面教材。然而筆者有一點,是非常困惑的。荷蘭畏懼美國,我能夠理解;安世半導體的利益相關方擔心受到牽連壞了生意,這同樣能夠理解——然而問題在於,中國也建立了名為“不可靠實體清單”這樣相似的制度呀。而就在10月9日,中國商務部剛剛針對美國挑釁,啟動一系列“長臂管轄”操作。我並不知道目前荷蘭政府,乃至於安世半導體那幾位造反高管們的心情。但可以肯定的是,如果其動手稍稍緩上幾天,提前與控股方溝通一下,也許後來就沒那麼許多無聊事情了。畢竟就當前的現實狀況,只要中國製造業企業仍舊敞開市場,上美國商務部的“實體清單”其實就那麼回事。但若是反過來,被目前全球最大也是唯一主要製造業中心起手制裁,當場暴斃也不是危言聳聽……說到底,安世半導體能夠在競爭激烈的行業內立足,自然有其獨到產品,比如上圖中的這昂款30V N溝道小訊號Trench MOSFET,以極低功耗非常適合智慧型手機、智能手錶、助聽器和耳機等高度小型化電子產品。然而問題是,半導體產業當前的競爭異常激烈,具有優勢的頭部產品性能固然了得,但通常也就部分性能略高於競品而已。安世半導體並無能夠絕對保命的“免死金牌”在手。甚至當稀土長臂管轄落地之際,荷蘭這個國家也休想憑什麼依仗能夠僅以身免。歸根到底,兩個PitLord掐架的時候,各路牛鬼蛇神最好別沖的太過積極。企圖抱緊一邊大腿打配合這種事在動手之前,“你也配姓趙”的靈魂拷問切莫忘記。 (C次元)
美國將16家中企列入實體清單:涉及艾睿等元器件分銷商
當地時間10月8日,美國商務部工業與安全域(BIS)對《出口管理條例》(EAR)進行修訂,以違背了美國的國家安全或外交政策利益為由,將中國、土耳其和阿拉伯聯合酋長國(阿聯)的 26 個實體及 3 個地址新增至實體清單。其中,涉及16家中國實體和3個中國香港地址,這些實體均與電子元器件分銷及無人機貿易有關。需要指出的是,美國艾睿電子(Arrow)旗下兩家子公司中國子公司也皆被列入實體清單,理由是它們在YL代理武裝的無人機供應鏈中扮演了重要角色,為YL獲取美國產電子元件提供便利。此次新增的三個地址及16家中國實體如下:三個地址:地址 16--14C, Hung Shui Kiu Main Street, Yuen Long, N.T., Hong Kong.地址 17--Rm. 1605A, Ho King Commercial Center, 2-16 Fa Yuen Street, Mong Kok,Kowloon, Hong Kong.地址 18--Room 1605, Ho King Commercial Center, 2-16 Fa Yuen Street, Mong Kok,Kowloon, Hong Kong.16家中國實體:1、Arrow China Electronics Trading Co., Ltd.艾睿中國電子貿易有限公司2、Arrow Electronics (Hong Kong) Co., Ltd.艾睿電子(香港)有限公司3、Beijing Kevins Technology Development Co., Ltd.北京凱文斯科技發展有限公司4、Beijing Plenary Technology Co., Ltd.北京普雷瑞科技有限公司5、Beijing Rageflight Technology Co., Ltd.北京瑞切斯科技有限公司6、Easy Fly Intelligent Technology Co., Ltd.翼飛智能科技有限公司7、Feng Bao Electronic Information Technology (Shanghai) Co., Ltd.豐寶電子資訊技術(上海)有限公司8、Feng Bao Trading Hong Kong Ltd.豐寶貿易香港有限公司9、Gansu Shuili Hoisting Equipment Co., Ltd.甘肅水利起重裝置有限公司10、Goodview Global11、Jinan Xin Yin Bo Electronic Equipment Co., Ltd.濟南鑫銀博電子裝置有限公司12、Schmidt & Co., (HK) Ltd.興華科儀(香港)有限公司13、Shandong Xin Yin Bo IOT Technology Co., Ltd.山東茂嘉互通物聯科技有限公司14、Shanghai Bitconn Electronics Co., Ltd.上海皕科電子有限公司15、Shanghai Langqing Electronic Technology Co.上海朗晴電子科技有限公司16、Shanghai Sisheng Power Control Technology Co., Ltd.上海思盛電力控制技術有限公司BIS表示,本次實體清單調整的重點,是打擊為YL及其代理組織採購美國原產電子元件的中間商網路,其中相當一部分是活躍在中國大陸與香港的分銷、技術與物流企業。而被列入的香港地址,被指與此前遭OFAC制裁的伊朗電子供應網路有直接關聯。 BIS將位址單獨列入,意味著今後凡是在這些位址註冊或經營的實體,若涉及EAR管轄物項出口,都將自動觸發許可要求,並適用「推定拒絕」的審查政策。本次規則自2025年10月8日起生效。對於在規則生效前已經在途的貨物,如果在2025年11月7日前完成出口、再出口或境內轉移,可繼續適用原有許可例外。之後,所有與上述實體、位址相關的交易都將受到嚴格的許可管制。 (芯智訊)