01. 前沿導讀美國議員提出一項全新的對華制裁法案，match法案。法案要求對華虹、中芯國際、長鑫儲存、長江儲存、華為這五家中國企業實施全面制裁，禁止相關企業向這五家中國企業銷售任何製造晶片所需的裝置元件，禁止ASML、東京電子向這些企業提供浸潤式DUV光刻機和低溫刻蝕機。美國給盟友150天時間對齊美國製裁標準，否則美國將使用對外產品直接規則，將使用美國技術的外國產品納入管控清單。而就在match法案提出的前幾天，中國晶片企業交出了一份強有力的市場答卷，在美國的制裁下凸顯出了更加堅韌的發展趨勢。02. 市場營收據美國CNBC在今年4月份的專欄報告指出，過去幾年美國對中國晶片產業的出口管製為自主晶片需求帶來了關鍵性的“火箭燃料”，推動了新能源汽車、人工智慧等多個領域的持續增長。中國最大的晶圓製造商中芯國際2025年收入同比增長16%，達到了93億美元的營收成績，創歷史新高。另一家晶圓製造商華虹集團也交出了不錯的市場答卷，第四季度營收6.6億美元，創歷史新高。受人工智慧以及消費電子的大規模爆發，中國規模最大的記憶體製造商長鑫儲存，其年度營收超過了550億人民幣（約80億美元），同比增長超過了130%，取得了相當亮眼的市場表現。據美國投資機構Morningstar分析師Phelix Lee對CNBC表示，儘管中國的記憶體技術要落後於三星、SK海力士等國際巨頭，但是美國的出口管製為中國企業創造了發展條件。在高頻寬記憶體（HBM）被限制進入中國市場之後，長鑫儲存的記憶體晶片就成為了國內企業優先考慮的產品。那怕其技術沒有那麼先進，但是能在關鍵時期保證國內企業的市場需求。全球戰略諮詢公司Albright Stonebridge Group的分析師Triolo表示，中國本土晶片企業正在成為先進工藝技術的孵化器，儘管中國半導體廠商對比國際先進水平有所差距，但是中國企業正在努力打造國內的技術替代方案並獲得了許多技術成果，這在2022年、2021年這個時期是無法想像的畫面。參考資料：https://www.cnbc.com/2026/04/03/chinese-chip-firms-record-revenue-ai-boom-us-curbs.html據新華網此前披露的新聞指出，英國《金融時報》刊登了一篇名為《美國激勵中國晶片產業》的文章。文章認為，美國對華晶片所制定的出口管制政策未能如願遏制中國技術發展，反而加速了中國企業的自主創新過程，成為了促進中國晶片產業崛起的推手。美國最大的誤判並不是低估中國的晶片製造能力，而是低估了推動技術進步的力量。參考資料：全球瞭望｜英媒：美國晶片管制反促中國技術自主http://www.xinhuanet.com/world/20250306/60cfe7e4a525446da176e227344eaf1f/c.html03. 技術進步2021年是華為最後一次發佈麒麟晶片新機的年份，7月份發佈了4G麒麟9000的華為p50pro，11月發佈了5G麒麟9000的mate x2典藏版折疊屏。從2021年11月之後，華為的5G麒麟晶片便正式退出市場。2022年發佈的所有新旗艦機，全都採用了特供版的4G驍龍晶片。在2021年開始，一直到2023年上半年，西方媒體的一致輿論都認為華為被美國卡脖子了，華為空有設計能力，但是沒有製造能力，所以沒辦法製造晶片，也沒有辦法推出5G通訊的手機。而中國最先進的晶圓廠中芯國際，也被美國實施出口管制，無法獲得最先進的製造裝置，其掌握的國產7nm工藝也無法進入測試階段，中國晶片製造業陷入了“死局”。就算有技術突破，那也得等上好幾年，到時候西方科技都進入下一個時代了，中國晶片將會處於一種落後的尷尬境地。2023年8月29日，華為發佈了mate60系列旗艦機型。此次產品的發佈沒有宣發、沒有預熱、更沒有發佈會，唯一的背景就是在時任美國商務部部長的雷蒙多訪華期間發佈產品。產品一經上市，引發了國際熱潮，同時也招來了西方國家的重點關注，雷蒙多也因此陷入了一種非常尷尬的輿論風口上。據首批拿到產品的消費者表示，該產品的參數里面並未標註晶片名稱，但是其跑網速的速率卻遠超4G手機，達到了5G標準，第三方軟體當中則是將產品晶片顯示為麒麟9000S。隨後經國際技術機構拆解表示，mate60系列所搭載的晶片具備7nm電晶體特性，屬於先進製程的晶片，這代表了中國企業在晶片製造技術上有了重大突破。雖然該產品不是行業最先進的，但是基本實現了國產工藝製造，解決了國產先進晶片從無到有的過程。此前美國科技界一直認為中國距離突破封鎖還需要好幾年，甚至沒有辦法突破封鎖。從2020年發佈最後一代集全球頂級資源製造的麒麟9000晶片，到2023年實現國產7nm工藝的正式量產，只用了3年時間。最關鍵的還是mate60系列發佈之前，其手機資訊和晶片資訊是高度保密的，沒有人知道這款產品的詳情。晶片製造和手機製造所涉及的產業鏈極其廣泛，覆蓋了上千家供應鏈，涉及到的員工數以萬計。想要將產品資訊完全隱藏起來之後，在某個時間段突然發佈，這是一個非常困難的工作，甚至可以說此前沒有任何一款產品能達到這個保密標準。最開始雷蒙多嘴硬，表示美國沒有掌握中國企業可以批次製造先進晶片的證據。但是隨著華為不斷推出更多搭載麒麟晶片的產品，已經卸任美國商務部長的雷蒙多話鋒一轉，表示不應該制裁中國，這是一種徒勞的行為，美國應該將目標放在推動國內企業的進步上面。此次最新的match法案，要求盟友國在150天內對齊美國的制裁標準，其核心目的依然還是壓制中國晶片的發展。只不過此次的重點是針對五家中國企業實施完全體制裁，封鎖一切裝置的出口，那怕是造成熟晶片也不行，而且此前已購裝置的售後維護也要同步進行限制，試圖將中國晶片打回2022年那種沒有自主技術，高度依賴美國產品的時期。 (逍遙漠)

01前沿導讀以色列電池開發商StoreDot的首席執行長多倫·邁爾斯多夫，在接受美國科技媒體EE Times獨家採訪時表示：電池才是未來真正的新石油。半導體晶片固然重要，但是驅動晶片的前提是電池技術，由於人工智慧的發展和產業鏈風險，電池技術正在變得越來越重要。02電池競爭不管是新能源汽車主導的無人駕駛，還是大疆主導的無人機操控，又或者是人形機器人、夜視儀等高科技產品，都需要依靠儲能電池來驅動內部的晶片進行運轉。那怕是手機這種終端消費品，電池技術也在不斷升級，從當初的普通鋰電池逐步過渡到矽碳負極電池、高矽容量電池等新興技術產品。邁爾斯多夫在訪談中指出，電池技術是當下以及未來軍用領域的關鍵技術要素，大量的軍用無人機因其電池技術落後，導致其續航短、充電時間長，補能的時間相當於飛行時間的4倍，這非常耽誤使用。相對於返航之後更換備用電池這個方案，提升無人機的電池技術是更有效的解決方法。同樣的問題還出現在新能源汽車領域，純電汽車會在無形當中帶給使用者一種心理壓力，如果環境溫度低，那麼汽車的電池是不是能扛得住？汽車的續航會不會有較大的衰減？雖然現在的電車都是六七百公里續航起步，但外部因素是一個最大的不確定性。不同的環境氣溫、不同的輪胎、不同的開車習慣都會影響汽車的續航，誰也不能完全保證汽車可以跑出官方標註的續航水平。在這種條件下，許多想體驗電車的使用者，往往會因為續航焦慮的情況而選擇混動汽車。混動汽車對比純電汽車，可油可電是最大優勢。純電汽車正在電池密度與快充平台上進行重點投資，而混動汽車則在純電續航與發動機熱效率上尋求技術突破，一切核心都是以電池技術為前提。由此可以看出，電池技術不管是對軍用領域還是民用領域，都是當下以及未來的重點投資產業。並且在競爭最激烈的ai領域，也需要大量穩定的電力資源供應。ai資料中心需要滿足五九的可靠性，也就是99.999%的正常運行效率。為了電力資源的穩定性，並且可以讓其承受較高的峰值用量，一個高品質的儲能電池是必須要具備的產品。美國的部分科技公司正在嘗試建構電池備份來替代柴油發電機，而美國公司改採用的備份電池產品，大部分都是來自於中國企業提供的磷酸鐵鋰電池。03電池技術據美國《國防授權法》的要求規定，美國實體必須在2027年10月前停止從外國實體採購電池，其中就包括了中國的寧德時代和比亞迪。邁爾斯多夫對此分析稱，製造電池的石墨材料高度依賴於中國供應鏈，中國供應了全球超90%的石墨資源，不管是中國的磷酸鐵鋰，還是歐洲主導的鎳鈷錳酸鋰（三元鋰），都需要依賴石墨材料製造電池。石墨材料與稀土礦產，同屬於中國在資源領域的優勢條件。一旦中國選擇在這兩個領域實施出口管制，或者是美國重構供應鏈，強行中斷與中國企業的合作，這對於美國以及全球的工業體系來說有著不可逆的衝擊影響。三元鋰的密度更高，通常被用在高端的新能源汽車上。而磷酸鐵鋰雖然密度比三元鋰低，但是可以通過增大電池面積來實現密度的增加。由於三元鋰涉及到安全性的考量，並不會採用大電池方案來提升密度。兩種不同的特點，也讓磷酸鐵鋰和三元鋰有著不一樣的應用場景。磷酸鐵鋰的大電池特點，可以讓該技術滲透到商用領域。中國對於石墨資源的掌控以及磷酸鐵鋰技術的規模化應用，讓中國企業製造的磷酸鐵鋰電池在成本上面具備競爭力。比亞迪是磷酸鐵鋰的主要供應商，並且比亞迪針對磷酸鐵鋰的研發時間已經超過了20年，這讓比亞迪搶佔到了電池技術的先機。邁爾斯多夫指出，中國的長期戰略準則，利用現有的供應鏈、智慧財產權、超級工廠，建立起了一套強大的產業護城河。2016年成立的歐洲Northvolt公司曾經打算在電池領域挑戰中國企業，但是由於中國的資源和管理優勢，該公司最終在2025年3月份宣告倒閉破產。部分西方國家開始押注固態電池，企圖在固態電池技術上趕超中國，但邁爾斯多夫認為這是一種天真的想法。固態電池由於其成本較高，還無法大規模應用。並且建設生產線還需要很長時間，全新的裝置材料以及售後體系都是需要不斷完善的環節，這不是短時間內可以完成的。中國在資源上具備優勢，並且通過持續最佳化現有的鋰離子技術、強化供應鏈體系等方法來降低技術成本，這已經為以後的固態電池奠定了基礎。從戰略上來說，西方國家陷入了一個誤區，只是認為應該發明下一個技術產品來搶奪技術先機，從而忽略了對於當下產業技術的最佳化。而中國企業則是兩手抓，不但在未來技術上研發投資，而且基於現有的產業技術進行最佳化改進，為下一個技術時代做好準備。 (逍遙漠)

美國商務部近期正考慮撤銷多家晶片裝置製造商向中國出口的許可證，此舉可能進一步收緊對華半導體裝置供應。據知情人士透露，應用材料、泛林集團和科磊等半導體裝置巨頭髮往中國多家晶圓廠的裝置出口許可面臨被撤銷風險，涉及主要用於3D NAND快閃記憶體晶片製造的裝置。行業觀察家指出，此次管制升級主要針對先進快閃記憶體晶片製造能力。被波及的中國企業包括長江儲存等快閃記憶體製造商，這些企業在全球快閃記憶體市場已佔據重要地位。若出口限制最終落地，將直接影響其擴產計畫和工藝升級處理程序。值得注意的是，此次管制審議恰逢全球半導體產業格局深度調整之際。美國相關部門認為，限制先進半導體裝置出口將延緩中國在尖端晶片領域的發展步伐。然而，業內專家表示，這種做法也可能加速中國在成熟製程領域的自主創新和國產化替代處理程序。半導體行業分析師指出，當前中國在成熟製程晶片製造領域已具備相當實力，而在先進製程裝置方面仍存在技術差距。此次出口管制若實施，將促使中國晶片製造商加速國產裝置的驗證和匯入。事實上，近年來國內半導體裝置企業在刻蝕、沉積、清洗等環節已取得顯著突破，部分裝置性能達到國際主流水平。面對複雜多變的國際供應鏈環境，中國晶片產業正在建構更加自主可控的產業鏈體系。從裝置研發到材料創新，從設計工具到製造工藝，全產業鏈的協同發展正在為產業安全提供堅實保障。業內人士強調，半導體產業的發展需要遵循技術積累和產業升級的客觀規律，既要保持開放合作，也要堅持自主創新。在全球數位化轉型加速推進的背景下，晶片作為數字經濟的核心基石，其供應鏈安全已成為各國關注的焦點。中國擁有全球最大的電子製造市場和最完整的工業體系，這些優勢正在轉化為晶片產業發展的持久動力。儘管面臨短期挑戰，但中國半導體產業正通過務實發展路徑，在成熟製程最佳化和特色工藝突破上穩步推進，為全球半導體產業多元化發展注入新的活力。 (晶片行業)

1月16日，今天下午，商務部新聞發言人就國內有關晶片產業反映自美進口成熟製程晶片低價衝擊國內市場事答記者問 有記者問：業界有消息稱，中國國內有關成熟製程晶片產業正遭受自美進口產品的不公平競爭，有申請反傾銷反補貼調查的訴求，請問商務部是否收到了相關申請？可否向我們介紹有關情況？ 答：國內有關晶片產業反映，一段時間以來，拜登政府對晶片行業給予了大量補貼，美企業因此獲得了不公平競爭優勢，並對華低價出口相關成熟製程晶片產品，損害了中國國內產業的合法權益。中國國內產業的擔憂是正常的，也有權提出貿易救濟調查申請。 在此我想強調的是，對於國內產業的申請及訴求，調查機關將按照中國相關法律法規，遵循世貿組織規則進行審查，並將依法啟動調查。

拜登政府似乎是想編織出一個圍堵中國晶片產業的“密網”。自12月2日美國發佈新一輪對華晶片出口禁令以來，不斷有知情人士向外媒透露拜登政府在卸任前將採取的下一步動作。美國《紐約時報》12月16日報導稱，根據知情人士以及該報查閱的政府和行業檔案，拜登政府正在準備對中國“傳統晶片”製造進行貿易調查。 報導稱，此舉可能最終會導致對某些中國晶片以及包含這些晶片的產品徵收關稅、實施進口禁令或其它行動，但決定採取何種行動的決定預計將落在即將上任的川普政府手中。拜登政府可能會在未來幾周內開啟調查，但很可能至少需要6個月才能得出結論。 “傳統晶片”，業內人士稱之為成熟製程晶片（普遍定義為28納米及以上製程的晶片），被廣泛地應用於消費電子、汽車、醫療裝置等一系列產品中。 美國政府此前對中國晶片產業的制裁主要集中在先進晶片上，但隨著美國步步緊逼，中國逐步加大對成熟製程晶片製造的投資。根據香港《南華早報》的說法，今年第一季度中國的成熟製程晶片產量增長了40%，這表明中國可能成為全球成熟製程晶片製造的領導者。

美國對中國晶片行業實施最新限制後，北京宣佈出口管制 對美國的鎵和鍺出口已經停滯 隨著中國抑製出口，銻價今年急升 圖 路透/Florence Lo

近日，有媒體爆出消息，稱中國正快速推動電信基礎設施淘汰非國產晶片。根據國外媒體通報，相關方面已經要求中國的電信業者檢查其網路中非國產晶片的使用情況，並起草更換時間表，要求在2027年之前逐步淘汰作為其網路核心的非國產晶片。 如果消息屬實，勢必將對晶片產業產生重大影響，甚至顛覆性的影響。英特爾、AMD在中國CPU市場市佔率超過70%，儘管有信創的推動，在電信業者的機房內伺服器晶片仍以英特爾、AMD的晶片為主。上述規定如果落實，距離英特爾和AMD退出中國市場可能也不會太遠了。華爾街已經對此消息做出了反應，該消息爆出的上週五（4月12日），英特爾和AMD美股盤中股價雙雙跌逾4%。對英特爾和AMD而言，中國市場非常重要。英特爾來自中國市場的營收佔總營收的25%左右；AMD來自中國市場的營收約佔總營收的15%左右，一旦中國市場對他們關上大門，影響不可謂不大。 美國持續打壓中國高科技 近年來，隨著中國強勢崛起，美國一直在持續對中國進行全方位打壓，包括科技領域。從2018年開始，美國對華科技霸凌愈演愈烈，不斷強化禁止對華出口敏感技術和產品、制裁中國的高科技和軍工企業，千方百計防堵中國實現技術赶超，而半導體晶片正是圍堵的重中之重。