輝達這次動作挺快的。黃仁勳上個月的月底剛剛表達了有關於要擁抱開放原始碼的想法，在這個月的時間裡就真的把這個模型給釋放了，並不是在嘴巴上面隨便說說而已。 這個模型所具備的最大的特性就是在於它足夠輕便。不需要進行伺服器的堆疊，也不需要用上雲端，你手頭所擁有的筆記型電腦只要插入一塊顯示卡就可以順利地進行運行。對於那些規模較小的團隊以及個人的開發者們來說，這也就意味著門檻直接降低了極大程度的一個幅度，在以前玩大模型的時候必須得要先算算錢包的厚度是否足夠，現如今你桌子上面擺放的那台電腦可能就已經足夠了。 它主要所瞄準的目標是智能體應用，說得直白一點的話就是指那些能夠在後台的區域自己進行幹活的程序。比如像是自動整理文件、定時抓取資訊、鑑於規則做出決策之類的場景。這一類任務並不需要模型表現得有多麼聰明，但是必須要保持穩定以及節省資源，輝達在這一次的行動中就是奔著這個方向進行的。 在技術的層面上所用的是蒸餾技術，也就是把自家的 NeMo 大模型的能力壓縮排到了小模型裡，就像是把一整瓶的酒精濃縮成為了一小管的精華。達到的效果比較接近，體積也發生了縮水，正好非常適宜那些算力表現得比較吃緊的場景。

DeepSeek又有大消息！ 今天，一條關於“DeepSeek Harness團隊微信公眾號近日已完成註冊”的消息突然刷屏。券商中國記者查閱後發現，該公眾號的確已經註冊，且頭像與DeepSeek官微頭像顏色不同，該號頭像為“黑色鯨魚”。 值得注意的是，網上號稱參與了內測的網友給出的評價是：內測2天之後，願意稱DeepSeek Harness為“宇宙最強”。不過，Fable之後的大模型即將發佈，OpenAI也準備了GPT-6。大模型的競爭仍處於“你追我趕”的狀態之中。 此外，DeepSeek最新發佈的V4-Flash模型登頂全球呼叫榜。資料顯示，7月27日—8月2日當周，DeepSeek-V4-Flash以7.22兆Token呼叫量登頂OpenRouter全球榜首。

據報導，輝達正全力研發至少達1兆參數的開源模型Nemotron 4，旨在降低對OpenAI等頭部客戶及雲巨頭的依賴。公司不僅通過回租服務器將雲服務算力承諾大幅增至280億美元，還組建了包括Mistral、Cursor等在內的「Nemotron聯盟」共建生態。輝達周二發佈300億參數、30億活躍參數的模型Nemotron 3.5 Lightning及開源模型路由庫NeMo Switchyard，分別主打高效智能體執行與多模型智能調度。戴爾宣佈擴大與輝達合作，將輝達官宣的這兩項技術納入Deskside Agentic AI，推動智能體向企業本地部署延伸。 輝達正在加速向開源AI模型的前沿競爭發起衝擊，試圖以此擴大GPU需求——儘管這一策略同時將其推入與自身客戶和投資對象正面競爭的微妙處境。 The Information本月11日周二報導稱，輝達目標是將Nemotron 4最大版本的性能打造至與全球頂尖開源模型比肩的水準。多名員工透露，該模型參數量預計至少達到一兆——約為其現有最大模型Nemotron 3 Ultra的兩倍。輝達生成式AI副總裁Kari Briski在一封郵件中表示，"輝達投資Nemotron，是因為我們相信每家企業、每個國家都需要可及的前沿開源模型。" 輝達當前的晶片需求高度集中於OpenAI、微軟、SpaceX等少數前沿實驗室和雲服務商，而上述機構正日益佈局自研AI晶片。Nemotron 4的推進旨在將需求基礎拓展至更廣泛的企業用戶群體，從而降低輝達對頭部客戶的依賴。AI模型評測機構Arena的首席執行長Anastasios Angelopoulos表示，"無論那家公司做出優秀的開源模型，輝達都是贏家。"

開源模型需求持續升溫。 從13億美元到30億美元，Applied Compute只用了大約四個月。 據 The Information 8月10日 報導，Applied Compute正在洽談新一輪融資，擬按約30億美元估值進行融資，較公司今年4月宣佈的13億美元投後估值增長超過一倍。 矽谷投資人Elad Gil正在洽談領投，本輪融資規模預計達到數億美元。

Callahan梳理出AI浪潮下三大結構性轉變：智能體（矽基）流量超越人類（碳基）流量（機器人流量已佔全網53%）；光學元器件大幅跑贏記憶體晶片（8月以來領先逾20個百分點）；開源模型以不足閉源8%的成本實現更優性能，直接衝擊閉源商業模式。當前市場被定性為"回歸正常而非繁榮"。 在AI浪潮重塑科技類股格局的關鍵節點，高盛頂級TMT交易員Peter Callahan梳理出10大核心觀察與10張關鍵圖表，勾勒出當前科技投資最重要的結構性轉變：AI智能體（矽基）流量正在超越人類（碳基）流量、光學元器件正在跑贏記憶體晶片、開源模型正在以不足閉源8%的成本實現更優性能——三組對比，折射出AI基礎設施投資邏輯的深層演變。 Callahan在8月9日的報告中對科技類股8月及後續走勢維持開倉性判斷，理由包括倉位結構趨於清潔、技術面壓力緩解、估值相對合理，以及基本面與盈利表現強勁。上周納斯達克100指數單周上漲5%，VIX收於14附近，創年內新低，聯準會政策路徑討論在非農數據公佈後暫退幕後。 在行業層面，本輪業績期進一步拉大了數據基礎設施與開發工具類公司與傳統SaaS應用廠商之間的情緒分化——前者正從AI"逆風"敘事切換至AI"順風"敘事，而後者能否跟上這一敘事轉換，將是接下來市場關注的焦點。與此同時，GPU算力持續緊張、非人類網絡流量佔比突破50%、企業AI預算快速擴張等信號，共同指向一個正在加速成形的"推理經濟"。

https://news.futunn.com/hk/post/77436051?futusource=news_stock_stockpagenews&ns_stock_id=84477711946167&report_id=75090545&report_type=stock&src=2&stock_news_tab=news&main_broker=WzEwMDFd&hk_cid=16608385&client_hour_clock=24&channel=415&skintype=3&level=1&global_content=%7B%22promote_content%22%3A%22nn%3Apost%3A77436051%22%2C%22invite%22%3A16608385%7D&data_ticket=3064e060312398419d94f9d476dce24f Meta Platforms Inc.(NASDAQ:META) stock traded higher on Monday following several operational updates and strategic announcements released by the company. The Nasdaq is up 0.15% while the S&P 500 has gained 0.17%. Meta Platforms Inc.（納斯達克股票代碼：META）股價周一上漲，此前該公司發佈了一系列運營更新和戰略公告。納斯達克指數上漲0.15%，而標普500指數上漲0.17%。 Zuckerberg Outlines $145B AI Infrastructure Strategy

①黃仁勳表示，「AI的下一波浪潮將屬於機器人，而這一浪潮將從自動駕駛開始。」②該模型不僅能「看見」周圍環境，更能理解並推理複雜的現實世界，在採取行動之前先進行思考和判斷。 開通社交平台帳號半個多月後，$輝達 (NVDA.US)$CEO黃仁勳在台北時間8月4日深夜發佈了第三條推文。 在推文中，他宣傳了自家新一代自動駕駛開源模型Alpamayo 2 Super，並表示「AI的下一波浪潮將屬於機器人，而這一浪潮將從自動駕駛開始。」 此前在輝達GTC臺北2026大會，Alpamayo 2 Super就已現身，如今正式上線進入市場。

摩根士丹利為AI終局構建三套情景框架：閉源寡頭壟斷、開閉混合共存、開源全面勝出。三條路徑下，雲服務商、安全軟件、半導體各有側重，而輝達、PANW等核心標的貫穿所有情景，堪稱"全天候贏家"。AI格局走向仍存重大不確定性，但結構性受益者已逐漸浮現。分析師斷言，開放權重模型是加速AI普及的催化劑，而非威脅——真正的問題不是AI需求會否萎縮，而是價值將在那個層級沉澱。 開源與閉源模型之爭已從學術討論演變為影響數十億美元投資決策的核心議題。 摩根士丹利在最新研究報告中系統梳理了這場博弈的三種終局情景，併為投資者劃出了跨越半導體、雲計算、安全軟件及能源基礎設施的受益股票圖譜。 Kimi K3發佈，以及$輝達(NVDA.US)$和Anthropic相繼發佈的開放權重立場檔案，將這場爭論推向白熱化。投資者擔憂：隨著更小、更高效的開源模型大量湧現，算力與AI基礎設施需求將遭到壓制。摩根士丹利對此持不同看法——該行認為，開放權重模型有助於競爭，並通過"傑文斯悖論"加速AI普及，由此推動更大規模的企業級AI採用，而非削弱需求。 調研數據印證了這一趨勢。據麥肯錫對41個國家700位科技領袖的調查，63%的企業已將開源模型納入AI技術棧，通常與閉源模型並行使用。另有數據顯示，2026年2月至7月間，美國公司每周通過OpenRouter路由至中國開源模型的Token佔比超過30%，儘管這一數據可能更多反映初創企業而非大型企業的行為。儘管如此，摩根士丹利判斷，企業AI支出的格局將隨模型效率提升和開源模型發展而持續演變，投資者需要一套清晰的分析框架來把握這場變局。