5/30(六)大家好！我是陳學進(大師兄)

📍若以「美國市場曝險程度」、「232關稅調降後獲利彈性」、「AM／售後維修市場市占率」以及「近期市場資金反應」來看，這次美方將台灣汽車零組件232關稅由約26.7%調降至15%，受惠最大的，我認為有三檔，倒是值得留意。

🔎注意：以下是合理性模型，不是價格保證，請務必搭配資金管理與停損策略

1. 東陽（1319-TW）— 最大受惠王者

受惠原因

美國AM（售後維修）市場占比極高

• 北美為核心獲利來源
• 過去客戶因關稅不確定延後拉貨，如今關稅明朗化，有利訂單回流
• 關稅下降等於直接提升價格競爭力與毛利率

公司已公開表示，美國客戶先前因關稅問題延遲下單，政策明朗後將有利恢復正常出貨。

最大爆發點

美國保險維修市場需求強

• CAPA認證優勢明顯
• 有機會迎來庫存回補潮
• 東陽原本就是全球AM鈑金件龍頭之一，美國市場營收占比高，232關稅調降幾乎是「直接灌獲利」

留意風險

台幣升值

• 美國景氣若轉弱，維修需求可能降溫

2. 堤維西（1522-TW）— 車燈AM龍頭

受惠原因

北美AM車燈市占率高

• 原本25%關稅壓力沉重
• 現在降至15%，對價格競爭力幫助極大
• 美國客戶有望重新擴大採購

鉅亨網指出，關稅調降後，堤維西等車用零件股全面噴出、亮燈漲停。

最大爆發點

美國車齡老化

• 維修替換需求長期成長
• AI車燈與LED滲透率提升

留意風險

中國低價競爭

• 美國消費力變化

3. 帝寶（6605-TW）— 高毛利AM車燈股

受惠原因

美國AM市場布局深

• 關稅下降對獲利率改善最直接
• 屬於高毛利、高現金流公司

《今周刊》亦將帝寶列為此次15%關稅協議的重要受惠股之一。

最大爆發點

美國修車市場穩定

• 電動車事故維修成本更高
• 車燈單價持續提升

留意風險

短線股價可能已先反映利多

• 美國庫存循環需觀察

我認為「受惠程度」排名

排名

股票

受惠強度

核心原因

1

東陽（1319-TW）

★★★★★

美國AM占比最高、訂單回流最明顯

2

堤維西（1522-TW）

★★★★☆

車燈競爭力大增

3

帝寶（6605-TW）

★★★★☆

高毛利受惠關稅改善

其他同步受惠族群

市場今日同步點火的還包括：

耿鼎（1524-TW）

• 吉茂（1587-TW）
• 巧新（156-TW）
• 和大（1536-TW）

多檔個股在利多公布後出現漲停或大漲反應。

整體而言，這次並不是短線題材而已，而是：

「台灣汽車AM零組件重新取得與日韓歐同等競爭地位」

對2026下半年接單與獲利，有機會形成一波中長線成長循環。

※惟在策略上仍務必謹守(1)低接不追高；(2)聚焦「量增突破＋主力大戶買超」；(3)以10日線或月線為防守關鍵之原則不變，祝大家開心好運氣、時時都如意！

※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享

LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99

Telegram連結網址：https://t.me/gold0999

YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688

舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺

諮詢專線☎️02-2321-9933(24小時專人服務)