#上調
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房貸貼息5萬，釋放了什麼訊號？

趕在十一放假前，房貸貼息來了。 2026年9月29日，財政部、中國人民銀行、金融監管總局三家聯合發了一份檔案：《關於實施居民購房貸款貼息政策的通知》。 在房產中介嘴裡，中央救市的大招終於來了！國家真金白銀掏錢，讓利於民！ 現在的房貸利率也就是3%，現在降到2%，直接降低了三分之一。
房貸貼息5萬，釋放了什麼訊號？
房產#中國房地產政策#房貸貼息#宏觀調控
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磷化銦連漲三季、Google訂單外溢、PTFE三年迭代三代：三場調研看清AI硬體的"材料天花板"

產業調研速遞 · 2026/09/23 本篇整理自近期三場產業鏈專家調研：一場聚焦磷化銦襯底（9/22，涉及AXT、通美、雲南鍺業、先導科技、威頓晶磷）；一場聚焦GoogleTPU與輝達Rubin的PCB訂單格局（9/21，鵬鼎視角）；一場聚焦試樣訂單後的PTFE需求放量與M9材料切換（9/22，深南電路視角）。 三場調研分別對應AI硬體供應鏈的上游材料、中游板卡、客戶認證三個切面，拼在一起，正好是一條完整的鏈。有意思的是，三場調研殊途同歸地指向同一個詞：良率。下面逐場拆。 看點一 🧱 磷化銦：一塊佔比3%的材料，攥住了整條鏈
科技#磷化銦#半導體材料#AI硬體
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輝達Rubin Ultra專家調研紀要

請問NVIDIA在新的架構方案中，例如CPO加OCS的方案，目前的進展和規劃是怎樣的？ OCS方案目前尚不明朗，NVIDIA還未將其真正產品化。雖然有個別保密項目正在進行相關探討，但基本可以確定最早也要到2028年才可能落地。此前的產品路標並未正式規劃OCS產品線。從2026年年初開始，有兩個項目在探討如何試用OCS，這涉及到OCS連接埠數的定製問題，但這些都處於非常早期的階段，尚未在產品路標上明確OCS的定製方案及其搭配的架構。 關於明年（2027年）推出的Rubin Ultra產品，其多櫃互聯方案的具體配置是怎樣的？是否會採用OCS技術？ 2027年推出的Rubin Ultra入門級產品將提供CPO和NPO兩種多櫃互聯的配置選項。目前已基本確定的、能夠在2027年量產的版本是一種all-to-all的連接方案，就是直連。基於OCS的擴展方案是更下一步的規劃。因此，2027年推出的NVL576將基於8櫃互聯的DOC連接方法，不會採用OCS方案進行量產。
美股#輝達#Rubin Ultra#專家調研
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債市拋售風暴不止！10年期美債收益率若達5%，或觸發美股10%回調？

Markets Pulse最新調查顯示，不斷加劇的債券拋售正推動美國國債收益率升至可能對股市造成重大打擊的水平。 智通財經APP獲悉，Markets Pulse最新調查顯示，不斷加劇的債券拋售正推動美國國債收益率升至可能對股市造成重大打擊的水平。 在這項調查的122名受訪者中，約30%的受訪者認為，10年期美債收益率觸及5%至5.25%就足以引發股市較峰值下跌10%——這一跌幅將符合技術性回調的定義;另有22%的受訪者將觸發門檻定在略高的5.25%–5.5%。 周四，基準10年期美債收益率一度攀升至4.98%以上，創下三年新高。美國總統川普在中東引爆的衝突推動油價遠超每桶100美元，令通膨衝擊惡化和聯準會出臺應對政策的風險陡增。
債市拋售風暴不止！10年期美債收益率若達5%，或觸發美股10%回調？
商品期貨#美債收益率#美國國債#聯準會加息
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光通訊大廠專家調研紀要

Q：2026 年第一季度原材料價格上漲，對第二季度的營收和毛利具體產生了怎樣的影響？高 毛利產品的出貨增長主要體現在那些方面？ A：第一季度原材料成本確有顯著上漲，但由於公司持有部分原材料庫存，漲價影響並未 在當季體現，而是在第二季度才反映出來，這是營收看起來增長較好的部分原因。從毛利角度 看，有兩個維度的影響：其一，4 月份仍在使用部分年前低價採購的原材料，這對毛利有正面 貢獻，但這並非主要因素；其二，也是最主要的原因，是高毛利產品的出貨量增加了。 Q：原材料漲價主要涉及那些具體產品類別？例如，MPO 和 FAU 的原材料價格變動情況如 何，以及公司是否對下遊客戶的出貨價格進行了調整？ A：原材料漲價主要體現在 MPO 領域，漲幅較大。對於 FAU 產品線，除了插芯價格有所 上漲外，其他原材料價格基本保持穩定，沒有出現大批次漲價的情況。公司並未因此提高 FAU 對客戶的出貨價格。
A股#光通訊#原材料#價格上漲
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突發！英特爾今年第三次大漲價

業內預估，2026年全球PC出貨量約2.6億台，2027年小幅回落至2.5億台。 供應鏈透露，10月5日，英特爾PC CPU預計將再漲價10%。 毛利率偏低的小核產品線或將啟動停產退市（EOL）。 通過砍掉低毛利產品最佳化盈利結構，是英特爾戰略調整的核心思路。
突發！英特爾今年第三次大漲價
美股#英特爾#價格上調#PC CPU
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全球資本，正在重估蘋果

這兩日的蘋果特有意思,華爾街對它的悲觀情緒加速聚集著。 繼KeyBanc上月下調評級後，傑富瑞又將蘋果評級降至“跑輸大盤”，目標價下調至263.66美元。目前，給予蘋果“賣出”評級的機構已達六家，追平2012年以來最高紀錄，其綜合評級也跌至2019年來最低。 分析師Edison Lee指出，因良率不佳，蘋果已砍掉20周年全玻璃iPhone機型，這表明靠新形態提昇平均售價比預期更難。 下月將發的折疊屏iPhone被視作唯一希望，但記憶體等零部件漲價勢必推高售價，Lee認為這只會是小眾產品，難擔重任。
全球資本，正在重估蘋果
美股#蘋果#Apple#傑富瑞
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摩根大通將標普500指數目標上調至8,000：今年年底前還能漲多高？

The S&P 500 has just closed its best week since April, pushing the index close to where Wall Street broadly expected it to finish the year. 標普500指數剛剛結束了自4月以來表現最好的一周，推動該指數接近華爾街普遍預期的年底點位。 The benchmark closed at a record 7,757.64, up 3.58% on the week, its strongest five days since April and roughly 1% under the average year-end forecast on the Street. 該基準指數收於創紀錄的7,757.64點，周漲幅為3.58%，為4月以來最強勁的五個交易日表現，較華爾街平均年底預測值低約1%。
美股#標普500指數#盈利預測#摩根大通