近日，全球科技界與財經圈被馬斯克一番“直白到刺耳”的言論刷屏。當地時間2月5日，馬斯克在公開訪談中直言：美國巨額國債已逼近破產邊緣，唯有AI與機器人技術能救命；同時他毫不掩飾地盛讚中國——製造力極強，未來大量中國製造將湧入全球市場。這番話既是對美國經濟困境的清醒判斷，也是對全球製造業格局的重磅預判，更戳中了當下大國競爭的核心命門：生產力決定國運，而AI+製造，就是下一代生產力的終極戰場。馬斯克的“破產論”並非危言聳聽。他直指核心：傳統財政手段——削減開支、加稅、發債，都無法解決指數級增長的債務壓力，唯一出路是技術驅動的生產力爆炸。在他眼中，AI與機器人不是可選的產業升級，而是國家生存的底線：用自動化替代人力、用算力放大效率、用智能重構成本，才能跳出“高負債、低增長”的死循環。這背後，是他對全球競爭的底層認知：未來國家的勝負，不再是人口數量的比拚，而是算力、電力、自動化能力的比拚。而在這場比拚中，馬斯克給出了最坦誠的評價：中國製造業，已經站在另一個維度。他多次公開強調，中國不僅擁有全球最完整的產業鏈叢集、極致的規模化能力，更在AI與製造的融合上跑出了驚人速度。從新能源汽車、太陽能儲能，到人形機器人、高端裝備，中國企業能快速把實驗室技術變成量產產品，把成本壓到全球同行難以企及的水平。他甚至直言，特斯拉人形機器人最強的競爭對手，只來自中國——這不是客套，而是基於供應鏈、產能、效率的現實判斷。更關鍵的是他的市場預判：大量中國製造將湧入全球市場。這不是簡單的“商品出口”，而是中國智造的全面出海：從性價比優勢，轉向技術、品牌、生態的綜合優勢。過去我們靠低成本代工，未來靠AI賦能的智能工廠、全鏈條自主可控的供應鏈、快速迭代的產品能力，形成“降維打擊”。全球消費者會越來越多地買到中國造的智能汽車、服務機器人、新能源裝備、高端電子，中國製造的標籤，正在從“便宜”變成“好用、先進、可靠”。為什麼馬斯克如此看重中國的製造力？答案藏在資料與產業現實裡。中國工業機器人密度已超越德日，長三角、珠三角形成數萬家智能裝備企業叢集；關鍵材料、核心零部件國產化率持續提升，人形機器人等前沿賽道，中國企業全球出貨量佔比超七成；電力與算力基礎設施快速擴張，為AI與自動化提供底層支撐。這種全鏈條+規模化+快速迭代的能力，是任何國家都難以短期複製的“系統性優勢”，也是馬斯克口中“製造力極強”的真正核心。反觀美國，製造業空心化、人力成本高企、產業鏈斷裂，即便擁有頂尖AI技術，也面臨“造不出來、量產不起、交付不快”的困境。這正是馬斯克焦慮的根源：技術再好，沒有製造承載，就是空中樓閣；沒有自動化兜底，經濟增長無法覆蓋債務，破產並非遙不可及。這場對話，也給我們清晰指明了方向：新質生產力的本質，就是AI+製造+能源的三位一體。中國的優勢，不是單一環節的領先，而是從底層電力、算力，到中端裝備、零部件，再到終端產品、全球市場的完整閉環。我們不必被“讚美”沖昏頭腦，更要清醒看到：高端晶片、底層演算法、核心工業軟體仍有短板，持續攻堅、守住供應鏈安全、加快AI與實體經濟融合，才是長久之道。馬斯克的話，既是預警，也是號角。全球製造業的洗牌已經開始：AI定義效率，製造決定落地，規模決定勝負。美國在拚命押注AI與機器人自救，而中國已經手握製造+智能+能源的組合牌，穩步走向全球舞台中央。未來幾年，我們會親眼見證：更多中國造的智能產品走進全球家庭、工廠、城市；中國製造不再是配角，而是規則制定者、供給主導者。這不是預言，而是正在發生的現實——當AI遇上中國極致製造，全球供應鏈、消費市場、經濟格局，都將被重新書寫。站在2026年的門檻上，我們有理由自信：製造力是底氣，AI是引擎，中國智造的出海浪潮，才剛剛開始。 (花開一夏夏)

馬斯克的作用不僅是作為”宇宙首富“帶領人類實現各類賽博夢想，以及作為共和黨最大讚助商幫助川普的”MAGA"計畫實現偉大復甦，其更現實的定位是作為美國三大概念和預期的引領人物之一帶領全球市場走向需要的路徑（另兩位是黃仁勳和川普），尤其是其周末的言論，往往是下周的市場主要熱點，至少對我們A股的影響非常大！但作為一名商人，那怕他感嘆“金錢買不到幸福”，但在利益面前，其天然會站在有利於自己產業的方向向輿論傳達商業敘事，其有這個影響力、也有這個資本、甚至還擁有自己的信徒，因此，無論怎麼說，他的話總會在全球範圍內引發強烈的討論，並在某種程度上引發全球政府的政策路徑向有利於其的方向發展，而他時不時為自己造一些競爭對手和誇獎其他企業的作法，更像是在為自己格式的估值和產業的升級，培養價值錨定的助推者！所以，大家可以有條件相信他的話，但需要理智的區別！接下去我們就來聊聊他的”瓦特幣和AI救國論“！一、美國的AI與機器人產業：重要，但不一定救命！在機器人和AI不能回答如何在資本主義市場裡實現大部分人的充分就業和商品供給的極大豐富前，我不認為其發展會拯救誰，但其一定有利於資本增長，因為成本更低，利潤更高！而且當前AI與機器人產業已成為美國經濟的關鍵增長動力，尚未達到“缺失即破產”的決定性地位不過2026年，亞馬遜、Google和微軟，這三家公司連同Meta就計畫在2026年投入6600億美元用於資料中心和專用晶片，這一金額超過以色列的GDP，較2025年的4100億美元激增60%，更是2024年2450億美元的165%。因此，AI的資本開支就像巨頭在向美國的金融機構抽取源源不斷的流動性供應，而GDP實際上就是交易的重複計算，因此在供應鏈金融放大下，AI投資對經濟的拉動作用一定會越來越高，但高投入，低回報之下，這個生意如何循環，失去的就業如何平衡，ETF靠誰的錢去持續供應等，都成了問題！其次，從AI產業來看，據MRB Partners研究，2025年一季度至三季度，AI相關支出（含軟體、電腦、半導體等）未考慮進口因素時，平均為美國實際GDP增長貢獻0.9個百分點，佔同期GDP平均增幅的40%，但如果計入進口抵扣後，淨貢獻降至0.4-0.5個百分點，佔比20%-25%。Bespoke Investment Group進一步指出，2025年二、三季度，AI相關支出僅佔季度GDP增長的15%，佔GDP總量比例不足5%，且核心貢獻來自軟體和電腦投資，而非資料中心建設。而機器人產業規模相對溫和，2024年北美智慧型手機器人市場規模達165億美元，美國佔比82%，約合135.3億美元，而全球機器人市場總營收為461.1億美元，美國位列全球主要生產商前列。目前美國機器人主要應用於工業場景，特斯拉Optimus人形機器人仍處於商業化初期，預計2027年底面向公眾出售，短期內難以形成大規模經濟拉動。整體而言，AI與機器人上下游產業（含晶片、軟體、應用服務）合計佔美國GDP比重約6%-8%，是重要增長極，但消費仍是美國GDP增長的核心驅動力，即便缺乏AI相關投資，依託強勁消費，美國實際GDP增長仍能維持在1.5%以上，馬斯克“1000%破產”的表述明顯誇大了產業權重，實際上不改貨幣和金融體系，機器人是不會吃飯、唱歌、逛酒吧的，社會真實需求端就是長期下降的。二、馬斯克產業佈局：說的話大部分都是生意馬斯克的言論是其商業帝國與資本佈局的精準背書，完美契合他正在打造的“能源-機器人-AI-晶片”閉環的核心戰略。我們看到，當前馬斯克已完成的兩個關鍵產業佈局是：（1）能源領域，特斯拉推進太陽能儲能項目，計畫三年內在美國實現每年100吉瓦太陽能產能，同時SpaceX探索太空太陽能利用，機器人領域，Optimus人形機器人已在特斯拉工廠試運行，商業化處理程序加速。（2）AI領域，SpaceX以全股票方式收購xAI，將其Grok模型與星鏈、火箭技術結合，建構“太空AI”生態；晶片領域，特斯拉自研FSD晶片，支撐自動駕駛與機器人AI運算。從資本邏輯來看，馬斯克深諳資本追捧“未來想像空間”的邏輯，2025年下半年開始，其不斷通過渲染AI、機器人的“決定性作用”，以及產業閉環的顛覆性價值，放大焦慮、突出供需矛盾，以此推高旗下企業估值，目前SpaceX與xAI合併後估值飆升至1.25兆美元，特斯拉也在汽車產量大滑坡下依託機器人與AI敘事維持高估值，惹得中國的一眾新能源汽車公司也著急的說自己是機器人公司！而這正是他撬動資本槓桿、質押股票套現支撐新業務的核心基礎。簡言之，馬斯克的言論的核心目的，是為其產業閉環吸引資本關注、降低佈局成本，實現“願景推高估值、估值支撐佈局”的正向循環。三、從經濟學怎麼看馬斯克的觀點馬斯克的話，其實還是有點水平的，他抓住了實體經濟的核心價值，經濟學中，產能與能源是經濟增長的物質基礎，AI與機器人能大幅提升全要素生產率，能緩解美國當前38.5兆美元國債帶來的債務壓力，這一邏輯符合經濟增長本質！其次，他預判了貨幣價值的底層支撐變化，雖然在數字貨幣領域其也是全球重要的玩家之一，只要他的產業閉環形成，就能操控能源與產能的水平，從而使其稀缺性與自己的產業繫結，而美元作為信用貨幣，其價值錨點（當前依託美國經濟實力與軍事地位）確實可能受到實體經濟結構變化的衝擊，不過，如果真的是這樣，這個蛋糕馬斯克能吃到嘴裡麼？但是，從另一個角度看，傳統貨幣（尤其是美元）的核心職能是價值尺度、流通手段與儲備貨幣，其背後是國家信用、軍事力量與全球貿易體系的支撐，發電量與產能無法替代貨幣的信用錨點，也難以承擔全球貿易的結算功能。所以，馬斯克忽視了貨幣的信用屬性與歷史慣性；從經濟學來看，他高估了產業閉環的實現速度與影響力，太陽能、機器人、晶片與AI的閉環涉及技術突破、產業鏈協同等多重難題，短期內無法顛覆現有經濟與貨幣體系，且過度強調技術作用，就忽視了消費、就業、全球貿易等其他經濟核心變數，說到底，你賺錢了，和大部分普通民眾的生活有什麼關係呢？我看，還是要對馬斯克的言論，剝離資本炒作的成分，去聚焦其背後的產業趨勢，方能客觀把握其價值，我也希望沒有貨幣的世界，也不用為生產和商品煩惱，孩子們每天不用內卷作業，去實現真正的人生，可問題是資本會給機會麼？(聞號說經濟)

當你在為年薪30萬沾沾自喜時，有人正用AI和加密貨幣每分鐘賺30萬如果現在有人告訴你，未來10年，普通人還有最後一次階層躍遷的機會，你會不會覺得是天方夜譚？但就在上周，華爾街“科技女皇”木頭姐（Catherine Wood）發佈了她的《2026年大創意報告》。這份長達百頁的預言書指出：AI、區塊鏈、機器人技術正加速融合，即將引爆一場堪比網際網路革命的財富海嘯。更震撼的是，報告預測：到2030年，僅AI催生的新財富就將超過28兆美元——這個數字相當於目前中國+日本GDP的總和。而最殘酷的真相是：這場財富分配極不均勻——只有提前佈局的普通人，才能吃到紅利。01 木頭姐是誰？為什麼她的預言值得賭上身家？如果你還沒聽過木頭姐，那麼你可能已經錯過了過去十年最好的投資機會。木頭姐的厲害之處在於，她從不追逐短期熱點，而是痴迷於用科技改變未來的“瘋子”。當所有華爾街大佬都在嘲笑特斯拉是“騙局”時，她力排眾議，重倉持有。結果如何？特斯拉股價最高漲幅超過100倍，比特幣更是從4000美元飆升至6萬美元。那些早期跟隨她的投資者，幾乎都實現了財務自由。如今，她的2026年報告同樣石破天驚。上面這張圖足以說明一切：技術融合的速度正在指數級增長，未來5年的變化可能超過過去50年。02 未來十年，五大科技浪潮將重塑世界木頭姐在報告中劃出了五大核心賽道。每一個都蘊藏著兆級機會，但普通人最多隻能抓住其中1-2個。1. AI：不只是ChatGPT，而是“空氣級”存在報告預計，到2030年，AI將像電力一樣無處不在。但最大的機會不是用AI聊天，而是成為AI生態的“賣水人”。基礎設施層：AI算力需求每年翻倍，相關晶片、雲端運算公司持續受益應用層：AI代理將替代一半白領工作，但更會創造新崗位——比如“AI提示詞工程師”年薪已突破百萬2. 區塊鏈：比特幣只是開胃菜，資產代幣化才是主菜報告預計，2030年數位資產市值將達28兆美元，比特幣佔比70%。但更大的機會在於：代幣化現實資產：房地產、股票、債券上鏈交易，解決信任問題DeFi（去中心化金融）：傳統金融中間商（銀行、券商）業務被重構3. 機器人：人力成本歸零，生產力暴增最震撼的預測來了：家用仿人機器人普及後，一個機器人可替代62,000美元/年的人力成本。美國9000萬家庭若普及，可提升GDP近6兆美元。工業機器人：製造業全面自動化，成本下降90%服務機器人：快遞、保潔、護理等崗位被重構4. 多組學：人類壽命突破120歲，健康產業洗牌基因測序成本暴跌，使得個性化醫療成為可能。報告預測：癌症將被攻克，壽命延長至120歲成為常態。基因編輯：一次治療，終身免病健康巨量資料：你的身體資料比房產更值錢5. 能源革命：電力免費時代來臨可控核聚變、太空太陽能等技術突破，使得能源成本趨近於零。這不僅解決AI耗電問題，更將重塑全球產業格局。03 普通人如何抓住機會？三個階層，三種活法面對這場巨變，木頭姐在報告中隱晦地指出了三條晉陞路徑：給普通人的具體建議：投資自己，而非僅僅存錢佈局未來工作，而非堅守現狀擁抱開源技術，而非閉門造車04 殘酷真相：大多數人註定成為旁觀者然而，報告也潑了一盆冷水：90%的人不僅吃不到紅利，反而可能被時代拋棄。技術鴻溝加劇：AI讓強者愈強，弱者失業財富兩極分化：早期入場者享受指數增長，後來者只能接盤認知稅高昂：看不懂趨勢的人，只能眼睜睜錯過最諷刺的是，當你在刷短影片時，有人正在用AI生成程式碼；當你在糾結房價時，有人已經通過代幣化資產實現全球配置。05 爭議與風險：泡沫還是革命？木頭姐的報告歷來爭議巨大。批評者認為：過度樂觀：技術突破未必如期而至忽略監管：各國政府可能出手遏制泡沫風險：當前估值已透支未來10年增長但支持者反駁：歷史總是重演：網際網路泡沫後誕生了Google、亞馬遜趨勢不可逆：AI、區塊鏈是確定性方向早鳥優勢：泡沫破滅前，早期參與者已獲利離場結語：現在行動，還是永遠旁觀？木頭姐在報告結尾寫道：“未來不會均勻分佈，它只屬於那些提前看見並勇敢行動的人。”10年後，當你回顧今天，會發現2026年是一個分水嶺——要麼成為AI時代的弄潮兒，要麼被拍死在沙灘上。最殘酷的認知稅莫過於：機會擺在面前，你卻視而不見。 (頜潮科技)

所有泡沫都可能是偉大時代的序幕，上一次是網際網路，這一次輪到AI。華爾街最具爭議也最有遠見的投資人凱西·伍德（木頭姐）在All in峰會上預言：“序幕即將落下，AI的正戲才剛剛開始。”一、五大技術“相互點燃”，引發鏈式反應木頭姐認為這不是單一技術的突破，而是技術共振——五大技術平台同步成熟，將產生鏈式反應：• AI（大腦）• 機器人技術（身體）• 能源儲存（血液）• 區塊鏈（神經）• 多組學測序（基因藍圖）AI是這場共振的催化劑，它不再是獨立賽道，而是滲透所有行業的“技術底座”，將孤立創新編織成全新系統。從歷史規律看，19世紀工業革命前全球人均GDP增長率僅0.6%，工業革命後125年裡提升至3%。木頭姐預言，未來在技術融合驅動的“進一步工業化時代”，增長率將達到7%。這種增長不是樂觀主義，而是結構性觀察——多種技術產生“化學反應”時，生產效率會非線性提升，社會形態也將重構。二、AI醫療：被嚴重低估的“沉睡巨人”當市場為聊天機器人驚嘆時，木頭姐指出：AI最深切的應用在醫療健康領域，且被嚴重低估。根據ARK Invest 2025年《Big Ideas》報告：• 新藥研發（AI+基因測序）有望將13年研發周期壓縮至8年，成本降至1/4。• 技術成本暴跌：DNA讀取成本十年跌90%，AI訓練成本年降70%，研究推理成本年降60%-85%，“摩爾定律”在生命科學領域重演。這意味著醫療模式的顛覆：當前美國70%醫療支出用於“治不好的慢性病與病後管理”，而AI與基因編輯的結合正推動醫學從“控制症狀”邁向“徹底治癒”，癌症治癒或許很快實現。這不僅是效率提升，更是對疾病邏輯的徹底重寫。一旦“沉睡巨人”甦醒，將重塑兆美元健康產業。三、顛覆性創新，在巨頭之外萌芽木頭姐不否認微軟、英特爾、蘋果等科技巨頭的成功（它們塑造了過去20年科技格局），但她提醒：• 2019-2024年，六大科技巨頭總市值增長3倍，而真正做顛覆性創新的公司股價僅上漲30%。• 未來五年，後者年複合增長率可能重回50%（此為ARK內部模型推演，非主流投行共識）。她的核心觀點是：當所有人追逐“顯而易見的贏家”時，新的增長曲線正在巨頭之外悄悄形成。巨頭的成熟不代表科技創新的終點，反而意味著下一個創新周期即將開啟。四、遠見：技術×宏觀×制度木頭姐的獨特之處在於，她不僅關注公司估值，還重視政策與結構：• AI普及將非線性提升生產效率，可能削弱傳統通膨模型的有效性。• 生產成本下降、服務效率倍增，將迫使央行重新調整加息/降息邏輯。她呼籲政策制定者提供穩定的制度環境：清晰的稅收規則、透明的智慧財產權保護、具備彈性的監管機制。她強調：“創新不只是企業的特權，也是國家增長的新引擎。”五、泡沫不是敵人，而是訊號當被問及如何看待AI泡沫時，木頭姐認為：“泡沫是市場在發現新大陸之前的躁動。”歷史規律顯示，每一次重大技術革命都伴隨著泡沫（鐵路、網際網路、移動網際網路等）。但只要泡沫背後有真實技術變革支撐，泡沫之後往往是長期繁榮。因此，她不擔心AI估值過高——這只是“為創新支付的門票”，真正的旅程才剛剛開始。三條啟發從木頭姐的洞察中，可總結出以下啟發：1. 機會在交叉點，不在單點：真正的爆發不在某個行業，而在“行業與行業之間”。2. AI是“作業系統”，而非單一產業：每個行業都可能被它徹底改寫。3. 泡沫是方向訊號：它提醒我們，資本和人才正在湧向未來的風口。總結木頭姐的樂觀並非盲目信仰，而是基於長期趨勢的理性判斷。她的觀點或許激進，但提出的問題值得深思：如果AI真的重塑生產效率，整個經濟結構將被如何改寫？答案尚在路上，但可以肯定的是：當所有人都在討論泡沫時，真正的黃金時代往往已悄然開啟。你，準備在那個行業抓住機會？ (區塊鏈投資之路)

台北時間2026年1月29日，特斯拉召開了2025年第四季度及全年業績電話會。首席執行長（CEO）埃隆·馬斯克（Elon Musk）、首席財務官（CFO）瓦布哈維·塔尼亞（Vaibhav Taneja）等高管出席會議並回答分析師提問。//  1分鐘看懂會議  //特斯拉2025年第四季度財報顯示，營收與調整後每股收益（Non-GAAP EPS）略好於市場預期，但傳統電動汽車銷量及核心汽車收入繼續承壓。公司強調正推進戰略性轉型——從傳統電動汽車製造商向以自動駕駛、人工智慧（AI）與機器人為核心的“物理AI公司”轉型，包括 Robotaxi 無人駕駛服務試點、Cybercab 量產計畫、Optimus 機器人生產推進，以及對 AI 公司 xAI 的重要投資。//  核心財務表現  //1、收入與利潤總營收：249.01 億美元，較 2024 年同期下降約 3%，略超分析師預期。。非 GAAP 每股收益（EPS）：0.50 美元，高於市場預期（約 0.45 美元）。GAAP 淨利潤：8.40 億美元，同比下降約 61%，反映盈利承壓。毛利率資料較去年有所改善（部分媒體報導顯示整體毛利率約 20.1%），表明成本管理有所見效。2、分業務表現汽車業務收入約 176.9 億美元，同比下降約 11%，仍是收入主體。能源發電及儲能業務收入約 38.37 億美元，同比增長約 25%，是少數增長亮點。管理層提及軟體與服務（包括 FSD）收入貢獻增長，但具體財報未單獨披露詳細資料。3、產能與交付第四季度生產量：約 434,358 輛；交付量：約 418,227 輛，均較去年有所下降。2025 年全年交付約 1,636,129 輛，同比下降約 8–9%，是連續第二年年度銷量下滑。//  業務亮點與戰略動向  //1、自動駕駛與 Robotaxi管理層披露，在德州奧斯汀部分 Robotaxi 服務車輛上已移除人類安全監督員，顯示公司在無人駕駛商業化試點方面取得進展。特斯拉正在推進Cybercab——專為無人駕駛設計的車型，並預計於 2026 年啟動量產和部署，作為未來 Robotaxi 網路的核心載具。2、人工智慧（AI）與生態投資特斯拉宣佈向馬斯克旗下 AI 公司 xAI 投資約 20 億美元，以加強 AI 與自動駕駛、機器人戰略融合。管理層強調公司戰略轉型定位為“物理 AI 公司”，旨在將 AI 能力貫穿交通工具、機器人及營運平台等多業務領域。3、機器人與新業務推進特斯拉正推進 Optimus 人形機器人相關生產線建設，並預計在 2026 年實現量產及初步市場部署。此外，公司還強調推進包括 Robotaxi 營運、Cybertruck、下一代 Roadster 等新產品與服務，將 AI 與自動駕駛能力作為未來增長的核心引擎。// 管理層核心表態 //埃隆·馬斯克（CEO）馬斯克重申公司正在推進戰略轉型，將增長重點從傳統電動汽車轉向自動駕駛、AI 與機器人技術。他強調 Cybercab 將具備完全無人駕駛能力，有望在 2026 年在美國多個城市逐步部署商業營運。馬斯克確認將逐步停產 Model S 與 Model X，將 Fremont 工廠產能用於最佳化機器人與 AI 業務。瓦布哈維·塔尼亞（CFO）CFO 表示，儘管汽車業務短期承壓，通過多元化業務組合與成本控制措施，公司整體盈利能力和收入質量有所改善。他確認 2026 財年資本支出（CapEx）預計將顯著增加（超 200 億美元），重點用於自動駕駛、AI 基礎設施及機器人生產線擴展等戰略性投資。// 投資者Q&A總結 //Q：汽車銷量與盈利壓力何時改善？A： 管理層指出全球電動車市場競爭激烈及部分激勵政策減少導致銷量承壓短期難有顯著改善，但公司正通過提高高附加值軟體訂閱（如全自動駕駛）、能源業務與 AI/機器人業務的營收佔比來提升盈利結構。Q：無人駕駛監管與商業化推進如何？A： 特斯拉表示將繼續推進 Robotaxi 與 Cybercab 的測試部署，並與監管機構溝通推進更廣泛的無人駕駛商業化應用，同時強調安全性與法規合規是前提。Q：機器人業務（Optimus）量產時間表？A： 公司確認 Optimus 生產線建設已在進行中，並預計在 2026 年實現量產及逐步擴大市場應用。Q：資本支出計畫與未來戰略重點？A： CFO 明確表示 2026 年 CapEx 預計大幅上升，主要用於 AI 基礎設施、自動駕駛技術與機器人生產擴張等核心領域。 (Wind萬得)

在2026年，汽車公司出現了兩種選擇，一種是規模化，一種是AI化。理想汽車最近召開了一場近2小時的線上全員會，核心內容是李想對AI趨勢的判斷。幾個關鍵的時間節點：◎ 2026年是所有想成為AI頭部公司並成功“上車”的最後一年；◎ 最晚2028年：L4級自動駕駛一定能落地，同時佈局基座模型、晶片、作業系統、具身智能的公司，全球最終不超過3家，理想汽車將努力成為這少數幾家之一。理想的選擇是未來將進一步強化“具身智能”定位，向更泛AI形態進化，理想一定會做人形機器人，且會盡快落地、亮相。當然為迎接新一輪AI競爭，研發體系將進行新一輪組織變革，按照能力形態拆分為：基座模型團隊、軟體本體團隊、硬體本體團隊，汽車、機器人等業務統一歸入硬體本體團隊。從對AI的投入和重視，新勢力現在可以分為兩組：◎ 一組是小鵬和理想：把AI放在了前面，圍繞具身智能，機器人和車輛一起做。何小鵬認為具身人形機器人與汽車產業更深度地融合，2026年，小鵬高階人形機器人將進入量產階段，小鵬也將升級為物理AI探索者，成為面向全球的具身智能公司。◎ 一組是圍繞車本身，比如零跑，一直強調規模效應；蔚來也在強調自己很弱小，先把車做好。越來越多整車企業開始系統性投入人形機器人的研究，中國車企在“造車太卷”背景下尋找第二增長曲線，從技術和產業結構的角度去看，這更像是遲早會發生的合流，汽車與機器人，本來就站在同一條技術河流的上下游。人形機器人，則是一輛去掉方向盤、長出雙腿的“汽車”。二者在底層技術上高度同源：感知、決策、執行構成了共同的技術三角，區別只在於執行器的形態不同。中國汽車行業在自動駕駛、三電系統、計算平台和規模化製造上的積累，為人形機器人準備好了最關鍵的“地基”。汽車企業做機器人一上來就顯得“不像新手”，人形機器人的開場，也是特斯拉帶來的節奏。在人形機器人“大腦”和“小腦”層面，車企在輔助駕駛系統中積累，可以遷移到具身智能上，汽車企業在輔助駕駛從算力平台、演算法棧到資料閉環，車企已經走過最艱難的一段，當然最難的還是場景和資料，對於車企來說本身這塊是一個嘗試研究和突破的階段。在“肌肉”和“骨架”層面，人形機器人最貴的關節核心部件，需要的底層加工的能力與新能源汽車的供應鏈有同源性，中國汽車行業的規模效應，可能對推動人形機器人的成本下降和規模化有很大的作用。製造能力對於汽車行業最擅長的事情，是把一個複雜的系統，拆解成可工程化、可測試、可複製的模組，並在高節拍下穩定生產。從產業化角度看，人形機器人可以想像被消費電子組裝出來，為了更可靠，一定會借鑑汽車行業的經驗，被“像造車一樣”造出來。車企做人形機器人並不需要一開始就面對開放市場。自己的整車製造和零部件製造的工廠是最理想的“第一戰場”。◎ 在搬運、分揀、質檢、裝配等高重複、高強度、對柔性要求越來越高的崗位上，人形機器人天然具備價值。◎ 進入產線能形成資料—訓練—迭代—再部署的閉環，“自產自用”的路徑讓自己的研究的機器人產品可以動起來。◎ 車企後續投入，可能可以加速人形機器人的商業化處理程序，進行工業級驗證，對上游機器人零部件格局，可以匯入汽車供應鏈的企業，進入電機、精密減速器、靈巧手、感測器、控制晶片等環節，帶來的車規級安全、可靠性和質量體系。小結2026年汽車企業做機器人這件事，應該會成為一種很有誘惑力的選擇。 (芝能汽車)

2026 年 1 月 20 日，在 2026 達沃斯世界經濟論壇上，一場名為“AI 與人類的真實對話”（An Honest Conversation on AI and Humanity）的討論引發了全球關注。歷史學家尤瓦爾・赫拉利在牛津大學副校長艾琳・特雷西的主持下，向在場的全球領袖發出了關於人類文明存續的嚴峻警示。與會場中瀰漫的技術樂觀主義不同，赫拉利直擊問題的核心：我們必須摒棄 “AI 只是工具” 的陳舊觀念，正視其作為 “智能體” 的全新屬性。他警告稱，AI 不再是被動等待指令的“錘子”，而是已經掌握了創造與決策能力的新物種。這場對話不僅是對技術的審視，更是對人類作為文明唯一主導者地位的深刻反思。三大危險特質：從工具到智能體1. 智能體的能動性AI 已從被動工具進化為具有自主能動性（Agency）的主體。赫拉利以 “刀” 為喻：傳統工具如刀，切沙拉還是殺人全憑人類決定；但 AI 是 “一把能自主決定切沙拉還是行兇的刀”。它能自主學習、進化並做出獨立決策，這意味著人類首次面臨一種不可完全預測的非人智能。2. 超越性的創造力AI 不再侷限於對既有資訊的整合，而是具備了創造新事物的能力。它可以發明新工具、創作新程式碼、甚至生成全新的語言概念。赫拉利提到，AI 甚至自創詞彙（如稱人類為 “觀察者”）來描述其眼中的世界，這種創造力標誌著它已具備建構獨立文化符號的潛力。3. 語言與敘事操縱AI 通過掌握人類協作的基石——語言，獲得了前所未有的操縱力。它能編織比人類更動人的情詩或更精妙的謊言，進而接管社會敘事。赫拉利警告，AI 可能通過建立情感連接（如 “AI 伴侶”）或製造輿論，潛移默化地重塑人類的思維方式與社會共識。語言與制度：AI 接管的可能赫拉利的警示進一步延伸至人類文明的根基——語言系統。既然法律、宗教和國家體系本質上都是由 “語言” 建構的（Law is language, Religion is language），那麼精通語言的 AI 理論上便具備了接管這些系統的能力。“猶太教、基督教等宗教建立在文字之上。如果 AI 能撰寫經書、解釋教義，甚至比人類更權威地引用經典，那麼宗教的解釋權將從人類轉移至機器。”“AI 移民” 與治理：身份危機與十年窗口赫拉利提出了一個極具衝擊力的隱喻：AI 是無需簽證、以光速入境的“數百萬移民”。這些 “移民” 不僅搶奪工作，更深刻地介入人類的文化與情感生活（如 AI 戀人）。這引發了迫在眉睫的治理難題：我們是否應該賦予這些智能體 “法人資格”？過去十年中，AI 機器人實際上已作為 “功能性主體” 在社交媒體上運作，影響輿論與選舉，但未受監管；而當前面臨的核心抉擇包含是否允許 AI 擁有銀行帳戶、提起訴訟或創立公司？如果某個國家（為了效率）率先賦予 AI 法人資格，全球競爭將迫使其他國家跟進。基於此背景，赫拉利斷言，“若十年後再決定是否賦予 AI 主體地位，就為時已晚。” 人類必須在 AI 徹底嵌入經濟法律體系前，劃定其權利邊界。按照赫拉利的演講內容，治理議題清單主要包含如下三個方面的內容：主體資格認定：明確 AI 在法律上是 “工具” 還是 “擬制人”，嚴防其獲得不受控的法人權利。平台互動監管：禁止 AI 偽裝成人類進行社互動動，必須強制披露其非人類身份。跨域監管協作：防止單一國家通過放鬆 AI 監管獲得不對稱的經濟優勢，引發全球逐底競爭。2026 達沃斯上的兩種 AI 敘事2026 年的達沃斯論壇呈現出兩種截然不同的未來圖景。一邊是埃隆・馬斯克的技術樂觀主義，另一邊是尤瓦爾・赫拉利的文明審慎視角。這兩種敘事在衝突中互補，構成了人類面對 AI 時代的完整思考。結語：文明尺度上的 AI 治理要務赫拉利在 2026 年達沃斯的發言，並非意在阻礙技術進步，而是呼籲一種“基於文明自覺” 的治理覺醒。面對 AI 這一 “房間裡的大象”，我們不能僅停留在技術參數的討論上，而必須在制度與倫理層面構築防線。 (黯曉)