半導體矽片行業屬於半導體行業的細分領域，為國家重點鼓勵、扶持的戰略性新興行業。半導體矽片是指由矽單晶錠切割而成的薄片，又稱矽晶圓。通過在半導體矽片上進行加工製作，從而形成各種電路元件結構，可以使其成為有特定功能的積體電路或分立器件產品。 從全球看，半導體矽片的市場規模隨著全球半導體行業景氣度波動。2025年，全球矽晶圓銷售額為114億美元，同比下降1.2%，而出貨面積達12973百萬平方英吋，同比增長5.8%，呈現量增價減的態勢。市場競爭方面，國際矽片廠商長期佔據絕對主導地位，日本信越化學以26.3%的全球市場份額排名第一，日本勝高以17.8%排名第二，兩家合計佔據全球44.1%的份額，加上環球晶圓、德國世創、韓國SK Siltron，前五大廠商合計佔據超過85%的市場份額。從產品結構看，12英吋矽片已佔據全球矽片出貨面積的78.8%，是市場的主流產品。 中國大陸半導體矽片市場是全球半導體矽片市場的重要組成部分，在全球市場中佔比呈增長趨勢。2025年中國半導體矽片市場規模達到146億元，同比增長12.3%，增速顯著高於全球。基於全球市場規模及中國佔比估算，中國半導體矽片市場潛在總規模約為660億元人民幣。在12英吋大矽片這一核心細分領域，國產化率約為15%至20%，仍處於從技術突破向規模化量產跨越的關鍵階段。國內主要半導體矽片上市公司2025年整體營業收入超過172億元，是2023年的1.38倍。預計2026年中國大陸12英吋矽片需求將超過300萬片/月，佔全球需求的三分之一，為本土矽片企業提供了巨大的市場空間。 圖表1　2023-2025年中國半導體矽片市場規模

一、執行摘要 （一）核心結論 中國半導體矽片行業當前正處於成長期早期階段，累計滲透率約為22%，已跨越16%的“鴻溝臨界點”，正在向50%的“擴散拐點”穩步邁進。2025年，中國半導體矽片市場規模達到146億元，同比增長12.3%；國內主要半導體矽片上市公司整體營業收入超過172億元，是2023年的1.38倍。與此同時，全球半導體矽片市場則呈現“量增價減”的背離態勢——2025年全球矽晶圓出貨量同比增長5.8%至12,973百萬平方英吋，但銷售額同比下降1.2%至114億美元。中國市場的增速顯著高於全球。 從產業生命周期視角判斷，半導體矽片行業是一個典型的成熟產業中的成長性子賽道——全球矽片市場本身已高度成熟，但中國本土矽片產業仍處於從“進口依賴”向“國產替代”切換的早期成長階段。驅動這一輪增長的核心邏輯有三重：一是國內晶圓製造產能持續擴張帶來的需求拉動，預計2026年中國大陸12英吋矽片需求將超過300萬片/月，佔全球需求的1/3；二是12英吋大矽片國產替代從技術突破邁向規模化量產的關鍵轉折，當前12英吋矽片國產化率約為15%-20%，預計2026年將提升至25%-30%；三是AI算力需求對半導體全產業鏈的溢出效應，正在推動矽片行業從周期底部逐步復甦。

行業漲價趨勢目前仍在延續。 半導體行業的漲價潮正自下向上層層傳導，作為晶片“製造基石”的矽片迎來三年來首次全尺寸漲價。 近日，據相關媒體報導，半導體矽片市場三年來首現全尺寸漲價潮，覆蓋6英吋、8英吋、12英吋全系列。實際上，今年5月份，海外龍頭已進行年內第二輪提價，主要聚焦在12英吋及高端專用矽片方向。先進製程價格堅挺，成熟製程產品也陸續補漲。 面對供需格局重構，中國部分矽片廠商6月份已陸續跟進調價。在最新的中報裡，多家龍頭證實矽片行業已重回漲價周期，且看好漲價趨勢進一步延續。

一場由AI點燃的“芯”戰爭，正在上游矽片市場掀起驚濤駭浪。 “當前行業內普遍認為矽片已進入一個超級周期。”一位深耕半導體矽片領域的專家如是說。 2026年，對於矽片行業來說，註定是不平凡的一年。 從年初開始，信越化學率先提價，緊接著SUMCO跟進，中國廠商立昂微、浙江晶瑞電子也紛紛上調價格——一輪轟轟烈烈的漲價潮，正在席捲整個矽片產業鏈。