#空頭
•

「大空頭」加碼做空之際，花旗富國繼續唱好美光：記憶體供應仍舊緊張，盈利上行周期未完

近日，有著「大空頭」稱號的Michael Burry表示其已經加碼了對美光科技的做空頭寸，而與此同時，華爾街似乎出現了一些分歧——花旗把目標價往上調，富國銀行則往下砍。但與Burry不同的是，兩家投行依然看好這家記憶體晶片商。 近日，有著「大空頭」稱號的Michael Burry表示其已經加碼了對美光科技的做空頭寸，而與此同時，華爾街似乎出現了一些分歧——花旗把目標價往上調，富國銀行則往下砍。但與Burry不同的是，兩家投行依然看好這家記憶體晶片商。 花旗分析師Atif Malik將美光目標價從1150美元上調至1300美元，維持「買入」評級。富國銀行的Aaron Rakers則把目標價從1525美元下調至1400美元，但評級仍維持在「增持」。 Malik上調目標價的理由很直接——DRAM定價比預想中強得多。花旗把美光8月和11月兩個財季的盈利預測都往上調，理由是DRAM和NAND兩個市場都在持續供不應求。具體來看，花旗預計8月財季混合DRAM平均售價環比漲20%，11月財季再漲13%;NAND的漲幅更猛，分別達到34%和15%。
「大空頭」加碼做空之際，花旗富國繼續唱好美光：記憶體供應仍舊緊張，盈利上行周期未完
美股#大空頭#做空#美光
•

“大空頭”：AI巨頭製造“末日恐慌”其實另有圖謀！

大空頭艾斯曼稱AI巨頭宣揚AI毀滅人類論別有用心，是想借監管形成雙頭壟斷，“代幣最大化”時代已結束。 大空頭史蒂夫•艾斯曼（Steve Eisman）似乎並不擔心機器人末日。相反，他認為那些聲稱擔憂人工智慧（AI）會毀滅人類、帶來世界末日的行業巨頭其實“另有圖謀”。 艾斯曼是電影《大空頭》的原型人物之一。當時他作為紐伯格伯曼集團（Neuberger Berman）的高級投資組合經理，在全球金融危機爆發前做空次級抵押貸款，一戰成名。 他認為，頂級人工智慧實驗室的恐慌性呼籲背後有某種動機，這將減緩該技術的發展。艾斯曼告訴媒體：“他們意識到自己的業務沒有任何護城河，所以試圖製造危機。我認為這就是事情的真相。”
科技#AI監管#大空頭#機器人
•

美股暴力反彈，這是誘多嗎？

升息落地後跌一天，第二天就全漲回來了。 標普500指數創下六周最大單日漲幅，費城半導體指數漲3.14%至11599.05點，是當天表現最強的主要指數。 大型科技股全線收漲，半導體、記憶體晶片領漲——英特爾漲7.67%，AMD漲超6%，閃迪、美光均漲近6%，輝達漲超2%。美股今天雖然漲得很漂亮，但還是提醒一句：明天是三巫日，超過2兆美元Delta名義價值的期權到期。自2012年以來，14次9月三巫日裡，標普有12次當天收跌，隨後5個交易日通常也不好做。 油價連續第二天下跌，布倫特跌到105美元附近。10年期美債收益率從5%左右回落到4.93%—4.95%。對科技股來說，這兩個變數比什麼情緒指標都重要。
美股暴力反彈，這是誘多嗎？
美股#三大指數#美股盤後#空頭回補
•

「大空頭」增持輝達、Palantir、甲骨文、卡特彼勒、SOXX空頭頭寸，增持Molina多頭頭寸

「大空頭」麥可·貝瑞最新持倉調整一覽 「大空頭」麥可·貝瑞披露其最新持倉調整： 1. 增持$輝達 (NVDA.US)$(NVDA.O)空頭頭寸。 2. 增持$Palantir (PLTR.US)$(PLTR.N)空頭頭寸，價位175.0美元。
「大空頭」增持輝達、Palantir、甲骨文、卡特彼勒、SOXX空頭頭寸，增持Molina多頭頭寸
美股#輝達#PLTR#甲骨文
•

SpaceX解禁後兩日暴漲23%，期權成交創紀錄，空頭回補或進一步推升股價

SpaceX兩日市值激增3270億美元，股價重新逼近135美元IPO發行價。周五截至紐約時間下午1時50分，SpaceX期權成交量達到224萬份合約，其中看漲期權成交量達到130萬份，創歷史新高。目前仍有超過2.5億股SpaceX股票被賣空，股價快速上漲，空頭被迫回補可能進一步推升股價。 $SpaceX (SPCX.US)$股票連續第二個交易日大漲，距離重新站上135美元的IPO發行價僅一步之遙。周五，公司股價上漲約16%，推動兩日累計漲幅達到約23%，期間市值增加超過3270億美元。 這輪強勢反彈發生在首批大規模限售股解禁之後。周四，約9.115億股SpaceX股票解除出售限制，可流通股數量由此前的約6.39億股增至15.5億股，市場此前一度擔心早期投資者集中拋售將給股價帶來巨大壓力，但實際情況卻截然相反。 SpaceX股價的快速反彈，也令此前押注股價下跌的投資者承受巨大壓力。目前仍有超過2.5億股SpaceX股票被賣空，相當於當前可交易股票的約16%。一旦股價快速上漲，空頭被迫回補可能進一步推升股價，
SpaceX解禁後兩日暴漲23%，期權成交創紀錄，空頭回補或進一步推升股價
美股#SpaceX#期權創紀錄#空頭回補
•

「1011內幕巨鯨」代理人：SK海力士反彈或屬空頭回補，AI記憶體周期進入回報驗證階段

「1011內幕巨鯨」代理人Garrett Jin發佈周報分析稱，此前建議逐步佈局記憶體晶片並逢低買入，但市場並未出現預期回調，已在暴漲行情中賣出此前反彈倉位的一半，並非因為投資邏輯發生改變，而是因為關注到推動上漲的資金結構，並稱「這更像一次逼空行情，而不是市場對基本面的最終確認」。快速資金回補空頭可以製造SK海力士等記憶體晶片股短期上漲，但無法單獨支撐持續行情，韓國槓桿ETF風險尚未完全釋放，但資產規模下降主要來自淨值縮水，而非投資者退出，目前相關金融產品累計淨申購仍處於歷史最高水平，尚未轉為負值。Garrett Jin強調，韓國槓桿ETF規模下降並不是市場對記憶體需求的看空，SK海力士2026年產能已經售罄，美光訂單已覆蓋至2028年，未來至2027年下半年需求仍然強勁。但記憶體行業本質仍是周期行業，股價已經提前上漲數百個百分點，周期股通常難以長期由估值擴張繼續推動。當前市場正在進入AI資本開支周期的新階段，即從「獎勵投入」轉向「評估投入回報」。對於比特幣，Garrett Jin稱其繼續滿足7月低點以來的築底條件，目前仍維持6萬美元附近建立的持倉觀點。 (格隆匯)
國際#SK海力士#空頭回補#AI儲存週期
•

大空頭預警未來90天

美股指數重新刷新歷史高位，《大空頭》原型Michael Burry卻再次押注下跌。 他認為市場可能接近重要頂部，甚至存在類似1987年的快速下跌風險。這個判斷未必會兌現，但時間點值得關注：美股正在進入夏末秋初的高波動窗口，AI和半導體交易也從單邊上漲轉向急跌急漲。 未來90天，季節性、擁擠交易和系統化資金可能同時放大市場波動。 （用萬得AI Alice跟蹤美股指數和波動率，alice.wind.com.cn）
大空頭預警未來90天
美股#大空頭#美股指數#AI
•

「大空頭」Michael Burry調整美股持倉：賣出微軟多頭，輝達空頭頭寸展期至2027年6月

8 月 5 日，「大空頭」原型人物 Michael Burry 披露其最新持倉，其已賣出$微軟 (MSFT.US)$多頭頭寸，並平倉$甲骨文 (ORCL.US)$空頭及 2026 年 1 月到期的$Palantir (PLTR.US)$空頭頭寸。 與此同時，Burry 將$輝達 (NVDA.US)$空頭頭寸展期至 2027 年 6 月，將$納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$空頭頭寸展期至 2027 年 2 月。 目前，Burry 仍持有$半導體ETF-iShares (SOXX.US)$、$美光科技 (MU.US)$、$輝達 (NVDA.US)$、$卡特彼勒 (CAT.US)$、$Palantir (PLTR.US)$、$特斯拉 (TSLA.US)$及$應用材料 (AMAT.US)$的空頭頭寸。(快訊)
美股#大空頭#Michael Burry#微軟