張一鳴已經勢不可擋。2024年初，豆包大模型橫空出世，許多人還帶著冷眼旁觀的審慎。沒想到短短一年，它已經實現了日均50兆次的呼叫數量。而豆包AI手機的問世，現在更是改寫了網際網路十年未變的互動邏輯。在這場AI手機的變革中，張一鳴帶著字節跳動，已然掀起巨浪。豆包大模型日均呼叫量已超過50兆昨天，字節舉辦了火山引擎原動力大會，會上總裁譚待透露，截至今年十二月，豆包大模型日均呼叫量超過50兆，自模型發佈以來增長417倍。圖源：財聯社譚待指出，目前已有超過一百家企業通過火山引擎平台實現累計呼叫量突破兆tokens。這裡的“token”是處理文字、圖像、音視訊資訊的基本單位，其規模之大，意味著豆包AI已深度融入企業核心業務，並能穩定支援億級使用者的實際需求。市場表現同樣印證了這一趨勢。目前在中國，月活躍使用者達億級的AI原生應用僅有豆包與DeepSeek兩款。資料表示，今年第三季度，豆包月活規模逆勢增長8%，反超DeepSeek位列第一，反映出豆包在基數較高的基礎上，依舊在保持穩定增長。圖源：QuestMobile會上，團隊還正式發佈了豆包大模型1.8版本，以及音視訊創作模型Seedance 1.5 pro。與以往相比，豆包大模型1.8發生了一些變化。在核心定位方面，該款大模型從側重於通用對話與生成，轉向強調規劃和執行能力，類似於由一個聊天夥伴，升級為一個主動思考並幫助使用者解決問題的管家。在性能方面，該模式處理視訊的能力變強，單次視訊理解幀數從640幀提升至1280幀，能像人一樣速覽長視訊並識別關鍵片段。同時，模型支援智能上下文管理，能在長任務中自動清理無效資訊，避免對話中斷或遺忘，讓創意生成、複雜任務執行更加流暢。此外，該模型在遵循複雜指令、進行多輪互動乃至直接作業系統層面都有明顯增強。這與前不久豆包AI手機的底層邏輯類似，或許暗示著字節對AI手機落地的決心。整體來看，無論是日均呼叫量的飛躍式增長，還是模型能力的持續迭代，都清晰指向AI已不再只是展示技術，而是真正成為支撐企業營運、服務億級使用者的基礎設施。而在規模化落地上，豆包顯然已經跑在了前面。拿下vivo，豆包手機的合縱連橫之術12月初，字節聯合中興發佈了一款豆包AI手機樣機。和尋常搭載智能語音助手的手機不同，它能像真人一樣，通過模擬點選在多個App間自動跳轉，完成複雜任務。例如，說一句“幫我全網比價xx品牌的牛仔褲”，它會自動打開淘寶、京東等App搜尋、比價，最後找到最優解，跳轉到支付頁等使用者確認。此外，能得到使用者授權後，它可以記住使用者的偏好，如常坐的航班座位，並能“看懂”螢幕內容即時互動。圖源：36氪這完全改變了智慧型手機的互動方式。以前是使用者自己點選，在不同App間手動切換完成任務，應用和應用之間是孤立存在的。而現在，手機成為中央調度器，AI打破了應用壁壘，使用者給AI下達指令後，由AI跨應用自動執行任務。樣機剛一上市，就引起業內熱議，在兩天內迅速售空。然而在測試中，出現了插曲，即用該款手機登錄微信時，出現了異常情況，導致使用者無法登錄。據瞭解，這大機率是觸發了微信系統的防控機制。事後，豆包官方團隊對此事進行了回應，異常登錄的問題被陸續解決。但是這件事，也讓大家紛紛猜測，這款手機是否觸及了網際網路巨頭的利益。一般來說，使用者在使用服務時，需要打開軟體app，比如美團、淘寶等，這時，app充當了一個流量入口，通過使用者瀏覽、點選、下單等資料，軟體可以推薦相應的資訊和廣告，從中獲取利益，並得到使用者的相關資料。而AI手機直接擊碎了這條線，使用者通過AI下達指令，不接觸應用介面就能完成需求，原有廣告、推薦等流量路徑被繞過，這相當於動搖了現有移動網際網路商業模式的根基。因此，這場微信風波也被業界解讀為一場關於未來流量入口和資料控制權的防禦戰。而字節跳動也因為缺乏硬體技術，面對此類平台級限制，似乎一時難以突破。就在外界認為字節跳動將暫緩硬體嘗試時，它卻迅速找到了新路徑，與 vivo 達成合作，再次引爆關注。據瞭解，字節跳動與vivo的具體合作模式，是字節跳動通過 “讓利換入口” 的策略，在vivo手機上預裝“豆包”AI助手，並共享未來的流量收益。據知情人士透露，字節跳動為吸引廠商，提出了一套“低門檻+高分成”方案。即前期零成本，計畫免除給vivo的定製開發費和AI使用（Token）銷售分成；後期共享收益，讓vivo參與其帶來的流量分發與會員訂閱等收益分成。這次合作，對字節跳動而言，這是獲取“關鍵入口”的戰略佈局，有助於扭轉其在AI競爭中處於“應用層”的相對被動局面。對vivo而言，這是快速提升AI競爭力的務實選擇。據瞭解，vivo曾謀求與騰訊在AI大模型的深度合作，後因遲遲找不到合適的商業化落地方式導致雙方不能達成一致，其中一點便是Token成本帶來的問題。同時，其自身AI業務進展也未達預期。因此，與字節跳動合作，既能快速為手機注入成熟的AI能力作為賣點，又能通過新的流量分成模式獲得收益，是一種高效且低風險的策略。資料顯示，今年第三季度，vivo以18%左右的市場份額重返榜首。圖源：Omdia此時選擇與字節跳動聯手，不僅是兩家企業的雙贏，更可能攪動整個手機行業的競爭格局。AI手機的戰爭已經打響除了vivo，字節跳動與聯想、傳音等多家硬體廠商正在推進合作。魅族更是主動向其拋出了橄欖枝。由此可見，AI手機領域的合縱連橫已全面展開。縱觀當前市場，AI手機的參與者可大致分為三個主要派別：一是全端自研派，以華為、小米為代表。圖源：微博它們從晶片、作業系統到端側大模型全程自主可控，如華為的麒麟晶片與盤古模型、小米的MiLM大模型。這類路線技術壁壘高，強調性能與隱私安全，掌控力強，但研發投入巨大。二是合作務實派，以vivo、OPPO為核心。圖源：微博它們在堅持自研大模型（如vivo藍心）的同時，也開放引入外部成熟的AI能力，以快速補齊體驗、搶佔市場。策略靈活務實，能借助市場佔有率推動AI落地。三是網際網路生態派，以字節跳動、阿里巴巴等大廠為主。圖源：微博它們通過預裝或深度整合，將自家AI助手變為手機的系統級能力，全力爭奪“第一入口”。不過，這一派別內部競爭也非常激烈。此前就有行業觀點認為，阿里、騰訊、美團等可能形成“聯合防禦”，共同限制AI對跨應用呼叫的權限。不過雖然目前大家都在投入，但清晰的盈利閉環，如訂閱制、流量變現、服務分成，尚未完全明朗。或許誰能率先找到可持續的商業模式，誰就能贏得持久戰。此外，誰能率先催生出真正顛覆性的、使用者離不開的AI原生應用，誰或許就能獲得決定性優勢。今年以來，各大廠已明顯加快佈局。小米引入AI專家羅福莉，騰訊挖來姚順雨，人才儲備戰悄然打響。這些動作為下一階段的競爭積攢著關鍵能量。最終會是“一個統一的AI助手” 勝出，還是 “多個專用AI助手” 並存？這需要時間驗證。 (科技頭版)

高盛認為，豆包AI手機雖然“火爆”，但其在系統權限、資料獲取和應用聯通性上面臨重重挑戰，反而凸顯了小米等手機巨頭的結構性優勢。小米憑藉其“人車家”生態、近10億的AIoT裝置連接以及滲透率高達71%的AI助手“超級小愛同學”，已建構起強大護城河。小愛同學已經能發佈微博筆記、篩選淘寶商品等。近期，字節跳動高調發佈「豆包AI手機助理」預覽版，意圖透過大語言模式（LLM）重塑手機互動體驗，引發市場高度關注。高盛12月4日發佈的最新研報中分析認為，「豆包AI手機助理」標誌著AI競爭進入到作業系統層面，然而，第三方AI代理在獲取系統級權限、使用者資料和跨應用連接方面面臨重重挑戰，反而更加驗證了小米等現有手機巨頭長期競爭力的穩固性。01. 豆包AI來襲但系統級整合面臨三大挑戰根據報告，字節跳動於12月1日發佈的“豆包AI手機助手”是一個系統級的圖形使用者介面（GUI）代理，它將豆包大模型深度整合到移動作業系統中，旨在實現螢幕內容的視覺解讀和跨應用的複雜任務操作，例如演示中的跨平台比價和自動領取優惠券。報告顯示，豆包已成為多家智慧型手機原始裝置製造商（如OPPO、vivo、榮耀）部署的熱門大語言模型，5月份硬體AI助理在豆包上日均產生的token數達到1.3兆（佔豆包總token消耗的8%）。儘管技術上展示了潛力，但高盛指出，這類第三方AI代理要實現大規模應用，面臨三大核心挑戰：系統級操作權限： AI代理程式需要取得讀取螢幕內容、模擬使用者行為和存取系統服務的權限。目前主流智慧型手機OEM廠商在AI生態系統中仍享有戰略優勢，它們可能不會輕易開放完整的系統核心和權限系統給第三方。系統級記憶能力： 主流OEM廠商能夠存取和儲存使用者全面的行為和偏好資料，這是訓練和最佳化AI代理的關鍵。第三方AI在這方面處於天然劣勢。跨應用介面連接： AI代理的跨應用操作能力，取決於第三方網際網路應用的介面開放程度。報告認為，一些希望建構閉環生態的大公司可能會限制外部代理的使用，同時，應用自身UI的頻繁變化（如彈出視窗）也會影響AI代理的穩定性。高盛預計，在可預見的中期內，消費AI終端（手機廠商）、網路平台和第三方LLM/AI代理商之間的價值鏈競爭將持續存在。02. 手機市場高度集中軟體顛覆難上加難高盛在報告中強調，理解AI對手機產業影響的關鍵前提是市場結構。報告引述資料顯示，中國智慧型手機市場已高度整合，前六大廠商（vivo、OPPO、榮耀、蘋果、小米、華為）合計佔了超過90%的出貨量份額。這與中國新能源汽車（NEV）市場形成了鮮明對比。 NEV市場更為分散，為具備軟體差異化（如華為HIMA賦能的車型）的新進者留出了空間。而在智慧型手機領域，剩餘不到10%的市場被小眾品牌和山寨機型佔據，新玩家顛覆市場的空間極為有限。這意味著手機產業的競爭壁壘極高，手機巨頭的市場地位相對穩固。03. 小米的護城河 龐大生態與深度整合的AI代理高盛認為，豆包AI面臨的挑戰，正好凸顯了小米等公司的長期優勢。小米正積極推動其「人x 車x 家」的全生態策略，而AI是貫穿其中的核心。報告指出，小米在AI領域的投入龐大，預計2025年在AI方面的研發支出將超過70億元人民幣，佔其全年研發總費用的22%。該公司已發佈了涵蓋視覺、音訊、語音等多個領域的專業LLM，並致力於將AI能力應用於其龐大的生態系統——截至2025年第三季度，小米全球連接的AIoT裝置數量已接近10億台。小米的AI代理「超級小愛同學」（Super XiaoAI）已經取得了實質進展。根據QuestMobile的資料，「超級小愛同學」是中國MAU排名前三名的作業系統原生AI助理之一，在小米手機使用者的滲透率高達71%（截至2025年9月）。高盛透過通路調查發現，「超級小愛同學」已在多個核心場景實現深度功能整合：社群媒體： 能夠在抖音、微博、QQ等平台發佈筆記、傳送聊天訊息、按贊和分享內容（但微信除外）。電子商務： 能夠在淘寶、美團、京東、拼多多、攜程等幾乎所有主流平台上，幫助使用者尋找商品或服務直至選擇/支付頁面，並能確認收貨和發表評論。生產力與內容服務： 支援根據使用者的自然語言輸入編輯圖像、即時翻譯、文字撰寫和摘要。記憶能力： 能夠在本地記憶包括敏感資料在內的資訊、知識庫和使用者習慣（如AIoT使用、用藥、觀影時間），以備未來應用。高盛總結認為，小米憑藉其在作業系統、硬體、龐大AIoT生態以及深度整合的AI代理方面的綜合實力，建構了強大的競爭障礙。這種系統性的優勢，使得第三方AI代理難以在短期內對其構成實質威脅，反而驗證了其「人x 車x 家」生態策略的長期價值。 （硬AI）

豆包捅開的“馬蜂窩”，本質上揭示了對AI時代超級入口的爭奪。在行動網際網路時代，App是資料和流量的控制者。而進入AI時代，能夠調度一切、貫穿全域的「系統級AI Agent（智能體）」將成為下一代裝置的靈魂，成為新的「權力中心」。誰掌握了它，誰就掌握了最大的App推薦權和使用者心智。僅僅發佈幾天，被寄予厚望的“豆包手機”就主動選擇了“退一步”。12月5日，豆包團隊發佈公告，稱為了讓技術發展與產業生態良性適配，將對AI操作手機的能力進行「規範化調整」。其中最核心的一條，暫時下線操作金融類APP的能力，包括銀行、網路支付等。豆包在公告中給出的理由是“審慎起見”，並表示將積極與廠商溝通，制定清晰、安全的AI操作準則。此前12月1日，豆包手機助理技術預覽版剛剛發佈，並率先落地中興通訊旗下手機品牌努比亞M153。這款能夠跨應用自動操作、完成複雜任務的AI助手，一度讓市場沸騰，原價3499元的手機被黃牛炒至近7000元。然而，興奮情緒還未散去，現實的"圍堵"便接踵而至。微信、淘寶、中國農業銀行、中國建設銀行等應用也陸續出現豆包AI助理無法正常操作的情況。這場技術層面的攻防戰，揭露了AI廠商、手機硬體商與應用開發者之間的利益博弈，並對現有的資料安全法規和商業生態構成了前所未有的挑戰。同時預示著AI Agent作為下一代網路入口的爭奪已經拉開了序幕。01. 微信、淘寶、銀行集體“設防”12月1日，字節跳動正式推出豆包AI助理預覽版。這款產品實現了AI互動的重大突破－能夠根據使用者指令在不同應用間自主切換和操作。豆包AI助理功能覆蓋機票查詢預訂、批次檔案下載、跨平台物流追蹤等效率提升上，同時在生活服務方面也解放雙手，例如智慧修圖、外賣平台比價、一鍵商品購買等。該產品的創新之處在於，從作業系統底層實現AI能力的整合，使AI從傳統的"問答對話"模式進化為"跨應用任務執行"的智能代理。然而在12月2日晚間，多位首批拿到豆包手機助手工程機（努比亞M153）的使用者在社群媒體上表示：使用豆包的AI助手操作微信，會導致微信帳號異常退出，甚至被強制下線無法登錄。在該消息引發熱議後，有聲音將其解讀為「頭騰大戰」升級為「AI Agent 攻防戰」的訊號。緊接著，更多使用者發現，豆包的AI之手，同樣伸不進淘寶和各大銀行的App。無論是嘗試登錄還是進行支付，都會被平台的風控系統攔截。外界普遍認為，這是上述APP 針對豆包AI 助手跨應用操作的反制。對此，微信方面的回應顯得雲淡風輕：“沒有什麼特別的動作，可能是中了本來就有的安全風控措施。”據技術人員分析，豆包手機助理之所以能實現跨App操作，核心在於它獲取了名為INJECT_EVENTS的系統級高危險權限。通俗地講，這個權限允許AI在系統中模擬使用者的點選、滑動、輸入等一切行為。這在微信等超級App看來，與那些批次養號、自動發廣告的「外掛」或「灰黑產」工具在行為模式上高度相似。微信在其服務協議中明確禁止「通過非騰訊開發、授權的第三方軟體、外掛、外掛、系統，登錄或使用本軟體及服務，或進行自動化操作」。而對於淘寶、銀行這類涉及資金安全的App而言，對任何「模擬使用者」的行為保持最高警惕，是其安全體系的本能反應。02. 高盛：這恰好證明了小米的護城河華爾街見聞提及，高盛在最新的研報中指出，豆包的遭遇，恰恰凸顯了第三方AI代理在挑戰現有手機生態時面臨的三大核心障礙：系統級操作權限：手機廠商（OEM）牢牢掌握系統核心和最高權限，很難輕易向第三方開放。系統級記憶能力：廠商能夠存取和儲存最全面的使用者資料，這是訓練AI的關鍵，第三方處於天然劣勢。跨應用介面連接：超級App們希望建構自己的閉環生態，天然會限制外部AI代理的呼叫。高盛認為，這場風波非但沒有撼動現有手機巨頭的地位，反而更加驗證了像小米這樣的公司，其長期競爭力的穩固性。在中國高度整合的手機市場，前六大廠商佔據超過90%的份額，新玩家顛覆市場的空間微乎其微。而小米正在全力推進的「人x 車x 家」全生態戰略，其核心正是由AI貫穿。報告指出，小米的自有AI代理「超級小愛同學」已深度整合進其龐大的硬生態系統，在小米手機使用者中滲透率高達71%。它不僅能操作抖音、淘寶、美團等絕大多數主流App（同樣，微信除外），還能在本地記憶使用者的敏感資料和使用習慣。結論是，小米憑藉其「作業系統+硬體+龐大AIoT生態+深度整合的AI代理」所建構的系統性優勢，形成了強大的競爭壁壘。 豆包面臨的挑戰，剛好是小米等廠商先天優勢的最佳證明。03. AI時代的超級入口之爭豆包捅開的“馬蜂窩”，本質上揭示了對AI時代超級入口的爭奪。當語音互動成為主要入口時，傳統APP的營運邏輯將面臨崩塌。有分析指出，絕大多數使用者不會在語音指令中特意指定平台，比如不會說"用淘寶幫我買部豆包手機"，而是直接說"買部豆包手機"；也不會說"用高德導航去公司"、"用滴滴打車去學校"，而是簡單說"打車去學校"。在這種情況下，誰能成為系統默認入口就顯得至關重要。在行動網際網路時代，App是資料和流量的控制者。而進入AI時代，能夠調度一切、貫穿全域的「系統級AI Agent（智能體）」將成為下一代裝置的靈魂，成為新的「權力中心」。誰掌握了它，誰就掌握了最大的App推薦權和使用者心智。這正是字節跳動選擇與中興合作，繞開自研手機、直接從作業系統層面切入的深層原因。然而，通往這個終局的道路充滿荊棘：意圖框架路線：需要得到第三方App的授權。但在利益衝突和資料安全的壁壘下，微信們的「花園圍牆」只會越修越高。純視覺方案：無需授權，通過“讀屏+模擬點選”實現。但這又回到了與微信們正面衝突的原點，並時刻面臨法律與合規的挑戰。AI Agent的元年已經開啟，技術創新與現有商業生態、安全規範之間的平衡點仍在探索。這場遊戲的參與者，包括了騰訊、阿里、字節這樣的網路大廠，華為、小米、OPPO這樣的終端廠商，以及無數AI創業公司。沒有人敢置身事外。馬斯克曾預言，App終將消失，一切都將由AI生成。豆包的這次碰撞，為這場關乎未來十年網路格局的終局之戰，拉開了序幕。 (硬AI)

一覺醒來，豆包竟然要“跨界”造手機了？今天上午，豆包突然宣佈，豆包手機助手以技術預覽版的形式首次和大家見面。它是豆包和手機廠商，在作業系統層面合作的手機AI助手。雖說不是真的造手機，但這次發佈的東西，和咱們日常使用的豆包App還是有很大不同。在體驗上，它獲得了前所未有的操作權限，比如能自動比價點外賣，語音控車等等...不得不說，豆包的手機助手，真的把十幾年前賈伯斯心中的Siri給做出來了。首先這款搭載豆包手機助手技術預覽版的機型，是中興旗下的努比亞M153工程樣機。目前已經開始發售，僅有16GB+512GB一款配置，售價為3499元。別看是“工程機”，硬體配置還是符合主流水準的：6.78 英吋 LTPO 高刷屏，搭配高通驍龍 8 至尊版處理器，16GB+512GB 的超大儲存組合。再加上 6000mAh 大電池和 90W 有線快充、15W 無線充，日常當主力機用完全沒問題。這台手機是字節和中興分工明確的產物：中興負責打磨硬體品質，字節主導豆包大模型的系統級植入和AI互動設計。首批備貨約3萬台，甚至二代機都已經立項，也就是說後續還會持續最佳化體驗。3499元的定價，與其說是賣手機，不如說是給大家敞開了體驗“AI 原生手機”的大門。對此中興也進行了特別提醒：努比亞M153僅面向需要體驗豆包手機助手的行業人士，普通消費者請務必謹慎選擇，大家可不要為了湊熱鬧而衝動下單。豆包手機助手到底有何特別呢？它不是獨立APP，而是直接嵌入手機作業系統底層，能調動系統資源和所有APP，真正做到“像人一樣操作手機”，這也是它最顛覆的地方。啟動方面，除了打開豆包App和語音喚醒，也可以使用手機側面的AI鍵來和豆包對話。它能直接讀取螢幕內容，對照片進行辨析。還能對照片進行多模態理解，比如幫你把照片裡的人和雜物都P掉，只保留風景。還能自動幫你比價，只用對著手機說 “幫我全平台比價下單”，豆包就會自動檢索等平台，領券後篩選最低價，只等你確認支付。很實在的是，雖然豆包屬於字節跳動，但它並沒有偏心地提供抖音商城的產品，而是給了拼多多的連結。生活中還有更多使用場景，什麼訂餐、規劃行程都是小case了，只要一句語音指令，它還能幫你打開汽車前備箱。除了這些，助手還擁有記憶功能。比如上高鐵了，不記得座位號，只需問一嘴豆包即可。和朋友聊天時提到的咖啡館，他也能隨時幫你回憶起來。豆包還能充當賽博打工人，幫你完成一些定時任務。比如8點收螞蟻森林能量、定時定點去各種APP打卡簽到。未來還會有 Pro 模式，開啟後，助手會記住你的習慣、偏好甚至重要資訊，後續不用反覆交代細節，就能精準完成任務。一句指令，幫你幫你全自動定完出國機票，整理打卡餐廳的路線，以及預定景點門票，做好整個旅行規劃，全程僅需8分鐘。對比蘋果的Apple Intelligence，兩者的差距一下子就顯出來了：蘋果AI更側重 “輔助互動”，比如即時翻譯、視覺識別物體。核心還是“給你答案”，跨 APP 聯動相對有限，很多宣傳的功能還沒完全落地。而豆包手機助手直接跳過問答，主打執行任務，更關鍵的是所有資料都會嚴格脫敏處理，隱私安全拉滿。這一點比蘋果的“裝置端處理 + 雲同步可選”模式，更讓國內使用者放心。在豆包手機助手一發佈，資本市場反應也很激烈，中興通訊 A 股直接拉升封死漲停，總市值衝到2215億元。這也在側面證明，外界已經認可“AI原生手機”是下一個確定性的增長故事。不過硬幣還有另一面，豆包手機助手最核心的突破，在於實現了對手機的系統級深度控制，但除此之外，在日常互動、基礎服務等常規功能上，它與華為、OPPO 等主機廠的 AI 助手相比，並沒有形成碾壓性的優勢。而且作為主機廠，手機企業更容易實現系統級的AI能力，豆包的核心競爭力能否長期保持，還要打一個問號。不僅如此，豆包已經明確表示：沒有自研手機計畫，這次和中興的合作只是開始，目前已經在和多家頭部手機廠商推進技術對接，預計明年一季度會有更多搭載豆包手機助手的新機上市。這一選擇雖然規避了硬體研發的壓力，也必然會限制豆包的能力發揮，當合作推進到瓶頸階段，豆包會不會最終選擇下場造手機呢？想試試豆包手機助手的，可以直接在官網瞭解更多：o.doubao.com (極果網)

價值線導讀12月第一天，豆包Ai手機和中興通訊的合作引爆相關概念股，A股以普漲開局。在外圍日本股指暴力殺跌氛圍下，A股少見的強勢和樂觀讓投資者暫時鬆了一口氣。回顧過去一個月，全球股票市場分化明顯：俄羅斯股市因地緣緩和預期領跑，美股三大股指依然展現出可怕的穩定，東亞市場表現疲軟……11月，A股北證50指數暴跌12.32%，市場預期北交所的新股會加速發行！上證指數月K終結了六連陽。11月的A股漲跌龍虎榜中，又有那些“明星”和“飛刀”？大類資產方面，比特幣則上演了從暴跌至8萬美元到暴力反彈的“過山車”行情，黃金白銀則在降息與工業需求雙重邏輯下走勢迥異！12月，A股開門紅今天，是12月的第一天。一大早A股開盤之前，日本股市已經暴力殺跌了近2%。在外部市場不算好的背景下，A股高開高走，可謂強。至收盤，上證指數重新站上3900點，深成指及創業板指漲幅均超1%，市場整體呈現普漲格局。 盤面上，有色金屬、AI端側方向等多點開花，兩千億中興通訊漲停。消息面上，12月1日，字節跳動旗下豆包團隊發佈豆包手機助手技術預覽版。豆包手機助手是以豆包APP為基礎，與手機廠商在作業系統層面合作開發的AI助手軟體。基於豆包大模型的能力和手機廠商的授權，豆包手機助手能夠為使用者帶來更方便的互動和更豐富的體驗。中興通訊表示，目前，搭載豆包手機助手技術預覽版的工程樣機努比亞M153少量發售，供開發者和感興趣的朋友體驗豆包手機助手。此外A50指數成分股調整，市場熱度比較高的中際旭創被納入，這引發了市場的極大關注，今天該股盤中大漲5%大機率與此有關，問題的核心在於帶動了整個科技股，無論是晶片龍頭寒武紀，還是晶片指數，包括人工智慧指數，普遍漲幅在2%左右。今天盤面看，積極訊號比較多：其一，滬指站上了3900點，收盤時到了3914點。一方面是3900點位置為60日線，這就是說滬指站上3900點等於重新站上了中期趨勢線之上，市場又再次進入了多頭陣營，另一方面之前的向下跳空缺口被回補的機率大了。其二，創業板指數今天同時穿越了兩條重要的均線，一個是20日線，一個則是60日線，這預示著短期市場重新轉多，應該說這是非常不容易的事情。其三，量能有所放大，市場向多的氛圍越來越明顯，如果明天繼續放量，兩市成交就重新站上了2兆了，可以說就比較安全了。新的一月，或有新的氣象。11月，全球主要股指及大類資產表現如何？直接看資料1、俄羅斯RTS指數以9.71%的漲幅領跑全球，這主要得益於地緣政治緊張局勢的緩和預期。 據報導，俄羅斯股市在11月最後一周表現強勁，分析普遍認為，這主要是“與地緣政治相關的資訊背景有所恢復”所推動。2、美股表現相對穩健，道指與標普500指數微幅收漲，顯示出其韌性。 儘管11月上半月因人工智慧（AI）估值擔憂而出現波動，但在聯準會12月降息預期急劇升溫的推動下，市場於月末強勁反彈，幾乎收回失地。3、東亞市場表現疲軟，日、韓及A股主要指數普遍下跌。 日經225指數在10月大漲後，11月回呼4.12%。這背後既有全球AI投資主題降溫帶來的科技股調整壓力，也有日本自身國債收益率飆升、軟銀股價因AI競爭擔憂而暴跌等內部因素的衝擊。韓國股指當前則可以看作一個大號的“儲存指數”（三星、海力士主導）。值得一提的是，日韓10月是瘋漲領跑全球的，11月這樣的跌幅也屬正常回呼而已。4、A股市場內部“冰火兩重天”，上證指數終結月線六連陽，而北證50指數暴跌12.32%。北證50作為聚焦中小創新企業的市場，對流動性和風險偏好變化更為敏感。年末機構投資者“鎖定收益、保全業績”的調倉行為，導致資金從高估值、高擁擠度的成長賽道向銀行等高股息防禦類股切換，加劇了北交所市場的流動性收縮和下跌幅度。此外，市場也正預期北交所的新股會加速發行，這一定程度上壓制北交所的估值。5、大類資產2025年11月，比特幣市場經歷了一輪驚心動魄的過山車行情。11月22日前後一度暴跌至80,000美元上方，隨著市場對聯準會12月降息的預期急劇升溫，比特幣價格從低點一路回升，成功突破並站穩90,000美元的關鍵心理關口，最終在月末震盪於91,000美元至92,000美元區間。黃金與白銀分別上漲5.87%和15.28%，白銀更是創下歷史新高。不同於黃金純粹的貴金屬屬性，白銀具有“工業金屬+投資資產”雙重屬性，這在當前市場環境下放大了其價格彈性。近期全球太陽能裝機容量的開始再次增長，導致用於太陽能電池板的白銀需求大幅增加。海外指出，近期一場供應緊張局面曾一度將白銀價格推至歷史新高，而中國的出口激增是關鍵觸發因素。資料顯示，中國10月份的白銀出口量超過660噸，創下歷史最高紀錄。據介面新聞報導，由於擔心潛在關稅導致成本上升，貿易商提前將白銀等商品從倫敦等倉庫運往紐約，以鎖定兩地價差。而且白銀市場已連續多年處於供應赤字狀態。世界白銀協會預計2025年將出現9500萬盎司的供應缺口。與此同時，交易所庫存持續下降。自10月初以來，紐約商品交易所的金庫中已有約7500萬盎司白銀被提走，市場整體供應依然吃緊。這種實物層面的緊張狀況為價格上漲提供了基礎。11月，A股有那些“明星”和“飛刀”？11月A股漲幅龍虎榜1、500億市值以上公司10月漲幅TOP102、100-500億市值以上公司10月漲幅TOP103、100億以下市值公司10月漲幅TOP104、10月跌幅TOP10東芯股份以39.04%的漲幅成為500億元市值以上公司漲幅第一名！東芯股份成立於2014年，主營業務是“儲存晶片”——這東西相當於電子裝置的“記憶大腦”，手機存照片、電腦存檔案、監控存錄影，都得靠它。現在的東芯股份是國內少數能同時做NAND Flash、NOR Flash、DRAM三種主流儲存晶片的企業，但誰能想到，它的創始人蔣學明，早年是做紡織、水泥生意的，和半導體行業八竿子打不著。蔣學明早年創辦了東方恆信集團，業務從建材做到房地產，還參股了東吳水泥並推動其在香港上市，算是傳統行業的成功企業家。但到了2010年後，傳統行業增長放緩，他一直在找新的賽道。2014年，國家發佈了《國家積體電路產業發展推進綱要》，把晶片提升到“國家戰略”高度——當時中國晶片大量依賴進口，每年進口額比石油還高，國產替代的需求無比迫切。蔣學明敏銳地嗅到了機會：“晶片是未來幾十年的硬核賽道，再難也要闖進去。”就這樣，東芯股份應運而生，東方恆信也成了它的第一大股東，持股約30%。但最近公司股價上漲的關鍵催化劑是子公司礪算GPU的戰略合作引發想像。東芯股份的參股子公司上海礪算（持股約37%）在11月下旬與某國內領先雲端運算服務商簽署了《戰略合作框架協議》，雙方計畫在國產雲桌面、AIPC、雲渲染等領域展開合作。當前GPU賽道也是市場中熱點的熱點。還有後勁麼？中短期股價可能繼續受儲存晶片漲價消息、算力類股整體情緒以及礪算業務任何新進展的影響而寬幅震盪。但拉長時間若業績虧損持續或GPU業務無實質性訂單落地，高估值難以維持，回呼風險也很高。在100-500億元市值區間，華盛鋰電以132.48%的漲幅位列第一！華盛鋰電是國內電解液加入劑領域的龍頭企業，其兩大主營產品碳酸亞乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）近兩年貢獻了超過90%的營業收入。這種極高的業務集中度意味著，一旦其核心產品進入漲價周期，將對公司的收入和利潤產生非常顯著的拉動作用。碳酸亞乙烯酯（VC）的價格在9-11月經歷了迅猛上漲。此外，公司已完成多種固態/半固態電池適配材料的實驗室試制，特別是在硫化物固態電解質的關鍵材料——高純硫化鋰的製備工藝上已取得突破，並正在籌建中試試產線。這種對下一代電池技術的佈局，為市場提供了超越傳統周期的想像空間。股價還有後勁麼？核心就是分析碳酸亞乙烯酯（VC）的價格走向。需求端來看依然很緊俏，因為背後是AI推動儲能的需求。2025 年全球儲能鋰電池出貨量預計580 GWh，同比高速增長。儲能電池對 VC 需求量大於動力電池，VC 加入比例約為動力電池的 2 倍。因此 VC 需求快速上行，成為驅動行業景氣的重要力量。供給端方面，VC 行業近幾年受到價格低迷影響，部分落後產能退出市場，產能擴張明顯放緩。同時供應端突發事件加劇供給緊縮：全球最大 VC 企業山東亙元因裝置故障全面停產；多家 VC 廠商產線老舊，存在較高故障率；產能利用率普遍偏低，行業供給恢復周期長等，導致短期內出現“有價無貨”。新建 VC 產能周期需 約12 個月，難以快速落地。據此分析，待公司股價盤整固之後，依然有上攻的機會和動能。跌幅排行榜方面，一些此前蹭熱門概念股如“飛刀”一樣暴力殺跌，所以投資者需面對一些純粹的題材股要小心，去偽存真。 (價值線)

AI開始”帶貨”了。“AI導購”正成為國內外大廠的競逐焦點。9月29日，ChatGPT上線Instant Checkout（即時結帳）功能，首批接入美國手工藝品電商平台Etsy，以及全球最大電商獨立站平台Shopify。使用者無需跳轉至第三方平台，在ChatGPT內部即可完成購物。中國國內網際網路公司中，淘寶8月下旬開始測試“AI萬能搜”，使用者提問後，淘寶會推薦購買攻略、商品口碑、優惠資訊等。今年雙11期間，淘天一口氣推出六款AI導購應用，包括“AI萬能搜”“AI幫我挑”“拍立淘”等，覆蓋眾多購物場景。此外，京東、美團等也在嘗試以AI帶動電商交易。京東9月底推出了電商創新AI架構體系Oxygen，還計畫推出智能搜尋推薦“愛購”，以及AI購物應用“京犀”。幾乎同時，美團上線AI智能體“小美”，提供外賣、酒旅、到店餐飲等本地生活服務推薦。不久前，字節悄悄加入這場“AI導購”暗戰，並效仿ChatGPT、一步到位，直接讓AI APP給電商業務導流。過去一個月，不少使用者注意到，豆包開始接入抖音商城——詢問“買什麼”“有什麼推薦”之類的問題，豆包會提供多款產品，點選藍鏈即可跳轉至抖音購買。豆包推薦商品可跳轉至抖音購買字母榜（ID: wujicaijing）實測發現，豆包這一新功能已支援諸多電商垂類，包括數位、家電、母嬰、美妝、家居等，甚至還接入了到店餐飲團購券，將觸角延伸至本地生活場景。這意味著，豆包成為國內首個大規模向電商跳轉導流的AI APP。將AI大模型應用於電商，早已是大廠的共識。所不同的是，大部分公司都在搞“電商+AI”，而非在AI產品中嵌入電商服務。相比之下，以AI APP引導使用者跳轉消費，將商品連結融入人機聊天，撬動電商和本地生活交易，國外這麼幹的是ChatGPT，國內則是抖音和豆包“吃螃蟹”。抖音電商向AI要流量，重要原因之一是，它錯過了上半年的外賣、即時零售和本地生活大戰，需要找到新戰場，挖掘更多流量泉眼。淘天和京東上半年砸下巨資，入局外賣、即時零售等類股，還在本地生活領域大舉佈局，與美團等守擂者展開鏖戰。激烈競逐後，兩大平台都沒能從根本上動搖相關賽道的格局，但也都拿到了不小的回報。抖音沒能成為這三場大戰的主要玩家。度過了相對沉寂的大半年後，抖音終於掏出了培育多時的新武器——豆包，再加上MAU超2億的紅果短劇，準備在今年雙11小試牛刀，給老對手“上上強度”。01就當前體驗而言，豆包雖然接入了抖音電商，但卻有點兒呆萌，甚至不顧出身，主動“為別人作嫁衣”。字母榜輸入了一個需求：雙11雙開門冰箱推薦，一萬元左右。幾秒鐘後，豆包推薦了美的、西門子、三星、卡薩帝等品牌的5款冰箱，並附上了購買連結，點選後跳轉至抖音店舖。除了具體的產品型號和外觀圖片，豆包還簡要介紹了每款產品的特色和適用場景，以及電商參考價、電商在售價和歷史參考價等。此外，豆包還給出了不同預算區間的選購建議，並在雙11優惠提醒中特別提到，今年家電國補最高20%。它還配上了抖音的一則“熱門平嵌冰箱選購攻略”短影片。不過，豆包初次“握手”抖音電商，使用者體驗可謂槽點滿滿。一方面，豆包似乎並未精準理解需求。推薦的5款冰箱中，只有卡薩帝冰箱符合“一萬元左右”，兩款美的冰箱的售價只有2000多元，西門子為4000多元，三星為7000多元。另一方面，豆包給出了每款冰箱的價格，但與之關聯的抖音商品的外顯價格更貴，令人摸不著頭腦。以美的BCD-607WKPZM（E）為例，豆包標明電商參考價為2499元。但點選連結後，映入眼簾的是不同抖音店舖的美的冰箱，價格大都為2799元；使用者需要再次點選、進入商品詳情頁，才能看到疊加平台券和國補後的價格。更離譜的是，豆包在“雙11優惠提醒”中稱，京東10月31日有滿減活動，建議關注官方旗艦店獲得最佳優惠。試圖與抖音電商打通的豆包，現在仍有不少bug，甚至給其他平台做宣傳，原因之一是引用資料的五花八門。為了推薦這五款冰箱，豆包引用了29篇資料，其中一些是抖音短影片、抖音商城商品頁面，但也有不少是各大電商平台和家電品牌投放的宣傳稿。拿這堆不太靠譜的素材當養料，豆包自然會出現帶著抖音商城連結，卻“胳膊肘往外拐”的情況。除了抖音商城，豆包還接入了抖音另一塊重點業務——本地生活。輸入“雙11北京國貿附近聚餐推薦”，豆包回覆了6家餐館，包括名稱、餐廳特色、地址、人均消費、營業時間、評分等資訊，分類為大型宴會首選、特色體驗之選等，還搭配了一條餐飲探店視訊。點選部分餐館的連結後，可以看到抖音的優惠團購，購買仍需跳轉至抖音APP。尚未開通抖音團購的餐館則會顯示使用者評價。與電商商品相比，豆包在推薦團購套餐時靠譜了許多，資訊精準而豐富。這或許與抖音團購套餐的供給較為單一和固定，資訊聚合複雜度低有關。從推薦冰箱時的各種bug來看，豆包商品推薦初出茅廬，尚有大量亟待改進的問題。不過，豆包龐大的使用者量，依然讓這一“AI+電商”的新嘗試充滿想像空間。今年初，豆包一度被橫空出世的DeepSeek蓋過風頭。但隨著字節持續加大對AI業務的投入，以及DeepSeek更新緩慢，豆包長期在各大應用程式商店佔據靠前位置，下載量和使用者量逐漸回到領先位置。根據市場調研公司QuestMobile發佈的資料，今年8月，豆包MAU（月活躍使用者）已經達到1.57億，環比增長6.6%，反超DeepSeek躍升第一，更是把其餘對手遠遠落在身後。奪回王座後，豆包悄悄在輸出結果中加入商品連結，野心不小。不過，豆包的推薦結果是否存在人為推薦，尚不清楚。單從技術上講，一款AI APP在結果中突出某些商品連結，並沒有什麼難度。豆包將來是否會“開閘”，值得關注。字母榜就相關問題向抖音問詢，截至發稿時未獲得有效回應。02在豆包接入抖音電商之前，國外科技公司已經在積極嘗試以AI APP給電商導流，國內公司卻顯得有些謹慎。跑得最遠的，當屬OpenAI。早在今年4月，OpenAI就宣佈在ChatGPT中推出購物功能，但彼時使用者需要跳轉至商家網站。如今，使用者停留在ChatGPT內，就能完成整個購物流程。在發佈即時結帳功能後，OpenAI專門上線了一段Demo，展示流暢的購物體驗：當使用者要求ChatGPT推薦一款朋友搬家的100美元以下禮物時，ChatGPT不僅推薦了幾款商品，還支援APP內一鍵付款完成購買，不需要再跳轉到第三方平台。值得注意的是，OpenAI預判了使用者的預判：它主要根據商品可用性、價格、質量、是否開通即時結帳功能等維度進行排名；平台只收取交易佣金，並不會從搜尋結果展示環節獲利。ChatGPT接入了多種主流支付方式，包括信用卡、Apple Pay、Google Pay等。使用者還能預填物流配送資訊，並用ChatGPT查詢自己的訂單，體驗更流暢和完整。此外，OpenAI正在積極為“AI+電商”尋找強有力的盟友。在支付環節，OpenAI與“美版支付寶”Stripe合作，共同建構全新開放協議Agentic Commerce Protocol，讓商家可以更方便地適配各類支付平台。而在供給側，ChatGPT上線即時結帳功能半個月後，於10月中旬宣佈與零售巨頭沃爾瑪達成一項新合作，消費者將可以在ChatGPT一鍵購買沃爾瑪的商品，無需跳轉。不少人認為，OpenAI向傳統電商商業模式開了第一槍。OpenAI的競爭對手們也在快馬加鞭。今年5月的IO大會上，Google宣佈推出一系列全新的 AI 購物功能，比如為顧客提供虛擬試穿，個性化價格跟蹤，以及結合Gemini技術和Google購物圖譜的新視覺面板等。其中，AI結帳功能可以即時跟蹤產品價格，並在使用者授權的情況下，呼叫Google支付結帳。微軟則在2023年就推出了AI購物工具，並整合到Bing搜尋引擎和Edge瀏覽器上。今年4月，微軟又推出Copilot Actions功能，以AI智能體幫助使用者執行任務，比如預訂電影票、餐廳、航班及購物等。至於亞馬遜，去年底，它投資的明星創業公司Perplexity上線AI購物代理服務Buy with Pro，可以幫助使用者瀏覽、搜尋商品，並完成結帳。與國外同行的熱情相比，國內的新BAT對於AI APP接入電商頗為謹慎。阿里坐擁通義、夸克等AI APP，又有淘天電商生態，將兩者互相打通，在技術和產品上可謂輕而易舉。但時至今日，通義、夸克等均不提供商品連結，只提供產品介紹、購買建議和使用者體驗分享等。騰訊則邁出了一小步，很快又縮了回來。今年8月中旬，騰訊元寶更新功能，使用者詢問圖書有關的問題，可以點選答案中的書名，跳轉至京東購買。然而，騰訊的試水僅僅持續了不到兩個月。9月底，元寶不再支援跳轉到京東買書，僅有少量書籍可以跳轉至微信小店購買。字節以豆包作為“AI+電商”的試驗田，但步子也沒有邁得很大：使用者仍需要跳轉至抖音商城完成購物。相比新BAT的謹慎，OpenAI正在大舉進攻，拉上沃爾瑪等合作夥伴，竭力把AI聊天購物做起來。相比之下，國內大公司的嘗試雖然不算慢，但並未全力以赴。不難看出，對於“AI帶貨”這件事，無論是使用者體驗、商業前景，還是眼下的必要性，國內公司仍然有不小的猶疑。抖音在豆包佔據一定優勢的情況下，才做了有限的嘗試，且並未大肆宣揚，也沒有大力引入合作夥伴。03豆包接入抖音商城，釋放出這樣一個訊號：今年接連錯過外賣、即時零售和本地生活的行業戰爭後，抖音不能再缺席AI電商之戰。抖音電商一直在猛追淘天。根據今年初字節全員會上的說法，2024年抖音電商GMV（商品交易總額）已經達到約3.5兆元，同比增長超30%。另據36氪報導，抖音電商2025年設定了4.2兆元GMV目標。另一方面，根據阿里財報推算，2024年淘天GMV約為8兆元。抖音電商雖然增速較快，但整體規模依然不到淘天的一半，需要繼續追趕。但近年來， 隨著各大平台的多位頭部帶貨主播退隱，以及消費者審美疲勞，直播電商逐漸降溫。抖音電商要想繼續拉近差距，以貨架場景為主的抖音商城需要承擔更多。金融界今年初報導，知情人士稱，貨架場景已經貢獻了抖音電商超40%的GMV。在此情況下，倘若要更進一步，抖音就需要給貨架場景找到更多流量來源。但由於缺少自己的運力池，抖音面對電商本地化、配送即時化的新浪潮，雖然也做了一些區域性的試水，但不容易找到長期發力點。其他平台把本地生意做起來，分走了原本屬於遠場電商的訂單和使用者，又會在更長周期裡擠壓抖音電商的生長空間。另一方面，對於今年雙11，抖音頗為重視。它在10月9日就啟動了“抖音商城雙11好物節”，與京東同步，比天貓預售早6天。然而，抖音補貼力度不算大，僅僅宣佈將提供億級現金補貼和千億流量，消費者最高可得千元券包，立減優惠力度超15%。相比之下，天貓今年雙11的投入力度號稱理念最大，全周期將投入500億元消費券；京東僅在商家激勵這一塊，就號稱要投入20億紅包、億級流量，算上C端投入只會更多。於是，字節過去兩年多重金培育的豆包，被推向了“AI+電商”的前線。淘天、京東選擇“電商+AI”，重要原因在於他們本身就是電商平台，而自家AI APP使用者量太少，有些拿不出手。但問題是，在電商APP內使用AI功能的使用者，本質上就有很強的購物目的；純粹因為電商AI功能而打開購物APP的使用者並不多。換言之，“電商+AI”更多著眼於提升使用者體驗、改進商家和平台效率，而非吸引新使用者，創造增量的效果有限。相比之下，抖音的基因是內容而非電商，在探索AI與電商的結合時，不存在產品和技術慣性；此外，豆包已經擁有數億活躍使用者，具備做“AI+電商”的條件。另一方面，從豆包這樣的AI APP跳轉至抖音電商的使用者，與抖音電商的固有使用者群重合度較低，更容易給後者帶來新使用者。這也符合從AI使用者池篩選電商使用者、帶動交易的初衷。以前，抖音依靠直播電商狂飆突進，幾年間就打下大片江山，讓整個電商行業為之震動。但隨著直播帶貨全行業放慢步伐，以及自身體量的放大，抖音電商也開始面臨增長壓力。整個2025年，淘天、京東力圖在即時零售、本地生活等領域切分蛋糕、尋找增量，並取得醒目成績。抖音則另闢蹊徑，希望依靠豆包挖掘新增量，不再糾結於舊戰場。在領先、落後、再度領先後，豆包暫時贏得與DeepSeek的纏鬥，坐穩了國內AI APP的頭把交椅，但還沒有帶來巨額商業回報。在與抖音電商登上同一輛戰車後，豆包進入了一個全新的戰場，向老對手們發起新的衝鋒。 (字母榜)

在AI互動從文字邁向多模態的浪潮中，豆包視訊通話功能的推出標誌著“能看會想”的AI時代悄然來臨。這項技術能否真正融入生活？混沌君通過深度實測，從功能突破、情感價值到現實瓶頸，揭秘“與AI視訊通話”的成熟度與未來可能性。混沌君未來會創作一系列AI測評文章，從功能到市場，去分析AI未來的商業可能性。01 當AI“睜開眼”後豆包AI的視訊功能前一段上線了。在一眾通過文字對話交流的AI產品中，能夠用視訊來與AI進行交流的產品還實屬罕見，混沌君也是第一時間就上手測評起來。如果大家對這個系列感興趣，歡迎留言區說明希望我們測評那一款AI產品。使用起來並不複雜，打開豆包App，在對話欄上方的功能欄中有“打電話”的選項，點選之後進入語音對話環境，在右下角會有視訊功能開關，點選打開就能體驗到視訊電話功能。在視訊對話中，豆包AI會捕捉分析你鏡頭中的畫面，主動給出總結和評價，這一點對於初次體驗視訊功能的使用者來說會比較驚豔。例如我第一次撥通豆包的視訊電話後，在接通的一瞬間，豆包便告訴我我的桌面比較整潔，擺放了鍵盤、滑鼠、電腦等物品，並評價我是一個收納習慣比較好的人。這一點會很快拉近使用者和豆包對話的距離，就彷彿在跟真實的人進行視訊對話一樣。通過一些簡單使用，我自己驚豔於豆包AI視訊電話功能所展現出的強大能力：不僅是功能性的強大，甚至在沉浸體驗、情緒價值上都讓我感到驚豔。這讓我隱隱有一種感覺，似乎無數人質疑的AI技術落地方案，已經有了方向了。而這背後，是兆級的藍海市場。02 功能實測：從“看見”到“解決”的跨維度體驗在功能特點上，視訊對話的確可以解決很多語音對話難以解決的問題，其中就包括了產品說明。例如我以一盒英文包裝的保健品以及一瓶韓文包裝的精華液來做測試，我在視訊對話中告訴豆包我希望知道這二者分別是什麼產品，它們有那些成分組成，又有那些注意事項及產品功效等。豆包在極短的分析延遲後大概給出了答案——回覆時間短，沒有超出正常人類對話的思考時間，所以不會讓人感覺到遲滯感；而且回答雖然細節上不夠準確，但在整體上是靠譜的，能說出重點，沒有明顯漏洞。類似的能力測試還有很多，比如我還要求它看一看我的剃鬚刀，並告訴我如何更換刀片，它會告訴我剃鬚刀的型號、需要我摁下卡扣掀起刀片並替換，甚至還會提醒我要聽到“咔噠”一聲才證明安裝到位。我還試著讓它指導我如何裝好一套音箱，它會告訴我音箱上的蓮花口需要接什麼線、兩台衛星音箱又該如何接線，並幫我解答了音箱、驅動、音效卡之間的關係與不同，幫助我快速接好用上了音箱。對很多人來說，豆包AI的一些功能性用途很實用，它更像你的一位隨時可以諮詢的“客服”。比如當我撥通了豆包AI的視訊電話並將手機拿給我媽以後，我發現對她而言，豆包AI似乎有一些我不曾發現的其他用途。由於我是突然將手機拿給我媽的，導致她一時沒想到有那些需求需要AI來幫她解答，於是她直覺性地問出了第一個心頭困惑：“ 我最近跟某位朋友之間發生了一些不愉快，該怎麼解決？”豆包AI的回覆是：“先別急，把事情詳細和我說一說，咱們一起想辦法，看看怎麼能既合理地解決不愉快問題，又能把你們的關係處理好。”甚至於得益於與抖音同屬一家公司的優勢，豆包還會貼心的在回覆最後附上能夠提供幫助的抖音視訊，更多方面的給予問題解決的辦法。這種對話內容再結合上豆包特有的溫柔女聲，讓我感覺到似乎在和一位頗有耐心的朋友對談，這打破了我對AI反饋內容比較機械的刻板印象，讓我有了一些關係被拉近的感覺。對於我媽來說更是如此，如果說拿到手機之前，她也是抱著一種調侃的態度來看的話，那麼這時她可能內心也有些波動，儘管她沒有再深入講解她的問題，但她也告訴豆包這個事情比較複雜，一兩句話難以說清楚。這時，豆包AI的回覆則是：“那咱可以慢慢說，我一直都聽著呢。你可以從一開始說起，比如這是什麼時候發生的事情，涉及到那些人，我可以幫你理一理；如果你現在不想說了，那麼等你什麼時候想說了，或者心裡覺得憋屈了，都能來找我，我一直都在。”字面上看來似乎不甚特殊，但放在對話的語境，能量還是很強的。這讓我突然意識到，不管我媽需不需要解決真實的問題，但在這場對話中，豆包AI似乎很好的照顧到了她的情緒：而這種情緒價值的提供，要比粗略地解決一個兩個現實問題要更難得。我記得之前有新聞就提到，豆包AI用不同的方言安慰了一個失戀的女孩；還有報導說豆包AI成為了一位老人的“賽博孫輩”，每天可以陪老人嘮嘮嗑，甚至可以提醒老人按時服藥等等。這說明，似乎在我們這個關心和照顧變得無比珍貴的時代，每個普通人都可以從AI身上收穫到極高價值且極為真實的情緒體驗，這一點我想將有很重要的意義。03 現存瓶頸：沉浸感背後的“割裂感”當然，豆包的視訊電話功能也有不少的缺點，甚至有些缺點會很大程度影響使用者的互動體驗。第一：豆包AI的視訊電話對話大多是以向使用者拋出問題的方式來結尾。這種方式並不總是起到正向的作用。比如我在上文中提到詢問產品資訊或者產品功能時，它雖然能夠給出一些有用的回答，但總是會通過在結尾拋出有關聯度的詢問來把整個對話的方向帶偏。例如我在諮詢如何組裝一台音箱時，它在回答最後會問我平時喜歡用什麼牌子的音箱；我在諮詢如何更換剃鬚刀的刀片時，它最後會問我喜歡那種剃鬚方式。我在諮詢它如何讓整個人更有精神時，它會在最後詢問我喜歡的養生方式是什麼。很明顯能夠感覺出來，它的這些問題與我提問的出發點並不一致，其實並不利於我解決自己的困惑。而且，由於是在即時對話的語境，我們往往會把自己代入打電話交流的身份，有時會順著對方的提問繼續聊下去，這樣的結果就是方向越來越偏，直到使用者聊不下去為止。所以我在後來甚至習慣了忽視豆包的提問，專心詢問我自己困惑的問題——在這樣的情況下，沉浸式的體驗就會被徹底打破，這其實背離了產品研發的初心。第二，視訊電話功能能夠處理的上下文內容比較有限。往往三五句話以後，豆包就會“忘記”使用者前邊提到的資訊。比如我將自己的電腦主機板型號告訴豆包，並詢問了搭配的顯示卡、記憶體等資訊，結果豆包轉過頭來就再次詢問我打算用什麼樣型號的主機板，瞬間就讓我在這場對話中感到“出戲”。類似這樣的情況，會割裂使用者的對話體驗，讓人不得不回過頭來再次將提示資訊進行輸入。上下文內容的理解與記憶其實最早是Chat GPT能夠走紅的關鍵特點之一，後來的Deep seek R1模型更是將上下文內容的記憶與處理提高到了新的水平。儘管豆包可能由於對時效性的考慮，而犧牲了一部分產品的記憶能力，但在如今的AI產品當中，如果說不能做到足夠的上下文記憶與關聯，這樣的產品在使用者體驗上甚至可以說是不合格的。第三，豆包AI還有不少硬傷。例如識別錯誤、在部分專業領域如醫藥方面能力不足等等，這些大概還是由底層的模型訓練體量以及演算法原因導致的。這些問題的解決還需要有一個逐漸最佳化的過程。04 關於AI落地的“靈魂拷問”與現實藍海自ChatGPT問世掀起AI熱潮以來，AI技術的高速發展似乎始終難以迴避一個追問：“AI，對於普通人來說，意義究竟在那裡？”雖然隨著技術的快速迭代，很多人通過專業的AIAgent，解決了一些專業難題比如寫程式碼、改文章，甚至一些創意性工作如音樂、繪畫都在以令人吃驚的速度被AI技術趕超略過。但當視角對準絕大部分普通人，AI產品的應用問題似乎一直都是個難題——但豆包AI的視訊電話方案似乎是個很好的思路。一方面，在日常應用中它的能力的確很強。除了以上我的測試外，網上很多例子也相當有趣——有人讓豆包AI根據桌子上物品的擺放，來推測使用人的MBTI性格，預測結果竟與實際測試結果一致。還有人讓豆包AI根據視訊電話中看到的風景寫詩、創作Rap歌詞，成果的節奏感與意境竟然相當不錯。另外，比如博物館的文物講解、公園花草屬種的識別、拍照出片的姿勢、角度分析等應用場景，豆包AI的視訊電話功能都有相當亮眼的表現。這個能“看到”也會“思考”的視覺理解模型，的確拉近了人與科技之間的距離。另一方面，就像我上文提到的，比功能實現更為重要的，還是對情緒的承接。之前西安有位女孩把自己父親臨終時與豆包的對話發在了網上，一句“我要去世了，豆包”引得無數網友哽咽感動。誠然，這位父親是幸運的，他知道家人們的隱瞞與愛護。但當他身處生與死的臨界點時，當他必須為自己洶湧的情緒找到一個表達的出口時，這個沒有靈魂的AI機器人真的很好地承接了他的擔憂與恐慌，成為了他最後能夠傾訴感情的樹洞。這也再次提醒我們一個真相，如果技術只是千方百計拉近與使用者的距離，它只能成為越來越精緻的機械；而只有追求情緒與溫度，才能真正賦予技術靈魂。所以，可以預計到的是，在接下來一個技術周期內，誰能打磨出更有溫度的AI產品，誰就更有機會抓住AI時代最廣大的使用者群體。 (混沌學園)