6/15(一)大家好！我是陳學進(大師兄)
一、今日盤勢重點
1. 指數強彈，成功站回10日線
加權指數終場大漲1,227點，收45,396點。
- 盤中最高45,483點，上漲1,314點。
- 成交量約1.06兆元，較前一日略減，呈現價漲量縮格局。
- 顯示市場恐慌情緒快速降溫，買盤重新回流。
2. 中東局勢降溫成最大利多
美國與伊朗達成終戰協議，預計6月19日正式簽署。
- 荷莫茲海峽可望恢復正常通航。
- 國際油價回跌，美債殖利率下滑。
- 全球市場對通膨與地緣政治風險疑慮降低。
3. AI權值股全面領軍
主要推升指數個股：
台積電
- 聯發科
- 鴻海
- 聯電
- 金融雙雄富邦金、國泰金
AI、ASIC、光學鏡頭、記憶體、被動元件、矽晶圓及無塵室工程族群同步大漲，形成全面性多頭攻勢。
二、後市三大情境分析
劇本一：高檔整理後再創高（機率60%）
條件：
Fed維持利率不變
- 中東情勢持續穩定
- AI需求維持強勁
- 美股財報優於預期
預估：
指數區間43,500～46,000點震盪
- 7～8月有機會再挑戰歷史新高
劇本二：急跌洗盤後續攻（機率25%）
條件：
外資空單增加
- 四巫日波動
- 融資追繳賣壓
預估：
回測43,500點月線附近
- 強支撐42,000點
- 屬於健康修正格局
劇本三：中期修正（機率15%）
風險因素：
通膨再升溫
- 油價重返120美元
- Fed轉鷹
- 中東衝突再起
預估：
指數可能回落至38,000～42,000點區間
三、台股長多核心支撐
1. AI產業進入超級成長週期
Agentic AI（代理式AI）開始普及。
- AI Factory（AI工廠）快速建置。
- AI基礎建設仍處早期階段。
2. 北美CSP資本支出創歷史新高
主要受惠：
NVIDIA Blackwell、Rubin平台
- 雲端資料中心擴建
- 高速傳輸與記憶體升級
2026年預估：
北美五大CSP資本支出達7,250～8,050億美元
- 年增近80%
3. 台灣供應鏈優勢無可取代
涵蓋：
晶圓代工
- 封裝測試
- 材料供應
- AI伺服器組裝
法人普遍預估：
2026年上市櫃企業獲利成長率有機會超過40%。
四、四大AI主流投資方向
1. AI伺服器與資料中心
重點：
ASIC
- 伺服器組裝
- 電源管理
- 散熱
- 高速傳輸
代表股：
創意、世芯、鴻海、廣達、緯創、緯穎、台達電、矽力-KY。
2. 先進製程與先進封裝
代表股：
台積電、漢唐、亞翔、帆宣、朋億*、由田、雷科。
3. PCB、CCL、光通訊、記憶體、被動元件
受惠：
AI升級需求
- 缺貨漲價循環
代表股：
金像電、楠梓電、揚博、台光電、聯茂、國巨、華新科、禾伸堂、信昌電、金山電、日電貿、凱美、鈞寶、千如、蜜望實、華邦電、南亞科、環球晶、中美晶、台勝科、合晶、安碁、希華、大立光、玉晶光、先進光。
4. AI PC、機器人與智慧車
代表股：
盟立、凌華、能率網等。
五、近期最強兩大族群
（一）被動元件
強勢原因：
AI伺服器MLCC需求暴增。
- 高階MLCC供給吃緊。
- 國際大廠啟動漲價。
- 原料成本上升推升ASP。
- 庫存循環正式翻多。
重點觀察：
國巨、華新科、禾伸堂、信昌電、日電貿、凱美、鈞寶、千如、蜜望實等。
（二）記憶體
強勢原因：
DRAM供給缺口持續擴大。
- HBM排擠傳統DRAM產能。
- NAND與DRAM價格同步上漲。
- AI資料中心提前鎖定產能。
- 長約模式逐漸形成。
重點觀察：
華邦電、南亞科、擎亞等。
六、投資策略結論
短線
指數進入45,000點以上高檔震盪區。
- 留意融資餘額偏高帶來波動。
中期
AI長多趨勢未變。
- 指數以箱型整理、輪動上漲機率最高。
操作原則
✓低接不追高
✓聚焦AI主流產業
✓選擇具實質獲利成長公司
✓分批布局、控制持股水位
✓留意中東局勢及Fed政策變化
現階段最重要的已不是「要不要買台股」，而是「是否買到真正受惠AI趨勢、具備業績支撐的核心成長股」，這將是下半年決定績效表現的關鍵。
這幾天上沖下洗
很多人被震出場
但你有沒有發現？
真正的大趨勢根本沒有改變
AI需求持續爆發
全球資金仍在往AI產業聚集
每一次震盪
都在淘汰不夠堅定的人
每一次拉回
都在醞釀下一波大機會
現在正是資金從舊主流
轉向新主流的重要時刻
下一檔業績爆發股在哪裡？
下一檔翻倍成長股在哪裡？
我們早已開始鎖定布局
如果你也想跟上AI大趨勢
想把握下一波財富翻倍機會
不要等股價大漲後
才後悔沒有提早上車
機會永遠留給準備好的人
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