#AI板塊
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城堡證券：美股最壞時刻將過，AI類股將在10月領漲

城堡證券策略師Scott Rubner認為，AI類股拋售已消化估值泡沫，目前一致的看空情緒構成反轉催化劑；據歷史數據回測，中期選舉年9月底至年底標普500平均漲幅達5.6%。其同時指出，月底前的技術面和供需格局仍不利於股市，未來兩周美股仍有下行空間。 城堡證券策略師Scott Rubner認為，美股正處於階段性低點，市場結構開始向好轉變，投資者應把握月底前的進一步回調窗口，逢低增持核心資產。 Rubner在致客戶報告中表示，儘管9月弱勢尚未結束，未來兩周股市仍可能繼續承壓，但市場的供需格局正悄然改變。他預計，此前受重創的人工智慧類股將率先在10月走穩回升，隨後帶動更廣泛市場跟進。 目前，標普500指數9月累計下跌約1.8%，較8月中旬高點回落3.2%，指數11個類股中有9個本月錄得跌幅。Rubner指出，此輪迴撤"表現為結構性輪動，而非無序拋售"，這一特徵為後市反彈奠定了基礎。
美股#AI板塊#城堡證券#標普500
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外資看好A股“慢牛”行情，二季度大舉掃貨科技股

經過近段時間的震盪調整，滬指在月內重返3900點整數關口，多家外資機構近期密集發聲，表達對A股後續行情的樂觀預期。 周一（8月17日），三大指數悉數收漲，滬指報收3982.65點，漲幅1.41%，深成指和創業板指分別收漲2.44%和3.14%，兩市全天成交額2.39兆元，較前一交易日放量0.24兆元。 “經過近一個半月的調整，A股已基本完成了一輪‘去槓桿’，後續仍將延續‘慢牛’行情。”彭博行業研究資深股票策略師陳明康對第一財經表示，當前兩融餘額規模已回到年初水平，多數類股前期積累的“泡沫”已得到清除。 據中證資料最新披露，截至8月14日，兩融餘額達2.67兆元，包括融資餘額2.65兆元、融券餘額259.87億元。兩融規模接近今年一季度水平。
A股#外資#科技股#AI板塊
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韓股大幅跳水何時休？分析師們這樣說......

①韓國股市連續第二個交易日熔斷，KOSPI指數盤中一度跌至4月初以來最低水平，當日收盤錄得5.98%的跌幅；②分析師指出此輪暴跌主要由ETF集中平倉驅動，屬技術性回調，並非對AI板塊基本面的否定；③多位分析師認為，在槓桿充分出清、市場預期完成重設前，韓國股市波動或還將持續。 韓國股市連續第二個交易日觸發熔斷。此前韓國市場由AI催生的一輪亮眼上漲行情，現已演變為大規模的拋售行情。 週三，韓國綜合股價指數（KOSPI）盤中最大跌幅一度超過12%，下探至4月初以來最低水平，尾盤跌幅收窄，收盤錄得5.98%的跌幅。 晶片製造商SK海力士今日雖交出亮眼業績，卻未能達到市場的高預期，收盤大跌9.61%。
國際#韓國股市#熔斷#KOSPI
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韓國引爆「黑色星期二」，全球芯片股大牛市遭「當頭棒喝」，只是「技術性調整」嗎？

這輪芯片股暴跌背後，並非韓國「小作文」引發的意外，而是AI類股極度擁擠、槓桿脆弱下的必然出清。高盛等分析師認爲，AI敘事未發生轉變，殺跌集中在擁擠多頭，更像一場「技術性回調」。但加息預期升溫、65%公司處於回購靜默期，多重壓力已在積聚，回調與中期風險之間並無清晰邊界。 6月23日周二，全球芯片股被韓國打了個措手不及。 一位華爾街策略師將這場暴跌稱爲「芯片慘劇」（chip-wreck）。 最先崩盤的是今年的「全球最牛股市」——韓國。韓國KOSPI指數單日暴跌10%，多次觸發熔斷，SK海力士、三星電子各跌超10%。 幾則小作文點燃了這場風暴：韓媒報導稱輝達Rubin預期減產，SK海力士正在放緩存儲芯片（HBM4）擴產、轉向更便宜的普通DRAM；二是韓聯社報導，韓國多黨派議員正討論對股票、房地產等資產的未實現收益徵稅——即帳面浮盈尚未賣出，也要交稅。
韓國引爆「黑色星期二」，全球芯片股大牛市遭「當頭棒喝」，只是「技術性調整」嗎？
宏觀#AI板塊#芯片股#韓國KOSPI指數
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此起彼伏

昨日的華為晶片概念發佈會，帶動的股票，今日半數下跌，最後留下封測脫穎而出，封裝就是華為的理念的一大核心，用封裝堆疊彌補光刻的弱勢，而且大部分股票業績還很差，周期底部的觀感，市值偏小，因此比起中芯，好炒得多。 同時，pcb替代了光纖和光晶片，成為最熱的ai元件方向，相比pcb，前兩者短期內的消息不夠多，沒有幾倍的價值量提升的預期引導，暫時也開始了資金流出，同理，燃氣輪機也有這種傾向。 而A股的儲存模組股普遍大跌，值得注意，這與海外的海力士新高形成對比，固然商業模式差很多，但個位數估值相比AI類股大部分還是有優勢的，其他ai漲也不應該壓制儲存的估值，這樣看，ai裡面的資金蹺蹺板有點乏力。 大部分非ai股票的表現不用多說，基本上已經是每日普跌新低，每天的表現也沒有什麼變化，港股開市後，基本上完全忽略掉富途等的事情，因為大家發現還能交易同時，罰款數額也不算嚴重，而且還是兩年時長，這種時間就沒有什麼約束力了，兩年一輪牛熊都能走完了。
A股#華為#晶片#科技行情
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AI，重大突發！

據浙商證券最新研報，台北時間12月6日凌晨，OpenAI在其舉辦的“12天12場直播”活動首秀中發佈完整版o1大模型。o1模型回答使用者提問時可形成類似人類思維方式的內部思維鏈條，從而明顯提高回答專業問題的精準性，o1模型回答困難現實問題時出現重大錯誤的機率可減少34%。相比o1-preview，完整版o1模型響應更快且更準確，同時增加了多模態輸入的能力。 值得一提的是，近期，AI應用不斷催化，股票也是持續爆發。美股的AI類股飆出大牛股。SoundHound AI（SOUN）今年已飆升608%，另一AI知名企業Palantir Technologies股價今年大漲344.6%，輕鬆超越輝達187.8%的漲幅。而C3.ai上漲41.4%。可以說，AI應用已經進入快車道，AI應用公司的股價也已駛入快車道。 AI重磅 據OpenAI的CEO Sam Altman推文，從台北時間周五凌晨2點開始，每個工作日都會進行一次直播，展示一個新產品或樣品。市場方面，公司於10月完成66億美元融資，投後估值達1570億美元；同月獲得40億美元循環信貸額度；11月再度獲得軟銀15億美元投資。
科技#AI#AI應用#OpenAI
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