#SK 海力士
•已編輯

蘇姿丰欲鎖韓國供應鏈，AMD尋求與三星、海力士「3-5年甚至更長期間合作」

蘇姿丰7個月內二度訪韓，提出與三星和SK海力士尋求「3至5年甚至更長」的合作，並首次公開披露SK海力士將為AMD AI加速器供應HBM4。隨著MI455X單顆HBM用量較上代提升50%、供應持續吃緊，AMD鎖定韓國供應鏈的迫切性提升。與此同時，三星正借HBM供應談判推動代工合作，但AMD態度審慎。 AMD CEO蘇姿丰於10月7日訪問韓國，當天密集會見三星電子和SK海力士高層，並在媒體吹風會上罕見地將合作框架明確量化——「供應鏈規劃需要3至5年甚至更長時間，而非1至3年的短期安排。」這是蘇姿丰7個月內第二次訪問韓國。 此次訪問還帶來一項重要披露：AMD首次公開確認SK海力士將為其AI加速器和服務器平台供應HBM4。此前市場普遍認為三星是AMD HBM4的唯一來源。據The Elec報導，蘇姿丰表示，「次世代MI455和Helios系統均已開始出貨，全部採用HBM4，三星和SK海力士兩方都給予了大力支援。」 蘇姿丰還強調，「HBM合作不會止步於單一產品世代，而是跨越多個世代持續推進。」
美股#AMD#蘇姿丰#三星電子
•

韓股「唯一的買家」提前離場了？三星電子、SK海力士回購即將結束

過去兩月，三星與SK海力士獨力承接超250億美元拋壓。如今三星電子回購已提前完成，SK海力士僅剩約5億美元收尾，「退場」首日KOSPI即跌2%。更危險的是，三星三季度業績營收、利潤雙雙不及預期，疊加ETF再平衡、期權到期，"流動性真空"已成現實，誰來接盤成最大懸念。 韓國股市正面臨一場關鍵的流動性考驗。支撐KOSPI指數在散戶與外資持續拋售壓力下勉強維穩的最後一道防線——三星電子與SK海力士合計約400億美元的史上最大規模股票回購計劃——已提前數周宣告終結，市場正在直面高盛此前警告的"流動性真空"。 三星電子的回購計劃已於本周結束，SK海力士的收尾也僅剩數個交易日。在此之前的兩個月裡，這兩家公司幾乎是韓國股市唯一的淨買家，單獨承接了外資與散戶合計逾250億美元的拋售壓力。隨著企業回購支撐驟然撤出，KOSPI周三（10月7日）下跌2%，再度失守7000點關口，外資單日淨賣出達19億美元。 更為不利的是，三星電子三季度業績同步出爐，營收與營業利潤雙雙低於市場預期，而今天（10月8日）還將迎來半導體ETF再平衡、期權到期等多重事件疊加，市場波動風險驟然上升。誰來接盤，成為當前韓國股市最核心的問題。
韓股「唯一的買家」提前離場了？三星電子、SK海力士回購即將結束
國際#韓國股市#三星電子#SK海力士
•

美股收盤：納指跳水，跌超300點；英特爾大跌5%，閃迪、美光科技、SK海力士齊跌4%，AMD、邁威爾科技跌3%

美東時間周四，美股三大指數漲跌不一，中東局勢緊張加劇推動原油價格大幅上漲，加上颶風導致美國原油產量下滑，市場對通膨反彈及聯準會進一步升息的擔憂升溫；與此同時，OpenAI的年化營收規模比該公司此前透露的水平低200億美元，導致輝達、甲骨文、美光科技、CoreWeave以及其他AI相關股票紛紛走低。 在主要股指中，納指跌幅最大。就在兩天前，以科技股為主的納指剛剛創下歷史新高。標普500指數跌幅相對較小，而藍籌股集中的道指則小幅收漲。 今年以來累計漲幅超過80%的晶片股成為當日市場表現最差的類股之一，費城半導體指數收跌3.39%。因有報導稱，OpenAI的年化營收規模比該公司此前透露的水平低200億美元，引發市場對AI行業增長前景的擔憂。 需要注意的是，OpenAI年化營收規模與此前報導之間的差異主要涉及統計口徑，並不意味著其實際營收突然下降。但較低的數字仍令市場重新審視OpenAI的實際收入規模。
美股#美股盤後#聯準會#Fed
•

納指創下歷史新高，一個真相：AI越火，資料中心反而越難建

現實世界卻開始對AI說“不”。 美東時間周一，美股三大指數集體上漲，納斯達克指數在輝達、微軟等大型科技股帶動下再次創下歷史新高。這已經是納指連續第二個交易日大幅上漲。 推動市場的邏輯並不複雜。美國9月非農就業資料弱於預期，市場迅速下調了對聯準會繼續升息的押注。交易員目前預計，聯準會10月政策會議升息的機率只有24%，而一周前這一數字還高達70%。 利率壓力下降，油價回落，科技股繼續上漲。華爾街再次把錢壓向AI。
科技#AI基礎設施#AI Agent#資本開支
•

美股晶片股重挫，SK海力士跌超6%，英特爾跌超3%，國際油價、黃金深夜V型拉升，胡塞武裝稱實施毀滅性打擊

台北時間10月7日，美股三大指數集體收漲，道指漲0.49%，納指漲0.45%，標普500指數漲0.58%，納指、標普500指數創收盤新高。 大型科技股中，亞馬遜漲1.95%，輝達漲0.14%，盤中創出歷史新高，總市值一度站上5.83兆美元。Google漲0.35%，特斯拉漲0.51%，微軟漲0.78%，蘋果漲0.22%，蘋果將於台北時間11月3日公佈第四財季財報，財報電話會將於11月3日上午6時舉行，Meta跌0.41%。 美股記憶體晶片股、半導體多股重挫，希捷科技跌超9%，SK海力士跌6.39%，西部資料跌超6%，英特爾跌超3%，美光跌1.73%，閃迪跌2.56%。據財聯社報導，SpaceX計畫籌集400億美元以採購輝達晶片，由阿波羅全球管理牽頭的融資將助力SpaceX採購輝達晶片。 博通漲3.67%，超微半導體漲2.8%。AMD上漲2.8%，公司首席執行長蘇姿丰表示，為滿足持續爆發的AI需求，AMD計畫在2027年大幅增加晶片供應。
美股晶片股重挫，SK海力士跌超6%，英特爾跌超3%，國際油價、黃金深夜V型拉升，胡塞武裝稱實施毀滅性打擊
宏觀#SK海力士#油價#英特爾
•

日媒：中企正努力開發國產光刻技術，但目前仍需依靠囤積的ASML裝置造晶片，這些裝置為國產突破爭取時間

01 前沿導讀 《日經亞洲》此前針對“中國能造出自己的ASML嗎？”這個問題進行長篇報導，報導認為中國企業正全力以赴開發中國國產光刻裝置，但是短期內仍需要通過購買ASML光刻機來製造晶片。 取得中國國產技術突破需要時間，而晶圓廠手中掌握著大量ASML成熟的製造裝置，這顯然為中國企業的突破贏得了時間。 02 技術整合
日媒：中企正努力開發國產光刻技術，但目前仍需依靠囤積的ASML裝置造晶片，這些裝置為國產突破爭取時間
科技#光刻機#ASML#韓國三星
•已編輯

最大半導體IPO要來了

從「英特爾棄子」到AI記憶體巨頭 AI，又要製造一個超級IPO。 這一次，不是GPU，也不是大模型，而是SSD。 最新消息顯示，SK海力士旗下美國記憶體公司Solidigm正在考慮赴美IPO，最早可能在2027年啟動，目標估值最高達到1500億美元，潛在募資約150億美元。
最大半導體IPO要來了
美股#IPO#半導體#SSD
•

三星HBM4報價漲至3倍：一顆晶片多賺近1000美元，四大記憶體誰最受益？

三星把2027年HBM4報價推至每Gb 4美元中後段。若成交，每100萬顆36GB HBM4可增加約8.6億至9.8億美元收入，但四大記憶體受益並不平均。 一顆36GB的HBM4，三星想把報價從約432美元推到1296—1411美元。 每顆多出的收入，最高接近980美元。每賣100萬顆，理論收入就多8.64億至9.79億美元。 這不是已經成交的價格。韓國《每日經濟新聞》報導的是三星向主要客戶提出的2027年報價：每Gb 4美元中後段，當前HBM3E約為每Gb 1.5美元。若客戶接受，影響將擴散至海力士、美光和閃迪的利潤與估值。
科技#HBM4#報價漲價#儲存產業