SK海力士與閃迪聯合發佈高帶寬閃存（HBF）全球首個標準規範，距聯盟成立僅六個月。HBF定位於HBM與SSD之間的新型記憶體層級，支援最高512GB容量及0.4至3.0TB/s帶寬，採用UCIe開放互聯標準。Google與Tenstorrent已加入聯盟，規範通過OCP向全行業開放。 $SK海力士 (SKHY.US)$攜手$閃迪 (SNDK.US)$，在人工智慧記憶體架構競賽中共同落子。 8月4日，SK海力士攜手閃迪聯合發佈高帶寬閃存（HBF）全球首個標準規範，這一里程碑距HBF聯盟正式成立僅約六個月，標誌著下一代AI記憶體技術的標準化進程正式提速。 上述規範在加利福尼亞州聖克拉拉舉行的"FMS 2026"記憶體峰會上正式亮相。Google與Tenstorrent已宣佈加入HBF聯盟，進一步擴大該技術的產業生態覆蓋。

【內容目錄】 1.“落後”製程記憶體器反而“領先” 2.大陸VS台灣廠商的博弈 3.結語

據媒體DIGITIMES報導，三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年產能已全數分配完畢，NAND Flash產能亦基本預售一空。此前SK集團預警2027年將面臨史上最嚴重供需失衡。儘管價格漲幅料較2026年趨緩，但"價格高位常態化"已成新常態，未提前鎖倉者將面臨無貨可買困境。 三大DRAM原廠2027年全年產能已提前售罄，AI浪潮正將記憶體市場推入前所未有的結構性短缺周期。 8月4日，據媒體DIGITIMES援引業界人士透露，$三星電子 (005930.KR)$、$美光科技 (MU.US)$及$SK海力士 (000660.KR)$的DRAM與高頻寬記憶體器（HBM）2027年產能已全數分配完畢，涵蓋長期協議大客戶及中小型買家。 與此同時，三星電子、美光、$閃迪 (SNDK.US)$的NAND Flash全年產能亦已預售一空，$鎧俠 (285A.JP)$與SK海力士預計最晚於2026年8月底前完成分配。

聚焦 2026年8月，全球伺服器記憶體市場正在經歷一場結構性的地震。台灣記憶體模組廠商宇瞻科技（Apacer）CEO張家坤在7月24日的公司2026年上半年投資人說明會上給出一個尖銳判斷：2027年主要原廠分配給獨立模組廠的DRAM晶片，可能只剩2026年的30%。這不是價格問題，是有沒有貨的問題。 這句話的份量，業內人都懂。過去兩年大家吵的是"記憶體又漲價了"，現在吵的是"明年還能不能買到"。價格是可以談的，供給是談不了的，這是兩個完全不同量級的危機。 一、數字擺在這裡，沒有太多解讀空間

市場快速消化了「AI股神」爆倉和韓股暴跌事件，短暫震盪後歸於平靜。但德銀認為，兩起事件並非孤立偶發，而是十餘年低利率催生的系統性槓桿積累的集中顯現。更值得警惕的是，聯準會主席華許撤回前瞻性指引，可能是一種刻意為之的轉變——主動向市場重新引入「不確定性溢價」，以遏制過度槓桿。聯準會主動引入不確定性，「小波動」事件將以更高頻率出現，且每一次都可能成為引爆更大危機的導火線。 上周，「AI股神」旗下避險基金Situational Awareness，因押注AI公司的高槓桿交易失敗，被迫清倉160億美元股票倉位；同期，韓國KOSPI指數在48小時內一度暴跌逾20%，隨後又從低點反彈25%，當周收盤基本持平。 市場將這兩起事件視為偶發的「噪音」，並迅速消化、翻篇。市場在短暫震盪後，最終歸為平靜。 然而，這種「向前看」的共識可能是一種危險的誤讀。「AI股神」基金爆倉與韓股暴跌表面上均未引發市場系統性崩潰，但德銀認為，兩者均是低利率時代槓桿堆積的同一症狀，不應被視為孤立事件。

PANews 8月3日消息，Citrini分析師 Jukan 發文稱，韓國媒體報導稱，SK Hynix 目前尚未推出此前市場期待的股東回報計劃，原因可能與其美國ADR上市後的資訊披露限制有關。 據報導，美國證券交易委員會（SEC）規定，企業完成ADR上市後的一段時間內，限制披露招股說明書中未包含的重大資訊，以避免新上市公司公佈與上市檔案存在差異的重要事項，從而觸發美國證券法相關風險。 市場普遍認為，該限制期為ADR上市日起25天（包括周末）。由於SK海力士ADR已於上月10日在美國掛牌交易，因此相關限制預計將在韓國時間8月4日晚後結束。 分析人士認為，隨著披露窗口開放，SK海力士可能隨時公佈具體的股東回報方案，包括股票回購、分紅或其他資本回報措施。市場正密切關注該消息對公司股價及韓國半導體類股的潛在影響。(PANews)

Counterpoint Research今日發佈2026年第二季度DRAM市佔排名，三星電子以39%領先榜單，較上季度增加1%；SK海力士同比下滑明顯，市佔率從去年同期39%降至26%；其後的美光緊追其後，拿下25%；長鑫記憶體作為全球增長最快的DRAM供應商，市佔率已達7%。報告指出，三星受益於傳統DRAM價格上漲及HBM業務份額擴大，業績實現明顯反彈，並有望在第三季度繼續受益於記憶體價格上漲。相比之下，SK海力士雖然營收創歷史新高，但由於HBM產品價格下滑及長期供貨協議影響，市場份額被三星和美光進一步擠壓。此外，長鑫記憶體營收同比增長716%。Counterpoint認為，隨著IPO融資推進及產能持續擴張，長鑫記憶體未來有望進一步提升全球市場份額，並向全球三大記憶體廠商發起衝擊。(格隆匯)

從6月的狂熱巔峰到8月的絕望谷底，韓國股市在短短兩個月內經歷了一場史無前例的金融風暴。 單只股票槓桿ETF這一“金融創新”產品，如何成為引爆市場的導火線？ 從散戶爆倉到高官被訴，從漢江邊的警戒線到華爾街的抄底邏輯，Alice深度復盤這場波及政治、社會與資本市場的多重危機。 （萬得AI Alice梳理韓股劇烈波動時間線，alice.wind.com.cn）