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三星、美光同時預警：DRAM不夠用了

HBM的繁榮，正在製造另一場DRAM短缺。 三星預警：明年DRAM供應進一步吃緊 明年高頻寬儲存器（HBM）佔全球DRAM晶圓產能的比重將逼近30%，較目前約20%大幅提升。在產能擠壓效應下，傳統DRAM（記憶體）供應恐將進一步吃緊。 機構分析預計，國際大廠持續擴大HBM產能佔比，資源全力向AI傾斜，進而擠壓DDR4、DDR3及利基型儲存器等傳統DRAM產能，導致市場供應更加緊張。這對南亞科技、華邦電子等主攻傳統DRAM的台系儲存器廠商構成利好，不僅接單量能大增，產品報價也獲得有力支撐。
三星、美光同時預警：DRAM不夠用了
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美光業績電話會全文：27和28年供需將比26年更緊張！看不到拐點 ！物理AI將成下一個爆發點！

AI正在向“超級智能”演進，記憶體已成為提升AI平台競爭力的關鍵戰略資產，行業發生結構性重設，2027和2028年供需將比2026年更緊張，公司目前看不到供需恢復平衡的拐點。 一、總體定調：從周期股向AI戰略資產切換 美光以創紀錄的FY2026第四季度和全年業績收官，並給出遠超市場預期的FY2027 Q1指引。管理層核心判斷是：AI正在向“超級智能”演進，記憶體已成為提升AI平台競爭力的關鍵戰略資產，行業發生結構性重設，2027和2028年供需將比2026年更緊張，公司目前看不到供需恢復平衡的拐點。 CEO Sanjay Mehrotra將當下定義為“美光歷史上最引人注目的機遇”，並強調美光正通過技術領先、戰略客戶協議（SCA）、全球產能擴張和產品組合優勢，把強勁盈利從“周期高峰”轉化為更可持續的財務表現。
美光業績電話會全文：27和28年供需將比26年更緊張！看不到拐點 ！物理AI將成下一個爆發點！
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淨利暴漲10倍！美光簽下26份長約，明年75%產能已鎖定！

當地時間2026年9月30日美股盤後，記憶體晶片大廠美光科技發佈了創紀錄的2026財年第四財季及全年（截至2026年9月3日）財務報告。受益於AI資料中心記憶體和記憶體的旺盛需求，美光在營收、毛利率和每股收益三大核心指標上均創下歷史新高，且全面超越華爾街分析師預期。但是，由於第一財季毛利率指引略低於市場預期，公司股價在盤後交易中表現僅微幅上漲。 第四財季淨利同比暴漲1078% 美光2026財年第四財季Non-GAAP營收達到542.3億美元，同比暴漲379%，環比增長31%，遠超分析師普遍預期的514.9億美元。 在GAAP口徑下，第四財季淨利潤為377.01億美元，同比暴漲約1078%，環比增長33.5%；攤薄每股收益為32.87美元，同比暴漲約1078%，環比增長33.2%。不過，這一資料尚未包含股票薪酬等調整項。
淨利暴漲10倍！美光簽下26份長約，明年75%產能已鎖定！
美股#美光科技#財務報告#營收
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80000億記憶體晶片巨頭，淨利暴增超1000%

當地時間9月30日盤後，記憶體晶片巨頭美光科技公佈了最新財報，其營收及淨利潤大幅增長：美光科技2026財年第四季度經調整營收為542.29億美元，同比增長近380%；GAAP淨利潤為377.01億美元，同比激增1077.79%。 得益於AI的快速發展，美光科技四大業務單元——雲端記憶體業務、核心資料中心業務、移動與客戶端業務、汽車與嵌入式業務均實現強勁發展，營收規模增長明顯。美光科技董事長兼首席執行長Sanjay Mehrotra表示：“公司2026財年創下了創紀錄的業績，預計2027財年業績表現將更為強勁。” 從美光科技給出的最新業績指引看，公司2027財年第一季度營收預計為615億美元，上下浮動15億美元；GAAP攤薄每股收益為37.84美元，下上浮動1美元。 財報公佈後，美光碟後股價一度從漲超2%下挫至跌近2%，隨後“V”字拉升翻紅。
80000億記憶體晶片巨頭，淨利暴增超1000%
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巴倫周刊—美光再交耀眼財報，空頭依舊存疑

第四財季，美光營收表現大幅超出華爾街預期，毛利率更是達到驚人的87%，多項資料創下公司歷史紀錄。 記憶體晶片廠商美光科技（MU）美東時間周三下午公佈2026財年第四財季財報，業績大幅飆升，其記憶體晶片持續受益於AI熱潮。該股盤中小幅上漲，盤後交易階段再漲1.6%。 記憶體晶片行業向來盛衰交替、大起大落。但美光及其同行希望借AI革命帶來的晶片巨量需求，在長期內實現更加平穩的經營業績。 公司調整後每股收益達33.42美元，上年同期為3.03美元，高於華爾街預期的31.72美元。本季度營收達到540億美元，超出市場預期的510億美元，同比大漲379%。
巴倫周刊—美光再交耀眼財報，空頭依舊存疑
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大空頭Burry加碼做空美光、Nebius，邏輯是“記憶體供應激增，價格將面臨下行壓力”

Michael Burry高調加碼做空美光、Palantir及半導體ETF，並直言"規模相當大"。其核心邏輯：三星、海力士、美光為滿足AI對HBM的需求而壓縮普通DRAM產能造成了了短缺；如今產能正在增加，供給過剩的達摩克利斯之劍已懸於市場頭頂。宏碁CEO的庫存預警，讓他愈發確信記憶體週期已然見頂。 因堅信記憶體市場供需格局正在逆轉，Michael Burry大幅擴大了對半導體類股的空頭押注。 據Burry本人在Substack發文披露，他已進一步加碼做空美光科技、AI基礎設施公司Nebius、iShares半導體ETF以及Palantir，並強調此次操作"規模相當大"。此舉的直接導火索，是宏碁CEO陳俊聖公開警告稱，記憶體庫存正在積累，新增供應將逐步衝擊市場，並預計價格壓力將於2027年底前後顯現。 上述消息並未阻止相關股票短線上漲——美光股價當日盤中漲逾2%，SOXX上漲約1.5%，Nebius和Palantir亦小幅走高。這意味著Burry的空頭倉位在短期內承壓，但他表示，宏碁CEO的表態"與我所相信的判斷相吻合"。
大空頭Burry加碼做空美光、Nebius，邏輯是“記憶體供應激增，價格將面臨下行壓力”
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美光被裁定侵權！

9月23日消息，近日德國慕尼黑法院就長江存儲訴美光專利侵權案作出裁決，認定美光侵犯長江存儲兩項德國實用新型權，並頒發禁令，判令美光停止在德國銷售相關侵權產品！ 這是雙方專利戰自 2023 年 11 月全面爆發以來，長江存儲在全球範圍內取得的首個實質性禁令勝利。此次裁決涉及的兩項德國實用新型分別為： DE202020006166U1，名稱為“三維儲存器件的階梯結構”（案件號 7 O 12615/25）； DE202021004551U1，名稱為“三維 NAND 儲存器中字線接觸的阻擋層”（案件號 7 O 12614/25）。
美光被裁定侵權！
美股#美光科技#專利侵權#長江存儲
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晶片營收，直達3.2兆

投資者權衡人工智慧(AI)發展潛在放緩的影響之際，一位分析師在展望未來幾年時卻感到更加樂觀。 美國銀行(Bank of America)分析師維韋克·阿里亞(Vivek Arya)目前預計，到2030年，整個半導體行業的潛在市場總額將達到3.2兆美元，這主要得益於記憶體晶片和資料中心需求的增長，以及汽車和工業領域更強勁的復甦。他預計今年該市場規模將達到1.7兆美元。 阿里亞表示，儘管近期市場出現波動，但他認為客戶訂單、長期協議、供應承諾和晶片定價“沒有放緩的跡象”。一些投資者此前擔心，如果Anthropic、OpenAI和其他AI公司放緩大語言模型的訓練，它們在硬體和基礎設施上的支出需求將會減少。 這位美銀(BofA)分析師在給客戶的報告中稱，對於算力、網路元件和記憶體晶片提供商而言，明年“很大程度上仍是訂單和合同排滿的一年”，並且預計2028年的供應也“將保持緊俏”。
晶片營收，直達3.2兆
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