8 月底，高盛全球投資研究部發佈了一份重磅報告 ——《Global Physical AI: Framing the Forward Progress of Humanoids (with a Studied Focus on the Logistics Landscape)》（全球物理 AI：人形機器人前瞻進展框架，聚焦物流格局）。 這份報告最炸眼的數字是：2035 年全球人形機器人出貨量將達到約 650 萬台，對應市場規模約 1383 億美元。 而上一次高盛在 2024 年 2 月給出的預測，還是 140 萬台、380 億美元。兩年時間，預測上調了近 5 倍。 一家以保守著稱的頂級投行，為什麼突然對人形機器人如此樂觀？更關鍵的是，這個預測不是建立在 "機器人變聰明了" 的假設上，而是建立在一本算得過來的經濟帳上。當人形機器人的回本周期壓縮到 1.6 年，任何一個工廠營運經理都會簽字 —— 不需要開會，不需要論證。

集裝箱作為貨物運輸的主要載體，廣泛應用於國際貿易。記者近日在浙江寧波走訪時發現，6月份以來，當地的集裝箱製造企業驟然忙碌起來，出口迎來強勁反彈。 如果說常規的集裝箱是國際貿易的“晴雨表”，那麼技術含量更高的冷藏集裝箱，則是全球冷鏈物流的“溫度計”。今年以來，中國冷藏集裝箱出口同樣表現搶眼。 目前，全球95%以上的冷藏集裝箱產自中國，今年上半年，中國冷藏集裝箱出口105.9億元，同比增長7.6%。 訂單大增 產量翻番

2026年，Amazon對外推出“Supply Chain by Amazon”的消息，很快被資本市場解讀為一次常規業務擴展。但如果把這件事放回其過去二十年的路徑中，會發現它更像是一個熟悉的動作：先在內部做到極致，再對外輸出。 這條路徑曾經造就了Amazon Web Services，也改變了整個IT行業的成本結構。如今，它被覆制到了物流。 不同之處在於，物流從來不是一個輕資產行業。倉儲、幹線運輸、航空運力、末端配送，每一個環節都意味著巨額投入與長期折舊。因此，市場長期把亞馬遜的物流體系視為“效率工具”，而不是利潤來源。即便其配送能力已經接近FedEx與United Parcel Service這樣的巨頭，外界仍然更關心它的成本，而不是定價權。 但現在，問題變了。

菜鳥首推物流機器人，物流科技行業迎來新變革。4月15日，在美國亞特蘭大舉辦的MODEX 2026國際物流展上，菜鳥集團推出首款自主研發的攀爬機器人ZeeBot。這款面向高密度倉儲場景打造的特種機器人，實現了地面高速移動與貨架垂直攀爬的一體化作業，並已在廣東東莞完成首個智能倉儲項目的交付落地。實測資料顯示，該技術使倉庫存取效率提升了100%，機器人10秒就能爬上5層樓高的貨架。作為物流科技領域的新品類，ZeeBot的亮相，不僅是菜鳥在硬體自研上的重要突破，也折射出頭部物流企業從整合應用走向深度自研、從單點自動化邁向全鏈路智能化的行業趨勢。硬體自研，菜鳥並非首次下場當前全球物流機器人賽道已進入快速發展階段，專業機器人廠商、科技企業、物流平台多方參與，市場供給持續豐富。從AGV（自動導引車）、AMR（自主移動機器人）到ACR（料箱機器人）、分揀機械臂，各類自動化裝置不斷迭代，持續推動倉儲環節效率提升。與此同時，快遞與綜合物流企業也普遍加大自動化投入，但多數企業仍以裝置採購、系統整合為主。不過，真正從場景需求出發、獨立完成核心硬體定義、研發、測試與規模化交付的物流企業並不多見。自主研發機器人，意味著長期研發投入、場景資料積累、工程化落地能力等多重門檻，也需要對行業未來走向具備清晰判斷。需要注意的是，菜鳥並非首次涉足物流硬體自研，攀爬機器人ZeeBot也並非菜鳥短期產品佈局，而是其長期技術佈局下的自然延伸。在倉儲、分揀、運輸、末端等多個環節，菜鳥早已完成一系列硬體產品的研發與落地。在分撥中心，菜鳥自研的交叉帶分揀系統、小件高速分揀裝置已在國內外多個樞紐投用；在倉儲場景，四向穿梭車、料箱機器人等自動化裝置已實現規模化部署；在末端環節，智能櫃、自助裝置等數位化硬體也實現廣泛覆蓋。自研機器人底氣何在？親自下場自研硬體，並不是跟風。菜鳥在場景、研發、落地的閉環，是純技術廠商難以快速複製的。菜鳥的核心優勢來自場景、技術與全球化網路的深度協同。與專業機器人廠商相比，菜鳥擁有覆蓋倉、干、配、關、末的完整物流營運體系，以及全球範圍內的倉儲、分撥、跨境履約等場景，能夠第一時間捕捉作業痛點，讓技術研發貼合實際需求。以ZeeBot為例，其研發初衷源於高密度倉儲、跨境電商倉對空間利用率與作業柔性的高要求。傳統倉儲模式下，貨架垂直空間利用不足、搬運與提升裝置分離導致效率損耗，而ZeeBot可直接攀爬貨架，大幅提升垂直作業能力，配合模組化設計，讓倉庫部署與擴容更具彈性。據悉，菜鳥攀爬機器人已面向市場公開銷售。目前，上百台ZeeBot已在廣東東莞的跨境物流倉投入使用，服務一家全球頭部跨境電商平台，在真實訂單與高峰作業壓力下完成穩定性驗證。據瞭解，經過測算，該倉庫存取效率相較傳統自動化模式躍升一倍。全球化佈局則為菜鳥的物流科技提供了更廣闊的落地空間與迭代場景。截至目前，菜鳥物流科技產品已落地全球27個國家和地區，全球合作項目超過800個，覆蓋電商、零售、製造、跨境物流等多個領域。業內人士分析稱，菜鳥在全球擁有大量海外倉、分撥中心與物流樞紐，不同國家的土地成本、人力結構、作業標準、訂單結構等存在差異，這也倒逼其技術產品具備更強的適應性與相容性。ZeeBot選擇在美國全球頂級物流展首發，一方面體現出菜鳥對產品技術實力的信心，另一方面也意味著其物流科技正式面向全球市場開放商用。按照規劃，菜鳥將陸續在歐美等重點市場的海外倉投用攀爬機器人，把經過中國場景驗證的智能化解決方案推向全球，以科技能力升級全球物流基礎設施。“硬體極簡”策略成型與單純採購外部裝置不同，菜鳥的硬體研發主要圍繞物流作業的真實痛點，並始終堅持極簡策略。具體而言，多個場景均以一款核心機器人或裝置覆蓋多類作業需求，不盲目堆砌機型，以此降低部署難度、維護成本與系統協同複雜度。ZeeBot延續這一思路，打破傳統倉庫地面搬運與立庫垂直存取相互割裂的模式，一台機器人同時承擔平面轉運與高空存取功能，減少裝置種類與系統對接環節，讓倉儲自動化從“多裝置拼湊”轉向“一體化協同”。根據菜鳥公佈的資料，相較於其他自動化倉庫，攀爬機器移動速度更快，平面上達到每秒4米；向上攀爬時，10秒鐘可至5層樓高的貨架；它的儲存密度更高，儲存空間利用率提升40%；模組化設計、部署效率提升，讓倉庫具備更強的拓展彈性。傳統智能倉庫為實現搬運、提升、存取等作業需求，通常需部署多種類型的機器人。各類裝置獨立運行，容易出現介面標準不統一、系統相容性差、調度複雜度高等問題。從行業實際應用來看，物流鏈路長、作業環節多，傳統自動化模式多侷限於單一節點的效率提升，環節間普遍存在銜接不暢、資訊不通、流程斷裂等挑戰，不僅制約整體營運效率，也推高了維運成本。而基於攀爬機器的設計讓倉庫佈局更簡潔，部署周期更短，日常維運更簡便，系統運行也更穩定可靠，從根本上降低了智能倉儲的落地門檻與使用成本。菜鳥集團副總裁、物流科技事業部總經理畢江華指出，ZeeBot作為打通多個作業環節的關鍵產品，將推動倉庫從單點自動化邁向AI調度的全鏈路多機器人智能協作新階段。這也代表著物流行業從軟體驅動的局部自動化，向AI驅動的全鏈路智能化升級的重要方向。物流科技競爭進一步加劇對行業而言，菜鳥親自下場深耕硬體自研並推出攀爬機器人，釋放出明確訊號：物流科技競爭已進入深水區。單純的裝置採購與局部最佳化難以建構長期壁壘，具備全鏈路理解能力、軟硬體一體化研發能力、全球化落地能力的企業，將佔據行業主動。過去一段時間，物流自動化更多停留在“裝置替代人工”的層面，而未來的競爭焦點，在於能否用AI與硬體協同重構作業流程，實現全鏈路效率提升與成本最佳化。ZeeBot所代表的極簡架構、一機多能、全鏈路協同模式，可能會成為高密度智能倉儲的重要發展方向，推動行業降低自動化門檻，加速中小客戶與細分領域的智能化普及。除跨境物流場景外，製造業、快消品、零售等行業的倉儲環節同樣面臨空間有限、效率不足、人力成本上升等問題。ZeeBot的應用場景具備較強拓展性，有望成為菜鳥物流科技商業化的重要載體。長期來看，菜鳥的全球化與物流科技雙輪驅動戰略愈發清晰。用自營物流場景打磨科技產品，用科技產品反哺物流業務。既輸出穩定的科技產品，也輸出有差異化的物流服務。以菜鳥全球供應鏈海外倉為例，也正在通過加速在歐洲和美國部署攀爬機器人倉庫，提升其出庫效率。在全球物流行業智能化轉型的關鍵階段，技術自研與場景落地能力成為核心競爭力。以菜鳥為代表，兼具研發能力與物流場景的企業，則正在迎來爆發期。 (澎湃新聞)

東方航空物流股份有限公司公告披露，持股5%以上的股東聯想控股股份有限公司與中國物流集團資本管理有限公司簽署股份轉讓協議，聯想控股擬將其持有的公司1.79億股股份（佔公司總股本的11.29%）轉讓給中國物流資本，每股轉讓價格為15.16元，股份轉讓總價款為27.17億元。過去混改收購照片2017年6月19日，東航集團與聯想控股、普洛斯、德邦物流、綠地等四家投資者，以及東航物流核心員工持股層代表，在上海正式簽署增資協議、股東協議和公司章程。國家首批推進的“七大領域”混合所有制改革試點示範首家實現“落地”，聯想控股以戰略投資者的身份參與其中。2026年4月8號本次權益變動完成後，聯想控股持股比例將由11.29%降至0.00%，將不再持有東航物流股份。過去混改收購照片據介紹，中國物流資本作為中國物流集團旗下資本管理平台，此次交易將有助於最佳化東航物流的股權結構，並可能推動雙方在物流領域的戰略合作。作為中國領先的多元化投資控股公司，聯想控股建立了“戰略投資+財務投資”雙輪驅動業務模式，戰略投資業務重點聚焦金融服務、創新消費與服務、農業與食品三大領域的投資機會。此次投資東航物流，是聯想控股在創新消費與服務領域新的戰略佈局，而多年實業和投資實踐中積累的企業管理、國企改制經驗和商業資源，也將為東航物流提供更多價值。此外，聯想控股旗下君聯資本的投資團隊也為雙方此次戰略合作的達成提供了大量支援。君聯資本在物流供應鏈領域內擁有豐富的投資經驗，包括韻達快遞、遠成物流、海晨物流、密爾克衛化學品物流、極鮮網、福佑卡車等，同時在跨境電商領域投資了浩方、Jollychic、wish、海豚村、SunVip等，均可為東航物流的發展創造大量協同與合作機會。 (AEGISTAR)

近日，清華系企業家夫妻谷春光與楊豔，帶著他們的“全端式場內物流機器人”公司——凱樂士，正式登陸港交所。這不僅是嘉興2026年的第三個IPO，更創下了港股新股市場的奇蹟：上市首日開盤暴漲93%，盤中一度翻倍，最終收漲近90%，市值衝破130億港元。在這場資本盛宴背後，最開心的是投資人。以馬力創投為例，其當初的投入如今換來了高達204.81倍的回報。而作為公司最大外部機構股東的順豐控股，僅靠這一筆投資，帳面浮盈就超過14億人民幣。但高光之下，凱樂士仍身處虧損泥潭。2022年至2024年，公司累計虧損超6億元，毛利率在行業低位徘徊。谷春光夫婦這次上市，究竟是智能物流的二次狂飆，還是為了給高昂的研發成本緊急輸血？01 百億市值背後的喜與憂3月24日上午9點半，凱樂士的股票程式碼跳上港交所大屏。發行價16.66港元，開盤32港元，盤中一度漲超100%，收盤漲84.27%。這家來自嘉興的物流機器人公司，市值瞬間突破百億。這次上市引人關注的，是公開發售認購倍數達到2153倍，今年港股機器人領域的“超購王”就此誕生。而直接受益的就是股東們。上市前，中金資本持股10.15%，是外部第一大股東；順豐通過順豐科技和蘇州匯道合計持股14.1%；招商局集團、武岳峰資本、元禾重元、九州通醫藥、基石資本都在股東名單上。按上市首日138億港元市值算，順豐系持股價值約17.65億港元，相比1.66億元的投資成本，賺了近14億元人民幣。早期入局的火力創投，回報倍數更是高達204.81倍。上市是烈火烹油，但光鮮的數字底下，藏著幾道陰影。雖然財務資料描出了一條上揚曲線：2024年營收7.21億元，增長30.8%；2025年前九個月5.52億元，增速拉到60.3%。但是2022年到2024年，公司累計淨虧損6.29億元。毛利率只有15.7%。錢燒出去了，賺錢的效率還沒跟上。現金流更讓人捏把汗，經營淨流出持續，現金從1.94億降到9452萬，負債淨額卻爬到11.96億。能稍稍讓市場放心的，可能是招股書裡披露的那組訂單資料。截至2025年11月底，凱樂士已經簽約但尚未交付的訂單金額高達23億元。這些訂單來自新能源、醫藥、電商等多個行業的大客戶，將在未來三年內陸續完成交付。無論如何，頭頂順豐光環，手握23億訂單，背後站著清華系資本和一線機構，凱樂士的IPO首秀足夠亮眼。這家公司究竟是何方神聖？故事還得從上世紀80年代末講起。02 搬家搬出的創業方向1989年，凱樂士創始人谷春光考上清華機械工程系，後來去麻省理工讀博。他的夫人楊豔，清華本科畢業，在康奈爾拿了電氣工程博士。谷春光畢業後去了美國一家供應鏈軟體公司，2005年被派回北京。兩年後跳槽到麥肯錫上海辦公室，給世界500強做戰略諮詢。那是金領的生活，五星級酒店、商務艙。但在楊豔的回憶裡，谷春光總覺得做諮詢離實業太遠，“想做點實際的事”。2008年，他做了一個讓周圍人意外的決定：加入九州通醫藥集團當技術總裁。從跨國諮詢公司到民企，落差是實打實的。楊豔說，民企對成本摳得很緊，不可能像麥肯錫那樣處處講究。但這一步，恰恰是他實業夢想的起點。在九州通九年，他攢下了最硬的實戰經驗。剛入職就碰上北京老倉庫搬遷，按慣例要停業一周，損失至少7000萬元。谷春光帶著團隊搞出一套“藥品搬家軟體”，邊搬邊發貨，2億元藥品最後只損耗2000多塊。這段經歷讓他看清了傳統倉庫太依賴人工的痛點。2012年，亞馬遜收購Kiva，全球物流機器人創業潮湧起，谷春光嗅到了機會。2014年，谷春光和楊豔在無錫創立凱樂士，死磕四向料箱穿梭車。他管技術，她管戰略。創業第一年，國內首款四向穿梭車下線。當年，公司拿到2200萬元A輪融資，投資方裡有達泰資本、馬力創投。有意思的是，這些早期投資人大多帶著清華標籤——達泰創始人李泉生、馬力創投前身清華科技園創投，都和清華淵源不淺。03 順豐背書，出海全球凱樂士真正起飛，是2016年把總部搬到嘉興之後。當地政府給廠房、給租金減免，加上浙江清華長三角研究院的校友生態，令這家創業公司如魚得水。2017年，兩個關鍵節點撞到一起。一是武岳峰資本獨家投了6750萬元B輪，二是通過股權置換收購了九州通旗下的湖北九州通達科技。九州通成了凱樂士的股東，“技術+產業”的繫結完成了。同一年，另一個重量級夥伴——順豐登場。谷春光回憶，第一次和順豐接觸是2016年底。當時順豐正被倉儲壓力逼得頭疼，凱樂士的方案正好對路——倉庫空間利用率能從30%-40%提升到70%以上，人力成本降40%。這個數字打動了順豐，雙方先啟動了項目合作。隨後，順豐通過旗下蘇州匯道以受讓老股形式入股，2018年又通過順豐科技追加1.2億元。順豐不只給錢，還成了凱樂士的“產品經理”和“天然試驗場”。谷春光說，順豐的倉儲場景極其複雜，從醫藥冷鏈到電商爆品，從大件到小件，凱樂士的技術在這些場景裡不斷迭代升級。2019年，雙方合作，在俄羅斯新西伯利亞落地首個海外大型郵政分撥中心項目，凱樂士借此打開了全球市場的大門。同年，莫斯科分公司成立。如今，凱樂士的產品線已經搭成三大矩陣：多向穿梭車管存取，自主移動機器人管搬運，輸送分揀機器人管分揀。三類產品覆蓋場內物流全部核心環節，配上自研的WMS、WCS、RCS軟體系統，就是一套“硬體+軟體”的全端式技術。技術護城河也在加深。2025年，凱樂士發佈了全球獨創的極窄巷道叉式機器人VFR系列，巷道寬度縮到1650mm，貨物儲存密度比傳統無人叉車提升30%。“二郎神”CS系列更狠，搭載雙3D相機和雷射雷達，叉取高度能到4700mm。截至2025年9月，公司手握153項國內專利、11項國外專利，參與制定6項國家標準。研發團隊250人，佔員工總數近三成。市場版圖從醫藥領域起步，一路拓展到電商、服裝、汽車，現在又切進了新能源和半導體。寧德時代、比亞迪、順豐、波司登，都在客戶名單上。業務覆蓋16個國家和地區，去年前九個月，海外收入佔比已經達到13.26%。眼下，物流機器人賽道正處於黃金期。弗若斯特沙利文預測，到2030年中國市場規模將達4137億元，年複合增長率超15%。但賽道也很擁擠，國內約400家企業廝殺，前五大玩家合計市場份額才12.6%。凱樂士以1.6%的份額排第五，前面四家分別是4.6%、2.5%、1.9%和1.8%。對凱樂士而言，上市不是終點，而是新一輪競賽的起點。這家物流機器人公司能否在“賽道火熱但盈利艱難”的困局裡殺出重圍，資本市場正等著看它的下一步棋。 (新質動能)

AI顛覆傳統行業的真實案例來了，殺傷力驚人！美國東部時間2月12日，一條不經意的消息，AI物流公司Algorhythm Holdings [RIME.O]（以下簡稱Algorhythm）發佈行業白皮書，宣佈其物流平台SemiCab通過AI驅動的最佳化和高利潤的SaaS（基於雲端運算的訂閱式軟體）自動化，在維持低營運成本的同時降低貨運空里程，使得生產率提升了3倍。消息一經發佈，資本市場似乎嗅到了危機，美股物流類股隨即大幅下挫。羅素3000道路運輸指數盤中一度重挫逾9%，當日下跌6.6%，創該類股自2025年4月川普關稅政策發佈以來最大單日跌幅；輕資產模式物流巨頭羅賓遜全球物流股價重挫近15%，市值減少約233億元，盤中一度暴跌24%，創歷史上的最大跌幅；貨運撮合服務提供商萊帝運輸股價下跌16%。羅賓遜全球物流日K線走勢 圖片來源：iFinD發佈消息的Algorhythm股價則逆勢上漲，2月12日收盤漲近30%，2月13日更是暴漲222.22%，從1.08美元飆升至3.48美元。兩天內，市值增長約3倍。Algorhythm日K線走勢 圖片來源：iFinD羅賓遜全球物流是全球領先的輕資產模式物流公司，自身不擁有卡車、船舶、飛機等運輸工具，通過整合45萬家簽約承運商，為8.3萬家客戶提供多元化物流服務。Algorhythm公司於2024年全面轉型做AI物流，並於2025年收購SemiCab。以市值劇烈震盪前的最後一個交易日2月11日收盤價計算，Algorhythm市值約3300萬元，與市值1600億元的羅賓遜全球物流和市值383億元的萊帝運輸相比，屬於該類股的微型企業。但就是這樣一家不起眼的小公司，卻通過AI在一夜之間便擊破了傳統物流行業的“護城河”。1AI讓貨運平台勞動生產率提升3倍為何一款由AI驅動的自動化軟體殺傷力如此驚人？研究顯示，在印度和美國等市場，有30%到35%的卡車公里數是空駛的，是因分散的規劃而導致資產未被充分利用。2月12日，Algorhythm發佈行業白皮書，宣佈其基於AI的雲端協作運輸平台SemiCab，在客戶實際部署中，能夠將貨運量擴大300%至400%。使用SemiCab的個別營運商在不需要相應增加營運人員的情況下，每年能夠管理超過2000次貨物，而傳統行業標準是每家貨運經紀人每年約500次，這也意味著，其勞動生產率提升了3倍。使用AI驅動的軟體後，每年服務人次從500提升至2000左右 圖片來源：SemiCab白皮書白皮書稱，在高度分散的市場中，將發貨人、運輸航線和區域的需求與供應進行整合，可以揭示在合同層面上看不到的回程路線和跨航線流動。白皮書還舉例說，在印度實施這一營運模式時，網路等級的規劃已經顯示出能夠將空駛里程從30%~35％降低到10％以下，而無需重新談判合同或改變承運人的行為。公司官網稱，人工智慧發現了傳統貨運管理系統無法獲得的效率。通過可擴展的全球SaaS平台，以自動化工作流程編排，減少人工規劃、加快負載執行，自動識別最佳負載組合，減少空置里程並提升網路盈利能力。Algorhythm稱，傳統的運輸管理系統和經紀平台依賴於人工驅動的最佳化，疊加在靜態規則之上，雖然在低到中等容量下有效，但隨著複雜度增加，這些模型效率會逐漸降低。儘管Algorhythm在截至2025年9月30日的季度銷售額不足200萬美元，且淨虧損近200萬美元，但其股價在公告發佈後一度飆升82%，最終收漲 30%至1.08美元，在13日更是進一步升至3.48美元。Algorhythm認為，人工智慧賦能的營運槓桿將成為下一代物流網路的關鍵特徵。2月13日，羅賓遜全球物流也在年報中指出，競爭對手正在利用先進的數字平台、人工智慧驅動的貨運匹配和自動化來提高效率和降低成本。如果公司不能保持自動化和人工智慧採用的速度、規模或質量，將可能無法實現營運效率和數位化轉型的戰略目標。2軟體行業的“預製菜時代”來了？SemiCab平台的確可能解決貨運行業痛點，並可能讓傳統的運輸管理系統成為明日黃花。不過，貨運市場的空里程問題由來已久，為何可能顛覆貨運行業的平台借助AI的基座才誕生？為更深入探討這一問題，《每日經濟新聞》記者採訪了多名人工智慧領域專家。問題1：SemiCab平台基於AI運行。AI能夠在軟體開發、功能實現的那個環節發揮作用？與傳統軟體開發有何不同？科技投資人、未可知人工智慧研究院院長杜雨：傳統開發是“人從0把整棟樓蓋起來”；基於AI的軟體開發方式更像“先有標準化樓體與管線，AI和人主要做定製裝修與快速改造”，並且AI還能通過工具直接“查結構、找介面、調介面”，減少來回翻文件、對欄位、寫膠水程式碼的時間，可以說是軟體行業的“預製菜時代”來了。問題2：為何這一工具並未誕生在傳統的軟體開發“大廠”？是傳統軟體開發能力不足以支撐類似平台開發，還是AI的基座為類似工具帶來了傳統開發邏輯不具備的優勢？工信部資訊通訊經濟專家委員會委員盤和林：提高返程空載利用率的確可以大大提升物流效率，但做此類嘗試的企業也不在少數，之所以到現在依然沒有解決貨運空里程問題，是因為貨運資訊本身比較分散，需要貨運的使用者在不同平台發佈資訊，需要貨運的零擔貨物有時候需要拼湊才能滿足一趟運輸的需求。所以，將分散貨運訂單加以整合，是該領域的難題。對此，我認為SemiCab作為聚合平台，的確能夠解決部分空載，但依然並非決定性的解決方案，沒有那麼高的提升潛力。但通過AI聚合資訊的確是一條不錯的思路。問題3：為什麼貨運空里程問題存在多年，卻直到今天才可能被AI覆蓋的平台真正解決？國金證券常務副所長、科技牽頭人、國金電腦首席劉高暢：空里程並不是一個“是否有人想到”的問題，而是一個是否具備系統性解決能力的問題。傳統軟體開發範式難以承載這一問題的複雜度。在傳統模式下，貨運平台更多依賴規則引擎、人工經驗和局部最佳化，涉及  需求高度碎片化（時間、路線、車型、貨主信用等維度）；狀態持續變化（臨時改單、取消、價格波動）和決策鏈條長、例外情況多等因素。這類系統並非“邏輯不清晰”，而是“狀態空間過大”，導致規則越寫越複雜、邊際收益迅速遞減，最終只能通過“堆人”解決。以 SemiCab 為代表的新一代AI平台不僅是創意的勝利，更是“開發範式”的根本變革。它一方面意味著從“規則驅動”到“機率與預測驅動”的變化： 傳統的貨運軟體是基於硬性規則（If-Then）開發的。面對海量、動態且破碎的貨運訂單與路線，傳統演算法很難在極短時間內完成最優的全域動態匹配。AI基座賦予了平台處理高維資料的能力。另一方面，軟體開發麵臨“降本增效”臨界點： 過去開發這類極端複雜的匹配系統，研發成本和維運難度極高。AI 基座提供了泛化能力， AI讓軟體具備了“理解”業務流的能力。不再需要為每一種特殊情況編寫冗餘程式碼。劉高暢認為，傳統軟體開發能力可以支撐“工具”，但只有AI基座能支撐“大腦”。AI帶來的優勢在於它打破了傳統開發邏輯中“人力擴充與產出成正比”的線性限制，實現了生產率的指數級躍遷。問題4：從這款軟體的發佈看，軟體開發的邏輯是否發生了變革，AI對軟體開發行業有什麼影響？杜雨：邏輯確實在發生改變，從“寫程式碼交付功能”，逐步變成“用標準底座 + AI把交付單位變成‘流程’”。過去軟體公司像“手工作坊”，一單一做；現在更像“預製菜中央廚房 + AI廚師”——底料（通用能力）工廠化，AI負責把菜（業務流程）快速配出來，廚師（開發者）負責把火候、口味、擺盤（業務正確性、性能、安全、可維護性）做好。所以“標準底座 + AI加速定製”的路線，在國內會非常有市場，但競爭也會非常殘酷：誰能把行業Know-how（如何做）沉澱為可複製的模組、資料、流程範本，誰就能跑出來。單純“會寫程式碼”會越來越不值錢，而“懂行業+能落地+能持續迭代”才值錢。現代物流模擬場景 圖片來源：AI生成3AI能顛覆什麼，不能取代什麼問題5：如果軟體開發變得門檻更低，新開發出的軟體是否很容易被覆刻？依託軟體開發盈利的模式是否將被顛覆？如果軟體開發能力不再是商業模式壁壘，不同公司如何維持自身的不可替代性？杜雨：這樣會更容易復刻“表層功能”，但更難復刻“有效的系統”。AI把“寫出來”變便宜，把“跑得穩、跑得久、跑得贏”變得更稀缺。軟體功能可以復刻，系統能力與組織能力不容易復刻。依託“軟體開發”盈利會被擠壓，但不是全滅，而是分化：純外包、按人天計費、堆人頭的模式下，利潤會繼續被AI壓縮。當軟體越來越像“可複製的商品”，客戶選擇更看重“出了事誰負責、能不能長期陪跑”。這恰恰是AI替代不了的商業關係與責任體系。AI降低的是“把軟體做出來”的門檻；抬高的是“把軟體做成生意、做成體系、做成標準”的門檻。預計中國市場會把這一點放大。問題6：那類行業可能被AI顛覆（完全被替代或必鬚髮生生產方式變革才能存活），那類行業不會被顛覆？盤和林：可能被AI顛覆的行業，一個是資訊對接領域，無論是搜尋，購物，貨運，本質上都是資訊對接；另一個是內容創作領域，比如視訊，圖像，文字，程式碼。劉高暢：我更願意用“是否必須重構生產方式”來劃分，而不是“會不會被替代”來加以區分，由此可以分為：最容易被AI顛覆的行業：第一、密集型重複操作：像前文中提到的傳統物流營運模式下，年處理500車次的操作員崗位。第二，資訊密度高，但行動成本低，AI一旦作出決策，就可以直接執行，例如網際網路服務、金融中後台。第三，工作流程高度標準化，結果容易量化、反饋，比如軟體開發。不太會被AI顛覆的行業：一類是高度依賴現實世界複雜互動、且執行成本高的行業，例如線下服務、複雜製造、醫療中的部分場景，AI更多是“增強工具”而非替代者。舉例來說，雖然AI可以調度卡車，但路邊修車的技工、處理複雜現場事故的交警，其物理靈巧性和現場隨機應變能力短期內難以被機器人完全覆蓋。一類是涉及權限和責任判定的，強監管、低容錯：法律判定、高級醫療決策、重大投資的主觀決策。AI可以提供資料參考，但在法律和倫理上，人類需要保留“按下按鈕”的最終責任權。總體來看，AI 並不是“消滅行業”，而是強制要求某些行業升級生產方式。那些不重構的企業會被淘汰，但行業本身往往會以新的形態繼續存在。問題7：從這一角度看，如果說蒸汽機是讓人類社會在能源使用、生產效率、生產方式等方面獲得進化，AI讓人類在那些方面的觸角變得更靈敏，那些領域獲得了進化？盤和林：當前，AI主要應用領域是提高資訊獲取的效率。比如AI購物，實際上是用AI提高交易撮合的效率，讓供需更快對接。而AI貨運的效果也是一樣。AI時代，資訊獲取效率比網際網路時代更快，社會效率更高。如果說網際網路時代人類的問題是資訊過載，那麼在AI時代，人類通過AI實現了資訊供需的精準對接。劉高暢：蒸汽機讓人類擺脫了體力的束縛，而AI讓人類社會在三個層面發生進化：第一，感知維度的進化。AI 能同時處理遠超人類極限的多源資訊輸入（比如貨運市場涉及的訂單、價格、路線、即時狀態），使組織第一次具備“全域感知”的能力。第二，生產範式的進化。知識的呼叫成本大幅降低，人類進化的方向不再是記憶知識和學習技能，而是定義問題。第三，組織形態的進化。像SemiCab這類系統的本質，是把“行業經驗”從人身上抽離，沉澱為可複製的軟體能力，使人均管理半徑和組織槓桿被系統性放大。從這個意義上看，AI帶來的不是單點效率提升，而是那些複雜問題值得被軟體化，人類將更多聚焦在目標設定和價值判斷，而大量中間層將被AI重構。 (每經頭條)