路透社：美國計畫禁止進口新型中國資料中心零部件 路透社報導稱，出於國家安全考慮，川普政府正在起草一項禁令，禁 止進口用於人工智慧資料中心的新型中國光模組。 擬議的FCC規則預計將於今年出台，旨在防止間諜活動、惡意軟體和供應鏈風險。

亞馬遜AWS營業利潤率為39%，大幅領先分析師一致預期，標誌著該板塊盈利狀況的顯著復甦。 作者｜亞當·萊文 編輯｜劉洋雪 亞馬遜於週四下午公佈了強勁的第二季度財報。儘管公司宣佈上調全年資本支出預算，其股價在盤後交易中仍漲近10%。

算力基建打響效率戰！面對用工荒，資料中心正全面擁抱“模組化”。工廠預製不僅將建設工期壓縮36%、資本開支降低8%，更讓算力搶跑變現——提前單月交付每兆瓦即可創收50萬美元。 模組化建設正在重塑資料中心行業的底層邏輯。 研究機構SemiAnalysis在最新深度報告中指出，從超大規模雲廠商到AI實驗室，模組化已成為快速建設資料中心的默認方案——建設週期可壓縮約36%（相當於縮短7至9個月），綜合資本開支每兆瓦可降低約8%。 AWS正在大規模推進代號"SAMDC"的模組化設計，其內部項目"Project Houdini"將白空間建設拆解為可在工廠預製的標準化機架，把伺服器入駐前的準備時間從最長15週壓縮至2至3週，並可消減單個模組超過5萬工時的現場電氣安裝工作量。

輝達與AWS再聯手：AI下一階段，拼的已經不是模型 6月23日，輝達公佈了與亞馬遜雲科技（AWS）的一組新合作進展。 表面上看，這是一輪雲端運算產品升級：AWS推出搭載輝達RTX PRO 4500 Blackwell伺服器版GPU的EC2 G7實例；Amazon OpenSearch Serverless開始把輝達cuVS驅動的GPU向量索引作為默認計算方式；AWS也獲得了輝達針對GB300訓練性能的Exemplar Cloud認證。 但這些技術名詞背後，其實藏著一個更重要的訊號：AI行業的競爭焦點，正在從“誰的模型更聰明”，轉向“誰能讓AI穩定、便宜地進入真實業務”。

本次專家調研提及的相關公司為：索爾思（東山精密）、AWS、Coherent、Meta、Oracle、Google、微軟、輝達、新易盛、英特爾、羲禾、熹聯、通美、鑫耀、鼎泰、住友、福晶科技、森一。以下為正文。 光模組行業正處於AI算力驅動的爆發期，SES作為光晶片與模組的核心玩家，正加速擴產——2026年第二季度100G EML月產能已達9KK，年底目標22KK，2027年劍指43KK；400G EML研發已通過內部驗證，預計2026年下半年小批次流片。同時，矽光方案崛起對EML形成挑戰，但CW光源產能可快速切換，未來競爭焦點轉向高功率與良率。 一、產能擴張：100G EML翻倍增長，2027年目標43KK 專家指出： SES的晶片生產與研發分為台灣新竹和江蘇常州金壇兩大基地，當前核心產能集中在100G EML和CW雷射器。2025年第四季度，100G EML月產能約4KK，到2026年第二季度初已飆升至9KK多，實現近一倍增長。根據擴產計畫，2026年年底目標22KK，但從進度看實際產能可能超出預期；2027年年底則計畫提升至43KK。值得注意的是，該產線可靈活切換生產200G EML或CW雷射器，以應對市場變化。

2026年，Amazon對外推出“Supply Chain by Amazon”的消息，很快被資本市場解讀為一次常規業務擴展。但如果把這件事放回其過去二十年的路徑中，會發現它更像是一個熟悉的動作：先在內部做到極致，再對外輸出。 這條路徑曾經造就了Amazon Web Services，也改變了整個IT行業的成本結構。如今，它被覆制到了物流。 不同之處在於，物流從來不是一個輕資產行業。倉儲、幹線運輸、航空運力、末端配送，每一個環節都意味著巨額投入與長期折舊。因此，市場長期把亞馬遜的物流體系視為“效率工具”，而不是利潤來源。即便其配送能力已經接近FedEx與United Parcel Service這樣的巨頭，外界仍然更關心它的成本，而不是定價權。 但現在，問題變了。