#科技巨頭
資料中心背後民怨沸騰,微軟給馬斯克上了一課
在這波AI軍備競賽中,美國科技巨頭們爭先投入巨資,在各地興建動輒百億美元的資料中心。但與此同時,圍繞著資料中心所需規模龐大的電力與水資源,科技巨頭與社區民生之間的矛盾也在逐漸顯現,引發了當地居民的不滿與抵制。現在微軟交出了一個標準答案,展示了科技巨頭應該怎樣負責任地打造資料中心,實現科技創新與民生就業之間的雙贏。這一波,馬斯克跟不跟?不要補貼不要退稅昨天,微軟總裁布萊德·史密斯(Brad Smith)正式發佈了名為“社區優先AI基礎設施”的計畫,提出在興建資料中心時拒絕電力補貼,減少用水,不要退稅,解決就業,反饋社區等五點承諾。該計畫旨在讓微軟成為社區的“好鄰居”,確保AI基礎設施發展帶來的益處大於成本,並惠及當地居民。這家科技巨頭承諾,未來在建設和營運資料中心時,將確保:不會提高當地居民的電價,主動承擔因資料中心產生的額外電力成本,拒絕當地電價補貼;通過高效冷卻技術,儘可能減少用水量,投資當地水利系統,回饋比使用量更多的水資源;為當地居民切實創造就業機會;為當地醫院、學校、公園和圖書館增加稅收基礎,拒絕任何招商稅收減免;通過投資當地AI培訓和非營利組織來加強社區建設。史密斯在聲明中坦承:”事實是,只有當社區認為收益大於成本時,基礎設施建設才會推進。而我們正處於一個人們有很多顧慮的時刻。"他列舉了公眾對資料中心的擔憂:”他們擔心電價上漲,擔心影響他們的供水。他們看著這項技術,問它對未來的工作意味著什麼?對今天工作的成年人意味著什麼?對他們的孩子意味著什麼?"重要的是,微軟在幾個具體地區已經開始踐行這些承諾。在亞利桑那州,微軟與市政當局合作尋找和修復管道洩漏,幫助社區減少淡水損失。該公司還在該州和威斯康星州芒特普萊森特的資料中心試點閉環冷卻系統,有效地將水消耗降至零。微軟表示,將使零水冷卻成為其自有投資組合中的”主要冷卻方法"。微軟的承諾得到了美國總統的點贊。川普在社交媒體和公開場合表態稱,他不希望美國民眾為大型科技公司資料中心的電費上升埋單,強調科技巨頭應該為自身的能源消耗“買單”,而微軟是第一個響應號召的科技巨頭。微軟此舉在美國科技界引發了廣泛熱議。因為它觸及了一個日益嚴峻的社會問題:在AI軍備競賽的大環境下,科技巨頭們正在全美乃至全球範圍內大舉建設資料中心,但這些龐大的設施卻沒有給當地居民帶來相應的經濟收益,反而給社區民生帶來了沉重的資源負擔。資料中心熱潮下的社區困境要理解微軟為何做出這樣的承諾,需要先瞭解資料中心興建熱潮下,美國各地社區正在經歷的困境。美國科技巨頭正在進行史無前例的資料中心競賽,投資規模遠超此前預期。2025年,微軟、亞馬遜、Google和Meta四大巨頭的資本支出總額預計將高達4000億美元,其中四分之三直接用於AI基礎設施建設。而且這場軍備競賽還在加碼升級。根據CreditSights預測,五大超大規模雲服務商(加上甲骨文)今年總資本支出將超過6000億美元,較去年增長36%,較前年增長135%。高盛預計,從2025年到2027年,超大規模雲服務商的累計資本支出將達到1.15兆美元,是2022-2024年間的2.4倍。這種前所未有的投資規模已接近資本密集度的歷史極限。但另一方面,資料中心的電力消耗也以驚人速度增長,對美國能源系統構成前所未有的挑戰。根據國際能源署(IEA)和美國能源部勞倫斯伯克利國家實驗室的最新研究,2024年美國資料中心的總耗電量約為183太瓦時,佔全國總用電量的4.4%。隨著這波資料中心投資熱潮,預計2026年美國資料中心耗電量將超過250太瓦時,2030年更將達到400-426太瓦時,佔美國總用電量的6.7-12%。美國能源資訊署的報告預計,資料中心用電負載增長在過去十年中增長了兩倍,預計到2028年將再翻一番甚至兩番。在資料中心大幅推高電力需求的同時,美國的發電量增長卻並沒有顯著增長,這就帶來了潛在的居民用電危機。更令人擔憂的是電價的飆升。彭博社去年9月統計,在資料中心密集的地區,批發電價在五年內上漲了高達267%。而在全美範圍內,居民電費在2025年比前一年上漲了13%。美國國會議員去年12月致信七家科技公司,指責它們將數十億美元的基礎設施升級成本轉嫁給普通美國人。信中寫道:"我們寫這封信是因為有令人震驚的報導稱,科技公司正在將建設和營運資料中心的成本轉嫁給普通美國人,因為AI資料中心的能源使用導致附近社區的居民電費飆升。"水資源的消耗同樣令人憂慮。勞倫斯伯克利國家實驗室估計,2023年美國資料中心用於冷卻的水量達到6440萬噸,預計到2028年這一數字可能翻倍甚至翻兩番,達到1.29-2.58億噸。而用於發電的間接用水量更是高達7.99億噸,是直接用水量的12倍。休斯頓大學的研究發現,德克薩斯州的資料中心去年的耗水量可能高達1.85億噸,到2030年可能增至15.1億噸——這相當於將美國最大的水庫米德湖的水位在一年內降低5米以上。更令社區居民失望的是就業前景。雖然資料中心在建設期能創造大量建築工作崗位,但一旦投入營運,所需的長期員工數量極為有限。一個典型的大型資料中心可能只需要50到100名全職員工。亞利桑那州的殘酷現實美國亞利桑那州的情況最能說明問題的嚴峻性。鳳凰城地區因為相對寬鬆的環境和勞動政策、較低的電價、稅收優惠以及位於德克薩斯到南加州的主要光纖管道上等優勢,部署著約707兆瓦的IT容量,成為各大巨頭興建資料中心的首選之地。微軟、Google和Meta等公司都在該地區建有資料中心。然而,就在這些科技巨頭大量消耗資源的同時,附近幾十公里外納瓦霍保留地上的許多原住民卻仍然生活在沒有電力供應的環境中。《華盛頓郵報》一篇報導講述了亞利桑那資料中心附近的居民故事。原住民保留地卡梅倫(Cameron)是美國最大的無電力地區之一。這裡雖然有充沛的太陽能,卻因為地廣人稀,沒有企業願意投資興建發電站,也沒有供電網路。居住在這裡的1.5萬家庭似乎生活在上世紀,沒有空調,沒有冰箱,照明只能依靠太陽能等,長期依靠罐頭食品,因為在沙漠酷熱中,未冷藏的農產品很快就會腐爛。這種極端的資源不平等,與幾十英里外耗電量巨大的資料中心形成了鮮明對比。雖然科技巨頭們並沒有義務投資改善當地居民的生活水平,當地基礎設施落後也不是他們的責任,但資料中心巨大的耗電和耗水量,還是招致了當地居民的強烈不滿。在南部亞利桑那州,圖森和馬拉納兩個資料中心項目的審批過程引發了激烈的社區抗議。圖森市議會曾因擔心對城市水資源的壓力和環境影響,一致否決了Beale基礎設施公司的”藍色項目"資料中心提案。該項目原本需要使用水冷系統,每年需要消耗1300萬噸水,相當於2.5萬個家庭的用水量。這引發了當地居民的憤怒,因為當地本就嚴重缺水。在遭到否決後,Beale決定改用空氣冷卻,並與當地電力公司採購近300兆瓦的電力——足以為大約4.5萬個亞利桑那家庭供電。這又引發了當地居民關於電力短缺與電價上漲的擔憂。雖然Beale公司承諾帶來50億美元的資本投資、1.45億美元的城鎮稅收和4200個建築工作崗位。但反對者擔心,短期的建築工作和稅收收入,無法彌補長期的電價上漲和資源壓力。批評者認為,這種招商機遇是以社區長期福祉為代價的。馬斯克追求效率自造電廠如果說亞利桑那州的情況展現了資料中心與社區資源之間的緊張關係,那麼馬斯克的xAI公司在田納西州孟菲斯的做法,則將這種矛盾推向了極端。馬斯克為了加速其人工智慧超級電腦”巨像"(Colossus)的建設,採取了一系列非常規手段,甚至從海外購買整座發電廠運到美國。2024年9月,xAI在孟菲斯一座廢棄工廠啟動了超級計算中心。這台據稱是世界上最大的AI訓練平台,最初配備10萬個輝達GPU,三個月後擴展到20萬個,xAI計畫最終將其擴展到100萬個GPU。為了滿足巨大的電力需求,xAI向孟菲斯電力公司採購了150兆瓦的電力——足以為10萬個家庭供電。但150兆瓦的供電量遠遠不夠。在等待正式電網連接期間,xAI部署了超過40台可攜式天然氣渦輪機,總功率超過400兆瓦。南方環境法律中心指出,這些渦輪機每年排放1200至2000噸形成霧霾的氮氧化物,使該設施”可能成為孟菲斯最大的氮氧化物工業排放源"。田納西大學諾克斯維爾分校的研究人員發現,xAI開始營運後,設施周圍地區的二氧化氮峰值濃度增加了79%。更令人震驚的是,xAI在沒有獲得必要空氣許可的情況下就開始營運這些渦輪機。該公司利用了當地一個監管漏洞:允許臨時渦輪機在一個地點運行不到一年而無需許可證。2025年1月,在營運數月後,xAI才向謝爾比縣衛生部門申請15台渦輪機的許可證。在去年4月的公開聽證會上,生活在巨像設施附近的居民抱怨空氣質量問題,表示他們因生活在孟菲斯這個污染嚴重的地區而患有慢性呼吸系統疾病。一位女士說她聞到"除了正確的東西之外的一切,而正確的東西就是清潔的空氣"。這個設施位於孟菲斯西南部,這是一個以黑人社區和糟糕空氣而聞名的地區,周圍還有其他17個污染設施,包括煉油廠、鋼鐵廠和燃氣發電廠。孟菲斯反污染社區組織主席凱肖恩·皮爾森(KeShaun Pearson)說:”允許xAI在孟菲斯西南部持續損害我們肺部的持續政策暴力是不道德的。我們應該得到清潔的空氣,而不是無聲的窒息。"馬斯克在2025年7月證實,為了進一步擴張算力,xAI正在從海外購買一座完整的發電廠並運到孟菲斯,這是容量高達2吉瓦的天然氣聯合循環燃氣輪機發電廠。馬斯克表示,在美國建造這樣的設施需要太長時間,所以他選擇快速推進項目。去年年底,xAI又宣佈在密西西比州購買第三塊地用於資料中心,預計總計算能力將接近2吉瓦——用電量相當於150萬美國家庭。這體現了馬斯克一貫強調效率優先的風格。這種營運風格也讓他與監管嚴格、注重環保的加州民主黨政府產生嚴重矛盾,促使馬斯克在過去幾年將旗下幾乎所有公司的營運和投資都轉到德州、田納西州等監管寬鬆的共和黨紅州。其他科技巨頭的做法相比馬斯克的激進做法,亞馬遜、Google和Meta等科技巨頭雖然更加注重環保形象,但它們在資源消耗方面同樣引發了廣泛爭議。Google2023年在全球的營運消耗了約2420萬噸水,其中95%(約2310萬噸)被資料中心使用。該公司在愛荷華州康瑟爾布拉夫斯的資料中心2024年消耗了約378.5萬噸水,是其所有資料中心中用水量最多的。Meta的情況類似,2023年全球消耗約308萬噸水,其中95%(約294萬噸)用於資料中心。2021年,Meta的資料中心從全球範圍內抽取了約492萬噸水,其中約139萬噸來自水資源嚴重緊張的地區。這些公司都設定了到2030年實現"水正效益"的目標,即通過在其他地區投資流域恢復和清潔水項目,回饋與使用量相當的水資源。但批評者指出,這種"水補償"並不像碳補償那樣有效。水資源問題是局部性的,改善一個地區的水資源獲取並不能幫助失去水資源的遙遠社區。更令人擔憂的是這些公司在資料透明度方面的不足。許多公司將水使用量視為專有資訊,當地公用事業公司通常拒絕發佈客戶特定資料,這使得社區和監管機構難以評估對當地水供應的真實影響。在德克薩斯州水資源委員會調查資料中心用水情況時,只有三分之一的營運商做出了回應。在俄勒岡州的達爾斯,Google只有在遭到訴訟後才披露當地資料中心2021年直接使用了135萬噸水——超過該市總供水量的四分之一。亞馬遜的情況更加複雜。儘管該公司聲稱其資料中心用水量遠低於服裝製造或牛肉生產,但調查顯示,亞馬遜在西班牙阿拉貢地區計畫建設的三個新資料中心每年將使用約75.57萬噸的水——大約足以灌溉233公頃玉米。而且這個數字還不包括用於發電的水。非營利調查組織SourceMaterial的調查發現,亞馬遜、微軟和Google正在世界上一些最乾旱的地區營運和建設大量資料中心,對已經面臨水資源短缺的當地人口造成巨大影響。倫理科技協會創始人洛雷娜·豪梅-帕拉西(Lorena Jaume-Palasí)表示:"水資源問題將變得至關重要。從資源角度來看,這些社區的韌性將非常困難。"抗議迫使Google放棄投資面對科技巨頭的擴張,越來越多的社區開始組織起來進行抵抗,拒絕科技中心來自己的家園投資興建資料中心。居民們意識到,資料中心帶來的短期稅收和建築工作,遠遠不能補償長期的資源壓力、電價上漲和環境惡化。在印第安納州的印第安納波利斯,Google曾計畫建設一個佔地約190萬平方米的大型資料中心園區。該項目引發當地居民強烈反對,他們擔憂資料中心將長期消耗大量水資源和電力,卻只能帶來數量有限、以技術崗位為主的就業機會,對社區的實際收益有限。在遭受長達數月的抗議之後,Google最終在去年9月的聽證會上宣佈放棄這一投資計畫。當地居民在現場隨即爆發出歡呼聲,他們成功抵制了這一資料中心項目。在威斯康星州的梅諾莫尼(Menomonie)附近,一個資料中心興建項目引發了民眾的抵制。人們反對在優質農田上建設,並對缺乏透明度表示擔憂。在路易斯安那州東北部,Meta投資100億美元的Hyperion設施正在建設中,居民不斷抗議抱怨交通增加以及學校和住宅附近的安全風險。長期就業機會同樣是民眾不滿之處。芝加哥大學電腦科學教授安德魯·奇恩(Andrew Chien)表示:"由於大部分前期投資都是關於基礎設施的,投資對美國經濟非常有利。"但他補充說,社區面臨的挑戰是如何將這些初始投資轉化為長期利益,比如高薪工作。由於營運資料中心不需要很多人,一旦建成,這些設施通常不能支援很多永久性工作崗位。正是在這樣的背景下,微軟的五點承諾計畫顯得尤為重要。該公司不僅承諾不要求電價補貼或稅收優惠,還主動表示將支付足夠高的電價以覆蓋資料中心的成本,確保這些成本不會轉嫁給當地居民。微軟還承諾到2030年實現資料中心用水強度改善40%,並將補充比使用更多的水。在就業方面,微軟計畫為建築工人和資料中心營運商提供培訓,並投資當地AI教育和非營利組織。AI時代的社會契約資料中心熱潮折射出更深層次的問題:在AI時代,科技公司與社會之間需要建立怎樣的契約?科技巨頭們聲稱AI將帶來巨大的經濟效益和社會進步。微軟CEO薩提亞·納德拉(Satya Nadella)將AI稱為"通用技術",類比為電力或電腦晶片,認為它將推動多個經濟部門的生產力。但問題在於:誰來承擔這種進步的成本?誰又將享受其收益?當前的現實是:成本由社區居民承擔——更高的電費、更緊張的水資源、更糟糕的空氣質量、被破壞的農田;而收益主要由科技公司及其投資者獲得——數兆美元的估值、豐厚的利潤、壟斷性的市場地位。這種不對等的分配是不可持續的,也是不公正的。微軟的五點承諾提供了一個答案的框架:科技公司必須為其資源消耗付費,必須創造本地就業,必須回饋社區,必須承擔環境責任。但這個框架需要從自願承諾轉變為強制性要求,需要從個別公司的善意轉變為整個行業的標準。美國國會等人對科技巨頭的質詢,以及各地社區的反抗,都表明公眾已經開始要求重新談判這份社會契約。資料中心不應該是搾取資源的黑洞,而應該成為真正造福社區的基礎設施。這需要更嚴格的監管、更大的透明度、更公平的成本分擔,以及更多地考慮當地社區的長期利益。現在,微軟給所有科技巨頭樹了一個榜樣。他們需要證明,AI的未來不是建立在社區的犧牲之上,而是建立在真正的共贏基礎上。但真正的考驗是:其他科技巨頭會跟進嗎?更重要的是,這些承諾會真正兌現嗎? (新浪科技)
525億美元!美科技巨頭集體“東南飛”,扎堆印度,為何非要去中化
在中美“芯戰”開啟後,很多科技企業都成為了“夾心餅乾”,在中美之間,艱難求存,進也不是,退也不是。但作為全球科技霸主,美國是不會允許“牆頭草”的存在的,中或美,只能二選一。為了讓更多的科技巨頭做出選擇,美國接二連三的對華升級了晶片出口管制,或增加關稅、或全面封鎖,目的很明確,就是要讓更多的科技企業“去中化”,增加對美依賴,最好是可以把整個生產線都遷移至美國,幫助川普完成“重振美製造業”的終極目標。如美所願,包括三星、蘋果、英特爾以及微軟等科技巨頭先後都採取了“去中化”計畫,尤其蘋果,把蘋果iPhone的生產線搬遷至印度,瘋狂砸錢新建生產線。用一組資料說明,2025年上半年,在印度生產的iPhone,出口給美國的佔比約50%,創歷史新高。這也預示著,印度製造的iPhone已經成為美進口的主要來源,沒有之一。當然,不止蘋果,包括亞馬遜、微軟等美科技巨頭也集體“東南飛”,紮根印度。這幾家美科技巨頭在印度的投資規模超過了500億美元,目的就是要在印度建立人工智慧核心和資料中心。其中,微軟快人一步,是第一個宣佈在印度建立資料中心的美科技巨頭,其投資總額達到了175億美元,這筆投資也是亞洲史上最大的單筆投資,可見微軟對於在印建立資料中心有多麼重視!而亞馬遜則緊隨其後,宣佈了一個“5年投資350億美元的”計畫,同樣也是要建立AI資料中心。但它的野心更大一點,亞馬遜重押印度,想要把它打造成在亞太地區最大的AI核心樞紐。此外呢?英特爾赴印投資,則選擇了更加輕鬆且高效的做法,和塔塔公司戰略合作,一起研究和探索晶片製造、封裝等。很顯然,印度已經逐漸取代中國,成為全球最炙手可熱的科技投資目的地,這個曾經被視為“科技發展緩慢”的國家,為何會身價暴增呢?為何非要“去中化”?實話實說,“去中化”就是因為美西方害怕了,印度只是“備胎”罷了,想做和能做是兩回事!儘管目前很多科技巨頭都重押在印度市場,但問題是,前景真的這麼樂觀嗎?歷史經驗早就給出答案了——歡迎在印度投資,但別想在印度賺錢!這是什麼意思?包括華為、小米、三星甚至蘋果在內的全球知名手機廠商,全都在印度交過“學費”,不是遇到各種罷工刁難,就是官方不認帳,甚至無理凍結資金,還為了蘋果修改《反壟斷法》,盯上了它的全球營收。“棄中投印”看似是美科技巨頭的新選擇,實則是沒招的次選,結果會如何,它們自己心裡都沒底。反而中國市場早有對策,現如今,中國本土企業展現出了強悍的科技實力和創新能力,且產業鏈、生態佈局也很完善,在AI、5G等前沿科技領域,已經處於行業領先地位。深耕本土企業的基礎上,再加速向東南亞、中東等地區的擴張,好戲才剛剛開始!印度能否抓住這個機會,美科技企業會不會又被上一課,都是未知。但可以預見的是,中國的護城河已經越來越寬,“去中化”註定是行不通的,讓我們拭目以待吧! (W侃科技)
《觀察節拍》華爾街唱衰科技股?如何看穿巨頭基本面,用穩、衝、靈活煉出你的『AI時代滋養現金流』#MK陪跑學苑 #觀察日 #科技巨頭 #基本面 #AI現金流 #穩衝靈活 #華爾街示警 #市場恐慌 #ETF實戰 #投資策略 #滋養現金流 #財富升級 #核心學員各位核心學員,平安!上週,市場震盪、科技股承壓,華爾街甚至出現「大賣空」主角看跌科技股的警訊,讓不少人感到不安。但今日「觀察日」,真正的價值,深藏於「基本面」的堅實與「內蘊的豐盛」!現在,是時候將這些市場雜訊與深度觀察,轉化為您「高股息2.0」策略的強大武器!:直擊「科技巨頭」基本面真相:化解恐慌!活用『穩、衝、靈活』煉金術:即時健檢!你的「AI時代滋養現金流」配方: 結合上週資金流向數據,MK老師將透過實戰案例,現場為你的高股息2.0策略把脈,解答你對科技股基本面、配置調整的疑問,確保你的「煉金爐鼎」火力全開,穩穩產出「滋養現金流」!將「觀察」轉化為「收益」,將「恐慌」轉化為「機會」的關鍵一步!召喚一起練穩現金流節奏的夥伴-----------------------------------------------------👉 MK郭俊宏陪伴式學習訂閱專案(網校平台)https://happy2brich.com/course/weeklyreport-----------------------------------------------------
美股財經週報 2025.11.2週一發布製造業 PMI、週三 ADP 非農就業與服務業 PMI,週三美國最高法院將進行川普是否有權徵收關稅的口頭辯論,川普表示可能親自出席旁聽,週四 Tesla 將舉辦股東大會投票馬斯克的薪酬方案 ...美國政府關門已超過 30 天,逼近上次川普第一任時,2018 年 12 月歷史紀錄的 35 天,美東時間週一晚間參議院將再次投票表決 ...科技 7 巨頭除 Nvidia 外均已發布財報,Bloomberg 統計獲利成長 27%、遠高於財報季前的 15%,也明顯高於華爾街預期 S&P 500 指數的 13% …Bloomberg Magnificent 7 指標已經連續 7 個月上漲、追平 2023 年紀錄,歷史最長紀錄為 2017 年的 11 個月,12/19 到期的 S&P 500 指數看漲期權最高未平倉位量集中在 …週三鮑威爾出乎市場預料表示 12 月降息不是共識,美國長短期國債利率均快速上升、創下 2022 年以來 FOMC 會議最大漲幅之一,10 年期國債利率重回 4% ...10 月 FOMC 會議出現六年來聯準會首次部分官員主張大力降息、部分主張暫停降息的意見分歧,鮑威爾在記者會也承認此情況,華爾街機構認為鮑威爾進入任期末期 ...黃金 ETF 繼連續 4 個月共流入 590 億美元、連續 12 週資金流入,上週流出 75 億美元、創下單週歷史紀錄,BofA 全球策略師 Hartnett 上週表示 ...美國獲利不足以支付利息支出的企業來到 2022 年以來最高水平,信貸市場稱此類為殭屍企業 (Zombies),受到關稅、融資利率上升影響 ...
巴倫周刊—科技巨頭霸榜億萬富翁TOP10,馬斯克仍是全球首富
Meta股價下跌,導致馬克·祖克柏的身價排名下降,亞馬遜創辦人貝佐斯則有所上升。受公司股價波動影響,全球富豪榜中科技巨頭雲集的富豪排名在10月經歷了一番洗牌。沒錯,根據彭博億萬富豪指數,特斯拉執行長馬斯克仍穩坐世界首富寶座,截至10月底淨資產達4,690億美元。儘管特斯拉股價周四下跌了4.6%,但不少AI股都在回調,這種跌幅並未動搖他的地位。甲骨文公司董事長賴瑞·艾利森則穩居第二,淨資產達3,230億美元。今年年初,艾利森也排在彭博富豪榜的第四位,但由於甲骨文公司在9月9日披露的財報業績遠超預期,股價大漲,使他在第三季末升至第二。他持有這家企業軟體製造商約41%的股份,是該公司最大的股東。根據Barron's的分析,艾利森的財富多年來也得益於公司回購股票的策略。他所持有的12億股股票,曾佔公司股份的約23%。近來甲骨文股價的上漲,完全歸功於該公司在AI領域的快速發展。最新財報顯示,該公司雲端AI服務的租賃業務需求暴增。但AI卻給Meta及其執行長馬克·祖克柏的身家產生了相反影響。在周四宣佈未來對AI的資本支出將超過先前預期後,Meta股價暴跌11%。由於投資人擔心Meta在AI上的支出會影響公司收益,紛紛拋售股票,導致持有公司約13%股份的祖克柏,從9月30日的富豪榜第三位跌至周五的第五位。當月他的淨資產從2,580億美元降至2,290億美元。與此同時,亞馬遜創辦人傑夫·貝佐斯超越祖克柏,以2,650億美元的淨資產躋身第三位。在前一天公佈了好於預期的財報後,亞馬遜股價周五大漲9.6%,收盤創下每股244.22美元的歷史新高。根據彭博社的數據,貝佐斯持有亞馬遜約8.6%的股份。除了法國奢侈品巨頭LVMH的董事長兼CEO伯納德·阿諾(淨資產1,930億美元,排名第七)外,全球十大富豪中其餘九位的財富累積都離不開科技業。Google聯合創始人拉里·佩奇(2440億美元)和謝爾蓋·布林(2280億美元)分別位列第四和第六,前微軟CEO史蒂夫·鮑爾默緊隨阿爾諾之後,以1780億美元的淨資產排名第八。輝達執行長黃仁勳目前排名第九,較年初的第十二位有所上升,淨資產達1,760億美元。根據彭博社報導,黃仁勳持有輝達約3.5%的股份。今年以來,輝達股價大漲50%,就在本周三,該公司市值首度突破5兆美元大關,創下歷史紀錄。 (不過輝達股價在周三收於207.04美元後,周五略有回落至202.49美元)。電腦製造商戴爾的執行長麥可戴爾以1,640億美元的身價位列第十,取代了波克夏海瑟威執行長華倫巴菲特的位置。巴菲特於今年5月宣佈將在年底卸任CEO一職。波克夏周六公佈其營業利潤成長33%,但自巴菲特宣佈卸任以來,其股價一直承壓。巴菲特目前以1,440億美元的淨資產在彭博排行榜上排名第十一。包括阿諾在內的前十大富豪,今年都實現了財富的大幅增長,這得益於標普500指數上漲了16.3%。當然,評定世界首富多少帶有一些推測成分,排名也會不斷變化。多數億萬富翁的財富並不僅限於上市股票,還包括難以估價的私人公司股份。雖然年末排行榜上的大部分名字很可能不會改變,但預計排名的變動仍將持續。(Barrons巴倫)
巴倫周刊—本周焦點:聯準會利率決議,科技巨頭密集發佈財報
本周聯準會會議降息25基點幾乎板上釘釘。同時,將有大約160家標普500成分股公司發佈財報。上周,美國三大主要股指均創下收盤新高,漲幅約為2%。美國勞工統計局公佈的通膨資料低於預期,提振了投資者情緒。資料顯示,美國9月CPI同比上漲3%,雖然比聯準會的目標高出一個百分點,但仍比預期低了0.1個百分點。該資料幾乎確保聯邦公開市場委員會(FOMC)將在周二和周三的會議上宣佈降息25個基點。本周全球多家央行將迎來密集的工作,包括加拿大央行、日本央行和歐洲央行等都將公佈各自的貨幣政策決議。投資者還將迎來大約160家標普500成分公司的財報發佈,這是三季度財報季中最為繁忙的一周,科技巨頭將領銜登場。聯合健康集團和Visa將在周二公佈業績,緊接著Google母公司Alphabet、Meta Platforms和微軟將在周三發佈財報。亞馬遜、蘋果、禮來製藥和萬事達將在周四公佈業績,石油巨頭雪佛龍和埃克森美孚將於周五為本周財報發佈畫上句號。周一 10月27日以下公司將公佈財報:亞歷山大房地產信託(Alexandria Real Estate Equities)、布朗&布朗公司(Brown & Brown)、楷登電子設計自動化(Cadence Design Systems)、辛辛那提金融(Cincinnati Financial)、F5、哈特福德保險集團(Hartford Insurance Group)、胡椒博士集團(Keurig Dr Pepper)、紐柯鋼鐵(Nucor)、恩智浦半導體(NXP Semiconductors)、信安金融集團(Principal Financial Group)、睿星基因公司(Revvity)、環球健康服務(Universal Health Services)、廢物管理公司(Waste Management)、Welltower公司周二 10月28日以下公司將公佈財報:美國塔樓(American Tower)、AO史密斯(A.O. Smith)、繽客控股(Booking Holdings)、波士頓地產(BXP)、開利全球(Carrier Global)、康寧公司(Corning)、科斯達集團(CoStar Group)、D.R.霍頓公司(D.R. Horton)、藝康集團(Ecolab)、愛迪生國際(Edison International)、藝電公司(Electronic Arts)、權益住宅(Equity Residential)、Expand能源、哈貝爾公司(Hubbell)、因塞特醫療(Incyte)、景順集團(Invesco)、艾昆緯公司(Iqvia)、實驗室公司控股(Labcorp Holdings)、億滋國際(Mondelez International)、MSCI、NextEra能源、諾華(Novartis)、ONEOK、PayPal Holdings、PPG 工業(PPG Industries)、再生元製藥(Regeneron Pharmaceuticals)、皇家加勒比集團(Royal Caribbean Group)、希捷科技(Seagate Technology Holdings)、宣偉(Sherwin-Williams)、SoFi技術(SoFi Technologies)、西斯科(Sysco)、泰瑞達公司(Teradyne)、聯合健康集團(UnitedHealth)、聯合包裹服務(United Parcel Service)、Veralto公司、Visa、威富公司(Wayfair)、賽萊默公司(Xylem)、斑馬技術(Zebra Technologies)S&P Cotality將公佈8月份全美房價指數。7月份房價同比上漲1.7%,為兩年來最弱的增速。標準普爾追蹤的主要城市中,紐約和芝加哥的房價漲幅最大,均超過6%。而坦帕和舊金山則表現最弱,房價較去年同期分別下跌了2.8%和1.9%。美國諮商會將公佈10月份消費者信心指數。市場普遍預期該指數為93.4,較9月份下降約一個點。周三 10月29日以下公司將公佈財報:Google母公司Alphabet、自動資料處理公司(Automatic Data Processing)、AvalonBay社區、美國水務(American Water Works)、波音、卡特彼勒(Caterpillar)、森泰納醫療保健公司(Centene)、羅賓遜全球物流(C.H. Robinson Worldwide)、Chipotle墨西哥燒烤、Cognizant科技解決方案、CVS健康、DaVita、Dayforce、eBay、Entergy、Equinix、Extra Space Storage、Fiserv、Fortive、GE醫療科技、Generac控股、葛蘭素史克、IDEX、Invitation Homes、卡夫亨氏、KLA、Masco、Mid-American公寓社區、MercadoLibre、Meta Platforms、米高梅國際度假集團、微軟、NiSource、Old Dominion貨運、奧的斯全球、Phillips 66、保德信金融、Public Storage、Rollins、ServiceNow、星巴克、Tyler Technologies、瑞銀集團、Ventas、Verisk Analytics、威瑞森通訊(Verizon Communications)全美房地產經紀人協會將公佈9月份的成屋待成交銷售資料。經濟學家預計該資料將在8月份環比增長4%之後,9月份將環比增長1%。美國聯邦公開市場委員會(FOMC)宣佈其貨幣政策決定。利率下調25個基點幾乎毫無懸念,這將使聯邦基金利率降至3.75%至4%。華爾街更關心的是聯準會主席鮑爾的新聞發佈會,以及今年乃至2026年初還會有多少次降息。自9月中旬FOMC會議以來,多位聯準會官員在演講中都強調了勞動力市場面臨的下行風險。交易員們目前預計,12月的會議上有超過95%的機率會再次降息25個基點,到明年6月,聯邦基金利率有望降至3%至3.25%,比當前水平低整整1個百分點。星期四 10月30日以下公司將公佈財報:奧馳亞集團、亞馬遜、阿美倫公司、安本理財、百威英博、蘋果、Arthur J. Gallagher、百特國際、生物基因、百時美施貴寶、Builders FirstSource、卡地納健康、西格納集團、CMS能源、Coinbase Global、康卡斯特、DexCom、愛德華生命科學、禮來、Erie Indemnity、雅詩蘭黛、First Solar、福克斯、吉利德科學、GoDaddy、好時、亨廷頓英格爾斯工業、英格索蘭、洲際交易所、國際紙業、凱樂諾瓦、金佰利、金科地產、L3哈里斯科技、萬事達卡、默沙東、單晶片電源解決方案、摩托羅拉解決方案、昆塔服務、Reddit、共和服務、ResMed、Roblox、殼牌、南方公司、標普全球、史賽克、伏爾坎材料、西部資料、WEC能源集團、惠好公司,以及Xcel能源歐洲央行和日本銀行將公佈其貨幣政策決定。外界普遍預計,兩家央行將分別維持各自關鍵的短期利率在2%和0.5%不變。 星期五 10月31日以下公司將公佈財報:艾伯維(AbbVie)、芝加哥期權交易所營運商(Cboe Global Markets)、Charter通訊、雪佛龍、Church & Dwight消費品公司、高露潔-棕欖(Colgate - Palmolive)、道明尼能源公司(Dominion Energy)、埃克森美孚、林德集團(Linde)、利安德巴塞爾工業集團(LyondellBasell Industries)、普信集團(T. Rowe Price Group),以及W.W.格雷納(W.W. Grainer) (Barrons巴倫)
比特幣VS七大科技巨頭:Michael Saylor表示比特幣已超越七大科技巨頭
Strategy公司創始人Michael Saylor近日表示,比特幣已經超越了“七大科技巨頭”(Magnificent 7)。在一篇發佈於社交平台X的帖子中,Saylor分享了比特幣的投資回報率(ROI)、市場開放興趣,以及公司資產擴展如何超過了科技行業的重量級選手,包括Nvidia、Meta、Alphabet、Apple、Amazon、Microsoft和Tesla。他甚至直言:“比特幣比‘七大科技巨頭’更有趣。”比較資料:比特幣的市場表現如何領先?為了說明比特幣的影響力,Saylor發佈了一張圖表,將市場開放興趣與市值進行對比。資料顯示,MicroStrategy的開放興趣達到了100.5%,遠遠超過Tesla的26%以及“七大科技巨頭”的其他成員。此外,Saylor還比較了MicroStrategy與比特幣、SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)、Vanguard Real Estate ETF(VNQ)和Vanguard Total Bond Market ETF(BND)的表現。這一比較是在該公司被排除在標普500指數之外後進行的。資料顯示,MicroStrategy的年化回報率高達91%,領先於Nvidia的72%和Tesla的32%。Alphabet以26%位居其後,Meta為23%,而Microsoft、Apple和Amazon的表現則更為遜色。比特幣的戰略性地位Strategy公司目前已累計持有638,460枚比特幣,僅在過去一周就新增了1,955枚,總價值約為2.174億美元,平均購買價格為111,196美元。Saylor透露,公司為這些比特幣支付了約472億美元(含費用),平均購入價格為73,880美元,如今其價值已達到約710億美元。Strategy的比特幣購買主要通過發行MSTR股票的ATM銷售以及永續優先股(STRK和STRF)融資。STRD提供最高的風險回報率,支付10%的非累積股息;STRK為可轉債,支付8%的股息并包含股權參與;STRF為非可轉債,支付安全的10%累積股息;STRC則是浮動利率優先股,按月分配且接近面值。Saylor認為,公司自2020年採用“比特幣標準”以來,已經將股東價值提升到了傳統科技股難以企及的水平。“七大科技巨頭”的困境2025年,“七大科技巨頭”面臨諸多挑戰。Apple和Microsoft正經歷更嚴格的監管審查,Amazon則面臨消費者需求放緩的壓力。Tesla仍在應對電動車領域日益激烈的競爭,而Nvidia雖然憑藉AI晶片需求繼續增長,但其股價漲幅卻未能延續此前的爆發性表現。與此同時,Alphabet和Meta在數字廣告領域面臨TikTok等平台的強勁競爭。相比之下,Strategy的故事更為簡單直接。該公司持續增加比特幣持有量,並將其作為核心資產。根據BitcoinTreasuries.NET的資料,僅過去一周內,就有12家公司擴大了比特幣持倉,其中Strategy以1,955枚的新增量領先。其他公司包括Gemini(新增1,191枚)、Bitdeer(新增333.5枚)以及來自日本、中國和美國的多家企業。目前全球100家最大的公開持倉者共計持有1,009,202枚比特幣,價值超過1170億美元。企業從亞洲到歐洲再到美國,正將比特幣視為戰略性資產納入其資產負債表。比特幣的未來:傳統市場與新興資產的融合Fundstrat的Thomas Lee對此評論稱,比特幣和以太坊已經成為比AI或網路安全更具韌性的投資主題。他將Strategy比喻為一種“簡單便捷的ETF”,為投資者提供了通過傳統市場接觸比特幣的途徑。儘管Strategy尚未被納入標普500指數,但這一潛在可能性仍讓投資者充滿期待。一旦進入標普500,該公司將獲得更多被動資金流入和國際關注。 (區塊網)
白宮AI峰會:一場沒有馬斯克的科技巨頭誓師大會,透露了那些隱秘的訊號?
(2025年9月5日) - 昨天,一場堪稱“科技半壁江山”的峰會在白宮上演。祖克柏、蒂姆·庫克、比爾·蓋茲、薩姆·奧特曼、蘇姿丰……你能想到的幾乎所有矽谷頂級大佬,都悉數到場,與美國總統共同探討AI的未來。這場會議,表面上看,是一場關於合作、創新與未來的高層對話。但當你仔細審視參會名單,一個名字的缺席,顯得格外刺眼——埃隆·馬斯克。在一個幾乎集齊了所有“科技神祇”的“奧林匹斯山”上,那個最引人注目的,恰恰是沒上山的普羅米修斯。這場精心策劃的峰會,究竟向外界傳遞了什麼?而馬斯克的缺席,又揭示了那些水面之下的暗流?這不僅僅是一場會議,更是一面鏡子,折射出美國AI戰略的“一體兩面”。第一面:“AI國家隊”的集結與“新蜜月期”的開啟首先,我們必須清晰地認識到,這場峰會首先是一場政治展演。它旨在向全世界,特別是向主要的戰略競爭對手,傳遞一個清晰且強硬的訊號:美國AI的“國家隊”,已經集結完畢。從視訊中,我們可以提煉出白宮希望外界接收到的三大“官方敘事”:政企協同,一致對外:從AMD的蘇姿丰到微軟的納德拉,所有CEO都在發言中,高度讚揚了本屆政府對科技產業的支援。這絕非偶然,而是在刻意塑造一種“華盛頓與矽谷親密無間、共同引領全球AI競賽”的團結形象。資本“肌肉秀”:蘋果的6000億、Google的1000億、微軟每年近800億的對美投資承諾,這些天文數字,與其說是商業計畫,不如說是一種戰略威懾。它在宣告,美國不僅擁有頂尖的技術頭腦,更擁有全球任何其他經濟體都難以比擬的、足以“淹沒”賽道的龐大資本。佔領道德高地:會議反覆強調AI在醫療、教育等領域的社會效益,以及對年輕人的AI教育。這旨在建構一個“美國引領下的、負責任的、向善的AI發展”的道德敘事,以平衡外界對AI技術風險的擔憂。可以說,這場峰會,標誌著華盛頓與矽谷,在經歷了多年的反壟斷緊張關係後,進入了一個全新的“戰略蜜月期”。面對外部共同的挑戰,昔日的矛盾被暫時擱置,一個強大的“AI-工業-複合體”正在加速形成。第二面:馬斯克的缺席——“異端”與“不可控變數”如果說與會者代表了美國AI戰略的“建制派”,那麼馬斯克的缺席,則凸顯了其內部深刻的“非建制派”矛盾。他的缺席,至少說明了三個層面的問題:他是“不可控變數”:白宮的峰會,是一場精心編排的、旨在傳遞統一聲音的公關活動。而馬斯克,以其在社交媒體上口無遮攔、觀點反覆無常的風格而著稱。對於白宮的組織者來說,邀請他,無異於在晚宴的餐桌上,放置了一顆不知道何時會引爆的“定時炸彈”。從風險控制的角度,將這個最大的“不可控變數”排除在外,是理性的選擇。他是“意識形態的異端”:這場峰會的基調,是絕對的樂觀與加速。與會者們都在描繪AI帶來的光明未來和巨大機遇。而馬斯克,儘管自己也在做xAI,但他卻是矽谷最著名、也最具影響力的“AI威脅論”者之一。他曾多次警告AI可能導致人類文明的終結,並因此起訴OpenAI背離了“非營利、造福全人類”的初衷。讓一個反覆宣稱“潘多拉魔盒已經打開”的人,去參加一場慶祝“魔盒多麼絢麗”的派對,這本身就是一種矛盾。 他的缺席,反而凸顯了矽谷內部,在“加速”與“安全”這兩條根本路線上的深刻分歧。他是“獨立的權力極”:祖克柏、庫克等人,其公司的核心利益,與華盛頓的政策風向緊密相連。而馬斯克,手握SpaceX(太空)、Tesla(能源與機器人)、X(輿論平台)和xAI(人工智慧)四張王牌,已經建構了一個高度獨立、甚至能與國家力量直接對話的“科技帝國”。在俄烏戰爭中,他可以憑個人意志,決定“星鏈”的開關,直接影響戰局。他不需要通過參加一場峰會,來彰顯自己的重要性或獲取影響力。他的缺舍,恰恰反襯出,他已經強大到可以不必“入席”,卻依然是牌桌上誰也無法忽視的玩家。結語:潮水的兩個方向`這場白宮AI峰會,就像大洋上的一艘巨輪,鳴笛啟航。船上傳滿了美國最強大的科技建制派,他們團結一致,目標明確,要在全球AI競賽中,駛向勝利的彼岸。而埃隆·馬斯克,則像一艘同樣強大、但航向詭秘的“幽靈船”,在不遠處的海面上,選擇了另一條獨立的航線。他們或許都駛向同一個名為“AGI”的新大陸,但一條是高喊著“前進、前進、不惜一切代價前進”的官方航線;另一條,則是不斷在警告“前方有冰山”的孤獨之旅。 (TechAstra星科技)