While memory stocks have surged alongsideNvidia Corp.'s (NASDAQ:NVDA) AI-fueled rally,GraniteSharesCEOWill Rhindbelieves Wall Street is still underestimating how long the shortage of high-bandwidth memory (HBM) could last. 儘管內存股隨著輝達公司（納斯達克：NVDA）受AI推動的漲勢而飆升，但GraniteShares首席執行長Will Rhind認為，華爾街仍低估了高帶寬內存（HBM）短缺可能持續的時間。 "What's priced in is the last twelve months," Rhind told Benzinga in an exclusive email interview. "What's hard to price is a shortage that may not clear until 2028." Rhind在一封獨家電子郵件採訪中告訴Benzinga：「當前股價反映的是過去十二個月的情況。難以定價的是一種可能要到2028年才會緩解的短缺。」

全球記憶體市場可能正在進入一個更長期的供需緊張周期。 根據市場研究機構 Citrini Research 的預測，即使考慮中國記憶體廠商擴大產能，到2030年全球 DRAM 市場仍可能出現大規模供應缺口，缺口規模預計達到 28.7EB（Exabyte，百億億字節）。 這一數字約佔2030年全球 DRAM 總需求的18%左右，同時接近當前全球 DRAM 總產能水平，意味著未來幾年記憶體供應壓力可能持續存在。 2030年DRAM需求將超過供應

SK海力士CEO預警：2027年將現史上最嚴重儲存晶片短缺，緊缺或將延續至2030年後 2026年7月10日，SK海力士CEO郭魯正發佈重磅預判：全球儲存晶片行業將在2027年遭遇史上最嚴峻的供應短缺，市場需求持續大於產能的局面，將一直延續至2030年之後。 該預警發佈當日，正是SK海力士美國存托憑證（ADR）於納斯達克交易所正式掛牌交易的首日。（史上第二大IPO，來了！（附PPT）） 2026 年 7 月 10 日，美國紐約，儲存晶片企業 SK 海力士 CEO 郭魯正出席公司納斯達克上市敲鐘儀式並做出手勢。

①一份最新報告指出，全美範圍內高技能工人短缺的問題正日益嚴重，這可能導致全美各地價值數十億美元的新半導體工廠建設延誤，並制約未來的晶片產量；②這份周二發佈的研究報告顯示，總的來看，到2030年，美國技術勞動力缺口預計將多達157000名全職員工。 財聯社7月8日訊（編輯 瀟湘）一份最新報告指出，全美範圍內高技能工人短缺的問題正日益嚴重，這可能導致全美各地價值數十億美元的新半導體工廠建設延誤，並制約未來的晶片產量——除非該行業能夠整合資源，且美國政府持續提供資金支援。 根據麥肯錫公司、美國半導體行業組織SEMI以及美國國家科學基金會聯合開展的一項僱主調查分析顯示，德克薩斯州、加利福尼亞州、亞利桑那州、紐約州和俄亥俄州等計劃建設大量新半導體工廠的州，人才短缺問題預計將最為嚴峻。 這份周二發佈的研究報告顯示，總的來看，到2030年，晶片行業的技術勞動力缺口預計將多達157000名全職員工。

一份新報告指出，全國範圍內高技能工人短缺日益嚴重，可能會延緩美國各地價值數十億美元的新半導體工廠的建設，並限制未來的晶片生產，除非該行業集中資源，政府繼續提供資金。 根據麥肯錫公司、晶片行業組織SEMI和美國國家科學基金會聯合開展的一項僱主調查分析，預計德克薩斯州、加利福尼亞州、亞利桑那州、紐約州和俄亥俄州等規劃建設新工廠的州，技術工人短缺問題將最為嚴重。該研究於周二發佈，研究發現，到2030年，技術工人短缺總數預計將達到15.7萬個全職崗位。 人才短缺可能會阻礙台積電在亞利桑那州投資高達2650億美元興建十幾座晶片製造和封裝工廠的計畫，以及美光科技在紐約投資1000億美元建設儲存晶片工廠和三星電子在德克薩斯州建設邏輯晶片工廠的計畫。報告稱，就連英特爾在俄亥俄州投資280億美元（此前已延期）的項目，一旦產能提升，也將面臨人才短缺的問題。 勞動力短缺的挑戰是晶片製造商在美國擴大生產規模、扭轉幾十年前產能向亞洲轉移趨勢的最新障礙。包括銅、鋼和水泥在內的多種商品價格上漲，可能會增加新建工廠的建設成本，而這些工廠正是川普總統經濟議程的核心內容。

人工智慧（AI）時代記憶體短缺引發的供應短缺問題，如今正蔓延至中央處理器（CPU）市場，導致英特爾和AMD的股價和盈利同時飆升。此前由於記憶體短缺問題而相對被忽視的CPU短缺，如今已成為兩家公司結構性增長的動力。英特爾表示，其CPU的需求增長速度是圖形處理器（GPU）的四倍，而AMD的伺服器CPU銷量已連續四個季度打破歷史紀錄。 據業內人士7月3日透露，三星電子和SK海力士與大型科技公司簽署的長期供應協議（LTA）以確保記憶體半導體供應的做法，正在向CPU行業蔓延。據評估，人工智慧的普及正在創造一個“雙繁榮”階段，同時推動記憶體和CPU的需求增長。儘管記憶體短缺已在市場上以DRAM和NAND快閃記憶體價格飆升的形式顯現，但CPU需求的激增卻姍姍來遲，表現為交付延遲、價格上漲以及英特爾和AMD股價飆升。英特爾的股價在過去一年中上漲了超過480%。 英特爾CEO Rip Vu Tan上個月18日做客一檔播客節目，並援引與一些前沿模型公司的對話指出，部分客戶對代理工作負載的CPU需求與GPU的需求比例已達到4:1。這意味著，隨著企業採用智能體AI，他們通常會同時購買多達4個CPU和1個GPU。Tan CEO此前在摩根大通會議上曾解釋，代理編排和工作負載最佳化流程對CPU的依賴程度遠超市場預期。 競爭格局的變化也印證了CPU市場的結構性增長。輝達 (Nvidia) 於去年三月的 GTC 2026 大會上首次發佈了其獨立式 CPU 機架。同月，Arm 也通過發佈其自主研發的 AGI CPU 以及兩種風冷和液冷機架，直接進軍自研 CPU 市場。這表明市場規模和需求壓力正在加速增長，甚至連 GPU 專家也開始涉足自研 CPU 領域。據外媒報導，由於積壓的 CPU 訂單，英特爾的交貨周期已延長至多六個月，而 AMD 部分產品的交貨周期據稱已延長至八到十周。雖然交貨延遲通常被視為負面訊號，但在這種情況下，它被解讀為兩家公司未來營收前景的顯著提升。

受AI需求爆發催化，儲存晶片價格暴漲，海外儲存晶片標的股價狂飆並迅速對應至A股市場！ 儲存晶片超級周期深度解讀：AI驅動下的供需革命與投資機遇 一、核心結論：結構性短缺催生史詩級漲價周期 AI算力爆發引發儲存需求指數級增長，單台AI伺服器記憶體需求達傳統伺服器8-10倍。供給端受產能結構性轉移與擴張周期制約，三大原廠庫存僅4周。DRAM合約價季度漲幅超90%，NAND漲幅超70%。漲價貫穿2026全年，供需缺口持續至2027年。產業鏈盈利全面改善，雲廠商與終端品牌成本壓力加劇。

儲存成為全民熱度最高的晶片，如今，大家不管是專業從業者，還是消費者，對儲存漲價都能聊的熱乎起來。眼下的資本市場，儲存晶片正是最硬核的“芯”主線之一！漲價潮席捲全鏈、供需缺口持續拉大，從海外的SK海力士、美光科技、閃迪，再到國內的江波龍、香農芯創、德明利等，全球儲存晶片行情徹底點燃了市場熱情。 5月11日，全球儲存晶片龍頭SK海力士、三星電子股價創下歷史新高。AI算力需求、大廠資本投入持續帶動儲存晶片需求。儲存的供需關係出現了巨大的空缺，高盛研報顯示，市場正面臨近15年以來最嚴重的儲存晶片供應短缺。2026年全球DRAM、NAND快閃記憶體、HBM（高頻寬記憶體）的市場供需缺口分別達到4.9%、4.2%和5.1%，均為2011年以來最高水平。核心原因是AI伺服器需求的爆炸式增長。高盛分析，AI伺服器貢獻了超50%的DRAM總需求。 有儲存機構預計，儲存晶片今年二季度價格將持續大幅上漲。中國供應鏈也受益於本輪漲價，今年一季度，A股儲存器公司業績普遍實現高增長，多家上市公司今年以來股價漲幅超100%。 一、儲存晶片上漲空間仍然巨大