據外媒報導，蘋果公司計畫在上半年舉辦的WWDC開發者大會上發佈全新的iOS 27作業系統，這一版本將隨iPhone 18系列首發。據悉，此次更新的核心亮點是代號為“Campos”的全新Siri聊天機器人，蘋果旨在將其打造為能與Anthropic Claude、GoogleGemini及OpenAI ChatGPT直接競爭的產品。這款新一代Siri將整合至iOS 27、iPadOS 27及macOS 27中，全面取代現有的Siri版本。據悉，蘋果計畫採用基於GoogleGemini的定製模型來驅動該機器人，使其具備媲美主流聊天機器人的自然語言對話能力。使用者既可以通過語音喚醒詞，也可通過長按裝置側邊按鈕來啟動它。在功能層面，新版Siri不僅支援網頁搜尋、生成圖片、輔助程式設計、資訊總結及檔案分析，還能深度呼叫裝置上的個人資料。它能查看當前的窗口內容和螢幕顯示，甚至直接修改系統設定。此外，Siri將深度整合至蘋果旗下的所有原生應用，包括照片、郵件、資訊、音樂和Apple TV，能夠精準讀取並分析應用內內容，以理解和執行使用者指令。按照蘋果的規劃路線圖，iOS 26.4將率先推出具備個性化功能的Siri，落地此前承諾的Apple Intelligence；而功能更為強大的聊天機器人版Siri則將在iOS 27中正式亮相。值得注意的是，考慮到無論是使用自有的私有雲伺服器還是Google的Tensor伺服器，強大的算力支撐都意味著高昂的營運成本。鑑於Siri處理的每一個問題和生成的每一張圖片都會產生費用，蘋果計畫向使用聊天機器人版Siri的使用者收取費用，不過具體的收費標準目前尚未披露。 (TechWeb)

《本草綱目》記載，蘋果“味甘、酸，性平，無毒，可補脾氣、益心氣、生津止渴”，現代生活中也有“一天一蘋果，醫生遠離我”的經驗俗語。近年來，一項超12萬人的研究更證實，這個生活常見水果，或許是對抗脂肪肝的“天然利器”。近期，英國女王大學團隊在《美國臨床營養學雜誌》（AJCN）發表了突破性研究：長期攝入富含類黃酮的飲食，能顯著降低非酒精性脂肪肝病（NAFLD）風險，其中蘋果的表現堪稱黑馬——大量攝入蘋果的人群，脂肪肝患病風險直接下降 22%，這一降幅遠超茶（14%）、黑巧克力等其他富含類黃酮的食材。對於日常飲食失衡、長期久坐缺乏運動的脂肪肝高危群體來說，多吃蘋果無疑是低成本的健康加分項。但話說回來，僅單靠每天一蘋果就實現脂肪肝的逆轉，真的現實嗎？據悉，這項研究依託UK Biobank資料庫開展前瞻性佇列分析，共招募了121064名40至69歲的參與者，研究對象涵蓋多種富含類黃酮的常見食物，像紅茶、綠茶、蘋果、紅酒、葡萄、甜椒、洋蔥、黑巧克力、橙子及葡萄柚等，核心目的是探究類黃酮攝入水平與非酒精性脂肪肝病（NAFLD）發病風險、肝臟脂肪堆積程度及炎症性病變之間的關聯。研究結果顯示，長期大量食用蘋果的人群，患脂肪肝的風險足足降低22%，遠超茶（14%）、黑巧克力等食材，對肝臟炎症也有抑製作用。值得一提的是，該研究團隊還在《JAMA Network Open》發表了另一項相關研究：富含類黃酮的飲食模式，還能使痴呆症發病風險下降28%，尤其在高遺傳風險人群、高血壓患者中，這種保護效果更為突出。不過，理想很豐滿，現實很骨感，僅靠吃蘋果來扭轉脂肪肝，並非易事。首先，研究中“大量攝入”的標準，相當於每天需食用2-3個中等大小的蘋果，且需長期堅持3個月以上才能顯現效果。其次，活性成分易流失且吸收有限。蘋果中的類黃酮多集中在果皮和果肉靠近果皮的部分，很多人削皮吃的習慣會讓營養大打折扣，日常食用時的吸收效率遠達不到實驗中的狀態。更重要的是，適配場景有侷限。對於已經出現轉氨酶升高、肝臟脂肪變性的脂肪肝患者，單純依賴蘋果的“溫和調理”力度不足，可能因干預不及時延誤病情，無法替代精準的護肝方案。總的來說，蘋果是護肝的優質食材，但並非“全能方案”。隨著肝臟健康研究的深入，飲食干預已難以滿足複雜的肝臟養護需求，科學界正轉向多靶點協同、技術賦能的精準護肝方向，國產護肝成果“倍清肝”的出現，正是這一趨勢下的有力實踐。肝臟作為人體“代謝中樞”，脂肪肝的形成涉及脂質堆積、炎症反應、腸肝軸失衡等多重環節，單一食材或成分難以全面覆蓋。上述護肝方案依託內源強肝+外源減負的雙核邏輯，打造出多靶點協同的護肝體系，從根源解決肝臟核心困擾，成為蘋果之外的“精準補位”選擇。據多家主串流媒體報導，“倍清肝”主要優勢源於通過專研的PUREMAX技術，融合雙發酵擔子菌、AKK001、二氫楊梅素等前沿護肝成分，去精準調節腸-肝軸功能，抑制NF-κB訊號通路，減輕肝臟炎症反應。在去年9月浙大邵逸夫醫院開展的人體臨床中，60名受試者在接受相關核心成分干預12周後，肝臟脂肪含量平均下降21%，甘油三酯（TG）、總膽固醇（TC）等關鍵指標顯著改善。在消費端，這類前沿方案也得了到廣泛驗證：“體檢轉氨酶恢復正常”“酒後恢復更快”“睡眠變好”等反饋充斥著京D東評論區。其中35-55歲的職場應酬族、高脂飲食為消費主力軍。對於他們而言，“倍清肝”這種無需改變生活節奏、僅需日常口服的方案，無疑提供了更高效、更省心的選擇。在全民護肝熱潮下，各種“食療秘方”層出不窮，但肝臟健康容不得試錯。其實，科學護肝的核心是多元搭配、精準補位：日常多吃蘋果、茶、漿果等富含類黃酮的食材，為肝臟提供基礎保護，同時根據自身情況，選擇合適的護肝科技（如經科學實踐驗證的“倍清肝”），形成飲食調理+科學干預的組合方案，才是有效策略。肝臟的修復需要長期堅持，盲目跟風單一食材不可取，理性選擇適合自己的方案，才是對健康最負責的態度。未來，隨著研究的持續迭代，相信會有更多精準、普惠的方案走進大眾生活，讓3.5億脂肪肝患者都能遠離肝損風險，擁抱無“肝”擾的高品質生活。 (走向科學)

今日，蘋果中國官網上線新春限時優惠活動頁面，活動將於1月24日-27日開啟。蘋果表示，活動期間，以符合條件的支付方式買指定產品，最高立省1000元，還可享最高24期免息分期。具體優惠如下：iPhoneiPhone 16、iPhone 16 Plus優惠300元，iPhone 16e優惠200元。Mac13英吋MacBook Air (M4)優惠700元、15 英吋MacBook Air (M4)優惠800元、14英吋MacBook Pro (M4 Pro或M4 Max)優惠1000元、16英吋 MacBook Pro (M4 Pro或M4 Max)優惠1000元、14 英吋MacBook Pro (M5)優惠800元、Mac mini優惠400元、iMac優惠600元。iPad11 英吋iPad Pro (M5)優惠400元、13 英吋iPad Pro (M5)優惠400元、11 英吋 iPad Air (M3)優惠400元、13 英吋 iPad Air (M3)優惠400元、iPad (A16)優惠200元、iPad mini (A17 Pro)優惠200元。Apple PencilApple Pencil Pro優惠100元。Apple WatchApple Watch Ultra 3優惠300元、Apple Watch Series 11優惠200元、Apple Watch SE 3優惠200元。AirPodsAirPods 4優惠100元、AirPods 4 (支援主動降噪)優惠100元、AirPods Max優惠300元。據介紹，本次活動僅針對終端使用者消費者使用支付寶、花唄、微信支付，或使用招商銀行、中國建設銀行、中國工商銀行或其他帶有Visa及萬事達卡標誌的信用卡並以特定方式付款，不得與任何其他促銷、折扣或優惠同時享受。每位顧客每個產品類別限購 2 件 。需要提醒的是，Apple Store零售店內可參與本次優惠活動的商品數量有限 (iPhone類商品數量為850件, iPad類商品數量為3840件，Mac筆記型電腦類商品數量為1640件，Apple Watch類商品數量為5040件，AirPods類商品數量為2890件，Apple Pencil類商品數量為890件)。(快科技)

科技巨頭蘋果，正在經歷一場 “失寵”。圖片由AI工具生成曾幾何時，蘋果被視為無可爭議的“果鏈之王”，全球供應商需要提前半年為其備貨，台積電專門為其調整產線。但是現在，蘋果正面臨一個前所未有的挑戰：晶片訂單不再享有優先權。2025年8月，台積電首席執行長魏哲家走進蘋果總部，帶給蒂姆·庫克（Tim Cook）及其團隊一個不太愉快的消息：蘋果需要接受多年來最大幅度的漲價。庫克默默接受了這個決定，而這在幾年前幾乎是不可想像的。漲價還不是最壞的消息。隨著AI熱潮席捲全球科技行業，蘋果發現自己不得不與輝達、亞馬遜、Google等AI巨頭爭奪台積電有限的先進製程產能。曾經穩坐台積電頭號客戶寶座十餘年的蘋果，現在可能要開始習慣排隊等訂單的日子。研究機構Circular Technology的全球研究主管布萊德·加斯特沃斯（Brad Gastwirth）評論稱：“蘋果已不再是硬體宇宙的引力中心。它雖然仍擁有巨大的銷量和無與倫比的品牌力量，但已不再是晶圓廠、基板製造商或關鍵零部件供應商的首要客戶”。這不僅僅是一家公司訂單排名的變化，更是一場貫穿全球科技供應鏈的權力更迭。蘋果說了算的果鏈時代，正在悄悄終結。01遊戲規則重塑：供應鏈的重心正在轉移翻開台積電最新財報，一個轉折點清晰可見。這家全球最大的晶片代工廠曾經以大量生產尖端iPhone晶片而聞名，這為蘋果帶來了相對於其他消費硬體廠商的巨大優勢。但當台積電公佈最新業績時，情況發生了改變：智慧型手機業務已不再是最重要的類股。取而代之的，是一個名為“高性能計算（HPC）”的類股，它如今撐起了台積電營收的一半以上，遠遠甩開了智慧型手機處理器。這個類股裡裝的是什麼？輝達的AI晶片，以及那些雲巨頭們的定製晶片。圖：台積電業務結構改變，HPC/AI晶片業務營收連續兩年高速增長，智慧型手機業務顯著放緩魏哲家表示，近期他與多家AI巨頭深入交流，對方提供了充分證據，證明AI已實質性推動業務增長並帶來可觀財務回報。在核查其財務狀況後，他確認這些公司資金實力雄厚。供應商總是流向資金所在。在過去十年中，最大筆的資金來自蘋果及其龐大的消費電子產品線。但現在，資金正越來越多地流向AI和雲巨頭。這種轉變正在供應鏈的其他環節產生連鎖反應。記憶體晶片製造商正將產能從手機和PC重新分配到渴求DRAM（動態隨機存取儲存器）的AI資料中心。近期記憶體價格飆升，這很可能推高智慧型手機成本並擠壓其利潤空間。輝達已經鎖定了長期記憶體供應，留給智慧型手機製造商的議價空間正在變小。就連一些不起眼的供應環節也出現了瓶頸。比如高端電子級玻璃纖維布（晶片基板和高性能 PCB的關鍵原材料）的短缺，導致供應商優先考慮那些預付款並簽訂多年合同的AI客戶。據知情人士透露，蘋果在其幾乎所有產品中都使用這些基板，現在它正與AI晶片製造商爭奪有限的供應，甚至派遣工程師幫助較小的供應商認證替代材料。曾經與iPhone組裝畫上等號的富士康，現在從AI伺服器獲得的收入已超過消費電子產品。其增長最快的客戶是超大規模雲服務商和輝達，而非蘋果。這一切並不意味著蘋果變得無關緊要，它仍然是全球最大的零部件買家之一。但在一個日益由AI塑造的供應鏈中，定價、分配和產能規劃的話語權正轉移到別處。蘋果正在學習一個新身份：一個體量巨大，但不再會享受“優待權”的客戶。02此消彼長：輝達的飆升與蘋果的平緩曲線我們進一步來看，通過公開資料清晰地說明了這種變化。台積電去2025營收增長36%，達到1220億美元。根據行業分析，輝達截至2026年1月的財年銷售額預計將增長62%，而蘋果的產品營收（不包括服務）在同期預計僅增長3.6%。實際上，蘋果作為台積電營收增長主要驅動力的角色在五年前就已結束。2018年，如果不是當年蘋果的增量採購，台積電的銷售額甚至會出現下滑。但如今，蘋果僅實現了個位數的低增長，而輝達的業績則在飆升。這一變化的原因相當明顯：AI正在推動對高性能晶片的巨大需求，而智慧型手機熱潮已趨於平穩。台積電來自高性能計算的銷售額去年增長了48%，此前一年更是增長了58%。智慧型手機營收僅增長11%，低於前一年的23%。圖：台積電不同業務類股營收佔比情況，HPC已達58%蘋果和輝達在台積電的客戶關係有著本質區別。蘋果的晶片品類更廣、更多樣，涵蓋從iPhone處理器到Mac晶片再到各種定製晶片。輝達的產品線更集中在大量採用領先或接近領先製程的晶圓上，這些晶片通常面積更大、技術要求更高、利潤也更豐厚。更重要的是，輝達和雲巨頭購買的晶片可以直接產生收入，比如通過雲服務出租算力，或通過提供AI服務收費。而蘋果的晶片最終被封裝進消費電子產品，需要通過硬體銷售才能實現回報。在資本市場上，前者的商業模式往往享有更高的估值溢價。03產能博弈：行業謹慎與AI的“貪婪”需求最近幾年，半導體行業對產能過剩有著揮之不去的恐懼。2000年初的網際網路泡沫破裂、2008年的金融危機，都讓晶片製造商學會了謹慎擴產。如今，儘管AI需求激增，但整個行業對產能擴張依然保持謹慎態度。Creative Strategies的分析師本·巴賈林（Ben Bajarin）將當前時刻描述為一個“千兆周期”，而非又一次晶片繁榮。在他的模型中，全球半導體營收將從2024年的大約6500億美元攀升至2030年的超過1兆美元。巴賈林表示，市場確實存在追趕需求，但半導體行業整體仍偏保守、周期性強，因此各方普遍擔憂產能過剩。這種保守態度至關重要，因為晶片製造產能的建立和上線需要時間和大量資金。建設一座先進的晶圓廠需要兩到三年時間，投資數百億美元。如果需求在工廠建成時已經下降，這些投資就可能變成沉重的負擔。“正是這個原因，我們很可能在未來一段時間內繼續看到市場供應緊張：需求確實在激增，但企業在無法絕對保證回報之前，並不那麼熱衷於增加供應。他們不想在七八年後，還背負著無法使用的晶圓廠產能或供應能力，”巴賈林說。資料顯示，2024年AI晶片在晶圓開工量中佔比不到0.2%，卻已貢獻了約20%的半導體營收，巨大的利潤集中於單一領域。這有助於解釋為何當前的短缺不同於疫情時期的GPU緊缺。2020年和2021年是消費需求暴漲、供應鏈受阻，但製造層面仍以大眾化產品為主。而如今的AI加速器需要領先的邏輯晶片、特殊的記憶體堆疊和先進的封裝技術。巴賈林警告稱，產量並非無法提升，但進度緩慢且會引發連鎖反應；從晶圓和基板產能的預測來看，幾乎沒有廠商在擴大規模。04蘋果的護城河：長期戰略與短期困境從長期看，蘋果在台積電製造體系中仍具獨特地位。儘管輝達成為台積電客戶的時間更早，但整體仍偏小眾。即便這種“小眾”產品如今是全球最火的產品，本質上仍然小眾。另一方面，蘋果的產品在不少於十幾家台積電晶圓廠中生產。即使輝達在採購量上超過了蘋果，其在台積電的製造覆蓋範圍也遠不及蘋果。蘋果提供的是穩定性和廣度，這是任何代工廠都珍視的客戶特質。台積電的技術路線圖也暗示著未來的天平可能再次向蘋果傾斜。該公司已經在其最先進的2奈米製程上量產晶片，蘋果是其主要買家。但今年下半年，台積電計畫同時提升名為N2P的新變體以及名為A16的新製程。A16之後，台積電還有A14，預計將在2028年左右實現量產。正如行業分析機構SemiAnalysis最近在一份關於台積電-蘋果關係的報告中所寫，平衡將向蘋果傾斜，因為A14被設計為“從一開始就兼顧移動和高性能計算”。圖：台積電製程工藝進化路線圖更重要的是，AI熱潮不會永遠持續。泡沫可能會破裂，也可能會慢慢消退，但增長軌跡肯定會趨於平緩，這意味著對尖端AI晶片的需求將會下降。魏哲家知道這一點，這就是為什麼他在快速擴張的同時也保持謹慎。“我也非常緊張”，他在公司投資者會議上表示，“如果我們不小心行事，對台積電來說肯定是一場大災難”。蘋果的應對策略包括積極預訂產能、投資先進封裝技術，以及加強自身的晶片設計能力。但所有這些都需要時間。短期內，蘋果可能需要在未來一兩年內繼續為爭取產能而戰。目前，蘋果已經預訂了台積電2026年前超過一半的2奈米產能，這是鎖定供應、排擠競爭對手的戰略舉措。同時，蘋果正在加速其AI晶片的研發，計畫從2026年開始使用台積電的SoIC技術生產AI伺服器晶片。蘋果還宣佈了在美國的6000億美元投資計畫，旨在增強國內半導體製造能力和供應鏈多元化。但現實是，目前沒有那家公司能匹配台積電的技術實力，蘋果對後者的依賴仍然是其軟肋。與此同時，蘋果正在將其AI能力深度整合到產品生態系統中。從iPhone上的裝置端處理到Mac中的專用神經網路引擎，蘋果正在建構一個有別於雲巨頭的AI戰略。這個戰略可能不會消耗與資料中心相同等級的晶片產能，但它為蘋果在AI時代保持相關性提供了基礎。在技術行業，短期優勢往往屬於那些最能適應變化的公司，而長期成功則屬於那些能夠定義變化的公司。05供應鏈權力轉移：從消費電子時代到算力為王時代蘋果供應鏈變化的背後，是資本與技術流向的深層邏輯：資金從成熟的消費電子產業流向高增長的AI基礎設施，而後者又將資本投入晶片採購、資料中心與研發管線。相比之下，消費電子增速與利潤率放緩，議價能力自然下降。當下，從消費電子時代到“算力為王”時代，科技供應鏈的權力中心正在發生結構性轉移。蘋果的挑戰在於如何在兩個時代之間架橋：一方面維持消費電子這一收入根基，另一方面適應價值向雲端和AI基礎設施遷移的趨勢；一方面保持供應鏈的規模化製造能力，另一方面爭奪先進製程、定製化晶片等基礎設施資源。歸根結底，誰掌握了創造價值的環節，誰就掌握了供應鏈的話語權。當價值的源頭從硬體組裝轉向晶片設計、AI大模型等核心領域時，整個產業的權力版圖也隨之重塑。對蘋果而言，真正的任務不僅僅是控制所有生產環節，更要確保自己始終處在任何價值誕生的核心圈，並在其中扮演重要角色。就像馬克·吐溫所說的那樣：“歷史從不重複，但是它們經常會押同樣的韻腳。”今天的供應鏈權力轉移，只是科技行業永恆演變中的又一個篇章。 (騰訊科技)

一、蘋果這次想改的，不只是Siri的“腦子”過去幾年，Siri的問題從來不止“回答不夠聰明”。更根本的是，它的互動方式已經落後於人們對AI的最新想像：你對它說一句，它回一句；你換個問法，它往往又像“忘了上文”。在ChatGPT把“可以追問、可以糾錯、可以把對話串起來”變成常識之後，傳統語音助手那套“一問一答”的節奏，顯得越來越像上一個時代的產品。Bloomberg 的描述很明確：蘋果要把Siri做成公司的第一款“AI聊天機器人”，並且會嵌入iPhone與Mac等系統裡，成為更像“入口”的能力。Reuters 的轉述也提到，新形態會支援語音與文字兩種模式，並替換現有介面。換句話說，蘋果這次要動的不是某個功能點，而是Siri的“呈現方式”——它不再只是你偶爾叫一聲的語音開關，而更像一個隨時能對話的系統層服務。這種變化的價值，並不在“能不能寫一段更像樣的文字”，而在於它能否讓使用者形成新的習慣：當你要查資訊、寫東西、整理日程、甚至只是想把一句話改得順一點時，你第一反應不是打開一個應用，而是直接跟系統聊。這才是所謂“入口級改造”的真實含義。二、代號“Campos”，要“內建”而不是單單獨的App多家轉述都提到，這個新Siri在蘋果內部的代號是“Campos”，並且它會“嵌得很深”：覆蓋iPhone、iPad與Mac的系統層，而不是以獨立App的形式出現。這點很“蘋果”。在AI時代，最容易做的是再造一個聊天應用——下載、註冊、開聊；但最難的，是把它變成系統能力：隨時可呼出、跨應用協作、能在合適的時機出現、又不把使用者體驗弄得支離破碎。蘋果歷來擅長做後者：它不一定總是第一個做出新東西的人，但往往能把某種能力“系統化”，讓它變成每台裝置都默認擁有的基礎設施。如果Campos真的取代現有Siri介面，這意味著蘋果準備把對話式AI放到一個更醒目的位置——它不再只是“語音助手升級版”，而是“系統互動的一種新形態”。這也解釋了為什麼報導會強調它將成為iOS 27、iPadOS 27和macOS 27的關鍵賣點：當聊天入口成為系統能力，更新系統就不只是“修修補補”，而是一次新的互動敘事。三、或在今年WWDC露面，是“一次性全給”還是“分批交付”？關於節奏，市場最關心的其實不是“會不會做”，而是“什麼時候能用、首發能做到什麼程度”。目前的說法大體一致：蘋果可能在6月的WWDC把這件事擺上檯面，隨後進入測試，最終在秋季隨新系統推送到使用者手裡。但時間線之外，還有一個更敏感的問題：這次會不會再出現“發佈很驚豔，落地很分批”的情況。過去一年，蘋果在“Apple Intelligence”的推進上，就出現過功能分階段上線、體驗逐步補齊的節奏爭議——使用者當然能理解大工程需要迭代，但當AI競爭的窗口期被拉得越來越短，“先講願景、後慢慢交付”就會讓口碑非常被動。Reuters 的描述提到，蘋果在2024年推出Apple Intelligence後，市場反應並不算熱烈，這也讓這次Siri重做承擔了更強的“翻身”期待。所以，iOS 27 的Campos若真要成為“主角”，它必須在兩個維度上過關：一是穩定性與速度——不能像某些第三方聊天應用那樣“偶爾聰明、偶爾胡來”；二是可用性——首發就要讓使用者感到“這東西真的能常用”，而不是只適合演示。否則，Siri的重做就會變成一次昂貴的試錯。四、為什麼是現在：Apple Intelligence的冷場與外部壓力蘋果顯然意識到，Siri已經不能再靠“小修小補”拖下去。對外界而言，Siri的象徵意義太強：它曾經是智能助手浪潮的代表，但在生成式AI時代卻變成“落後”的代名詞。只要Siri還停留在舊範式，外界就會不斷把蘋果與OpenAI、Google做對比——這種對比，那怕不完全公平，也會真實影響使用者預期。更現實的壓力在於：AI正在把“系統入口”重新洗牌。過去，使用者習慣用搜尋、用App、用語音助手；現在，越來越多人習慣先問一個聊天機器人。對蘋果來說，這種習慣遷移一旦固化，意味著它在iPhone與Mac上的“系統入口優勢”會被稀釋——你依然買蘋果硬體，但你的資訊入口、生產力入口可能越來越不在蘋果的體系裡。從這個角度看，Campos不是“追熱點”，而是“止損”。它要做的事，是把使用者從第三方對話入口拉回系統層，讓Siri重新具備存在感。只不過，蘋果這次面對的不是一個簡單的功能差距，而是一種新的互動標準：對話要更連貫、更能理解上下文、更能處理複雜指令。想追上這套標準，靠傳統Siri那種規則+檢索的體系很難完成，必須借助更強的模型能力。五、借Gemini追速度，蘋果要守住的是邊界這就把問題引向報導中最“關鍵的一句”：新Siri背後將深度使用Google的Gemini。Reuters 與 The Verge 的轉述都提到，蘋果與Google的合作將為這次升級提供支撐，並強調這是一種“定製版”的Gemini能力嵌入系統。從工程角度講，這是一條更務實的路：自己從零訓練一個與ChatGPT、Gemini同等級的大模型，既耗時又燒錢，還要在短期內做出穩定可控的產品體驗，難度極高。與其在“模型能力”上硬拚，蘋果更可能選擇在自己最擅長的地方贏回來：把模型能力變成系統體驗，把對話式AI嵌入到裝置、應用與工作流裡。但“借外腦”也帶來一個繞不過去的邊界問題：蘋果如何繼續維持它長期建立的隱私敘事與控制感。使用者關心的從來不只是“它能不能答對”，還包括“我的資料會不會被拿去訓練、請求會不會被外部看到、那些內容在本地處理、那些必須上雲”。這些問題並不會因為蘋果與Google合作就自動消失，反而會更尖銳。因此，Campos真正的挑戰，可能不在“接入Gemini”本身，而在於“怎麼把外部模型能力裝進蘋果的盒子裡”：體驗要統一、呼叫要克制、邊界要清晰。它既要像聊天機器人那樣好用，又要像系統能力那樣穩定，還要保留蘋果一貫的“可控感”。這三件事缺一件，都會讓這次升級失色。 (視界的剖析)

Apple lose their VIP status蘋果與台積電長達十餘年的核心合作格局，正被輝達的AI浪潮強勢改寫。媒體消息：台積電董事長魏哲家親赴蘋果總部遞出重磅通知，要求其接受近年最大幅度代工漲價，同時收回專屬產能優先保障權。這一轉折背後，是輝達憑藉AI晶片爆發式需求，已於2025年部分季度反超蘋果，登頂台積電頭號客戶（註：個別季度，蘋果還是台積電第一大客戶）。目前輝達貢獻台積電13%總營收，其高性能GPU訂單吞噬大量晶圓產能，成台積電營收增長核心引擎。台積電2nm製程供應告急，倒逼其啟動連續四年漲價計畫，從2026年起上調先進製程報價。蘋果A20 SoC單價已達280美元，暗示漲價已實質落地，進一步擠壓其利潤空間。台積電今年AI相關資本支出將衝至520-560億美元歷史峰值，彰顯對AI賽道的堅定押注。儘管蘋果產品覆蓋台積電十余家晶圓廠，佈局廣度遠超輝達，但短期話語權已嚴重傾斜。註：蘋果依然是台積電第一大客戶，但是接受漲價能力或意願不如輝達等AI晶片客戶輝達聚焦前沿製程大晶圓代工，與台積電技術路線深度繫結，短期優勢難以撼動。台積電CFO黃仁昭對客戶排名變動不予置評。側面印證這一行業格局的重大洗牌。唯有待AI熱潮退去，蘋果或才有望重奪話語權，而台積電預判此場景短期內難現。這場由AI驅動的產能博弈，正重塑全球半導體產業鏈的權力天平，影響深遠。（MacDailyNews Take: Even the mightiest can temporarily lose their VIP status when someone else’s demand becomes too big to ignore.）《蘋果每日新聞》評論：即便再強勢的巨頭，當其他企業的需求大到不容忽視時，也可能暫時失去專屬的貴賓地位。半導體行業營業利潤：深度分化（2010-2026 年）(深科技)

輝達首席執行長黃仁勳在一次採訪中表示，輝達目前是台積電最大的客戶，取代了此前長期佔據榜首的蘋果公司。這位身著皮衣的首席執行長是在“Jodi Shelton的私人訪談”播客節目第一集中發表這番言論的。節目中，主持人Jodi Shelton詢問黃仁勳的自信源自何處。Shelton自稱是“全球半導體行業的資深領導者”，同時也是全球半導體聯盟的首席執行長兼聯合創始人。“我記得張忠謀也講過一個類似的故事，他第一次見到你的時候，你立刻就說，‘我將會成為你們最大的客戶，或者至少是最大的客戶之一。’他當時就覺得，‘哇，你真有魄力。’那麼，你這麼年輕就這麼自信，是從那兒來的呢？”謝爾頓問道。“嗯，你知道，什麼都懂也挺麻煩的——我開玩笑的，”黃仁勳笑著說。“對了，張忠謀知道輝達現在是台積電最大的客戶，他肯定會很高興的。”（原文：By the way, Morris will be happy to know Nvidia is TSMC’s largest customer now.）這家人工智慧GPU公司在2000年代初期曾是台積電最大的客戶。然而，在2010年代，隨著英特爾錯失與蘋果的潛在合作機會，台積電轉而為蘋果生產iPhone和iPad處理器，蘋果的地位也隨之提升。尤其是在近年來，隨著iPhone在全球市場份額超越三星，這一趨勢更加明顯。儘管蘋果的智慧型手機、平板電腦，甚至是Mac和MacBook上那顆傳奇的蘋果晶片都在推動公司創紀錄的銷售額，但人工智慧的蓬勃發展也帶動了對輝達AI GPU的需求，從而使該公司營收飆升。不僅如此，企業客戶願意斥資數十億美元從輝達採購儘可能多的AI處理器，而許多消費者則存在價格上限，一旦智慧型手機、平板電腦或筆記型電腦的價格過高，他們就會轉向其他品牌。除了失去市場主導地位之外，據WCCFTech援引蘋果爆料人 Fixed Focus Digital 的消息報導，台積電正在提高向蘋果出售晶片的價格，尤其是在人工智慧需求擠壓其他半導體產能的情況下。此外，蘋果可能不再享有優先生產權。然而，這僅僅是猜測，即便屬實，相關公司也可能會對此保密。輝達的成功與人工智慧熱潮直接相關，許多科技公司斥巨資購買成千上萬甚至數十萬塊GPU，僅僅是為了獲得訓練最先進模型所需的強大算力。隨著輝達在人工智慧處理器市場佔據主導地位，只要企業認為增加計算能力可以帶來更多利潤，它就如同印鈔機一般源源不斷地賺錢。但如果人工智慧泡沫破裂，留下大量無人問津的人工智慧資料中心，那麼我們預計蘋果將重新奪回台積電頭號客戶的地位。蘋果與輝達，爭奪台積電產能去年八月，台積電CEO魏哲家訪問庫比蒂諾時，給他的最大客戶帶來了壞消息。台積電CEO告訴蘋果的高管們，蘋果公司將不得不接受多年來最大幅度的價格上漲。蒂姆·庫克和他的團隊坦然接受了這一消息。過去幾個季度，魏哲家一直在財報電話會議上暗示將提高利率，而這家台灣晶片製造商不斷增長的毛利率也證明了其定價能力的增強。據我的消息來源稱，這還不是最糟糕的消息。蘋果公司曾經在台積電的客戶名單中佔據主導地位，如今卻不得不為產能而戰。隨著人工智慧的持續蓬勃發展，以及輝達和AMD等客戶的每一顆GPU在晶圓上佔用的面積越來越大，這家iPhone製造商的晶片設計已不再能保證在台積電近二十家晶圓廠中獲得一席之地。魏也許沒有告訴庫克，蘋果可能不再是他最大的客戶了。根據Culpium 的分析以及與供應鏈消息人士的討論，輝達去年至少有一到兩個季度可能位居榜首。“我們不討論這個問題，”台積電首席財務官周四在被問及客戶排名變化時告訴Culpium 。最終資料將在幾個月後台積電發佈年度報告時公佈——其中包括其主要客戶的收入——但蘋果全年的領先優勢很有可能大幅縮小，甚至可能低於輝達。我的消息來源告訴我，即使這種情況在2025年沒有發生，那麼幾乎肯定會在2026年發生。公開資料更具說服力。台積電日前公佈的財報顯示，其去年營收增長36%，達到1220億美元。根據Culpium基於財報和公司指引的預測，輝達截至2026年1月的財年銷售額預計將增長62%，而蘋果公司（不包括服務）截至2025年12月的12個月內的產品收入預計僅增長3.6%。蘋果作為台積電營收增長主要驅動力的角色在五年前就已結束。若非蘋果在2018年的增購，台積電當年的銷售額甚至會下降。如今，這家位於庫比蒂諾的公司營收增長率僅為個位數，而輝達的營收卻一路飆升。造成這種變化的原因有兩個，而且顯而易見：人工智慧正在推動對高性能晶片的巨大需求，而智慧型手機的繁榮已經趨於平緩。台積電高性能計算（包括人工智慧晶片）的銷售額去年增長了48%，而前一年的增幅為58%。智慧型手機收入僅增長了11%，低於前一年的23%。這一趨勢將在今年以及可預見的未來持續下去。台積電周四表示，預計2026年營收將增長近30%，但資本支出將增長約32%，達到創紀錄的520億至560億美元。該公司還表示，從長遠來看，到2029年，未來五年營收平均增長率將達到25%，而人工智慧業務同期平均增長率將達到55%或更高。這一數字高於此前40%左右的預測。台積電周四公佈的財報堪稱其業績的巔峰之作，不僅營收和淨利潤均創歷史新高，毛利率更是接近軟體製造商和無晶圓晶片設計公司的水平。在去年12月的季度中，台積電的毛利率高達62.3%，比上一季度提高了280個基點。如果排除海外晶圓廠（位於亞利桑那州和日本）的影響，其毛利率還會更高。有兩點需要特別注意。首先，雖然智慧型手機處理器佔蘋果晶片採購的最大份額，但並非唯一類型。Mac 電腦的處理器屬於高性能計算 (HPC) 範疇，此外，蘋果還擁有強大的定製晶片產品線，這些晶片用於配件，屬於數字消費電子產品範疇。其次，輝達並非蘋果唯一的高性能計算客戶。AMD 是蘋果自研 GPU 的主要採購商，而亞馬遜和Google等公司也在蘋果客戶名單中佔據重要位置，它們正在開發自有 AI 晶片。換句話說，蘋果的晶片產品線更廣泛、更多樣化，而輝達的產品線則更集中於大量處於或接近領先水平的晶圓。正因如此，蘋果至少在未來十年內仍將保持其重要地位。然而，就短期而言，台積電的技術路線圖以及更廣泛的行業趨勢都對輝達、AMD 及其同類公司有利，這意味著蘋果在未來一兩年內可能需要繼續爭奪產能。台積電目前已開始量產2奈米（簡稱N2）晶片，這是其目前最先進的製程工藝，蘋果是其主要客戶之一。但今年下半年，台積電計畫同時提升N2P和A16兩種製程工藝的產能。這家公司的商業模式有點特別。台積電並沒有改造現有工廠以適應新技術，而是直接新建一座工廠。這確保了生產不會中斷，並使其能夠最大限度地利用舊裝置和工藝。一般來說，這意味著台積電新建的任何產能都是為了新的製程節點。因此，它擁有許多晶圓廠，仍在生產採用十年前甚至更久以前技術的晶片。用台積電CEO魏哲家的話來說，配備超強電源軌（Super Power Rail，SPR）的A16晶片“最適合具有複雜訊號路徑的高性能計算（HPC）應用”。SPR是台積電版本的背面供電技術，這是一種將晶片訊號與電源分離的新型方案。英特爾也在開發這項技術，許多人認為這將是這家美國公司從台灣競爭對手手中奪取代工市場份額的關鍵。之後，台積電將推出A14晶片，預計將於2028年左右量產。有人稱A14為N2之後的下一個完整節點，並認為A16並非“完整節點”。事實上，這些名稱與其說是技術標識，不如說是行銷術語。然而，正如SemiAnalysis最近在一篇關於台積電與蘋果關係的精彩報告中所述，由於A14從一開始就“同時面向移動和高性能計算（HPC）”，因此市場平衡最終將向蘋果傾斜。更重要的是，蘋果提供的是穩定性。輝達成為蘋果的客戶時間比蘋果長得多，但總體而言，它還是一個小眾市場。目前，這個“小眾市場”的產品是全球最熱門的產品，但它畢竟是小眾市場。另一方面，蘋果的產品在台積電至少十幾家晶圓廠生產。即使輝達通過收購超過了蘋果，它在台積電的生產規模也遠不及蘋果。這種區別現在或許無關緊要，但將來可能會變得至關重要。人工智慧的繁榮不會永遠持續下去。泡沫可能會破裂，也可能會緩慢消退，但增長軌跡肯定會趨於平緩，這意味著對尖端人工智慧晶片的需求將會下降。魏哲家深知這一點，所以他既快速擴張又謹慎行事。“我也很緊張，”他在此前於台北舉行的公司投資者大會上表示，“如果我們處理不當，對台積電來說肯定會是一場巨大的災難。”這家晶片巨頭最近飽受抨擊，包括著名分析師本尼迪克特·埃文斯在內，批評其“不願/無法快速擴大產能以滿足輝達的訂單需求”。我認為這是錯誤的，也是不公平的。“投資不足的風險遠大於投資過度的風險，”埃文斯引用Google首席執行長桑達爾·皮查伊在2024年第二季度說過的話，似乎是為了佐證這一點。台積電和Google母公司Alphabet的毛利率大致相同，但它們的商業模式卻截然不同。輝達的財務狀況也與台積電不同。它們各自的資本支出策略都需要反映出這種風險。Alphabet 2024 財年的資本密集度（以購置固定資產、廠房及裝置支出除以營收計算）僅為 15%。台積電的資本密集度則超過 33%，是 Alphabet 的兩倍多。更重要的是，折舊（即資本支出成本反映在收益中的部分）僅佔 Alphabet 營收成本的 10%。而台積電的這一比例高達 45%，是 Alphabet 的四倍多。作為台積電一級客戶，輝達的資料則更為顯著。2024年，其資本密集度僅為2.5%，折舊成本僅佔營業成本的5.7%。作為一家無晶圓廠晶片製造商，輝達的毛利率可高達70%以上。其唯一真正的風險在於庫存過剩。即便如此，輝達也可以在10月底將所有庫存註銷，並保持接近其主要供應商的毛利率。此外，這兩家客戶都遠沒有台積電那樣的客戶集中度高。有人抱怨台積電可以而且應該加快建設速度，這種說法忽略了一個事實：一旦經濟衰退、需求下降，最終承擔後果的將是台積電。魏先生解釋說，新建一座晶圓廠需要兩到三年時間，因此公司必須緊跟市場趨勢，而不能過多考慮過去。“即便我們今年投入520億到560億美元，今年的盈利也為零，”魏先生表示。無論當季營收如何，台積電的主要成本——購置裝置——都會保留在帳面上。在近十年的時間裡，蘋果一直是推動台積電不斷投資新建工廠的主要動力。如今，這個角色已經轉移到了輝達，而黃仁勳的影響力也開始超越蒂姆·庫克。但他們都不必操心半導體製造的昂貴成本，只需費盡心思地向魏承東（CC Wei）乞求晶圓即可。對於這類客戶而言，代工廠的產能是一項固定成本，他們無需為此擔憂。正因如此，全球十大公司中有八家選擇台積電代工晶片，而這家台灣巨頭也因此在像現在這樣的經濟繁榮時期獲益匪淺。 (半導體行業觀察)

上周，蘋果與Google意外宣佈達成一項人工智慧合作協議，迅速在科技行業掀起軒然大波，並推動Google市值一度突破4兆美元大關。根據協議，蘋果將把Google的AI技術整合到自家的移動作業系統中，包括用於升級Siri語音助手。Google首席執行長桑達爾·皮查伊與蘋果首席執行長蒂姆·庫克。近日，兩家公司宣佈達成一項重大合作協議，蘋果智能相關功能包括新版Siri語言助手將採用Google的Gemini大模型及相關AI技術。圖片來源：Anna Moneymaker—Getty ImagesGoogle重獲AI領先地位自2022年11月OpenAI推出ChatGPT後的近兩年間，Google在AI領域的表現曾備受質疑。在追趕OpenAI的ChatGPT和Anthropic的Claude過程中，這家搜尋巨頭似乎步履維艱。Google的聊天機器人Bard及後續Gemini模型曾在公開場合出現事實錯誤，比如推薦在比薩上塗膠水、生成“黑人納粹”這種有歷史錯誤的圖像。然而，Google最新的Gemini 3大模型已成為市面上最先進的模型之一，獲得了使用者和企業的廣泛認可。Google雲服務也吸引了大批客戶，這與它自研的TPU晶片有一定關係。在運行AI模型時，TPU相比輝達的GPU具備成本與速度上的雙重優勢。蘋果在聲明中稱，經過“審慎考量”，認定Google的AI技術為其基礎模型“提供了最強大的支援”。這對Gemini而言無疑是重要背書，而此前蘋果一直首選OpenAI作為“蘋果智能”的技術供應商。美銀分析師認為，此次合作鞏固了“Gemini作為移動裝置端領先大語言模型的地位”，並有助於增強投資者對Google搜尋業務穩定性及長期盈利能力的信心。AI智能體初創公司創始人、劍橋大學賈奇商學院戰略與政策講師哈姆扎·穆達西爾指出，蘋果的選擇可能不僅基於技術能力的考量。由於蘋果禁止合作夥伴使用其使用者資料訓練模型，穆達西推測，蘋果可能認為，Google所能夠提供資料隱私和智慧財產權方面的保障是OpenAI和Anthropic難以企及的。合作也將為Google帶來直接的營收增長。儘管相關財務細節尚未披露，但據彭博社早前報導，蘋果可能每年會向Google支付約10億美元的技術使用費。不過對Google來說，這項合作更大的意義在於擠進了蘋果的管道。蘋果在全球擁有大約 15億iPhone使用者。通過為新版Siri提供支援，蘋果使用者未來通過Siri進行網購或消費，Google都有望從中獲得一定的分成。長遠看，Gemini聊天應用未來甚至可能預裝到新款iPhone中。對蘋果而言，此次合作有利有弊蘋果首席執行長蒂姆·庫克。圖片來源：David Paul Morris/Bloomberg via Getty Images有利的一面是，蘋果能夠向使用者提供功能更強大的Siri語音助手等功能，成本較低，而且保障了使用者的隱私。韋德布什證券公司分析師丹·艾夫斯表示，該合作為蘋果“加速推進2026年及以後的AI戰略奠定了堅實的基礎”。然而，蘋果仍需依賴外部合作夥伴提供核心AI功能暴露出其短板。擅長垂直整合的蘋果，在自研大語言模型方面卻仍面臨重重困難。生成式AI時代開啟以來，這個難題始終困擾著蘋果。2025年，多項“蘋果智能”功能推遲上線，新版Siri發佈也一再延期。這些延誤不僅損害了蘋果作為科技領軍者的聲譽，也引發了使用者的不滿。甚至有使用者因為iPhone 16廣告中宣傳的AI功能未能如期上線，而對蘋果提起了集體訴訟。蘋果CEO蒂姆·庫克曾承諾2026年推出升級版Siri，外界普遍預期會搭載蘋果自研大模型。但顯然蘋果自有模型尚未準備就緒，最終轉向了Google的技術。未來科技集團的分析師丹尼爾·紐曼指出，長期以來，憑藉龐大的使用者基數和銷售網路，蘋果在追逐AI等新趨勢時可以更從容，但2026年對蘋果來說是“成敗攸關的一年”。日前，庫克已經對公司的管理層進行了人事調整，任命一位曾參與GoogleGemini項目的高管負責AI業務。如果蘋果智能的延期發佈確實與隱私與安全有關，那麼使用者的等待或許是值得的。理想情況下，蘋果希望打造一個既能媲美頂尖模型，又能完全在iPhone上本地運行，而不需要將使用者資料上傳到雲端。穆達西爾認為，蘋果可能正攻克模型功耗與散熱等技術難題。與Google合作，既可以為蘋果爭取時間，在模型壓縮與架構設計方面實現突破，又能夠在一定程度上緩解來自華爾街的壓力。部分支援蘋果的人指出，蘋果從來不是新技術的先行者，例如世界上第一款MP3播放器、智慧型手機、無線耳機、智能手錶，都不是蘋果發明的，這家科技巨頭卻總能憑藉設計創新和行銷策略而後來居上。蘋果也有從合作夥伴學習關鍵技術而後自研的傳統，如晶片。而在搜尋領域，蘋果Safari瀏覽器長期整合Google搜尋，並未自研，也沒有影響其發展。未來蘋果在AI領域是否會複製這樣的模式，尚待觀察。對OpenAI無疑構成利空OpenAI首席執行長山姆·奧爾特曼。圖片來源：Florian Gaertner/Photothek via Getty Images蘋果與Google的合作並非排他性協議，意味著蘋果可能仍然會在部分“蘋果智能”功能中採用OpenAI的模型，但蘋果選擇與Google合作，對OpenAI來說無疑是一記重擊。這強化了一種觀點：Google不僅追上了OpenAI，更在模型能力上實現反超。一旦失去蘋果生態，OpenAI將難以實現使用者群的進一步增長。目前，OpenAI聲稱它的周活躍使用者超過8億人，但近期資料顯示增長可能放緩。OpenAI首席執行長山姆·奧爾特曼曾稱，許多人已經將ChatGPT視為AI的代名詞。但是在蘋果使用者通過Siri體驗過Gemini模型的出色性能之後，這種認知可能會發生改變。奧爾特曼上月對媒體表示，他認為蘋果是OpenAI的長期主要競爭對手。OpenAI正聯合蘋果前首席設計師喬尼·艾夫研發新型AI裝置，旨在挑戰智慧型手機作為AI助手主要載體的地位，這款裝置有望在今年亮相。以前，只要蘋果還依賴ChatGPT為Siri提供技術支援，OpenAI就能清晰瞭解競爭對手的能力。但今後，OpenAI恐怕很難再深入瞭解蘋果AI的進展，從而難以將其新產品定位為“iPhone殺手”。OpenAI希望通過這款新裝置，將使用者牢牢鎖定在自己的系統中，這種做法有些類似於蘋果硬體+iOS的閉環生態，能夠有效防止使用者流向功能相近的競品。另外，OpenAI還要繼續推進技術突破，從而具備超越Google的決定性優勢，並長期保持。唯有如此，OpenAI才有可能促使蘋果未來重新加大對它的技術依賴。又或者，彎道超車的OpenAI，或許真的有可能憑藉一款跨時代的AI硬體，終結對蘋果裝置和管道的依賴。（財富中文網）編者語曾被質疑落後的Google，憑藉TPU晶片、Gemini模型和雲生態的綜合優勢，贏得了最挑剔的客戶蘋果的認可，標誌著AI競賽已從模型能力的單點比拚，升級為“晶片—模型—雲—生態”的全鏈條對抗。選擇GoogleGemini驅動Siri，而非堅守“全端自研”，證明在AI時代，頂尖的技術實力與擁有龐大使用者的硬體生態結合，才能形成更強的競爭力。對於建構生態圍牆的中國手機廠商與AI公司，開放合作也是一個打開市場空間的可選項。 (財富FORTUNE)