周三（7月1日），美股盤中沖高回落，三大指數集體收低，第三季度開局不利。 截至收盤，道瓊斯指數跌0.03%，報52305.24點，盤中一度刷新歷史新高；標普500指數跌0.22%，報7483.23點；納斯達克綜合指數跌0.66%，報26040.03點。 由於投資者拋售半導體股票獲利了結，VanEck半導體ETF（SMH）收跌5.4%。上半年翻倍的費城半導體指數跌6.27%，成分股中，美光科技跌10.57%，英特爾跌9.03%。 硬體走弱的同時，軟體股卻明顯走強，iShares擴展科技軟體行業ETF（IGV）漲3.02%，Roundhill七巨頭ETF（MAGS）漲2.4%，雙雙連漲四天。

華爾街終於開始從科技股轉向其他領域，但這並不意味著風險正在消失。 隨著投資者為夏季及今年下半年尋找新的市場領漲力量，美股的上漲正從科技板塊向更廣泛的領域擴散。 過去一個月，醫療、工業和金融三大板塊領跑大盤，資金正悄然從科技與AI相關個股中輪動撤出。 事實上，本月三大科技細分板塊均告下跌，其中通訊服務板塊下挫8.1%；“七巨頭”累計跌幅超過12%，實際上，該陣營中幾乎每隻股票都已較近期高點回落至少10%，蘋果截至上週五收盤自本輪高點已下跌9.9%，險些進入回呼區間。

開源才是王道。 剛剛結束的華為開發者大會上，華為扔出了一個很多人意料之外的重磅消息。 星閃協議棧要全量開源了。 按照華為終端BG軟體部總裁龔體在HDC 2026上的說法，2026年7月15日，星閃將開源15萬行協議棧程式碼及成熟標準庫，並開放到OpenHarmony社區。

AI造富潮，輪到光模組。 黃仁勳的金口白牙，都快成全球股市的風向標了。在不久前的台北國際電腦展上，黃仁勳隨口說了一句：Marvell可能會成為下一家兆美元公司。 圖源：IC photo 就這一句話，美股炸了。

該報告直言，CPO 2027年落地的市場預期過於樂觀，實際部署進度將晚於華爾街當前普遍預測。 當地時間9日，美股光通訊類股多股下跌，Coherent重挫11%，Lumentum跌8%，Ciena下跌7%，康寧下跌9%，Arista跟跌3%。 光的“熄滅”或許和SemiAnalysis最新發佈的一篇報告有關，這篇報告稱800VDC與CPO落地時間都將延後。 800VDC方面，該報告指出，這一架構遭到超大規模雲廠商質疑，部署進度正在放緩，相關產品量產出貨時間已延遲至2028年以後，同時400VDC方案仍在按計畫推進下半年落地。

工業和資訊化部印發《“人工智慧+資訊通訊”創新發展實施意見（2026—2028年）》。 其中提到，加強高端光電晶片和器件研發。加強高速光電晶片、高速轉發/交換晶片、全光交換器件、光電共封裝器件等技術和產品研發驗證，開展光電混合組網技術試驗，加速技術方案成熟。加強智算超節點光電互聯技術攻關，開展智算網路技術與產品驗證。 人工智慧+資訊通訊”創新發展實施意見（2026—2028年）全文 “人工智慧+資訊通訊”創新發展實施意見（2026—2028年）

一場由輝達“點燃”的光通訊革命，正在加速落地。 “從樣品到小批次上量，這個轉變太快了，以前我們沒在光通訊行業見過這麼快的節奏。” 這是我們最近在一次深入調研中，一位光通訊領域資深專家發出的感嘆。他口中的“這個轉變”，正是指的是CPO——這個被整個行業期待已久的技術，似乎真的要迎來它“爆發前夜”的那個黎明。 關於CPO，近兩年行業的討論很多，但“何時落地”卻始終是個懸念。今天，我們就把專家的核心判斷擺上檯面，告訴你：2027年，才是CPO真正加速的元年。