#限制
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FCC又要卡3.2T光模組？大摩研報推演刷屏，美股光通訊狂飆，發生了什麼

10月2日消息，在十一國慶節當天，大摩關於FCC限制中國光模組的方向和時間表進行推演。研報指出，潛在限制可能在3.2T時出台，將限制中國的光模組，但如果美國物料價值佔比超65%，就可能不受此限制；最快10月出台。 1）3.2T大規模量產可能要到2029年，因此對800G/1.6T相關產能收入有限。 2）即使中國製造的光模組，只要65%的BOM物料來自美國企業，仍可能允許進口。 3）光模組最有價值的部分就是DSP晶片（20-30%和高端光晶片（30%甚至更多），DSP核心包括DSP晶片（數字訊號處理器）、Driver（驅動晶片）和TIA（跨阻放大器）。高端DSP晶片是BOM成本裡的“吞金獸”，由邁威爾和博通主導。
FCC又要卡3.2T光模組？大摩研報推演刷屏，美股光通訊狂飆，發生了什麼
科技#美中貿易戰#FCC限制#摩根士丹利
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一場柴油風暴正在席捲全球！

由於地緣政治衝突升級與主要產油國的出口限制疊加，全球柴油和中間餾分油的供應正面臨多年來最嚴峻的“完美風暴”。 目前柴油價格在多個主要經濟體已飆升至歷史高位。 俄羅斯政府已正式宣佈將直接生產商的柴油、船用燃料臨時出口禁令延長至2026年10月31日（非生產商和汽油出口禁令更被拉長至2027年1月31日）。其黑海港口的柴油海運裝船量近期甚至首度降至零點。 主要原因是烏克蘭無人機對俄羅斯煉油廠實施了高頻襲擊，導致其原油加工能力大跌近30%，多地重現加油站排隊和配給制，迫使莫斯科優先保供國內秋季農業收穫。
一場柴油風暴正在席捲全球！
商品期貨#柴油#出口限制#柴油價格
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談判還沒開始，歐洲就磨刀霍霍，底牌已經全部擺上檯面，能不能接住

新一輪中歐貿易磋商還未正式開啟，雙方的博弈氛圍已經拉滿了。 10月8日至9日，中歐將在北京舉行第二輪貿易投資磋商，這本是一場旨在化解分歧的常規對話。但在談判衝刺前夕，歐洲卻接連放出強硬動作。 本輪磋商始於今年6月底的布魯塞爾首次會議，彼時雙方搭建起全新貿易投資磋商機制，圍繞貿易平衡、出口管制、智慧財產權、世貿改革四大議題達成溝通共識，歐方還明確提出，希望10月拿出實質性落地成果。 過去三個月，雙方工作層持續對接磨合，可越臨近談判節點，深層分歧越難以遮掩，談判難度遠超預期，業內人士更是直言本輪磋商“十分艱難”。為備戰此次談判，中方團隊甚至大機率放棄國慶假期全力籌備，足見這場博弈的重要性與艱巨性。
談判還沒開始，歐洲就磨刀霍霍，底牌已經全部擺上檯面，能不能接住
國際#中歐貿易磋商#歐盟貿易限制#反脅迫工具
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川普提前返回白宮，原因不明

據CCTV國際時訊，美國東部時間9月19日晚，美國總統川普從馬里蘭州的總統度假地戴維營返回白宮。 據美國“阿克西奧斯新聞網（Axios）”等媒體報導，川普縮短了原定周末行程，提前一天返回，但確切原因不明。另據美國有線電視新聞網（CNN）的一檔節目稱，川普在戴維營“審議和評估了打擊葉門胡塞武裝的各項方案”。 美戰機攔截闖入美總統度假地限制空域飛機 據央視新聞此前消息，當地時間9月19日，一架通用航空飛機當天上午進入美國總統度假地戴維營上空的限制空域，北美防空司令部出動一架F-16戰鬥機進行攔截。事發時，美國總統川普正在戴維營。 (財聯社)
美股#川普#空域攔截#總統度假地
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突發！反噬來了，輝達限制使用 Anthropic 模型

輝達限用Claude，A廠大規模隨意開盒使用者資料的反噬這就來了。 剛剛Palantir、輝達、Booz Allen Hamilton，三家公司同時對Anthropic的模型下了限制令。 導火線是一條政策。 Fable發佈，順帶推出了強制資料留存
突發！反噬來了，輝達限制使用 Anthropic 模型
美股#輝達#Anthropic#AI 安全審查
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AI可以一起減速，但中國不能追上：Anthropic這算盤打得真響

AI巨頭又在喊減速了。可誰願意冒著被對手追上的風險，先慢下來？ 美國時間9月13日，The Information援引知情人士稱，OpenAI、Anthropic和Google的代表從7月起就在定期討論，要不要建立一個AI行業的安全標準機構。就在前一天，Anthropic CEO達里歐·阿莫代伊（Dario Amodei）再次呼籲放慢前沿AI研發，奧特曼、馬斯克和哈薩比斯紛紛聲援。 這不是第一次了。今年6月，Anthropic提出建立必要時暫停危險AI開發的機制；7月，超過1100名AI從業者聯名，要求為調節研發速度做好準備。呼籲反覆出現，幕後討論也在推進，但幾家巨頭共同執行的減速安排，一項也沒有落地。 阿莫代伊這次把一個條件寫得很明確：協調減速不應犧牲商業優勢，也不能讓美國丟掉AI領先位置。他主張通過晶片限制等手段擴大對中國的優勢，同時希望推動與中國的安全合作。
AI可以一起減速，但中國不能追上：Anthropic這算盤打得真響
科技#Anthropic#AI安全#中美AI競爭
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對抗手機成癮，全球掀起風暴

“手機上的童年”已經成為一個全球性問題。眼下，它已成為一個公共治理難題。 以澳大利亞為首，半年來，英國、法國、西班牙、馬來西亞等十多個國家各自草擬社交媒體禁令，禁止或限制青少年使用Instagram、YouTube、Facebook等主流社交媒體平台。 被媒體認為掀起這場“反社交媒體”風暴的，是一名美國社會心理學家，喬納森·海特。 他在2024年出版的書《焦慮的一代》中直指，人類的童年自2010年智慧型手機出現後，經歷了一場根本性的變形。他認為，手機式童年導致各國青少年心理問題全面爆發，多國青少年抑鬱率直線上升，由此呼籲採取集體行動，比如，“16歲以下孩子禁止使用社交媒體”。
對抗手機成癮，全球掀起風暴
手機#青少年#限制#社交媒體平台
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輝達向摩根大通表示：如果沒有產能限制，那我們的業務規模會翻一倍

摩根大通認為，輝達當前面臨的核心問題並非需求不足，而是供給能力限制了其增長空間。輝達管理層近期向摩根大通表示，如果供應限制能夠解除，公司業務規模甚至可能實現同比翻倍。 摩根大通分析師Harlan Sur在與輝達投資者關係團隊會面後，維持對輝達「增持」評級，並將目標價維持在320美元。輝達管理層預計，2028財年公司業務將同比增長約70%，但Sur認為，從目前的客戶需求情況來看，實際潛在增長能力可能更強。 目前，輝達的AI晶片需求來自多個市場，包括超大規模雲服務商、新興AI雲服務商（neoclouds）、AI實驗室、主權AI項目以及企業客戶。這意味著公司的增長並不完全依賴少數幾家大型科技公司的資本開支，而是擁有更加廣泛的客戶基礎。 與此同時，輝達對未來需求的可見度也在提高。Sur表示，公司管理層之所以提前給出2028財年的增長展望，是因為其內部需求判斷與華爾街預測之間存在明顯差距。提前釋放這一預期，也有助於供應商及其他合作夥伴為未來更高的需求水平提前規劃產能。
美股#摩根大通#輝達#供給限制