#晶片供應
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都在搶晶片公司

當前，AI產業正在發生一個顯著的轉向：科技巨頭的競爭已經不再侷限於“搶晶片，”而是變成“爭搶晶片公司”。 過去行業習慣直接採購現成晶片，如今，GPU企業、雲廠商、AI大模型公司，都在動用股權、長約、資本投資等方式深度繫結供應鏈企業。這已經不是簡單的“買卡囤貨”，巨頭們爭奪的不只是當下可用的算力，更是未來數年的產能配額、晶片定製能力與系統級技術的話語權。 三類玩家上演搶芯大戰 面對算力供應鏈的緊張，GPU廠商、雲服務商、AI大模型企業擁有的資源和處境各不相同，由此演化出不同的佈局策略。
科技#AI算力#NVIDIA#輝達
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Dylan Patel：兩家 AI 實驗室將掌控全球大部分勞動力,AI 擴張最終會撞上能源、信貸與政治邊界

一、AI 實驗室的算力與收入拐點 主持人： 今天再次請到 SemiAnalysis 創始人 Dylan Patel。我們所謂的“家庭感恩節聚餐”，其實就是每年錄一期播客。當然，我們並沒有親屬關係，別讓大家知道，否則這個傳說就破滅了。 全球經濟的走向，正越來越取決於 AI 實驗室的經濟模型、算力市場的演變，以及與之相關的一切。我想理解幾年之後，這個瘋狂的未來會走向何方。不過先從當下說起。請介紹一下目前 AI 實驗室的算力和收入情況，並展望未來一兩年。 Dylan： 回看去年，即使到了年末，美國 GDP 增長中的很大一部分也來自 AI 基礎設施。
科技#AI 實驗室#勞動力#算力中心
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重磅！Google122億美元繫結Marvell，AI晶片供應鏈殺出“第二個博通”

8 月 19 日晚，據彭博社報導，Marvell Technology （邁威爾科技）宣佈與 Google 達成一項新的長期合作，將為後者開發一系列與 TPU 生態相關的定製晶片。 作為合作的一部分，Marvell 向 Google 發放了一份認股權證。Google 可以按每股 206.58 美元的價格，購買最多 5897 萬股 Marvell 股票，對應總金額約 121.8 億美元。按目前股本計算，這批股份約佔 Marvell 的6.7%，Google 未來可能因此成為其第五大股東。 消息公佈後，Marvell 股價盤前一度上漲超過 11%，而 Google 長期的 TPU 合作夥伴 Broadcom（博通）則下跌超過 2%。 不過，這將近 122 億美元並不是 Google 已經下達的晶片訂單。這批認股權證絕大部分都與 Google 未來給 Marvell 帶來的業務規模掛鉤。按照協議，從 Marvell 2027 財年第三季度到 2033 財年結束，Google 每為Marvell 帶來5 億美元相關定製晶片收入，就會解鎖一部分認股權證。如果相關權證最終全部歸屬，對應的累計收入門檻最高接近 1200 億美元。
重磅！Google122億美元繫結Marvell，AI晶片供應鏈殺出“第二個博通”
美股#Google122#Marvell#AI晶片
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15億搶沒建好的工廠，AI算力最值錢的環節變了

30秒速讀 ●輝達掏15億美元，與封測廠商Amkor簽多年協議——工廠還沒建好，產能先鎖定 ●AMD同周發佈Helios機架系統，72顆MI455X搭載432GB HBM4，比輝達Vera Rubin多50%視訊記憶體 ●三星憑12層HBM4獨家供應AMD，打破SK海力士58%份額壟斷，HBM格局生變
15億搶沒建好的工廠，AI算力最值錢的環節變了
科技#先進封裝#長電科技#HBM4
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輝達的5000億賭註：SK協議背後的算力基礎設施資本繫結新模式

兩條新聞，一個訊號 7 月，輝達同時出現在兩條大新聞裡： SK 集團與輝達簽署5000 億美元AI 基礎設施合作協議。 輝達擬為 OpenAI 資料中心提供2500 億美元擔保。
科技#AI基礎設施#晶片供應鏈#出口管制
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蘋果與博通達成超300億美元晶片供應協議

當地時間7月8日，蘋果公司宣佈，已與長期合作夥伴博通公司達成一項多年期晶片供應協議。根據協議，蘋果未來將向博通採購相關晶片及元件，協議總金額預計超過300億美元，有效期至2031年。 此次合作涉及用於蘋果裝置無線連接功能的射頻晶片，包括FBAR濾波器等先進無線連接元件。蘋果表示，雙方自2023年以來一直合作開發相關晶片，此次協議將推動超過150億顆晶片在美國本土生產。 根據協議內容，博通將投資15億美元，用於擴建和升級其位於美國科羅拉多州柯林斯堡的製造工廠，用於生產相關射頻元件和無線連接技術產品。 協議公佈後，博通股價上漲超過4％，蘋果股價小幅下跌。該項目屬於蘋果此前宣佈的未來四年向美國經濟投資6000億美元計畫的一部分。
科技#蘋果公司#晶片供應#FBAR濾波器
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儲存供應鏈，迎來暴利時代

AI 擠佔兩成產能，引爆傳統DRAM 與NAND Flash 世紀缺貨潮，報價驚天暴漲將一路波及2027 年！當供應鏈定價權大洗牌，誰手握產能與高額庫存，誰就能在這波通膨狂飆中全面通吃。 01. AI 擠佔傳統產能，儲存荒恐一路延續到2027年 2026 年AI 需求全面擴大，正大舉改變全球儲存產業的產能配置，三大國際原廠將資本支出與先進工藝全力砸向HBM 與DDR5，直接擠佔了約2 成的傳統儲存產能，導致DDR4 等傳統DRAM 與NAND Flash 供給嚴重收縮。根據TrendForce 資料，這波結構性缺貨恐一路延續到2027 年，更帶動2026 年首季傳統DRAM 合約價季增高達93% 到98%，第二季預估續漲58% 到63%，NAND Flash 次季漲幅也上看70% 到75%，傳統品類報價反而漲得更凶，讓儲存正式脫離短周期循環，晉陞為AI 基礎設施的戰略底層元件。 02. 台廠三強聯手暴賺，定價權全面回歸
科技#儲存晶片#供應鏈
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儲存晶片短缺創15年之最!

受AI需求爆發催化，儲存晶片價格暴漲，海外儲存晶片標的股價狂飆並迅速對應至A股市場！ 儲存晶片超級周期深度解讀：AI驅動下的供需革命與投資機遇 一、核心結論：結構性短缺催生史詩級漲價周期 AI算力爆發引發儲存需求指數級增長，單台AI伺服器記憶體需求達傳統伺服器8-10倍。供給端受產能結構性轉移與擴張周期制約，三大原廠庫存僅4周。DRAM合約價季度漲幅超90%，NAND漲幅超70%。漲價貫穿2026全年，供需缺口持續至2027年。產業鏈盈利全面改善，雲廠商與終端品牌成本壓力加劇。
科技#儲存晶片#供應短缺#AI需求