#供應鏈
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MCU和PMIC，迎來漲價潮

晶圓代工與封測端持續評估漲價，近期包括電源管理IC、驅動IC與微控製器（MCU）等產品，傳出為反映成本，計畫今年底到明年初醞釀第二波漲價潮，幅度從5%到雙位數百分比皆有可能，半導體通膨現象仍將持續。 業界人士指出，今年稍早，其他晶圓代工業者調高報價，使部分IC產品漲價反應成本。最近則已知台積電報價將從明年1月起調升，成熟製程漲幅大約是3%至10%。因IC產品成本中，晶圓代工佔比最大，只要生產報價調高，成本立刻上升，後端的封測也影響成本。 目前尚未有IC設計廠公開證實明年漲價計畫，但外界預期，只要有業者開漲價第一槍，相關廠商聯詠、矽創、敦泰、茂達、致新、矽力，到盛群都可能伺機跟進。 IC設計廠指出，現在「情勢比人強」，漲價也是「一關卡一關」。目前主要幾家晶圓代工中，除了台積電，已有一家晶圓代工廠宣稱明年報價要漲二成以上，因漲幅太大，市場估計應該會至少分兩次調漲，免得客戶受不了；市場認為，其他兩家晶圓代工廠也可能漲得「很有感」，因此幾乎可以說明年初IC成本會再上升，屆時將不得不跟進漲價以對應成本。現在可說只是在綜合考量明年整體成本漲多少，再來跟客戶報價談漲幅。
科技#半導體#供應鏈#MCU
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MLCC龍頭調研紀要：村田砍掉老客戶，風華高科、三環集團、國瓷材料、博遷新材迎來溢出訂單

村田揮刀砍掉老客戶，輝達 81 億顆電容告急，漲價潮將持續到 2028 年。 這輪缺貨，比你想的更持久。先給出四條核心判斷。 輝達 Vera Rubin 新架構引爆高容 MLCC 史詩級短缺 0402 尺寸 47uF 和 0805 尺寸 100uF 成為兩大“卡脖子”規格，用量和容值雙雙躍升；
MLCC龍頭調研紀要：村田砍掉老客戶，風華高科、三環集團、國瓷材料、博遷新材迎來溢出訂單
科技#MLCC#供應鏈短缺#國巨
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兩難之間的英國汽車：不想對華加稅，又怕歐盟限制

英國汽車業正在中國與歐洲之間艱難權衡：本土製造商既要努力平衡兩個市場帶來的好處，又要應對歐盟出台的貿易保護措施日益迫近的局面。 英國《衛報》10月4日報導，在美國幾乎完全將中國汽車拒之門外、歐盟徵收最高45%關稅的同時，英國選擇不對中國車輛加征進口稅，這使英國成為一個“異類”。 據悉，歐盟官員上月警告英國首相安迪·柏南，英國必須對中國汽車加征關稅，否則歐盟將以保護主義色彩濃厚的“歐洲製造”規則限制英國對歐盟出口，從而在英國汽車製造商的最大市場對其造成打擊。 然而，大臣們迄今抵制此類呼籲。英國商業大臣喬納森·雷諾茲辯稱，任何徵稅都“很可能招致對等反制”，從而使英國製造商在華銷售受損。
兩難之間的英國汽車：不想對華加稅，又怕歐盟限制
汽車#貿易關稅#電動車#供應鏈
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美光獲利創新高，台股盤中衝向5萬：AI獲利跟上了嗎？ 機構報告對記憶體供需的長期展望看好，但預測仍是待驗證的假設，不等於未來結果已經確定。接下來要觀察實際接單、供給擴張與終端需求，是否共同支持這個故事。 三、資金成本仍是AI投資的壓力測試 AI建置需要大量資本支出。企業投入越大，越需要確認新增營收與營業現金流能否支撐投資，而不是只用成長率或市場熱度衡量。
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美光獲利創新高，台股衝向 5 萬：AI 獲利跟上了嗎？｜離為火的三個觀察 — 玩轉配息｜MK郭俊宏
美光交出亮眼財報、AI 記憶體需求持續受到關注，台股也在 10 月 5
美股#美光#AI供應鏈#記憶體
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馬斯克超級晶圓廠：與台積電洽談合作！

埃隆·馬斯克的Terafab半導體製造項目正迎來新的變數。據Tim Culpan的Culpium通訊周五報導，台積電與馬斯克的Terafab項目正在討論一項潛在合作，由台積電建設並營運一座專屬工廠，為馬斯克旗下的特斯拉、SpaceX和xAI供應晶片。馬斯克於周六早些時候證實了這些討論，但未作詳細說明。“只是在討論，但可能會有結果，”馬斯克在X平台上寫道，而台積電方面則保持沉默。 據Culpan分析，最可能的一種安排是：台積電擁有並營運新的半導體生產設施，而SpaceX/Terafab可以通過投資該合資企業、承諾購買一定數量的晶片，或兩者兼施的方式參與其中。不過，具體的所有權結構仍在討論中。另一種方案是SpaceX持有該合資企業多數股權，台積電投資較少，但仍提供“營運專業知識”和製程技術。Culpium還透露了一個有趣的背景細節：台積電傳聞中在德克薩斯州建設晶圓廠綜合體的意圖，與其支援Terafab的努力有關。 擬議中的“A計畫”安排可能類似於台積電在日本和德國的JASM和ESMC合資企業——當地合作夥伴提供資金和需求，台積電貢獻製程技術並營運工廠。而“B計畫”結構——SpaceX持有Terafab多數股權，台積電營運設施並提供製程技術——對這家全球第一大合同晶片製造商而言將是全新的模式。 這一進展無疑引發了關於英特爾在Terafab中角色的問題。目前，英特爾計畫向Terafab提供其1.4奈米級14A製程技術，用於為馬斯克的SpaceX、特斯拉和xAI生產晶片。如果台積電參與其中，英特爾的14A可能出局，因為台積電將帶來自己的製程節點。
馬斯克超級晶圓廠：與台積電洽談合作！
科技#晶圓廠#馬斯克#台積電
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國慶假期，深圳鹽田港刷新中國港口紀錄

國慶假期，港口生產“不打烊”，深圳鹽田港作業不停歇。 繼今年7月刷新單船作業紀錄後，10月2日，雙子星聯盟AE1歐洲航線新漢堡快航輪（HAMBURG EXPRESS）再次刷新紀錄——完成28684標箱裝卸作業，不僅刷新鹽田港單船作業紀錄，同時也刷新了中國港口單船裝卸箱量紀錄。 深視新聞記者瞭解到，雙子星聯盟AE1歐洲航線新漢堡快航輪船長近400米，也是24000標箱等級的全球最大集裝箱船。該輪於9月29日8時20分靠泊鹽田港。 此次作業正值港口9月底至國慶假期前的全年最繁忙節點之一，面對該輪近2.9萬標箱的集中裝卸需求，鹽田港開足馬力，統籌岸吊、堆場及水平運輸等作業資源，最多同時投入9台岸吊進行裝卸，一共完成28,684標箱作業。
國慶假期，深圳鹽田港刷新中國港口紀錄
A股#鹽田港#集裝箱港口#國際航運
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5年跌超80%，耐克徹底墜下神壇

2026年10月1日，耐吉2027財年Q1財報出爐，總營收同比下滑4%，低於市場預期，毛利率看似微漲60個基點，實則全靠砍成本、清庫存硬撐，增長含金量幾乎為零。 對比2021年11月2640億美元的市值巔峰、179.1美元的歷史最高股價，如今耐吉市值僅剩500億美元出頭，累計跌幅超80%，市值蒸發超2100億美元。2026年至今跌超45%，是道瓊斯30隻成分股裡最難看的一隻。 最諷刺的是，這不是行業寒冬。中國運動鞋服市場仍在穩步擴容，安踏國內營收規模已是耐吉中國的2.2倍，穩穩碾壓昔日行業霸主。 曾經橫掃全球、拿捏中國消費者的運動巨頭，短短數年從巔峰墜落。
5年跌超80%，耐克徹底墜下神壇
美股#耐克#市值崩盤#DTC戰略失敗
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談判還沒開始，歐洲就磨刀霍霍，底牌已經全部擺上檯面，能不能接住

新一輪中歐貿易磋商還未正式開啟，雙方的博弈氛圍已經拉滿了。 10月8日至9日，中歐將在北京舉行第二輪貿易投資磋商，這本是一場旨在化解分歧的常規對話。但在談判衝刺前夕，歐洲卻接連放出強硬動作。 本輪磋商始於今年6月底的布魯塞爾首次會議，彼時雙方搭建起全新貿易投資磋商機制，圍繞貿易平衡、出口管制、智慧財產權、世貿改革四大議題達成溝通共識，歐方還明確提出，希望10月拿出實質性落地成果。 過去三個月，雙方工作層持續對接磨合，可越臨近談判節點，深層分歧越難以遮掩，談判難度遠超預期，業內人士更是直言本輪磋商“十分艱難”。為備戰此次談判，中方團隊甚至大機率放棄國慶假期全力籌備，足見這場博弈的重要性與艱巨性。
談判還沒開始，歐洲就磨刀霍霍，底牌已經全部擺上檯面，能不能接住
國際#中歐貿易磋商#歐盟貿易限制#反脅迫工具