#AI基建
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MAGA選民是如何把自己坑到資料中心旁邊的？

北京時間9月22日午夜，繼兩天前驚世駭俗的“美軍建立新軍種AI軍”言論後，川普再次開始了他的Truth Social（“真實社交”）銳評： 美國的反資料中心人士是“那些曾經信誓旦旦說12年後我們都會因全球變暖而死的人”；他們的運動已經因我（川普）9月19日的帖文一敗塗地；而“我（川普）只會鼓勵AI和SI（超智能）發展”！ 就是在這時，他在粉絲中發起了一個“‘超智能’（Superior Intelligence）還是‘天才智能’（Supreme Intelligence）那個名字更好聽”的投票。 頂著中期選舉逆風、堅決推進AI基建的川普，不僅與達里奧·阿莫代伊（那家毫無Anthropos性的Anthropic公司老闆）乃至桑德斯等人掀起的新一波AI末日論，而且與他自己的MAGA鐵粉集體民意，形成了雖然微妙、卻現實存在的張力。
MAGA選民是如何把自己坑到資料中心旁邊的？
美股#唐納德·川普#MAGA#AI基建
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狂砸百億擴產！PCB巨頭滬電股份，一年市值暴增2100億

AI風口之上，PCB的“老樹”發出了“新芽”。 隨著全球科技巨頭資本開支的加速，AI基建也開始全面提速。在這種背景下，受制於產能等因素，光模組、儲存類股相繼爆發，而PCB類股作為AI基建中的一環，自然也是受益類股之一。 據統計，年內已有多隻PCB概念股股價翻倍，風頭甚至蓋過了光通訊和晶片。而在所有PCB行業的公司中，滬電股份或許是最值得關注的一家。 股價方面，截至6月4日收盤，滬電股份股價創出歷史新高，總市值達2710億元；儘管6月5日股價有所回落，其總市值仍高達2563億元。如果從去年四月中旬算起，該股累計漲幅超過了450%，總市值暴漲超2100億元。
狂砸百億擴產！PCB巨頭滬電股份，一年市值暴增2100億
A股#AI基建#滬電股份#市值
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發動AI競賽的Anthropic呼籲“慢一點” ，矽谷和華爾街同意嗎？

把AI競賽推向高潮的公司，開始呼籲“慢一點”。近期，Anthropic CEO 阿莫代（Dario Amodei）更是公開呼籲“為前沿AI放慢步伐”，並獲得OpenAI CEO奧特曼（Sam Altman）、特斯拉CEO馬斯克（Elon Musk）等人不同程度的背書，這一表態重創全球AI基建類股，部分明星AI概念股兩日跌幅就突破10%。 但AI基建的狂飆突進，例如晶片、伺服器和資料中心的投資，早已建立在一個高速增長的預期之上：模型會越來越強，客戶會越來越多，消耗的Token也會持續增加。 此外，安全對齊問題時不時也被推至風口浪尖。安全評估需要時間，資本卻要計算回報。一個問題隨之擺到投資者面前：如果模型研發和商業化的節奏改變，已經投入的算力能否被充分消化，後續的基建投資又是否需要重新安排？ 企業客戶也在重新算帳。一些原本交給昂貴模型的任務，正被轉交給更便宜的模型，或通過最佳化流程減少呼叫。過去，Token消耗增長被視為需求旺盛的訊號；如今，投資者需要追問，其中有多少對應真實、持續的業務需求，又有多少會在企業控製成本時被削減。對模型公司，這是收入增長能否延續的問題；對晶片和雲廠商，則要看新增使用量能否抵消效率提升帶來的需求變化。
科技#AI基建#算力需求#Anthropic
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美國“搬空”全球銅庫存，這招高不高？

一樁極其反常的事，正在大宗商品市場上演。過去18個月，美國把全球交易所近70%的可見銅庫存，搬進了自家境內。 什麼概念呢？正常年份，全球三大銅定價倉庫：紐約COMEX、倫敦LME、上海SHFE，銅是自由流動的，那邊價格高一點，貿易商就把貨運到那邊，價差很快被抹平。 但從去年開始，這個平衡被徹底打破了。 紐約這邊，銅堆成了山。COMEX的銅庫存，從2025年初的8萬多噸，一路堆到逼近70萬噸，算上港口和私人倉儲，全美囤銅總量估算已經超過100萬噸，夠它自己用上大半年。
美國“搬空”全球銅庫存，這招高不高？
商品期貨#美國#大宗商品#銅
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戴爾FY27Q2：470億美元營收、950億AI積壓、傳統伺服器反殺122%——AI基建的“總包商”吃下了整張桌子

戴爾 FY27 Q2：470 億美元營收、950 億 AI 積壓、傳統伺服器反殺 122%——AI 基建的“總包商”吃下了整張桌子 2026 年 9 月 1 日美股盤後，戴爾科技（DELL）拋出截至 2026 年 7 月 31 日的 2027 財年第二季度財報。總營收 470 億美元（同比 +58%）、非 GAAP 稀釋 EPS 7.04 美元（同比 +203%）、ISG 基礎設施集團 318 億美元（同比 +89%）——三項全部刷新歷史紀錄。但真正讓產業圈倒吸一口氣的，不是 AI 伺服器本身，而是傳統伺服器與網路業務同比 +122%，把“AI 只利多 GPU 機架”的陳舊敘事直接撕碎。 🔵 聚焦：財務底牌，不是增長而是“翻倍式跳躍” 資料來源：Dell FY27 Q2 官方財報及電話會
戴爾FY27Q2：470億美元營收、950億AI積壓、傳統伺服器反殺122%——AI基建的“總包商”吃下了整張桌子
美股#戴爾#伺服器#AI基建
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一塊30TB硬碟賣到$1216還斷貨到2027年，AI基建正在為記憶體買單

💾 一塊30TB硬碟賣到$1216還斷貨到2027年，AI基建正在為記憶體買單 先說結論一句話：快閃記憶體已經不是"貴",而是"重新定義了什麼叫貴"。 一塊30TB企業級TLC SSD，現在的價格是22600美元。去年同期這個數字是3460美元。漲幅6.5倍。同樣容量的機械硬碟HDD，現在賣1216美元，去年同期是495美元，漲幅也翻了一倍多。兩者一換算,快閃記憶體的每TB成本是硬碟的18.6倍。 這組數字來自記憶體廠商VDURA在8月發佈的"快閃記憶體波動指數"（Flash Volatility Index）月度更新。這不是猜測,也不是行業傳聞,是真實報價資料的持續追蹤。
一塊30TB硬碟賣到$1216還斷貨到2027年，AI基建正在為記憶體買單
科技#AI基建#記憶體
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美國61%的人抵制資料中心，矽谷：這是中國干的？！

8月底，美國一家媒體出了篇標題很帶勁的稿子，《中國正在暗中煽動美國的"資料中心之怒"》。 其實，最近全美各地的資料中心建設都在被抵制。 2026年8月，德州州長阿博特下令暫停審批並對所有排隊接入電網的項目做審計，他自己說這一紙命令凍結了多達1800個項目。 賓州、紐約、緬因等地各有各的版本。
美國61%的人抵制資料中心，矽谷：這是中國干的？！
美股#美國#資料中心#AI基建
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AI基建大決戰

當AI上升到大國博弈的維度，在先進晶片領域豎起貿易柵欄，已經是不爭的事實。 自2022年10月起，美國商務部工業與安全域（BIS）啟動首輪“先進計算”出口管制，直接將輝達A100、H100及AMD MI300等高端晶片列入管制清單，由此拉開了一場曠日持久的晶片圍堵戰。 此後，管制規則歷經多輪升級，從A800、H800到H20再到H200，輝達“特供版”晶片性能一降再降，但始終未能改變多舛的命運。 在高端晶片受限、單卡性能存在代差的背景下，晶片尤其是海外高端晶片，早已脫離國內AI企業真正能自主掌控的範疇。
AI基建大決戰
科技#AI基建#中美競爭#晶片禁令