科技巨頭傳出多則消息！ 最近5個交易日，蘋果公司股價持續大漲，累計漲幅超過12%，市值增長4917億美元（約合人民幣3.3兆元）。 日前，有消息稱，蘋果公司已要求供應商將今年折疊屏iPhone的備貨目標大幅上調至1000萬台，高於此前預估的700萬至800萬台。此外，蘋果公司被曝出計畫在2026年下半年至2027年上半年期間推出至少五款新iPhone機型。 值得注意的是，印度政府正就塔塔電子大規模資料洩露事件展開調查。塔塔電子是蘋果公司的零部件供應商，也是蘋果手機在印度的主要代工廠之一。

儲存晶片漲價傳聞不斷！ 據最新消息，瑞銀日前在其最新發佈的報告中大幅上調儲存價格預期，該行預計第三季度DDR合約價格將環比上漲32%，第四季度環比上漲18%。此前，瑞銀預測的環比漲幅分別為17%和12%。 此外，瑞銀認為，價格上漲將帶動記憶體行業在2026年實現9920億美元（約合人民幣6.73兆元）營收。該行預計，DRAM行業供需緊張將至少持續至2028年上半年。 而在昨日（7月3日），有韓國媒體報導稱，三星電子計畫將第三季度DRAM（動態隨機存取儲存器）的平均售價上調最高20%。另據第一財經今日（7月4日）上午報導，有消費電子終端廠商稱，已收到三星關於DRAM提價的口頭通知。

荷姆茲海峽局勢傳來新變數。 當地時間7月4日，伊朗外交部副部長加里巴巴迪在社交媒體上發文表示，荷姆茲海峽不是域外國家展示軍事力量的舞台，伊朗對任何在這一敏感水道採取的軍事行動發出警告。在此之前，英國和法國發表聯合聲明說，英法兩國隨時準備部署規模更大的多國聯合軍事行動，維護荷姆茲海峽的航行自由。 最新資料顯示，荷姆茲海峽航運正逐步恢復，中東海灣地區原油出口6月大幅回升，日均出口量突破1000萬桶，但仍明顯低於衝突前水平。與此同時，多家華爾街機構紛紛下調國際油價預測，花旗集團表示，隨著荷姆茲海峽中斷影響緩解，預計到2026年年底布倫特原油價格可能進一步跌至60美元/桶。摩根士丹利近期兩次下調油價預測，並警告存在供應過剩風險。 伊朗警告

高盛最近發佈了最新一期的全球IT支出調研報告，報告採訪了100位全球2000強企業的 IT 高管，調研時間為今年5月。這份長達幾十頁的報告，勾勒出了當下企業CIO們最真實的預算心態：一邊是宏觀不確定性、貿易關稅波動和供應鏈緊張，讓整體 IT 開支的擴張腳步慢了下來；另一邊，AI 的落地節奏卻在加快，相關預算不僅沒被削減，還在逆勢上漲，甚至開始重塑整個 IT 支出的結構。 01. 大盤掃描：IT支出連降兩個季度 先看整體大盤。 高盛的IT支出綜合指數從去年11月的68，降到了本次的65；IT資本支出指數下滑更明顯，從 65.5跌到了59。這兩個指數已經連續第三個調查周期下滑，上一次高點還是2024年11月。

三星目標價上調50%，海力士目標價上調94%。高盛記憶體研報，數字大得有點誇張了。 他們直接把傳統DRAM在26年的ASP漲幅從200%+拉到了316%，NAND從180%+拉到了256%。而且不只是26年好，缺口預測一直拉到28年——5.9%、4.6%、5.4%，逐年擴大。 史上最短的儲存周期，最短也有過兩年。但這次高盛說，缺口要持續到2028年。 我研究了一下他們列的三個核心差異，確實跟2017年那輪周期不一樣。

全球儲存晶片行業正在經歷一場歷史性的範式轉變：它正在從傳統的“暴漲暴跌”周期性大宗商品，蛻變為具有高度確定性的AI基礎設施戰略資源。最核心的影響在於估值框架的徹底顛覆——從傳統的市淨率（P/B）向市盈率（P/E）跨越。 6月1日，高盛在最新發佈的全球半導體儲存行業深度研究報告中指出，當前儲存晶片上行周期不同於以往，AI驅動的需求持續性、受約束的供給增長以及長期供貨協議（LTA）的結構性變化，正推動儲存行業從高周期性商品賽道向具有可預測盈利的AI基礎設施賽道轉型。 報告指出，行業基本面與估值邏輯正在發生四大顛覆性變化： 首先，供需缺口被全面上修，2027年DRAM、NAND與HBM三大市場的供應緊張程度將超越2026年，且短缺將延續至2028年；

據美國彭博社29日援引知情人士的話報導，美國太空探索技術公司（SpaceX）正尋求在其首次公開募股（IPO）中獲得不低於1.8兆美元的估值，低於今年4月市場傳出的超2兆美元目標估值。報導稱，此次變動是公司與投行顧問及部分投資者溝通後做出的審慎調整，路演階段仍可能根據市場反饋進一步上調估值。 不過，SpaceX首席執行長馬斯克29日在社交平台X上發文闢謠，否認相關報導，僅簡短回覆“不實”（False）。 當地時間29日，一家丹麥養老基金表示，拒絕參與美國太空探索技術公司SpaceX的IPO，此外還將迴避任何涉及SpaceX的二級市場交易。 這家養老基金認為，SpaceX存在嚴重的治理結構問題——馬斯克將保留超過80%的投票權，同時在公司內兼任多個關鍵職位，這實際上阻止了董事會進行有意義的監督，這是該基金拒絕參與其首次公開募股及任何二級市場交易的主要原因。

5月25日至29日，上證指數跌1.08%，收於4068.57點，深證成指跌0.14%，收於15575.13點，創業板指上周收漲2.53%。 上周市場熱點眾多，科技類股仍然備受關注。Wind資料顯示上周共有約550家上市公司接受機構調研，光通訊、液冷、PCB（印製電路板）等概念類股較受機構關注。強一股份、海泰新光、冰輪環境、滬電股份等熱點股接受較多機構調研。 強一股份：MEMS探針卡持續放量 強一股份（688809）5月29日披露的公告顯示，公司近期共接待111家機構調研。公司經營業績、技術投入和行業發展趨勢等備受投資者關注。