近日，日本共同社報導稱，截至2025年底至2026年初，全球70%的成熟製程晶片訂單已集中流向中國工廠，核心聚焦28nm及以上工藝節點。這一資料打破全球半導體製造均衡格局，也讓日媒直言中國正重塑成熟製程領域全球規則，字裡行間滿是對中國半導體崛起的關注與焦慮。2024年以來，全球半導體呈現“先進製程博弈加劇、成熟製程需求擴容”特徵，中國憑藉多重優勢，將成熟製程訂單佔比從2023年的52%攀升至70%，成為全球成熟製程代工核心樞紐，而日本東芝等企業則面臨訂單流失、工廠閒置的困境。圖片來源於網路這一突破是在美國多輪半導體出口管制下實現的。美國禁令採取“掐尖式”圍堵，聚焦高端領域、放鬆成熟製程管控，為中國留下發展窗口。中國企業抓住機遇深耕成熟製程，以差異化突破打破封鎖，不過需明確：70%是成熟製程代工訂單佔比，並非中國半導體整體全球佔比，先進製程領域中國仍處追趕階段。一、美國“掐尖式”禁令：瞄準高端，放過成熟美國對華半導體禁令核心是三重高端紅線，對28nm及以上成熟製程未嚴格封鎖。其一，封鎖高端晶片，禁止4800 TOPS（算力單位，每秒兆次操作）算力以上AI晶片對華出口，嚴控14nm及以下先進邏輯晶片設計製造技術；其二，卡脖子核心裝置，禁止荷蘭阿斯麥（ASML）EUV光刻機及14nm以下製程刻蝕機等對華出口，制約先進製程量產；其三，圍堵人才技術，通過“美國人條款”切斷中國獲取高端技術與人才的管道。美國放鬆成熟製程管控，本質是利益權衡：成熟製程技術門檻低，美企缺乏競爭力；且其廣泛應用於汽車、家電等民生產業，全球需求龐大，全面封鎖將導致供應鏈斷裂，損害美企自身利益。這一漏洞成為中國半導體的突圍契機，推動中國逐步承接全球成熟製程訂單。二、70%訂單佔比，到底意味著什麼？70%訂單佔比有明確邊界。一是製程限定，僅覆蓋28nm及以上成熟製程，14nm以下先進製程仍由台積電（佔比71%-72%）、三星主導，中芯國際14nm工藝市場佔比不足5%；二是類型限定，以代工訂單為主，是全球晶片設計企業委託中國代工廠生產的訂單，並非國產晶片全球佔比；三是時間限定，是2025年底至2026年初的階段性資料，受成熟製程需求爆發、企業提前轉移訂單規避關稅等因素推動。中國半導體呈現“成熟強勢、高端薄弱”的格局。2025年全球半導體市場規模約5800億美元，中國佔比約31%，是最大消費市場而非生產市場；國產晶片整體全球佔比25%-30%，成熟製程國產化率45%，先進製程不足10%。細分來看，中國封測領域全球佔比約13%，晶片設計佔比12%且聚焦中低端，裝置、材料領域佔比不足5%，高端光刻膠、EUV光刻機等仍依賴進口。圖片來源於網路趨勢：成熟製程成競爭新焦點。SEMI資料顯示，28nm及以上節點佔全球晶圓出貨量65%以上，且未來五年將保持穩定。成熟製程因應用不可替代、性價比適配廣泛需求，成為產業新戰場。全球主要經濟體均加速佈局，但中國憑藉綜合優勢脫穎而出，契合全球產業發展需求。三、為何全球成熟製程訂單，紛紛湧向中國？產能規模是核心競爭力，中國成熟製程產能擴張速度遠超全球。2025年中國大陸成熟製程月產能達423萬片，全球佔比28%，2027年預計升至39%；2024-2027年中國12英吋成熟製程產能年增27%，其他地區合計僅3.6%。目前中國已投產成熟製程晶圓廠超40座，中芯國際、華虹半導體等頭部企業產能躋身全球前列，且產能佈局多元，可適配標準化與定製化需求，良率達國際先進水平，成為全球訂單最優選擇。性價比紅利：中國憑藉全產業鏈協同形成成本優勢，且不犧牲品質。2025年成熟製程產線國產裝置佔比超38%，核心材料國產化率超40%，製造成本比國外低30%-40%。成本優勢源於三方面：國產裝置材料價格更低、工程師紅利帶來人力成本優勢、產業叢集降低協同與物流成本。中芯國際28nm工藝良率穩定在98%，與國際頭部差距不足2%，高性價比形成不可替代的競爭力。未來，依託成熟製程訂單帶來的穩定現金流，持續加大核心技術研發投入，推動全產業鏈自主可控升級，才是中國半導體突破圍堵、實現長遠發展的關鍵，也將進一步重塑全球半導體產業的競爭格局。 (海科睿見)

中國產業帶上的商家正在發生那些變化？深圳一位深耕3C配件十餘年的老闆，在2025年借助AI監控海外趨勢、分析差評並生成爆款視訊，一款改良後的手機支架在三個月內售出5000萬元，淨利超過2000萬元，賺取了“過去16年利潤總和的兩倍多”。這並非孤例。在東莞，一位從房地產轉型、毫無電商經驗的90後，借助AI選品與圖片處理，開設1688店舖僅15天便推出37款新品，迅速沖上品類榜首；在蕪湖，一家僅6人的工貿一體鞋企，通過全鏈路接入AI，實現了年銷售額1.5億元的“人效奇蹟”。這些散落在全國各產業帶的故事，呈現出一幅中國產業正在發生的升級圖景。近日，阿里巴巴旗下源頭廠貨平台1688與億邦智庫聯合發佈的《2025中國產業帶發展趨勢報告》顯示，源頭工廠正告別依賴經驗與規模的傳統模式，轉向以使用者為中心、AI驅動的智能經營體系。“AI正從降本提效的‘生意搭子’，向重塑供應鏈的‘智能中樞’進化。”報告如此定義這一階段性跨越。在接受記者採訪時，1688商家發展中心總經理王強也給出了這樣的判斷，在AI的時代裡，未來的競爭不是卷價格，而是卷確定性、卷邊際成本、卷可控性。發展現狀：K型分化與結構性位移，合規與AI成生存雙刃劍“2025年產業帶的復甦，是一個‘K型復甦’。”王強在採訪中開門見山地總結道。這意味著復甦並非雨露均霑，而是呈現出殘酷而顯著的分化態勢。約20%—30%的頭部商家，實現了訂單與利潤的雙增長，增速超過產業帶平均水平。與之相對，依賴傳統管道、資訊差和純代工模式的商家，則持續承壓。王強以親身走訪的經歷為例：“我去臨沂見一個90後的建材老闆，一年流水3個億，但利潤不到1000萬。他每天的狀態是‘晚上陪客戶喝大酒，白天睡覺’，傳統的銷售和關係維護方式讓他覺得非常痛苦。”這種痛苦在2025年10月後愈加明顯。隨著電商平台向稅務部門推送商家交易資料成為常態，合規成本從可選項變為生存標配。“這三股力量——合規成為標配成本、低增速高對比的市場環境、AI帶來的生產力變革——正在不斷擠壓商家的生意空間，並導致底層邏輯徹底改變。”王強分析道，“未來的競爭不再是單純的價格戰，而是比誰更有確定性、誰的邊際成本更低、誰更可控。”這種底層邏輯的改變，在1688公共事務部總經理范敏看來，是一場“從數位化向智能化的範式轉變”。她解讀報告時指出，AI to B的本質並非簡單技術疊加，而是通過人工智慧重塑產業運行的核心邏輯與價值分配機制，系統性化解產業複雜度難題。《報告》進一步提出了AI引發的“三大結構性位移”，范敏在現場詳細闡述：“第一，是決策機制的位移。 過去工廠老闆靠摸單子、看檔口做決定，今天則依託於以AI巨量資料為模型的‘產業大腦’。比如一家足浴用品工廠，根據全球需求熱力圖、TikTok熱詞甚至天氣資料，發現‘寵物保暖襪’的商機，72小時內就能完成打樣上品。”“第二，是組織形態的位移。 從鏈式推進變為由AI作為隱形調度者。深圳一家3C數位工廠接入小單快反系統後，訂單履約周期壓縮到不到一周，人力響應從小時級升級到秒級。”“第三，是能力基因的位移。 核心競爭力從模具、老師傅經驗，轉向快速訓練和迭代專屬工廠AI模型的能力。”區域格局也隨之演變，形成“東高、中快、西廣”的梯度發展態勢。范敏引入了“AI濃度梯度”的概念：珠三角、長三角為“AI原生先導區”，已建構全鏈路AI工作流；中部製造業重鎮為“AI融合成長區”，聚焦效率提升；西部及東北成長性區域為政策引導區，起點低但增速高。“今天製造業的空間競爭，已從成本窪地競爭轉向AI適配度的競爭。”范敏總結道。AI原生下的核心趨勢：訂單模式、價值重構與“廠二代”崛起產業帶的深層變革，直接體現在訂單模式與價值創造邏輯的重構上。訂單模式正經歷一場“從推到拉”的革命。 王強觀察到，增長的商家共性在於“能快速感知使用者趨勢，並轉化為產品迭代，具備柔性定製和小單快反能力”。這背後是訂單邏輯的根本反轉。范敏指出：“傳統的B2B是‘推式’批發，今天我們看到的最大變化是‘拉式’訂單——由終端消費需求觸發，AI實現設計、工廠響應、平台匹配的即時履約閉環。”她透露了一個關鍵資料：2025年，1688平台上的反向定製訂單佔比已近四分之一，且帶來了兩位數的利潤增長。這催生了兩類典型的產業帶新形態。范敏分析道：“一類是以義烏為代表的‘全能需求樞紐’，它已成為全球買家的AI需求翻譯中心，能處理多語言、碎片化訂單並自動生成報價履約方案。另一類是以深圳華強北、廣州美妝為代表的‘專業型能力高地’，它們將產業知識通過AI轉化為可定價的數位資產。”價值競爭維度從“價格力”擴展到“產品力+服務力+確定性”。 “價格內卷正在終結。”《報告》明確指出。王強對此深有感觸：“在B端生意裡，當服務沒有確定性時，價格再低也沒用，一次售後問題可能讓買家虧掉全部利潤。”因此，新的競爭維度下，“品牌”的內涵正從廣告塑造的影響力，轉向可驗證的產品性能、可追溯的品質流程與可感知的服務體驗。1688平台據此推出了“1%嚴選”機制。范敏解釋：“這不是銷量榜，而是基於多維演算法建立的‘產品力信用分’。入選商品的復購率是普通商品的近三倍。產品力的最終形態，是在工廠和買家之間建立起一套由AI持續加固的信任回路。”在這場升級中，“廠二代”及新興創業者成為不可忽視的驅動力量。多位年輕的“廠二代”也分享了他們與AI“相愛相殺”的故事。從羊絨大衣廠接班人黃渝湘，到用AI“奪回一切”的圍巾廠主盛佳儀，再到自嘲“被AI開除”的義烏包裝商方振安，他們的共同特點是：擁抱技術、善於學習、用AI破解傳統經營難題。“AI不會催我婚，但會催我發貨。AI不懂愛情是什麼，但懂客戶想要什麼。”黃渝湘幽默而又精準地道出了新一代經營者的務實態度。王強也觀察到，深度使用AI的企業老闆多具有技術或產品背景，學習力強且開放，“他們正在推動從‘人指揮AI’到‘AI指導人’的轉變”。驅動因素：技術普惠、平台轉向與政策東風產業帶能邁向AI原生，是多方面因素共同作用的結果。首先，AI技術的實用化與平台化是關鍵引擎。 AI不再僅僅是概念，而是轉化為“誠信通AI版”等可觸達百萬商家的產品。王強分享了一組資料：“用了1688誠信通AI版的商家，訪客數提升20%，詢盤數提升15%，線上交易額提升73%。”他解釋其底層邏輯：“AI驅動的經營，本質是去更好地滿足使用者需求、承接轉化，而傳統營運可能只是跟隨平台規則，兩者有本質區別。”其次，平台角色從“流量營運者”向“生態共建者”深刻轉變。王強坦言，過去一年平台清退了近30萬家無貨源、黑灰產及刷單店舖。“我們曾擔心供給減少，但結果反而吸引了更多優質製造商家入駐。平台正從會玩流量的內卷，走向商品價格力和服務的競爭。” 他同時介紹了“1688共鏈品牌計畫”，與具備產品力和R標的源頭工廠深度繫結，從博弈關係轉向責任共擔、利益共享，共同打造To B供應鏈品牌。此外，明確的政策導向與政企合作為發展鋪路。范敏指出，各級政策正積極引導市場篩選出能創造真實價值的有效工廠。王強補充了實踐層面：“2025年我們與浙江多地政府做了‘AI+產業’對接大會，也與中山政府合作推進製造業數位化轉型。未來將繼續深化與長三角、珠三角174個百億級產業帶的合作。”平台自身也利用其連接消費與產業網際網路的資料優勢，建構產業知識圖譜。范敏強調了1688的獨特優勢：“我們積累的是產業鏈上多環節、多市場主體間的資料資產，這讓我們能更好地最佳化整個產業鏈的流通效率，降低社會性無效庫存。”未來方向：邁向“AI原生”時代與全球新佈局對於未來中國產業帶的發展，AI將起到不可忽視的推動作用。而另一方面，這也讓商家的全球市場佈局出現新的機遇。在平台方面看來，AI將經歷從“外掛”“共生”到“原生”的三階段演進。 范敏詳細闡述了這一路線圖：“當前是‘AI外掛期’（2024-2025），AI作為獨立工具解決人效瓶頸。下一步是‘AI共生期’（2026-2027），人機協同工作，AI與設計師、採購經理共同決策。未來將進入‘AI原生期’（2028開始），通過數字孿生系統，AI自主識別市場變化、模擬生產影響、生成執行方案並持續最佳化。”她透露，平台上已有數十家工廠進入共生期試點。產業帶內部將持續最佳化，新商業模式加速湧現。 王強判斷，“供應鏈品牌化”是重要出路。很多商家正從單純賣貨轉向提供一站式跨境解決方案。我們今年推出的‘搶跑計畫’和供應鏈聯營，就是希望幫助有開款能力的工廠和一手貨源組合商，抓住年初消費紅利，從白牌走向廠牌，再走向供應鏈品牌。全球化佈局從“商品出海”升級為“產能出海”與“柔性出海”。 面對跨國買家“中國+1”的供應鏈策略，《報告》強調，唯有具備卓越產品力、確定性服務力與AI跨境能力的工廠，才能贏得高附加值訂單。王強展望：“未來將從跨境電商走向產能出海。中國保留研發與核心部件生產，海外佈局組裝與交付，建構更具韌性的全球數字供應鏈。”王強總結道：“2026年可能也是比較難的一年，但既然我們已經看清楚了方向，那就全力以赴。開年即搶跑。” (環球Tech)

01前沿導讀據路透社報導稱，中國企業正在加快自主裝置的應用環節，多個中國晶片製造商在增加新的半導體製造產能時，都會有至少50%的製造裝置來自於本土供應商。此舉意在提升中國自研裝置的大規模應用，用國產裝置來替換掉曾經採購的進口裝置，將自主晶片的外部風險降到最低。02國產化據機構分析，中國企業大批次使用國產製造裝置這件事有兩點需要注意的問題，第一個問題是相關部門需要對特定的晶圓廠給予政策上面的允許，另一個問題是晶圓廠需要提交採購裝置的資訊，以此來證明裝置的支出至少有一半用於中國供應商。該行動是中國自主產業鏈的關鍵一環，50%只是一個基準線，其最終的目標是實現100%的國產化產業鏈，最大限度保護自主技術的安全性，從根源上杜絕被卡脖子的問題。美國持續多次對荷蘭施壓，先封鎖了EUV光刻機對華出口，隨後又封鎖了先進浸潤式光刻機的對華出口，導致中國企業在光刻機領域與國際產業鏈出現脫節的情況，只被允許從ASML購買十多年前的老舊成熟裝置。國產光刻機也在持續推進當中，已經完成了65nm解析度乾式光刻機的整機應用，目前正在推進浸潤式和EUV。儘管國產光刻機取得了一些成果，但現階段還無法與ASML的裝置相比，也無法大規模投入到生產線上替代ASML的裝置。在28nm及以上的成熟製程生產線中，100%的國產化製造是有望在近幾年實現的，但是在具有Fin FET電晶體結構的先進生產線中，如今還是以ASML的進口裝置為主，國產裝置無法填補這個缺口。據環球網引述日經亞洲發佈的新聞表示，儘管中國本土企業在多個前沿領域取得顯著進展，開發出了足以替代進口品牌的刻蝕、檢測、沉積、化學拋光等重要的本土製造工具，但中國企業仍面臨著一個難以踰越的技術障礙——光刻。光刻機不但複雜，而且造價昂貴，此前只有荷蘭ASML、日本的佳能、尼康等三家公司製造。對於中國企業來說，完成國產光刻機的開發，並且將其應用到國產晶片的製造環節，這是中國科技自立自強道路上必須要解決的問題。研發動力是中國晶片產業走向成功的關鍵因素，諷刺的是，美國對中國企業連讀多年的制裁壓制，為中國企業提供了從未有過的強大動力。幾乎所有的中國企業都在儘可能使用本土企業製造的裝置，那怕是曾經高度依賴進口裝置的中國企業，也將國產裝置納入供應鏈體系。部分中國製造商採用國產裝置後，因性能以及穩定性等因素導致產能下降，但是這並未阻止他們繼續使用國產裝置。通過汲取多次的失敗經驗來最佳化裝置，ASML此前已經證明了這是一條有效的方法。03產業規模據新華財經發佈的新聞指出，北方華創在2024年全球半導體裝置廠商規模榜單中排名第六，其全年營收同比增長35.1%，達到了298億元。在前五名當中，ASML優勢巨大排名第一，日本東京電子排名第四，剩下三個席位均由美國企業所佔據。北方華創雖全球排名第六，但是其市場經濟規模距離第五名的美國科磊有明顯差距。在絕對的產品技術與市場規模層面，國產廠商已經達到了國際主流水平，下一步就是要對行業巨頭髮起挑戰。而美國的出口管制以及國內的產業扶持政策，都在更加利多北方華創等本土裝置製造商。美國不允許中國企業購買進口裝置，那麼採購裝置這個環節就出現了空檔期，本土製造商自然而然就成為了相關企業的首選目標。據路透社報導指出，中國本土製造商在2025年全年訂購了400件以上的國產光刻機以及相關元件，總金額約為1.2億美元。在這400多件的訂單當中，包括了整機以及相關備用件，並沒有直接給出整機的數量。據ASML財報顯示，ASML用於成熟晶片製造的ArF乾式光刻機平均成本為2790萬美元，落後一點的KrF光刻機為1446萬美元，而先進的浸潤式光刻機的造價高達8250萬美元。按照ASML裝置的標準進行估算，中國製造商訂購裝置所花費的1.2億美元，大約相當於8台ASML的KrF光刻機。由此可以得出，中國企業採購的國產裝置基本都是面向於成熟晶片節點。先保證成熟晶片的自主可控，然後依靠成熟晶片所帶來的規模化經濟效益，帶動產業鏈進行先進裝置的自主研發，實現同步發展。 (逍遙漠)

德國企業，正在瘋狂湧入中國。這場大遷移，還在不斷加速。光是在江蘇太倉，就聚集了德國企業超過了560家，其中業內大名鼎鼎的“隱形冠軍”企業就超過60家，佔比超過十分之一。有資料顯示，前100家德企落地太倉耗時14年，而從第400家到第500家僅歷時兩年。在這裡，德資投入超60億美元，年工業產值逾670億元。有人甚至說，德國的工業靈魂，正在系統性地東遷。這一歷史性的變化，是如何發生的？01.近日，全球高端廚衛功能五金件領域“隱形冠軍”——凱斯寶瑪集團正忙著搬進中國的新廠。之前他們租賃3000㎡廠房進行生產，但2024年，他們在園區拿下了20畝地，首次在中國自建工廠。這並不是個例。2024年，人們對德國巨頭東遷的感受，尤為深刻：4月，大眾汽車官宣將投資25億歐元，擴建其在合肥的生產及創新中心；5月，拜爾宣佈投資6億元人民幣在江蘇建設全新的供應中心；8月，奔馳在北京投10億歐元搞自動駕駛研究院；10月，大眾關閉三家德國工廠的同時，在中國投168億建起全新的智能電動車研發中心；目前， 舉目望去，已經有一大批耳熟能詳的德企，把全產業鏈深深地嵌入中國——大眾在中國的電動車產能已達80萬輛，九成零部件都是本土採購；寶馬在瀋陽的生產基地產能本土化100%；高端汽車器件供應商勞施保施，80%的供應鏈全部中國化，還追加了6500萬歐元投資；萊卡相機把高端生產線放到深圳，全球六成萊卡產自中國，連最核心的鏡頭校準都得靠中國工程師。與此同時，一批深藏功與名的德國"隱形冠軍"正在靜悄悄地完成易主——這些企業雖然鮮為人知，卻個個身懷絕技：2025年，美力科技收購了總部位於德國的ACPS集團——擁有近70年歷史，手握超過200項專利，在高端汽車拖車鉤系統領域佔據全球領先地位，與大眾、奔馳、寶馬、特斯拉等主流車企合作超過20年；大鉦資本收購了儒拉瑪特——全球領先的非標自動化生產線整合商，技術傳承自上世紀60年代，服務於汽車、醫療等多個行業，是工業自動化領域真正的"隱形大佬"；京東豪擲22億歐元收購了德國最大電子零售集團Ceconomy。加大投資、全產業鏈搬遷、到乾脆徹底“賣身”，德企這那裡是產業轉移？這分明是一場 “工業大搬家”，帶著技術、資金、人才和整個供應鏈，堅定地向東。其中，很多都是在德國土生土長，有些甚至已經紮根數百年的企業。它們為何一股腦地湧入中國？02.一個真相是，再不出走，很多德企可能真的撐不下去了。資料顯示，2024年德國破產企業數量達到22000家，創十年來新高。2025年上半年，德國申請破產的企業數量同比增加約12%。近三年德國企業破產數量 資料來源：聯邦調查局做車標的Gerhard、後視鏡廠商Flabeg、蓄電池廠Moll、輪轂商BBS、座椅公司Recaro等，接連宣告倒閉。奔馳、大眾、博世等巨頭紛紛推出降本增效措施，保時捷更直接關閉了旗下電池公司Cellforce。2025年11月，德國伊弗經濟研究所（IFO）的調研結果顯示，德國工業企業的競爭力自評已陷入31年來的最低谷，有36.6%的受訪企業認為自身在與歐盟外國家企業的競爭中處於劣勢。為什麼曾經大名鼎鼎的德國工業，會走到今天？原因跟國際產業競爭、勞動力短缺、技術迭代落伍都有關係，但影響最大的，還是德國執政的綠黨。在綠黨執政的幾年間，德國工業電價飆漲了148%，現在一度電高達0.3 歐元（約2.4元人民幣），是中國工業電價的3.8倍。一個年產1000萬件零件的機械廠，每月光電費就要花80萬歐元，比淨利潤還高20萬，辦企業像是給電網捐錢。為什麼電費大幅上漲？就因為綠黨奉行環保主義，只聚焦“綠色”，不計成本地取締任何“不環保”的能源。2024年10月，德國綠黨用600公斤炸藥炸燬了早已停運的貢德雷明根核電站，宣稱徹底告別核能。2025年3月，他們還炸掉了耗資30億歐元、僅建成10年的墨爾堡清潔煤發電廠。炸燬墨爾堡發電廠現場 圖源：北德廣播電視台（NDR）視訊截圖截至目前，德國已永久性關停和摧毀了17座核電站和大約60%的煤電站。核電關了、火電炸了，德國工業只能依賴進口電力，結果就是能源成本暴漲了三倍以上。另一方面，德國曾經最大的出口市場，美國，也給予了他們沉重一擊。2025年以來，美國對大多數歐盟輸美商品徵收15%的關稅，直接影響了德國汽車、機械、化工產品等傳統優勢產業的出口競爭力。資料顯示，僅2025年前8個月，德國對美國的出口額同比下降6.5%；其中，8月單月同比降幅高達20.1%，創下自2021年11月以來最低水平。多重衝擊之下，結果顯而易見——面對利潤空間的壓縮，許多德國企業瀕臨破產，而尚有餘力的企業，也不得不縮減在本國或美國市場的業務規模和投資計畫。正因如此，它們集體把目光看向中國，扎堆向東。03.一般來說，產業轉移核心是成本驅動，即資本流向勞動力、土地等要素成本更低的地區。但當前中德之間的資本與技術流動，顯然已經超越了這一傳統範式：不再是簡單的“搬家”，而是德國工業為了生存與進化，主動嵌入一個更具活力的“超級生態系統”的戰略選擇。這個生態系統的核心引力，來自於三個層面的“中國新成本優勢”：一是“創新成本”優勢。德國企業面臨的真正困境，並非僅僅是能源價格高企，更是“創新成本”的失控。在傳統燃油車時代，一款車的研發周期可能長達5-7年，德國憑藉其嚴謹的工程師文化穩居鰲頭。但在智能電動車時代，技術迭代周期被壓縮到1-2年，德國本土冗長的決策流程和相對保守的文化，使其難以跟上這種“中國速度”。一個標誌性事件是，大眾汽車在安徽合肥成立了集團首個在德國以外具備整車平台全周期開發能力的研發中心，一舉將車輛開發周期縮短約30%。奔馳入股千里科技，同樣是為了加速本土化智能駕駛技術的研發處理程序。一個更有力的資料是，德國汽車工業協會650多家的會員中，近半數企業已在華開展業務，其中不少企業紛紛設立了研發及生產設施。二是“系統成本”優勢。德國的“隱形冠軍”雖強，但它們是分散的珍珠。當整個產業鏈系統因能源、政策問題而運轉不靈時，單顆珍珠再璀璨也會黯然失色。對於一家要將高端生產線搬到中國的德企而言，中國的吸引力不僅僅是電費便宜，更是因為在一小時車程內，它能找到所有核心供應商、經驗豐富的技術工人以及高效的物流網路。這種生態將“尋找供應商-驗證質量-協同研發-規模化生產”的整體“系統成本”降至最低。萊卡相機把最核心的鏡頭校準放在深圳，正是因為這裡聚集了全球頂尖的光學人才和精密製造能力，這種生態優勢是德國本土任何一個單一城市都無法比擬的。這不再是“轉移”，而是“接入”一個更高效的能量網路。三是“未來成本”優勢。據聯合國工業發展組織（UNIDO）發佈的《2025年工業發展報告》，開發中國家製造業增加值佔全球比重達58%，首次超過發達國家。其中，中國製造業增加值佔全球比重達31%，連續14年位居世界第一。換句話說，全球工業格局正在變遷，而中國的份量，正在不斷上升。以寶馬為例。2024年，其在瀋陽投產全球首條純電動iX5氫燃料電池生產線，總投資達20億歐元。其戰略意義其實遠超建立一個生產基地。它是在中國這個全球最大的新能源汽車市場上，與本土夥伴共同探索氫能技術路線、基礎設施和商業模式的“前沿實驗”。如果氫能是未來，那麼不在中國參與規則制定，就意味著在未來被邊緣化的“成本”高到無法承受。同樣，博世集團計畫未來幾年在蘇州投資約70億人民幣，目的就是通過中國的海量資料，來訓練其自動駕駛演算法，確保其技術標準不與未來主流脫節。這是一種為避免“未來出局”而支付的、極具戰略眼光的“保險費”。資料顯示，2024年，中國重新超越美國，成為德國最大的貿易夥伴。2025年前9個月，中德雙邊貿易額高達1859億歐元。而過去五年，德國投資一直佔歐盟27國對華投資的50%以上。因此，德國企業的大舉搬遷，不全是被動選擇，而是被中國這個引力場捕獲的“高價值行星”。它們帶來的資本、技術和人才，將進一步增強這個引力場的強度，吸引更多全球高端要素聚集。正如中國德國商會董事歐陽利文所言：“約半數德企仍計畫進一步在華投資。我們非常看好中國的創新潛力。”這不是短期的避險，而是長期的戰略選擇。在全球供應鏈深度捆綁的今天，誰擁有最完整、最高效、最開放的產業生態，誰就能佔據未來競爭的制高點。去中國，不是權宜之計，反而是通往未來工業的必經之路。 (智谷趨勢Trend)

美國BIS已更改政策，取消韓國半導體公司中國工廠的VEU資格，允許其每年出口裝置。美國政府決定部分放寬對包括三星電子和SK海力士在內的韓國半導體公司向其中國工廠出口裝置的限制。此舉將避免每次裝置出貨都需要單獨審批的最壞情況。據業內人士12月30日透露，美國商務部工業與安全域（BIS）已更改政策，取消韓國半導體公司中國工廠的“終端使用者認證（VEU）”資格，允許其每年出口裝置。回溯其歷史，美國商務部自2022年起對美製半導體裝置出口中國實施嚴格管制，但當時給予三星、SK海力士及英特爾豁免，允許它們維持在華現有工廠的運作。根據最新規定，這些公司今後如要在中國採購相關裝置，必須逐案申請出口許可證。隨後在今年8月，美國商務部發佈通知，宣佈將撤銷韓國晶片製造商三星和SK海力士在其中國工廠使用美國裝置的豁免，這將使兩家公司更難在中國生產晶片。限制措施將在120天后生效。美國商務部在一份聲明中稱，美國計畫向相關企業發放許可證，允許其繼續在華營運現有的設施，但不打算發放擴大產能或升級技術的許可，從而取消“只對外國生產商有利、卻沒有給美國製造商帶來類似好處的寬鬆做法”。三星和SK海力士很大一部分的儲存晶片產能依賴於中國。三星西安廠佔三星NAND Flash四成產能，兩座廠月產能25萬片，佔全球NAND Flash產能1/10，也是三星在海外唯一的儲存晶片工廠。三星蘇州廠主營儲存器、儲存器模組及積體電路的組裝和測試。三星天津廠則主營LED產品，天津三星LED公司成立於2009年，經營範圍包括電子元器件製造、電子元器件批發、電子元器件零售、半導體照明器件製造等。SK海力士則在中國有兩個生產基地，分別位於重慶與無錫。其中無錫廠是SK海力士的儲存晶片生產主力之一。有分析師之前指出，SK海力士無錫廠的產量約佔該公司DRAM晶片的大約一半、全球產量的15%。重慶廠主要側重於晶片封裝。值得一提的是，SK海力士已於2021年收購英特爾NAND快閃記憶體及儲存業務，其中包括英特爾大連工廠。根據市場追蹤機構Gartner的資料，全球前五大半導體裝置公司佔整個市場的70%以上的裝置，大多為美國製造。此舉將使韓國兩大儲存晶片製造商在中國的營運難度大增，限制措施也衝擊到美國半導體裝置供應商，包括科磊（KLA Corp）、泛林集團（Lam Research）和應用材料（Applied Materials）。韓國《中央日報》報導稱，根據三星發佈的公司治理報告，該公司去年向中國半導體工廠加入了總價值3400 萬美元的裝置。其中包括2100萬美元用於其位於蘇州的封裝工廠和1300萬美元用於其位於西安的 NAND 快閃記憶體生產設施。同樣在中國生產 DRAM 晶片的SK 海力士的投資甚至更大。該公司去年將價值8300 萬美元的裝置轉移到其位於無錫的 DRAM 工廠、位於重慶的封裝工廠以及從英特爾手中收購的位於大連的 NAND 快閃記憶體工廠。僅在3月份，就有價值3200萬美元的裝置從韓國運往無錫晶圓廠。兩家公司都以“生產效率”為轉移裝置的原因。SK海力士在一份聲明中表示，“將與韓國和美國政府保持密切溝通，並採取必要措施，儘量減少對我們業務的影響”。2025年全球儲存晶片市場的持續升溫，成為此次美國政策放寬的關鍵產業背景。隨著儲存晶片供需缺口短期難以填補，漲價趨勢持續延續。這一輪儲存熱潮的核心驅動力來自AI伺服器部署加速、智能駕駛與端側AI應用拓展等新興場景的需求爆發，帶動儲存晶片用量激增。在此背景下，三星、SK海力士在華工廠的產能穩定性直接關係到全球儲存晶片的供給平衡——若因裝置審批受阻導致產能下滑，將進一步加劇全球儲存晶片供應緊張格局，推高終端產品成本，最終反噬全球電子產業生態。此舉顯著降低了三星電子和SK海力士中國工廠營運期間因裝置進口延遲而導致生產中斷的可能性。每次裝置出貨都需要審批的最壞情況也得以避免。這為中國NAND快閃記憶體和DRAM生產線的穩定運行提供了保障。然而，用於工廠擴建或工藝改進的裝置進口仍然受到限制，這限制了中長期投資策略的實施。 (半導體產業縱橫)

據共同社12月17日報導，本田公司17日透露，由於半導體短缺，計畫從12月下旬到明年1月上旬，日本和中國工廠的整車生產將暫停或減產。此前發生類似情況的北美工廠雖已恢復正常運轉，但生產體制岌岌可危的狀態仍在持續。據本田公司稱，與中國國企巨頭廣汽集團的合資工廠12月29日起將停產5天。日本的工廠將在明年1月5日、6日停產兩天，7至9日的產量也低於原計畫。 (介面新聞)

“中國不得不消除對美歐等國的貿易順差，從中國轉移的趨勢將進一步加強”，安美德以泰國和越南為中心，營運和開發12個100平方公里以上的工業園區。安美德新建的工業園區距離中國邊境只有約50公里……泰國的工業園區開發商安美德(Amata Corporation)將在寮國開發工業園區，這是該公司首次進入寮國。將投資10億美元，2025年內啟動建設和預售。由於與美歐的貿易摩擦，越來越多的企業將生產基地從中國轉移到東南亞，在此背景下，將在與中國相鄰的寮國吸引這種轉移需求。安美德創始人邱威功(Vikrom Kromadit)在接受日本經濟新聞採訪時透露了這一消息。已在寮國北部Namor取得約200平方公里的土地，將在2025年內開始建設電和水等基礎設施。同時開始銷售，計畫完工後交付。安美德還考慮進一步擴張。邱威功表示“正在與寮國政府就追加獲得200平方公里土地進行談判，幾個月後就會得出結論”。安美德押注將生產基地從中國轉移到東南亞的企業的需求。除中國企業之外，預計在中國設有基地的外國企業也將成為主要客戶。新建的工業園區距離中國邊境只有約50公里。位於2021年開通的連接寮國和中國的高速鐵路沿線，彰顯與中國的交通便利性。從中美貿易摩擦全面爆發的2018年前後開始，企業將生產基地從中國轉移到東南亞的動向加強。中國家電大型企業海信集團2025年表示在泰國建立冰箱等的工廠，資料中心大型企業北京浩揚也表示新建基地。泰國政府表示，在中國建立基地的歐美和台灣企業也相繼轉移生產。邱威功認為，“中國不得不消除對美歐等國的貿易順差，從中國轉移的趨勢將進一步加強”。他還指出，“連接擁有巨大市場的中國和東南亞的寮國的潛力巨大”。安美德成立於1989年，在泰國等東南亞大規模購買土地，建設道路和電力等基礎設施，然後建設工業園區，作為工業用地出售，不斷發展壯大。安美德與日本企業的關係也很密切。1985年廣場協議簽訂後，由於日元升值加劇，許多日本企業將生產基地轉移到泰國，安美德完善了接收設施，使日企進入泰國變得順利。在越南，安美德的當地子公司接受了丸紅的投資。截至2024年底，安美德以泰國和越南為中心，營運和開發12個100平方公里以上的工業園區。未開發的土地面積達700平方公里，相當於新加坡的國土面積，增長空間巨大。2024財年（截至2024年12月）的合併營業收入同比增加54%，達149億泰銖（約合人民幣33億元）。與2019財年相比增至2.4倍。以泰國和越南為中心擴大業務，希望通過進入寮國實現進一步增長。在東南亞的工業園區需求有望增長的背景下，競爭對手也在加緊建設基地。與安美德齊名的泰國工業園區大型企業WHA集團計畫在2028年之前投資總額330億泰銖。打算在泰國和越南新建8個園區，並考慮進入印度尼西亞。安美德在寮國開發的工業園區的完工印象圖（圖片由安美德提供）WHA集團首席執行官（CEO）Jareeporn Jarukornsakul於11月12日接受日本經濟新聞等媒體採訪時表示，“以中國企業為中心，分散生產基地的需求仍然很高”。在泰國，消費品大型企業協成昌集團（Saha Group)、以憑藉象牌啤酒而聞名的泰國啤酒為核心公司的TCC集團(泰乍侖集團)也在推進工業園區的建設。都在押注來自中國的生產基地轉移，預計今後招商競爭將更加激烈。從安美德在寮國等各地開發的工業園區來看，除了與中國距離近之外，能否突出與其他地區和企業的園區相比的基礎設施和營運成本等優勢也很重要。 (日經中文網)

近日，零一萬物CEO李開復在採訪中，分享了對中美具身智能競爭的看法。先聊聊“莫拉維克悖論”上世紀80年代，人工智慧專家漢斯·莫拉維克提出了一個顛覆常識的現象：有時對人類來說很難的事，對電腦卻很簡單，反之亦然。例如工廠裡，電腦可以每10秒刷新一次全域排產方案，人類員工不可能做到。相反，一位老師傅在巡檢車間時，可以輕易發現那顆螺絲鬆了、那個員工在摸魚，並及時提醒改正，但機器人卻很難實現。具身智能，有望打破這一悖論。它是一種將智能與物理實體相結合的概念，擁有類人的“感知-決策-執行”能力。背後是一個高度交叉的技術體系，涉及多模態大模型、高端感測器、晶片等，很多源頭性技術，都掌握在美國科技巨頭手中。再回到李開復的觀點：中國憑藉供應鏈和硬體優勢，將領跑具身智能。誠然，中國有強大的供應鏈和硬體製造能力，可以高效、低成本地為具身智能打造“身體”，但在研發“大腦”方面，卻遠不及美國。李開復的中國優勢論，是否過於樂觀？具身智能必須“像人”嗎？從春晚舞台，到拳擊擂台、馬拉松賽上半年，人形機器人帶來了不少獵奇與笑料。受影視作品和自身心理偏好的影響，人們默認“人形”是具身智能的最佳形態。從長遠角度看也許沒錯，但考慮到當前的工業和技術條件，四足機器人、機械臂等形態，在魯棒性、續航、成本等方面往往更勝一籌，因此更受企業歡迎。這不僅是技術方向的差異，更反映出產業參與者認知的轉變——從對新興概念的追捧，到對實際價值的重估。就像沒有資本會在意，機器人秧歌扭得有多好，只想知道它在工廠裡，能創造多少利潤。由此可以將李開復的觀點，進一步延展開來，其所指的“供應鏈”，不僅是機器人製造，更是中國作為世界工廠數十年，積累下的最完整、高效的工業體系。而背後無數企業對自動、智能化的迫切需求，恰是具身智能絕佳的落地土壤。加上在模具加工、組裝、物流等場景中，機器人研發和商業化落地的門檻並不高，結合中國的供應鏈和硬體優勢，可以在市場規模上取得壓倒性的領先。而這些機器人在萬千工廠中日夜不停地工作後，一件神奇的事情就會發生：每一個擰螺絲的力矩資料每一次在擁擠倉庫裡的成功避障每一秒電池效能的極致最佳化這些海量的真實資料，將匯聚成一個無比強大的“AI大腦”，反哺機器人的智能水平。最終締造“智慧大腦”和“靈巧身體”的完美組合，實現技術和產業的良性循環。這是美國沒辦法走，也不屑於走的一條路。但也許有一天，其終於可以讓機器人像“老師傅”一樣巡檢車間時，卻發現工廠裡已無它的容身之處。 (大佬嘴替)