美國BIS已更改政策，取消韓國半導體公司中國工廠的VEU資格，允許其每年出口裝置。美國政府決定部分放寬對包括三星電子和SK海力士在內的韓國半導體公司向其中國工廠出口裝置的限制。此舉將避免每次裝置出貨都需要單獨審批的最壞情況。據業內人士12月30日透露，美國商務部工業與安全域（BIS）已更改政策，取消韓國半導體公司中國工廠的“終端使用者認證（VEU）”資格，允許其每年出口裝置。回溯其歷史，美國商務部自2022年起對美製半導體裝置出口中國實施嚴格管制，但當時給予三星、SK海力士及英特爾豁免，允許它們維持在華現有工廠的運作。根據最新規定，這些公司今後如要在中國採購相關裝置，必須逐案申請出口許可證。隨後在今年8月，美國商務部發佈通知，宣佈將撤銷韓國晶片製造商三星和SK海力士在其中國工廠使用美國裝置的豁免，這將使兩家公司更難在中國生產晶片。限制措施將在120天后生效。美國商務部在一份聲明中稱，美國計畫向相關企業發放許可證，允許其繼續在華營運現有的設施，但不打算發放擴大產能或升級技術的許可，從而取消“只對外國生產商有利、卻沒有給美國製造商帶來類似好處的寬鬆做法”。三星和SK海力士很大一部分的儲存晶片產能依賴於中國。三星西安廠佔三星NAND Flash四成產能，兩座廠月產能25萬片，佔全球NAND Flash產能1/10，也是三星在海外唯一的儲存晶片工廠。三星蘇州廠主營儲存器、儲存器模組及積體電路的組裝和測試。三星天津廠則主營LED產品，天津三星LED公司成立於2009年，經營範圍包括電子元器件製造、電子元器件批發、電子元器件零售、半導體照明器件製造等。SK海力士則在中國有兩個生產基地，分別位於重慶與無錫。其中無錫廠是SK海力士的儲存晶片生產主力之一。有分析師之前指出，SK海力士無錫廠的產量約佔該公司DRAM晶片的大約一半、全球產量的15%。重慶廠主要側重於晶片封裝。值得一提的是，SK海力士已於2021年收購英特爾NAND快閃記憶體及儲存業務，其中包括英特爾大連工廠。根據市場追蹤機構Gartner的資料，全球前五大半導體裝置公司佔整個市場的70%以上的裝置，大多為美國製造。此舉將使韓國兩大儲存晶片製造商在中國的營運難度大增，限制措施也衝擊到美國半導體裝置供應商，包括科磊（KLA Corp）、泛林集團（Lam Research）和應用材料（Applied Materials）。韓國《中央日報》報導稱，根據三星發佈的公司治理報告，該公司去年向中國半導體工廠加入了總價值3400 萬美元的裝置。其中包括2100萬美元用於其位於蘇州的封裝工廠和1300萬美元用於其位於西安的 NAND 快閃記憶體生產設施。同樣在中國生產 DRAM 晶片的SK 海力士的投資甚至更大。該公司去年將價值8300 萬美元的裝置轉移到其位於無錫的 DRAM 工廠、位於重慶的封裝工廠以及從英特爾手中收購的位於大連的 NAND 快閃記憶體工廠。僅在3月份，就有價值3200萬美元的裝置從韓國運往無錫晶圓廠。兩家公司都以“生產效率”為轉移裝置的原因。SK海力士在一份聲明中表示，“將與韓國和美國政府保持密切溝通，並採取必要措施，儘量減少對我們業務的影響”。2025年全球儲存晶片市場的持續升溫，成為此次美國政策放寬的關鍵產業背景。隨著儲存晶片供需缺口短期難以填補，漲價趨勢持續延續。這一輪儲存熱潮的核心驅動力來自AI伺服器部署加速、智能駕駛與端側AI應用拓展等新興場景的需求爆發，帶動儲存晶片用量激增。在此背景下，三星、SK海力士在華工廠的產能穩定性直接關係到全球儲存晶片的供給平衡——若因裝置審批受阻導致產能下滑，將進一步加劇全球儲存晶片供應緊張格局，推高終端產品成本，最終反噬全球電子產業生態。此舉顯著降低了三星電子和SK海力士中國工廠營運期間因裝置進口延遲而導致生產中斷的可能性。每次裝置出貨都需要審批的最壞情況也得以避免。這為中國NAND快閃記憶體和DRAM生產線的穩定運行提供了保障。然而，用於工廠擴建或工藝改進的裝置進口仍然受到限制，這限制了中長期投資策略的實施。 (半導體產業縱橫)

據共同社12月17日報導，本田公司17日透露，由於半導體短缺，計畫從12月下旬到明年1月上旬，日本和中國工廠的整車生產將暫停或減產。此前發生類似情況的北美工廠雖已恢復正常運轉，但生產體制岌岌可危的狀態仍在持續。據本田公司稱，與中國國企巨頭廣汽集團的合資工廠12月29日起將停產5天。日本的工廠將在明年1月5日、6日停產兩天，7至9日的產量也低於原計畫。 (介面新聞)

“中國不得不消除對美歐等國的貿易順差，從中國轉移的趨勢將進一步加強”，安美德以泰國和越南為中心，營運和開發12個100平方公里以上的工業園區。安美德新建的工業園區距離中國邊境只有約50公里……泰國的工業園區開發商安美德(Amata Corporation)將在寮國開發工業園區，這是該公司首次進入寮國。將投資10億美元，2025年內啟動建設和預售。由於與美歐的貿易摩擦，越來越多的企業將生產基地從中國轉移到東南亞，在此背景下，將在與中國相鄰的寮國吸引這種轉移需求。安美德創始人邱威功(Vikrom Kromadit)在接受日本經濟新聞採訪時透露了這一消息。已在寮國北部Namor取得約200平方公里的土地，將在2025年內開始建設電和水等基礎設施。同時開始銷售，計畫完工後交付。安美德還考慮進一步擴張。邱威功表示“正在與寮國政府就追加獲得200平方公里土地進行談判，幾個月後就會得出結論”。安美德押注將生產基地從中國轉移到東南亞的企業的需求。除中國企業之外，預計在中國設有基地的外國企業也將成為主要客戶。新建的工業園區距離中國邊境只有約50公里。位於2021年開通的連接寮國和中國的高速鐵路沿線，彰顯與中國的交通便利性。從中美貿易摩擦全面爆發的2018年前後開始，企業將生產基地從中國轉移到東南亞的動向加強。中國家電大型企業海信集團2025年表示在泰國建立冰箱等的工廠，資料中心大型企業北京浩揚也表示新建基地。泰國政府表示，在中國建立基地的歐美和台灣企業也相繼轉移生產。邱威功認為，“中國不得不消除對美歐等國的貿易順差，從中國轉移的趨勢將進一步加強”。他還指出，“連接擁有巨大市場的中國和東南亞的寮國的潛力巨大”。安美德成立於1989年，在泰國等東南亞大規模購買土地，建設道路和電力等基礎設施，然後建設工業園區，作為工業用地出售，不斷發展壯大。安美德與日本企業的關係也很密切。1985年廣場協議簽訂後，由於日元升值加劇，許多日本企業將生產基地轉移到泰國，安美德完善了接收設施，使日企進入泰國變得順利。在越南，安美德的當地子公司接受了丸紅的投資。截至2024年底，安美德以泰國和越南為中心，營運和開發12個100平方公里以上的工業園區。未開發的土地面積達700平方公里，相當於新加坡的國土面積，增長空間巨大。2024財年（截至2024年12月）的合併營業收入同比增加54%，達149億泰銖（約合人民幣33億元）。與2019財年相比增至2.4倍。以泰國和越南為中心擴大業務，希望通過進入寮國實現進一步增長。在東南亞的工業園區需求有望增長的背景下，競爭對手也在加緊建設基地。與安美德齊名的泰國工業園區大型企業WHA集團計畫在2028年之前投資總額330億泰銖。打算在泰國和越南新建8個園區，並考慮進入印度尼西亞。安美德在寮國開發的工業園區的完工印象圖（圖片由安美德提供）WHA集團首席執行官（CEO）Jareeporn Jarukornsakul於11月12日接受日本經濟新聞等媒體採訪時表示，“以中國企業為中心，分散生產基地的需求仍然很高”。在泰國，消費品大型企業協成昌集團（Saha Group)、以憑藉象牌啤酒而聞名的泰國啤酒為核心公司的TCC集團(泰乍侖集團)也在推進工業園區的建設。都在押注來自中國的生產基地轉移，預計今後招商競爭將更加激烈。從安美德在寮國等各地開發的工業園區來看，除了與中國距離近之外，能否突出與其他地區和企業的園區相比的基礎設施和營運成本等優勢也很重要。 (日經中文網)

近日，零一萬物CEO李開復在採訪中，分享了對中美具身智能競爭的看法。先聊聊“莫拉維克悖論”上世紀80年代，人工智慧專家漢斯·莫拉維克提出了一個顛覆常識的現象：有時對人類來說很難的事，對電腦卻很簡單，反之亦然。例如工廠裡，電腦可以每10秒刷新一次全域排產方案，人類員工不可能做到。相反，一位老師傅在巡檢車間時，可以輕易發現那顆螺絲鬆了、那個員工在摸魚，並及時提醒改正，但機器人卻很難實現。具身智能，有望打破這一悖論。它是一種將智能與物理實體相結合的概念，擁有類人的“感知-決策-執行”能力。背後是一個高度交叉的技術體系，涉及多模態大模型、高端感測器、晶片等，很多源頭性技術，都掌握在美國科技巨頭手中。再回到李開復的觀點：中國憑藉供應鏈和硬體優勢，將領跑具身智能。誠然，中國有強大的供應鏈和硬體製造能力，可以高效、低成本地為具身智能打造“身體”，但在研發“大腦”方面，卻遠不及美國。李開復的中國優勢論，是否過於樂觀？具身智能必須“像人”嗎？從春晚舞台，到拳擊擂台、馬拉松賽上半年，人形機器人帶來了不少獵奇與笑料。受影視作品和自身心理偏好的影響，人們默認“人形”是具身智能的最佳形態。從長遠角度看也許沒錯，但考慮到當前的工業和技術條件，四足機器人、機械臂等形態，在魯棒性、續航、成本等方面往往更勝一籌，因此更受企業歡迎。這不僅是技術方向的差異，更反映出產業參與者認知的轉變——從對新興概念的追捧，到對實際價值的重估。就像沒有資本會在意，機器人秧歌扭得有多好，只想知道它在工廠裡，能創造多少利潤。由此可以將李開復的觀點，進一步延展開來，其所指的“供應鏈”，不僅是機器人製造，更是中國作為世界工廠數十年，積累下的最完整、高效的工業體系。而背後無數企業對自動、智能化的迫切需求，恰是具身智能絕佳的落地土壤。加上在模具加工、組裝、物流等場景中，機器人研發和商業化落地的門檻並不高，結合中國的供應鏈和硬體優勢，可以在市場規模上取得壓倒性的領先。而這些機器人在萬千工廠中日夜不停地工作後，一件神奇的事情就會發生：每一個擰螺絲的力矩資料每一次在擁擠倉庫裡的成功避障每一秒電池效能的極致最佳化這些海量的真實資料，將匯聚成一個無比強大的“AI大腦”，反哺機器人的智能水平。最終締造“智慧大腦”和“靈巧身體”的完美組合，實現技術和產業的良性循環。這是美國沒辦法走，也不屑於走的一條路。但也許有一天，其終於可以讓機器人像“老師傅”一樣巡檢車間時，卻發現工廠裡已無它的容身之處。 (大佬嘴替)

近日，深圳外貿行業被一則重磅消息掀起波瀾：一家巔峰時期員工有近1300人的外貿大廠，突然宣佈停業清算，950人將失業，員工僅提前3天收到通知……01. 關閉中國工廠！2025年8月8日，一家註冊地址位於深圳市寶安區福海街道，註冊資本為4783.5萬美元的高科技製造企業--先進半導體裝置(深圳)有限公司突然發佈了一紙通告：公司宣佈解散並於8月11日進行清算。據悉，此次清算預計將導致約950名員工失業。令人唏噓的是，員工們僅提前3天收到通知，雖然網傳員工平均可能會獲10-15萬補償，仍難掩失業衝擊。與此同時，母公司承諾將提供員工培訓與轉崗機會。清算同時，（先進半導體裝置深圳有限公司）的母公司ASMPT強調世界其他地方的主要工廠都照常運行，公司供應鏈已全面調整，保證客戶供貨不受影響，其產品和服務質量及可用性不受影響。不少員工在社交媒體上表達了自己的憤怒與無奈，有人稱“昨天還在偵錯裝置，今天就成了失業者”。有網傳視訊顯示部分員工對賠償標準存在異議，以及對於終止合同的疑問，維權視訊在網路上引發廣泛傳播。02. 成本問題首當其衝作為深圳寶安頗具規模的半導體大廠，先進半導體裝置（深圳）有限公司突然選擇停業清算是為什麼呢？官方原因中，ASMPT在公告中稱，旨在最佳化集團的全球供應鏈，以更好地適應不斷變化的市場動態和客戶需求。ASMPT稱，本次自願清算每年可產生的年度成本節約（基於當前生產量）約為每年1.15億元人民幣，將提高集團營運的成本效率。綜合來看，成本問題是首當其衝的。1. 高房租、高工資與周邊地區相比，深圳的房租成本就是大頭，相比惠州而言貴了2-3倍，員工工資相對也偏高。在全球供應鏈不斷最佳化調整的大背景下，高營運成本使得企業利潤空間被嚴重壓縮。業內分析認為，在市場內卷加劇與需求結構變化的雙重壓力下，企業將資源向惠州、東南亞等性價比更高的區域轉移。2. 裝置和技術需要迭代隨著深圳工廠裝置老化、員工技能跟不上技術迭代，若要對裝置進行更新換代、對員工進行技能培訓，不僅需要投入大量時間和金錢，效果和效率也難以保證，直接關掉對於公司層面來說是更為經濟的選擇。3. 降本增效當下深圳廠面臨著產能低效、訂單量跟不上的困境。為了盡快實現向自動化工廠轉型，利用工業機器人快速完成降本增效，深圳廠只能成為轉型升級背景下的棄子。在全球半導體競爭日益激烈，以及地緣局勢下，即使作為傳統大廠ASMPT依舊面臨不確定性。企業更應該思考，該怎麼在成本控制、產能最佳化等方面尋求平衡，才能更好的適應當下的發展節奏。這也為整個半導體行業乃至外貿行業敲響了警鐘。 (進出口經理人)

01. 特斯拉上海獨資建廠任宇翔功不可沒2018年，特斯拉駛入至暗時刻。在美國，嚴重的產能危機，以及過低的良品率，將馬斯克架在火上炙烤。虎視眈眈的華爾街大佬們正考慮動用資本大棒，做空特斯拉。大洋另一側，在全球新能源車近半銷量的中國市場，特斯拉卻遲遲打不開局面。面對“一個月只賣120輛車”的慘淡資料，馬斯克憤怒之餘，一度想解散整個中國團隊。打不開中國市場，不是沒有原因的。彼時，特斯拉在中國銷售的都是進口車，49.9萬起步價的Model 3讓一眾國人望而卻步。要想降價必須實現國內自產，而外企在華產車的前提一度是要成立合資公司。狂人馬斯克，自然不願。暗地裡，馬斯克開始物色“中國通”，撬開中國市場。同為賓夕法尼亞大學校友的任宇翔，早早進入了馬斯克的視線。從2012年起，馬斯克便多番邀約任宇翔入職特斯拉。但最初任宇翔對馬斯克拋出的橄欖枝大感訝異，用任宇翔的話說，“他對汽車產業幾乎一無所知”。“很難想像畢業20年後，馬斯克會突然提出要請我吃午飯。”但馬斯克不願輕易放過這位老朋友。作為第22屆國際物理奧林匹克競賽冠軍，馬斯克賓夕法尼亞大學的實驗室夥伴，任宇翔曾獲馬斯克極高評價“他是（同學中）唯一物理比自己好的人........”多番邀請，任宇翔終於在2015年5月加盟特斯拉，出任特斯拉亞太區副總裁。馬斯克非任宇翔不可的另一個原因，或看上了他土生土長上海人的身份，且有極強的政府關係處理能力。在任宇翔的斡旋下，馬斯克開始頻頻與中國高層會面。2017年4月，任宇翔同馬斯克會見中方高層時，首次闡述了“獨資建廠對中國汽車產業升級的益處”論斷：即特斯拉技術引入可以帶動本土供應鏈升級。以“技術獨立性”與“產業鏈帶動效應”理論，任宇翔慢慢鬆動著國內慣用的合資造車模式。2018年2月，任宇翔帶著詳細的上海工廠方案（包括區位地圖、融資承諾和交易條款）飛往美國向馬斯克匯報。不巧，馬斯克正忙於內華達電池工廠量產的地獄階段，任宇翔連個人影都抓不著。最終，馬斯克也沒有看任宇翔給他準備的幻燈片，只是盯著他問了一句“我們這步棋走的對麼？”這個問題，讓在此項目投入頗多且躊躇滿志的任宇翔大為驚訝（老闆你開玩笑吧，工作都進行到最後了，你問我行不行）。在得到任宇翔的肯定回答後，馬斯克才拍板同意推進上海工廠項目。2018年4月，中國政府取消了新能源汽車外資股比限制，任宇翔與特斯拉的機會終於來了。2018年7月，上海市政府和特斯拉簽署合作備忘錄，為特斯拉（上海）有限公司和特斯拉（上海）電動汽車研發創新中心揭牌的是上海市市長應勇與馬斯克，但代表雙方簽約的則是特斯拉公司副總裁任宇翔。這足見，任宇翔的砥柱中流。任宇翔還為特斯拉爭取了三個極為有利的條款：第一個是土地優惠：以市場價1折（9.8億元）獲取臨港86萬平方米土地；第二個是低息貸款：獲得利率3.9%、總額超160億元的信貸支援；第三個是快速審批：從簽約到開工僅用半年，特斯拉首次體會到了中國速度。在任宇翔一力推動下，特斯拉打破外資車企固有合資模式，促成中國首個外資獨資車企項目。簽約完成後，特斯拉開始大干快上、瘋狂建廠。2019年10月，僅僅耗時10個月，上海特斯拉工廠便建成投產。2年後，上海工廠貢獻了特斯拉全球一半的產能，成本也銳減了65%。通過上海超級工廠，特斯拉一舉解決了產能問題與盈利問題。從大虧到大賺的特斯拉，開始為資本市場追捧。2021年10月，特斯拉市值突破1兆美元。而這一切成績離不開上海超級工廠，任宇翔更是功不可沒。02. 連續2個月睡工廠朱曉彤上演產能奇蹟任宇翔不是特斯拉的唯一救火隊長。如今另一位中國狠人已經開始為特斯拉滅火。援引彭博社報導，2025年7月，特斯拉原製造和營運副總裁奧米德·阿夫沙爾被解僱後，馬斯克將直接接管特斯拉公司在歐洲和美國的銷售業務，而全球製造業務將歸於高級副總裁朱曉彤手上。屆時，朱曉彤的直接下屬包括負責特斯拉加州弗裡蒙特工廠的赫魯希·薩加爾和負責特斯拉奧斯汀工廠的傑森·肖漢。加上上海超級工廠，朱曉彤或將全面接管特斯拉全球製造。而就在阿夫沙爾離職前後短短一周，特斯拉市值蒸發了1兆人民幣。截至7月1日美股收盤，特斯拉股價下跌了5%至300.7美元/股，市值（9686億美元）跌破1兆美元大關。市值下滑的主因是銷售不振。行業分析師估計，特斯拉第二季度或交付了約38.94萬輛汽車，繼第一季度交付量為33.67萬輛，同比下滑13%之後，第二季度或較去年同期下降了約12%。2025年特斯拉汽車銷量下滑，或不可避免。這也意味著，繼2024年特斯拉全年銷量（179萬輛）同比下降1.1%後，特斯拉大機率連續第二年下滑。此時接管特斯拉全球工廠的朱曉彤，不僅是馬斯克名義上的左膀右臂，更是影響特斯拉未來走勢的關鍵人物。比任宇翔早一年，朱曉彤2014年4月加入特斯拉，擔任特斯拉中國超級充電站項目總監一職。同年12月，朱曉彤升任特斯拉全球副總裁兼中國區總裁。2018年，任宇翔推動上海工廠簽約後，朱曉彤更多負責特斯拉上的超級工廠的具體建設與營運。業務有人將任宇翔比作上海超級工廠的奠基人，朱曉彤則被看作是架構師與建設者。3天立項選址，5個月完成審批，10個月下線投產......在朱曉彤手上，特斯拉上海工廠創造了一個又一個速度奇蹟。但與任宇翔的技術大拿的咖位不同，朱曉彤更像是一個更親民、效率至上的工作狂。朱曉彤對自己要求極為苛刻，5分鐘內要回郵件，每日工作18小時.......2022年上海封控期間，朱曉彤2個多月睡在工廠盯產能，幫助上海工廠創下單月交付10萬輛的紀錄。最終，2022年上海工廠產能定格75萬輛，佔特斯拉全球產量的一半。上海特斯拉工廠上演的速度奇蹟，讓朱曉彤聲名大噪。2022年底，朱曉彤被馬斯克調任美國，協助提升弗裡蒙特、德州工廠產能。一年後，朱曉彤正式晉陞為汽車業務高級副總裁，進入特斯拉最高管理層“四巨頭”，甚至被公開稱為馬斯克之後的第“二號人物”。34萬股特斯拉股票的獎勵，則是馬斯克對他的另類肯定。03. 跌破1兆美金大關特斯拉再遇挑戰進入2024年，特斯拉中國市場面臨諸如小米等新勢力的強烈挑戰。以救火隊員的方式，朱曉彤被緊急調回中國。2025年，他一手推動了Model 3/Y進入中國“新能源汽車下鄉”目錄，向下沉市場發力。但隨著7月阿夫沙爾被解僱，馬斯克接管歐洲與美國的銷售業務，坐穩二號人物朱曉彤的更大挑戰或許是中國以外的歐洲乃至全球市場。進入2025年，歐洲銷量落後局面非但沒有改觀，反而每況愈下。今年前5個月，特斯拉在歐洲的新車註冊量暴跌了37%。對於馬斯克接管歐洲銷售業務，市場普遍不看好。“這不是他的強項”“在關鍵的歐洲市場他正被被大量使用者抵制”等言論，進一步詮釋這種尷尬。任誰都無法預測未來，但投資人那句“這不是他的強項”卻是足夠中肯。從美國政府部門草草收場，已經論證了馬斯克不是一個完人。在銷售之外，馬斯克只有回歸到自己更擅長的技術與製造領域，才能大放異彩。比如特斯拉剛剛啟動的Robotaxi研究；以及Neuralink剛剛將N1心晶片植入七名四肢癱瘓的人，讓其通過意念控制電腦....馬斯克看似隨意的兩個動作，讓市場再次躁動起來。相應，諸如生產與銷售等具體工作，市場更希望交給馬斯克之外最接近特斯拉權力中心的朱曉彤。不同在於，2018年特斯拉的主要問題出現在生產前端（比如中國市場），而今特斯拉的主要矛盾則更多體現在市場銷售後端，比如疲軟的歐洲市場以及競爭劇烈的中國市場。回顧2018年，彼時正是靠著任宇翔與朱曉彤的奠基攻堅與執行建設，合力打造了上海超級工廠，讓特斯拉市值快速跨越了1兆美元大關。而今，特斯拉市值再度跌至1萬美元以下，能擔此重任的只剩下了朱曉彤。端看這位中國狠人，如何再次拯救下滑的特斯拉。 (毒舌出行)

中國仍是全球製造業標竿。近期，川普關稅衝擊全球，引起了多方關注。很多人都在擔心中國外貿受到影響，並因此波及相關企業的發展。不過，《電商頭條》關注了世界知名雜誌《連線》發表的一篇文章。文中發表的見解，或許能在某種程度上穩住國內部分企業不安的心。其中，《連線》採訪十多位美國企業主後得出結論：絕大多數美國中小企業無法在本土生產，美國根本上是離不開中國工廠的。《連線》採訪的人裡，包括夫妻店、年營收超億美元的時尚品牌、費城紋身器材商和俄亥俄州床墊製造商，他們一致認為：中國仍是全球製造業標桿，無論關稅多高，轉移生產線都異常困難。文中提到一個試圖轉移生產線的例子：常有顧客詢問拼圖公司Goodfit聯合創始人凱西·麥克德莫特（Casey McDermott），其產品是否中國製造，當她嘗試尋找本土供應商，結果本土報價是中國產品價格的三倍且無法達到中國同行標準——後者數十年積累的專業經驗難以復制。以下是《連線》全文編譯：原標題：為何大多數美國中小企業無法在本土生產導語：從鑰匙圈到床墊，美國企業主紛紛表示中國製造業優勢顯著，而關稅政策不足以推動生產線回流美國。達拉斯小企業主艾倫沃爾頓（Allen Walton）表示，他剛售罄一款執法部門和私家偵探使用的監視器。這對他的電子公司SpyGuy（主營GPS追蹤器和隱形探測器等設備）來說，本是喜訊，但川普政府不斷變動的關稅政策讓他陷入迷茫——是否該補貨？他的產品主要產自中國南方，而針對中國進口商品新增的145%關稅將徹底顛覆其商業模式。與當今市場上幾乎所有電子產品一樣，沃爾頓銷售的商品通常無法在美國生產。他唯一能做的就是等待關稅政策再次轉向。 「我花了五年才把谷歌關鍵字做到排名第一，結果現在庫存空了。可我不確定是否值得繼續押注這些爆款，這太讓人沮喪了。」他說。隨著川普政府近期在關稅問題上反覆「捉迷藏」（經常宣布新稅率又撤回），企業主們正艱難應對政策震盪並規劃未來。《連線》訪問了十多位美國企業主，包括夫妻店、年營收超億美元的時尚品牌、費城紋身器材商和俄亥俄州床墊製造商，他們異口同聲：中國仍是全球製造業標桿，無論關稅多高，轉移生產線都異常困難。沃爾頓對中美製造差異有切身體驗：由於承接美國政府訂單（一般來說，政府訂單願為本土生產支付溢價），他需要兼顧兩地生產。 「所有消費性電子製造商都去中國。我甚至不知道如何以合理成本在美國生產同類產品——除非客戶是肯付高價的政府機構。」他說。普林斯頓大學產業政策研究員凱爾·陳（Kyle Chan）指出：“單靠關稅不足以推動製造業回流美國。即便真的回流，質量和價格恐怕也難以達到美國消費者長期享受的水平。一旦產業鏈流失，整個生態體系重建將異常艱難。”低價神話的背後成本固然是企業選擇中國的重要因素，但專家強調：低價≠低質。中國製造業的成本優勢並非僅源自於勞動價格。康乃爾大學研究中國勞動市場的副教授艾利‧弗里德曼（Eli Friedman）表示，隨著中國向價值鏈上游攀升，低工資在製造業競爭力中的比重逐漸下降。「絕不能簡單認為中國工人工資是美國25%，產品品質就只有25%。這種思維過於簡單。」弗里德曼說。中國勞動者數十年深耕同一領域的文化特質，使其在某些領域技藝愈來精湛。中國也是全球工業機械生產的領導者，工廠能靈活調整設備滿足客戶多變需求，因此更擅長回應客製化需求並精準實現設計意圖。拼圖公司Goodfit聯合創辦人凱西·麥克德莫特（Casey McDermott）坦言「中國製造品質差純屬客戶誤解」。常有顧客詢問產品是否中國製造（確實是），為此她嘗試尋找本土供應商，結果報價是現價三倍且無法達到中國同行標準——後者數十年積累的專業經驗難以複製。「我們的盒子採用厚實啞光軟觸材質，拼片咬合緊密、厚度足不易彎折，表面還有帆布質感塗層。這些細節美國工廠都做不到。」麥克德莫特說。對小微型企業而言，中國的另一個吸引力在於支持小批量生產。其他國家供應商往往仍需從中國進口原料，導致經濟可行性門檻升高（如最低起訂量常需1,000件以上）。丙烯酸鑰匙圈藝術家梅麗莎（Melissa，因隱私要求匿名）表示，她在中國可低至3件起訂：“這對設計多樣但單品銷量不足50的藝術家簡直是福音。”一站式解決方案某些產品只能在中國找到。賓州Levittown的Tattz Supplies老闆傑夫·洛根（Jeff Logan）自1990年代進入紋身行業，遠早於德國公司發明現成針筒（現成行業標準）。他透露目前美國無同類產品製造商，歐洲廠商又不允許貼牌，只剩下中國可選。中國供應商的另一個優點是提供全品類配套產品。“毫不誇張地說，我可以一站式購齊開紋身店所需所有物資。”洛根坦言，“雖然不願承認，但他們在遊戲中擊敗了我們。”新罕布夏大學副教授Lin Zhang（曾在中國小型工廠實地研究）指出，中國製造業優勢的關鍵在於人口規模及產業集群效應——整個城鎮甚至城鎮群專攻特定產品或產業。例如，浙江北崙聚集3,000多家模具廠（產品涵蓋蛋糕模到特斯拉零件模）；幾小時車程外的高郵則有約1,300家路燈製造商。這些產業群聚中，某廠推出新品後，周邊企業可快速仿製或推出改良版。 Lin Zhang強調：“打造如此密集、快速迭代的生態系統需多年積累，涉及供應鏈高度靈活性及各級技術工人的長期協作。”工廠不會從天而降多位美國企業主表示，過去探索本土生產時遭遇諸多挑戰：成本高、原料採購困難、勞動力短缺、監管限制等。洛根曾考慮在美國自建針筒生產線，但發現僅廠房建設、設備購置、模具開發及滅菌車間就需800-1000萬美元，且所需自動化設備仍依賴中國（若此時回流還需承擔川普關稅）。手袋品牌Bogg創辦人兼CEO金·瓦卡雷拉（Kim Vaccarella）使用EVA材料（類似橡膠的石油副產品，也用於人字拖和瑜珈墊）生產產品。她發現越南雖能生產EVA商品，但多數工廠為中資且僱用中國工程師。 "中國掌握EVA工藝已20餘年，始終是我們的首選。"她說。若將生產遷回美國，她認為仍需中國技術人才協助搭建生產線，但擔心川普政府的移民限制政策會阻礙簽證取得。另一個挑戰在於許多產品的供應鏈已全球化，各環節則分散在不同優勢地區。以鋰電池為例：鋰礦可能來自智利或澳大利亞，精煉在中國，封裝在日韓，最後運往歐美裝車。戰略與國際研究中心研究員休·格蘭特-查普曼（Hugh Grant-Chapman）指出："將此類供應鏈移回美國意味著本土工廠需在每個環節勝出，而不僅是終端產品，這極具挑戰。"懸而未決的睏局面對川普幾乎每周變動的關稅政策，企業主對未來充滿不確定性。沃爾頓表示同業中有貨櫃正在海運途中者每日焦慮查詢最新稅率，另有朋友為應對潛在經濟困境已開始提前裁員。護膚品牌Dieux聯合創始人夏洛特·帕勒米諾（Charlotte Palermino，常在社交媒體談論關稅影響）總結道：“企業想要的無非是合理價格，不願失去客戶或員工。但這些關稅正迫使我們在兩者間做選擇——無論那種結果都對經濟不利。”(電商頭條)

從加征46%的關稅，到美國和越南啟動貿易談判，在越南的中國工廠們還沒來得及應對，關稅“鬧劇”就暫停了從4月3日，美國政府宣佈對越南加征46%關稅，到4月10日，川普宣佈暫緩關稅政策，同時越南政府聲明稱，美國和越南同意啟動貿易協定談判，同意相互取消關稅壁壘，越南的中國工廠們經歷了過山車式的一周。4月3日早上八點半，張俊馳看到了美國總統川普加關稅的消息。他的對美貿易客戶發來消息，“要關注一下美國的商品關稅，（川普）對越南下手了，不出意外是加征46%，查看一下我們的商品是否在內”。張俊馳是個“廠二代”，他和父親在越南經營著1300平方米的工廠，年收入約2000萬元。他們2004年在東莞建廠，做包裝材料的生意，是當年東莞的主流產業趨勢。2018年，他們面向的家具製造客戶受到關稅影響，紛紛選擇遷移越南。為了留住客戶群，他們也跟隨遷移到越南，方便就地供應，降低關稅成本。他沒想到，時隔八年後，關稅潮再次襲來。當地時間4月2日，川普宣佈，美國對貿易夥伴設立10%的“最低基準關稅”，並對某些貿易夥伴徵收更高關稅。其中，對越南加征46%的關稅，加稅幅度排名第四，僅次於柬埔寨（49%）、寮國（48%）和馬達加斯加（47%)。越南是中國製造業出海的重要一站，過去幾年間，大量中國製造業公司赴越南投資建廠。據越南計畫投資部資料，目前中國在越投資項目累計4032個，註冊資本總額超過260億美元，在對越投資的144個國家和地區中排名第六。中國連續多年是越南最大的貿易夥伴，而越南則是中國在東盟最大的貿易夥伴和全球第四大貿易夥伴國。在看到新聞之前，張俊馳完全沒有感知到任何預兆，過去八年裡，他在越南的對美外貿業務從未受到關稅影響。4月3日當天，他的微信群、朋友圈裡立刻充斥了各種關稅相關消息。他也第一時間和身邊的同行、客戶交流。他在越南平陽省的一個工業區，附近都是中國企業。在越南的中國老闆們聚集在一個微信群裡，張俊馳看到一些苦幹多年的老闆們實際的“恐慌”，一些老闆擔心多年苦幹將付之東流；有人抱怨，自己才剛來越南兩個月，怎麼就遇到了這種事；還有人調侃，因為關稅來到這裡，現在也要因為關稅收拾鋪蓋走人。當時，張俊馳有一貨櫃的貨計畫於4月中旬發往美國，他有些擔心，不知道還能不能繼續發貨。他去詢問客戶，得到的反饋是等到4月9日再看，客戶也不知道該怎麼辦。但客戶明確表示不會取消訂單，讓他們照常生產。張俊馳心裡很清楚，如果46%的加征關稅真的實施，他的產品絕無可能大幅降價出售。目前工廠的利潤空間只能接受2%-5%的降價幅度，再多降就沒有繼續生產的必要了。剩下的成本只能轉移給客戶，“最終還是由美國消費者承擔。”不過，張俊馳感覺，越南的中國老闆們整體反應還比較“淡定”，大家普遍認為，川普的風格獨特，各種言論和政策經常發生變化，老闆們不太敢立刻做生產調整。工廠的生產和交貨都會提前排期，一旦調整，交貨期至少會延後半個月。“如果過幾天又突然取消關稅，那我們現在的調整可能會變成過度反應”。越南時間4月3日上午，越南政府常務委員會緊急召開會議，就關稅事件進行評估並提出應對措施。越南工貿部部長阮鴻延隨即致函美國駐越商務代表建議，暫緩加征關稅以協商解決方案，並建議盡快安排與美國相關部門通話。當天，越南政府總理頒發決定，成立由副總理裴青山為首的“加強合作、主動應對美國經貿政策調整”工作組。越南政府提出零關稅的建議時，張俊馳感覺看到了一線轉機，他選擇保持樂觀的觀望狀態。4月4日下午，政府副總理胡德福與輸美企業及相關協會舉行座談，聽取企業建議，推動解決出口障礙，促進美國在越項目落地，並研究調整部分美國進口商品稅率。4月4日晚，越共中央總書記蘇林與川普通話。蘇林表示，越南願與美國協商將美國進口商品關稅降至零，同時建議美方對越南商品給予同等待遇，繼續擴大從美國進口越南有需求的商品，並為美國企業加大對越投資創造條件。這期間，張俊馳詢問了工廠裡的越南員工，越南員工們情緒都很穩定，他們對於越南政府談判的智慧很有信心，認為可能的結果是越南對於製造業的原材料來源佔比會有更嚴格的要求，且可以正常和美國進行貿易往來。4月6日，白宮高級顧問納瓦羅回應說，即使越南將關稅降至零，也不足以讓美國讓步。越南時間4月9日，張俊馳和周邊工廠仍在觀望。張俊馳覺得“挺古怪”，他聽說關稅政策是4月9日正式執行，但他沒有收到具體執行資訊。擔憂很快告一段落，當地時間4月9日，川普撤回大部分高額關稅，對除中國外的國家關稅徵收實施90天的暫停期。川普對外表示，暫停關稅是因為“他們有點焦慮，有點害怕”。在4月9日的一場美國國會聽證會上，美國貿易代表賈米森·格里爾表示，越南官員主動提出削減對美國蘋果、櫻桃和乙醇的關稅，並在一次會議上帶來了一份意向書，列出了他們願意做出的改變。他預測談判將帶來“開放的海外市場”，為美國製造業創造一個“良性循環”。張俊馳鬆了一口氣，他現在認為，他們這樣提前在越南佈局的工廠們，反而會在這次關稅風波中獲益。他開始擔心那些在國內的同行們，“他們的情況可能會更難一些”。 (財經五月花)