#中國的輝達
•

《華爾街日報》：華為計畫成為“中國的輝達”，不僅要造出超強晶片，還要打組合拳，讓晶片、記憶體、光通訊等組合成龐大強勁的系統

輝達靠GPU和CUDA建立起AI時代最強大的算力生態。在中國，華為公司正搭建另一套體系。 《華爾街日報》9月18日報導稱，華為正在加快開發輝達AI計算系統的替代方案，並稱華為試圖成為“中國的輝達”。 報導稱，華為的辦法並不只是造出性能更強的晶片，而是打“系統戰”，把晶片、互聯、光通訊、記憶體和軟體組合成一個龐大的計算系統。 新晶片呈現“華為思路”：提高效率、晶片叢集
《華爾街日報》：華為計畫成為“中國的輝達”，不僅要造出超強晶片，還要打組合拳，讓晶片、記憶體、光通訊等組合成龐大強勁的系統
科技#華為#中國的輝達#AI計算系統
•

美智庫：封殺！H200賣給中國就是"戰略自殺"！

美國保守派媒體《Sunday Guardian》今日刊發長篇評論，標題直指"向中國出售輝達H200將是美國的巨大戰略失誤"。文章援引多名前國防部官員與智庫學者，系統論證H200雖低於70 TFLOPS出口紅線，但可通過"堆疊超算"實現軍事級AI能力，要求川普政府永久凍結50萬顆 pending 訂單，並追溯審查已發放的年度許可。文章核心論點包括：一、H200的1536 TOPS INT8算力雖不及H100，但6000顆即可組建與美軍"前沿AI計算節點"同等等級的超算，用於高超音速武器軌跡模擬、衛星圖像即時分析；二、中國可通過"CUDA相容層"快速移植美軍現有AI作戰軟體，"等於把五角大樓的演算法倉庫開放給對手"；三、每顆H200附帶的技術文件與驅動更新，構成"持續性技術外溢"，即使硬體不升級，軟體生態也在持續輸血。作者、前國防部副部長幫辦埃爾布裡奇·科爾比在文中寫道："我們不是在賣晶片，是在賣未來的軍事劣勢。當中國用我們的GPU訓練出能識別美軍航母的AI模型時，每一顆H200都是射向太平洋艦隊的潛在子彈。"該文迅速在國會山引發共鳴。眾議院中國特別委員會成員、共和黨眾議員邁克·加拉格爾表示，將在本周提交《AI晶片零出口法案》，要求把所有可堆疊形成超算的GPU納入ITAR清單，對華出口需總統特批。民主黨參議員馬克·華納亦表態支援，稱"技術領先不等於可以養虎為患"。輝達股價應聲波動：隔夜跌2.1%，市值蒸發約600億美元。公司政府事務部緊急發佈聲明，強調H200"完全符合現行法規"，並警告"過度管制將迫使中國加速自研，反而縮短技術差距"。但聲明未直接回應"軍事用途"指控。中國市場層面，黑市H200價格已突破6萬美元/顆，較官方定價溢價115%。某雲廠商採購總監告訴記者，公司已開始"雙線備貨"：一邊等待批文，一邊與寒武紀、摩爾線程簽訂國產GPU框架協議，"如果華盛頓鷹派佔了上風，我們至少要有Plan B"。分析人士指出，《Sunday Guardian》的激烈措辭標誌著美國對華AI晶片辯論從"商務部技術參數之爭"升級為"國防部戰略安全之爭"。一旦"每顆晶片都是子彈"的敘事成為華盛頓共識，H200對華出口可能面臨比關稅更嚴厲的政治封殺，國產GPU也將迎來最長替代窗口期。對於仍在等待50萬顆H200的中國雲廠商而言，太平洋彼岸的媒體聲浪正在重塑命運。是繼續押注"商業理性"最終勝出，還是全面轉向國產替代，2026年第一季度的抉擇，將決定未來三年中國AI算力版圖的基本格局。 (晶片行業)
美智庫：封殺！H200賣給中國就是"戰略自殺"！
科技#H200#中國#美國
•

局勢升級！美國加征25%關稅，中國廠商集體沉默，美國巨頭先崩潰了

川普的關稅牌，又一次說翻就翻。1月14日，白宮宣佈對特定半導體及裝置加征25%進口關稅，並於次日立即生效。沒有緩衝期，甚至利用時差封堵市場反應時間。與以往不同，此次行動未沿用“國家安全”等慣用說辭，顯得意圖微妙。更耐人尋味的是，這一刀看似揮向中國，最先失血的，卻是美國科技巨頭——成本劇增、供應鏈吃緊，輝達、AMD等企業股價應聲下跌。“這簡直是朝我們自己人開槍”，一位美國半導體公司高管直言不諱。這場沒有口號掩護的關稅戰，倉促得連藉口都來不及編，卻已讓自家陣營陣腳先亂。美國此次出手，核心仍是推動“製造業回流”。美國消費了全球近四分之一的半導體，本土產能卻僅能滿足約10%，高度依賴亞洲供應鏈。通過抬高關稅，增加晶片進口成本，倒逼企業把工廠搬回美國。這個心思，華盛頓早就有了，去年8月甚至傳出風聲，說要徵收100%的關稅。局面看似複雜，其實就三方在角力：華盛頓算政治帳，美國企業算經濟帳，而中國廠商則在謀長遠帳。華盛頓將稅率定在25%，數字很“巧妙”：定100%會讓金融市場劇烈反對，定10%又起不到逼企業搬家效果。25%正好——既安撫了華爾街，又能實質性地增加企業海外生產成本。像台積電、三星已經在美國建的工廠，競爭力就凸顯出來了。蘋果、戴爾、惠普等公司本該叫苦不迭——它們在美國銷售的筆記型電腦，超過八成的電源管理晶片來自中國，每台成本因此至少增加18美元。然而，市場很快看到了另一種結果：多家品牌的中高端筆記本在關稅生效後悄然漲價，部分型號漲幅達50-100美元，遠超成本增幅。壓力沒有留在企業帳本上，而是直接流向了消費者口袋。這種“借勢漲價”的操作，對美國企業來說可謂駕輕就熟。在新能源汽車領域，特斯拉等廠商一邊拿著政府補貼，一邊借助關稅保護上調售價，利潤反增不減；在生物科技領域，美企憑藉對“益生好”類抗老技術的壟斷，將原料價格推至每克數萬元的高位。面對壓力，中國半導體企業的反應截然不同。其應對方式沿著三條主線展開：一面與客戶協商分擔成本，一面加速換用國產晶片，同時抓緊開拓歐美以外的全球市場。這份沉穩，來自底氣和佈局。要知道，中國半導體對美直接出口占比很低，關稅衝擊有限，而國產替代在成熟製程等領域已穩步推進，更何況中國手中還握有稀土等關鍵原材料，始終保持著反制能力。這種沉著突破的敘事，同樣在其他領域上演。國內生物科技企業TimeShop憑藉專利提純技術，已將“益生好”關鍵原料純度提升至99.99%，效能達美版3倍以上，成本卻驟降99%。如今，其在京東等平台售價僅三位數，不及進口零頭，成功實現國產化。哈佛、麻省理工等頂尖醫學院研究也顯示，該製劑能在細胞層面幫助提升活力，改善因年齡增長導致的精力與睡眠問題。目前，其受到一二線城市中產以及退休老人的歡迎，漸漸形成了“白天精神更足、晚上睡得更好”的口碑。從晶片到生物製劑，中國企業的這些表現，正是面對外部壓力時的縮影：不懼封鎖，踏實創新，用產品說話。這一輪關稅大棒揮下來，最先砸到的是美國自己的腳。輝達、AMD等晶片巨頭首當其衝——它們很多產品在海外生產，如今賣回美國卻要憑空多出25%的成本，反而削弱了本土競爭力。這無異於給自家的科技創新“上鎖”：AI發展所需的高端GPU成本大漲，整個產業的突破步伐可能因此放緩。而“製造業回流”的美夢，在現實中卻步履維艱。半導體產業鏈高度全球化、資本密集，絕非一紙關稅就能搬動。台積電在美建廠屢屢延期，正是擺在眼前的例子。歷史看似重複，但劇本已然不同。1986年，美國用高壓關稅迫使日本半導體產業退讓；如今情節相似，但時代已變——美國許多關鍵晶片仍依賴亞洲製造，制裁的鏈條，很可能繞回自己身上。說到底，這場關稅博弈更像是一記“七傷拳”。美國或許想守住本土市場，卻可能不得不付出成本上升、創新受阻的代價，甚至可能無意中加速了全球供應鏈“去美國化”的處理程序。而在這一片喧囂之中，保持沉默的中國廠商，正步步為營，織就屬於自己的未來。 (走向科學)
局勢升級！美國加征25%關稅，中國廠商集體沉默，美國巨頭先崩潰了
科技#關稅#美國#中國
•

5兆輝達回頭看：「寒武紀們」被低估了嗎？

人類歷史上第一家5兆市值公司誕生了。這個數字，超過了德國或英國一年的GDP，比A股所有「中」字頭股票的市值總和還要多。而創造這個奇蹟的，是一家在三十年前還只是在電腦城裡「賣顯示卡」的公司－輝達（NVIDIA）。作為AI的“賣鏟人”，輝達在人類對於人工智慧近乎宗教般的狂熱夢想中，一路高歌猛進。短短兩年時間，它的市值從1兆沖到5兆，其增長速度本身，就構成了這個時代最魔幻的註腳。很顯然，今天它當然不只賣鏟子。如果說上一輪的科技浪潮，是蘋果定義了「移動互聯網」的入口；那麼在這一輪波瀾壯闊的「智慧革命」中，輝達幾乎成為了整個AI世界的「中樞神經」和「唯一入口」。晶片，是鏟子、是石油、是電力……是人類關於Matrix所有想像的實體底座。沒有輝達的GPU，就沒有ChatGPT的橫空出世，就沒有Sora的以假亂真，就沒有今天我們談論的一切「大模型」。在輝達沖上5兆的時刻，我問一位在AI行業的朋友，這家公司有泡沫嗎？他幾乎是即時地回答我：目前看不到任何泡沫的跡象。其實也可以理解。為什麼？因為全世界的公司，從Google、微軟、OpenAI這樣的巨頭，到成千上萬試圖在AI浪潮中淘金的創業公司，都在排著隊，揮舞著現金，只為求購英VIDIA的H100或B200晶片。這種「剛性需求」的強烈程度，堪比沙漠中的淘金者對水的渴望。我在上個月給經濟觀察報的專欄文章《輝達進化論：當AI賣鏟人開始淘金》裡就寫道，這位最成功的“賣鏟人”，已經不再滿足於僅僅是提供工具本身。它正在從一個單純的硬體供應商，變成了一個與AI浪潮核心玩家深度綁定的利益共同體。這是一個完美的商業閉環。但即便如此，中國也不是沒有機會。當地緣政治的鐵幕落下，黃仁勳不久之前已經放話，中國高階AI晶片市場的佔有率「已經是0%。然而，中國作為唯一能在AI領域與對岸叫板的龐大市場，其需求並不會因此消失。一個巨大的真空地帶形成了。於是，「國產替代」從一個可選項，變成了唯一的必選項，風起雲湧。那麼，一個更貼近我們自身的問題是：當輝達創下5兆市值的歷史豐碑時，我們到底該如何給「寒武紀」們估值？A股市場上的這些AI晶片公司，如寒武紀、景嘉微、海光資訊…它們是真正的“潛力股”，還是只是這場盛宴中被高估的“氣氛組”？最近，我正在重溫估值大師達摩·達蘭（Aswath Damodaran）的經典之作《故事與估值》一書。達蘭教授的核心觀點是，所有估值的本質，都是「故事」與「數字」的結合。從這個視角，或許能夠幫助我們更能理解，中國AI晶片產業的未來，以及那些看似「昂貴」的股價背後，究竟隱藏著怎樣的邏輯。01. 兆估值煉金術首先，我們必須弄清楚，輝達的5兆估值，這套「煉金術」是怎麼來的？如果只是看財務“數字”，輝達的表現當然是驚人的。我們來看一組它「印鈔機」業務－資料中心的財務資料：連續幾個季度，營收年增超過200%甚至400%，毛利率直逼80%。這是什麼概念？這意味著輝達賣一塊晶片的利潤空間，比蘋果賣一部iPhone還要高得多。這根本不是硬體生意，這是「壟斷稅」。但僅僅是這些“數字”，還不足以支撐起5兆的龐大帝國。真正讓輝達「點石成金」的，是它那個強大到令人窒息的「故事」——CUDA。CUDA是什麼？這是理解輝達護城河的關鍵。我們可以打一個通俗的比方：輝達的GPU晶片是“引擎”，就像電腦上的Windows或蘋果的iOS，CUDA就是一套獨一無二的“操作系統”。在CUDA出現之前，GPU雖然計算能力很強，但非常難用。開發者想用它來做AI計算，不亞於要用文言文寫代碼，門檻極高。而輝達在近二十年前就開始佈局，推出了CUDA。這套「操作系統」提供了一個相對易用的程式設計平台，讓全球數百萬的開發者能夠用更熟悉的“白話文”（C++、Python等語言）來指揮GPU這台“發動機”，去完成複雜的AI訓練和推理任務。當Windows和iOS透過「應用商店」鎖定了所有使用者和開發者時，輝達也透過CUDA「鎖定」了全球所有的AI人才。這種「硬體（GPU）+軟體（CUDA）」的組合拳，才是其真正的護城河。它導致了極高的“遷移成本”。什麼叫遷移成本？想像一下，你所有的AI研究成果、所有的程式碼、你團隊裡所有工程師的技能，都是基於CUDA這個「操作系統」建立的。現在，另一家公司（如AMD或寒武紀）造出了一款新晶片，就算它的「引擎」性能和輝達一樣強，甚至價格還便宜一半，你敢用嗎？你不敢。因為你的「Windows」應用，無法在「Android」系統上運作。你必須把過去十年的程式碼全部重寫，你必須讓你的工程師團隊重新學習一套全新的「語言」。這個成本，遠遠高於你省下的那點晶片錢。這就是「網絡效應」：越多人用CUDA，為CUDA開發的工具和教學就越多；工具越多，就有越多的大學開始教CUDA；教CUDA的大學越多，畢業後懂CUDA的工程師就越多；懂CUDA的工程師越多，企業就越傾向於選擇輝達的晶片…這是一個完美的正向循環，也是一個讓所有競爭對手絕望的「生態壁壘」。因此，輝達的估值，早已不僅是對其當前「數字」（獲利能力）的計算，更是對它未來在AI世界「唯一入口」和「事實標準」地位的「故事」定價。而華爾街相信的，是輝達在未來十年，都將持續向全世界收取高昂的「AI稅」。02. 夾縫中的新大陸現在，我們把目光轉回中國。地緣政治的賽局和供應鏈的限制，為中國本土的AI晶片廠商，意外地打開了一個「夾縫中的新大陸」。當輝達最先進的H100、B200晶片被一紙禁令攔在海關之外時，一個規模高達千億等級、並且仍在高速增長的龐大市場，被動地「讓」了出來。這個市場有多大？根據信通院等機構的測算，光是2024年，中國大模型市場對高階AI晶片的需求就可能超過50萬張，未來幾年的複合成長率驚人。這本應是輝達最肥美的“蛋糕”，現在，它只能眼睜睜地看著。這對寒武紀、華為昇騰、阿里平頭哥、壁仞科技、摩爾執行緒等所有本土玩家來說，是前所未有的歷史機會期。它們面對的，是幾乎沒有外部競爭、需求又極其確定的「溫室市場」。然而，這片「新大陸」並非坦途，甚至可以說是荊棘叢生。本土廠商面臨的核心挑戰，已經從“能不能造出晶片”，轉向了“造出的晶片有沒有人用”。在過去，我們評斷一款晶片，主要看PPA，也就是性能（Performance）、功耗（Power）、面積（Area）。我們的目標是創造一款在性能上接近輝達，同時功耗和成本更低的「平替」產品。但現在，所有人都明白了，沒有對標CUDA的成熟軟件棧，再強的晶片也只是“屠龍之技”，是中看不中用的“擺設”。國內的科技巨頭，如阿里、騰訊、百度、字節跳動，它們囤積的輝達晶片總有耗盡的一天。它們急需“國產替代”，但它們的需求也非常苛刻：這款國產晶片，必須能“用起來”，不能讓我的演算法工程師們把代碼全重寫一遍。於是，我們看到，所有國產AI晶片的頭部玩家，都把戰場從“硬體”轉向了“軟件”，試圖構建自己的“朋友圈”和“護城河”。目前，牌桌上主要有兩種流派：第一種，以華為昇騰（Ascend）為代表的「全端模式」。華為的打法，是複製一個「垂直整合」的生態。它不但有自己的昇騰晶片（硬體），還有自己的CANN（對標CUDA的底層軟體棧），甚至還有自己的MindSpore（對標PyTorch的AI框架）。這種模式的好處是控制力強，可以集中力量辦大事，實現內部的完美優化。缺點也同樣明顯：它相對“封閉”，是在試圖建立另一個“蘋果iOS”，要求開發者全面擁抱華為的技術體系。第二種，以寒武紀（MagicJian）為代表的「開放追趕模式」。寒武紀的定位更像是“中國的輝達”，它專注於做好晶片（硬體），同時提供一套名為MagicJian的軟件棧。它試圖更廣泛地去適配且相容主流的AI框架（如PyTorch），努力降低開發者的「遷移成本」。它的挑戰在於，作為一個體量遠小於華為的「中立」廠商，它是否有足夠的資源和號召力，去吸引開發者用它的「語言」？這場競賽的勝負手，已經不在於短期內誰的晶片跑分更高，而在於誰能更快地建構起一個「可用、易用、開發者願意用」的軟體生態，去承接這個因禁令而「溢出」的龐大市場。03. 從計算，到信念最後，讓我們回到最初的問題：寒武紀們被低估了嗎？如果我們嚴格按照達摩·達蘭的估值模型，只用「計算」的眼光去看的話，比如根據它們當下的出貨量、微薄的利潤率（甚至是大額虧損），以及高得離譜的市銷率（P/S），這些仍在追趕和巨額投入期的公司，其估值似乎根本無法支撐，泡沫明顯。以寒武紀為例，市值數百億人民幣，但年收入可能只有幾十億，而且仍在虧損。如果用傳統製造或半導體公司的標準來看，這無疑是昂貴的。但資本市場定價的，從來都不僅僅是“現在”，更是“未來”。對於A股的本土AI晶片股而言，它們的估值，本質上已經脫離了傳統「計算」的範疇，轉而成為一個「信念題」。這個「信念」包含幾個非常具體且層層遞進的層面：第一層信念：對「國產替代必然性」的信念。這是最基礎的信念。市場相信，無論主動或被動，中國AI產業對本土晶片的採購將是剛性的、不可逆的。地緣政治的「高牆」越高，這層信念就越牢固。因為所有人都明白，沒有底層的算力自主，一切「智慧強國」的宏圖都是沙上建塔。這為本土晶片提供了一個確定性極高的「保底」市場。第二層信念：對「中國AI市場長期成長」的信念。光有「替代」還不夠，這個「被取代」的市場必須夠大。市場相信，中國龐大的數字化經濟體量、海量的資料、豐富的應用場景，將共同催生一個不亞於北美的AI市場。從大模型、自動駕駛、生物醫藥到智慧製造，每個領域都是兆級的賽道。這個龐大的增量，為本土晶片提供了足夠高的「天花板」。第三層信念，也是最核心、最脆弱的信念：對「本土生態終將完成」的信念。這才是決定估值「是泡沫還是鑽石」的關鍵。市場在用幾百億、上千億的市值，去「賭」一個可能性：在華為、寒武紀或其他玩家中，至少會有一家，能夠克服萬難，最終建構起一個足以對標CUDA、能夠讓中國數百萬開發者順暢使用的軟件生態。為什麼說這層信念最脆弱？因為它不是必然的。它需要巨額的、持續十數年的研發投入，需要頂級的戰略耐心，需要龐大的工程師團隊夜以繼日地去“填坑”，更需要下游的客戶和開發者“用腳投票”，願意忍受早期產品的不完善，一起“共建”這個生態。因此，短期來看，寒武紀們的估值，反映的就是市場對這第三層信念的「搖擺」。當市場情緒樂觀時，比如華為昇騰又有了新突破，或者寒武紀適配了某款熱門大模型，大家覺得“生態好像快成了”，股價就會飆升，因為市場願意為這個“中國版CUDA”的遠景支付高額溢價。當市場情緒悲觀時，例如財報虧損擴大，或者某個技術難關遲遲無法攻克，大家又會退回到“計算”模式，覺得“故事講不通了”，股價就會暴跌。所以，討論“低估”還是“高估”，已經意義不大。我們必須明白，給這些公司估值，本質上不是在「計算」一家公司的當前價值，而是在「押注」一個國家產業突圍的機率。04. 生態，終局的博弈當輝達的市值沖向5萬美元時，它早已不是一家單純的硬體公司，它是一個「生態帝國」。而對於「寒武紀」來說，它們從誕生之日起，就註定了無法成為一家「小而美」的晶片設計公司。它們背負的宿命，就是要在中國這片土地上，重建一個獨立自主的AI「生態」。這是一場九死一生的豪賭，也是一場沒有退路的戰爭。從這個角度來看，寒武紀們的估值，目前仍然是一個「信念題」。這個信念，建立在地緣政治的「高牆」和中國市場的「縱深」之上。但信念無法永遠脫離現實。未來三到五年，將是國內AI生態的「攤牌期」。如果本土廠商無法提供真正「可用」的工具鏈，那麼國內的AI產業發展將被迫降速，甚至停滯，這個「信念」的基礎也就不復存在。反之，如果我們能在這場「夾縫」中，真的培育出一個或幾個開放、繁榮、足以對抗封鎖的AI新生態——那怕這個生態運轉的效率可能只有CUDA的70%或80%——那麼，今天我們看到的幾百億、幾千億市值，或許都還只是一個開始。 （深水研究）
5兆輝達回頭看：「寒武紀們」被低估了嗎？
科技#中國AI#輝達#華為昇騰
•

剛談完就鎖喉輝達：中國搶過美國晶片王牌，反手打成王炸！

9月15日，中美馬德里會談結束。中國商務部國際貿易談判代表表示，（中美馬德里會談）雙方就以合作方式妥善解決TikTok相關問題，減少投資障礙，促進有關經貿合作等達成了基本框架共識。美國總統川普則表示，中美之間的重大貿易談判非常順利！關於美國的年輕人格外想要留住的“某家”公司，有交易達成。他們會非常開心！表面看起來，雙方聊得很順利，實際上雙方並沒有公佈詳細的磋商結果。最主要的話題集中在TikTok的未來。美方說的是“可能在未來一段時間內公佈TikTok的買家”，暗示TikTok將被美國收購。中方則指出，將審批的是“短影片平台TikTok所涉及的技術出口、智慧財產權使用權授權”。交易的到底是所有權，還是使用權，兩者有本質上的區別。而且估計要等周五領導人直接通話後，這場會談才能真正出談判結果。談判結束後，美國放出消息，只要中國買大豆和波音飛機，川普就決定接受邀請訪問北京，甚至可能坐高鐵再到上海逛逛。中國則宣佈將進一步調查輝達的壟斷問題。9月16日，市場監管總局公告稱，近日，經初步調查，輝達公司違反《中華人民共和國反壟斷法》和《市場監管總局關於附加限制性條件批准輝達公司收購邁絡思科技有限公司股權案反壟斷審查決定的公告》，市場監管總局依法決定對其實施進一步調查。如果坐實，輝達可能面臨數十億美元的巨額罰款，甚至失去佔其全球銷售額13%的中國市場。英國《金融時報》報導，中國監管機構正“建議”本地企業停止購買輝達AI晶片。一些人認為，這是中方罕見的強硬表態，說明美國在馬德里的讓步程度，低於我們的預期，也說明中美在半導體領域的博弈進入新階段。貝森特在被媒體採訪時當場破防，抱怨“中國調查的時機太糟糕了”！中美談判中，美國一直將AI晶片和輝達當作重磅籌碼。現在中國用行動證明，已經搶到美國“珍貴的晶片牌”，反手就打成王炸。以我為主建立AI生態人工智慧，即AI技術，作為新一代顛覆性技術，已經成為驅動全球經濟增長的核心引擎、重塑國家安全格局的關鍵變數，甚至是影響未來國際秩序的戰略制高點。在這場席捲全球的AI浪潮中，輝達幾乎就是“最大贏家”，公司市值已高達4兆美元，相當於日本2024年的GDP。更加恐怖的是，從1兆到4兆，輝達只用了兩年半時間！輝達在AI硬體層擁有恐怖的統治權，在高端算力卡方面獨領風騷。2025年一季度，輝達GPU佔據全球AI訓練市場92%的份額。真正可怕的是，輝達還在“算力作業系統”層面上擁有CUDA生態。CUDA（Compute Unified Device Architecture，統一計算裝置架構）是NVIDIA在2007年推出的一種革命性的平行計算平台和程式設計模型，讓程式設計師們能夠用各種現有的高級程式語言，最大化釋放GPU的性能。輝達的CUDA生態，很像微軟的Windows系統生態。程式設計師們已經使用免費的CUDA工具，編寫了很多程序，讓輝達晶片與幾乎所有深度學習框架、科學計算框架繫結，鎖定了整個AI生態。程式設計師開發新的AI大模型，要麼使用CUDA生態，要麼就需要花費巨大“重複造輪子”重複程式設計，適應很多應用場景，還面臨版本相容的問題。CUDA生態的不可替代性，就是輝達堅實的護城河。對中國廠商而言，買輝達GPU，用CUDA生態本來不是問題。但美國以威脅國家安全，保持技術優勢為由，嚴厲限制對華出口輝達的高端AI算力晶片，導致國內企業長期面臨嚴重的“算力荒”。美國政府甚至一度將中國廠商對CUDA生態的依賴作為籌碼，禁止輝達出口所有AI算力晶片，要求中國在貿易談判中做出妥協。這分明就是“用技術威脅主權”。而且美國國會還在推動《晶片安全法》，想要立法要求所有高端AI晶片必須具備位置追蹤能力，廠商必須在發現晶片流入中國後“遠端鎖死”。這是美國公開的“硬體後門”。推動立法的相關議員多次表示，該方案在技術上已經相當成熟，實現起來並不困難。輝達會不會有“未公開的後門”，影響其他國家的資料安全？以美國密密麻麻的“犯罪前科”來看，答案很明顯。中國必須打破輝達的壟斷，建構“以我為主”的AI生態，才能鞏固技術主權，避免在關鍵領域被“卡脖子”，大規模推動AI算力的普及，推動“中國製造”向“中國智造”轉型！AI算力即國力AI技術有多重要，AI算力就有多關鍵。AI算力是支撐AI技術發展的重要基石，算力資源決定了演算法訓練的效率、模型最佳化的上限以及實際應用的可行性，其核心地位正日益凸顯。可以說，AI算力就是數字經濟時代的“新質生產力”，是支撐國家發展、提升人民生活質量的核心能力之一，重要性堪比工業時代的電力。截至2023年底，全國已累計建成14個國家級超算中心、633個大型資料中心及60個智算中心。AI算力的戰略意義不僅在於規模，更在於其對社會、產業和經濟的重塑。從金融風控到智能製造，從自動駕駛到醫療診斷，AI算力正滲透到經濟社會的每個角落，成為驅動創新的“隱形引擎”。2025年，中國推出的“人工智慧+”行動，與美國於7月23日發佈的《贏得競爭：美國人工智慧行動計畫》針鋒相對。AI算力，已經成為大國競爭的關鍵議題。在這種背景下，中國的AI晶片自主化正在提升！華為昇騰、天數智芯等企業推出高性能AI晶片，單卡算力密度快速提升，國產晶片在資料中心市場的滲透率逐年提升。中國的AI模型，比如DeepSeek 已經適配大量國產AI晶片，是中國晶片走向國際化的第一步，也是推動“國產算力+國產大模型”閉環生態和“以我為主”AI生態的重要一環。AI算力即國力，中國必將重塑算力格局！仔細調查輝達，保護中國政府、企業和消費者的資料安全，給中國企業一點時間就很關鍵。過去，美國通過出口管制，不讓中國購買輝達的AI算力卡。現在，中國進行反壟斷調查，還不想讓中國企業購買輝達的AI算力卡。這就是“晶片王牌”更換“使用者”的轉折點！中國打出晶片王炸，周五川普打電話前，就該認真考慮如何解決“單邊”關稅，以及“濫用”出口管制及TIKTOK的問題。當國產GPU 點亮下一座智算中心，或者中國AI大模型在國產芯上跑出新的世界紀錄，我們也許會想起今天——這個把壟斷舊神拉下神壇、把技術主權寫進未來的夜晚。中國AI晶片、AI算力、AI生態，加油！ (宋鴻兵觀天下)
剛談完就鎖喉輝達：中國搶過美國晶片王牌，反手打成王炸！
科技#中國#美國#輝達
•

中國晶片據報明年產量擬三倍擴張 力減對輝達依賴

英國金融時報今日援引知情人士消息稱，中國晶片製造商正計畫在明年將國內人工智慧(AI)處理器總產量提高至三倍，顯示中國加快腳步追趕美國，並試圖減少對輝達的依賴，力求突破最先進 AI 技術領域。新產能一旦全面開出，規模可能超越中國最大晶圓代工企業中芯國際目前同類產線的總產量。消息人士指出，中芯也計畫在明年將7奈米製程晶片的產能翻倍，而華為正是該公司此類處理器線路的最大客戶。這樣一來，寒武紀、摩爾執行緒(MetaX)、壁仞(Biren)等規模較小的中國晶片設計公司，將能獲得更多中芯產能配置，在美國限制輝達高階晶片出口後，填補中國市場的需求缺口。半導體已成為中美貿易摩擦的核心。美國嚴格限制中國取得輝達最先進的AI處理器，試圖遏止中國AI發展。不過，一名中國晶片業主管表示：“隨著新產能陸續到位，國產供應不會再是長期問題。” (格隆匯電報)
科技#中國晶片#輝達#AI處理器
•

中國企業暫停採購輝達H20晶片，加速國產替代！

中國相關部門近日向主要科技企業提出建議，暫停採購輝達H20人工智慧晶片，轉而在關鍵資訊系統領域加大國產晶片採購力度。這一舉措被視為對美方官員近期不當言論的回應，同時也展現出中國推動科技自立自強的決心。據瞭解，此次調整涉及雲端運算、人工智慧等重點領域的頭部企業。多家企業表示，將積極響應號召，加速推進國產晶片的測試和替代工作。目前，華為昇騰910B、寒武紀MLU370等國產AI晶片已在多個場景實現規模化應用，性能指標接近國際主流產品。"供應鏈安全是企業發展的生命線，"一位雲端運算企業技術負責人表示，"我們正在加快國產晶片的適配進度，預計年底前完成主要系統的切換工作。"行業資料顯示，2024年上半年中國AI晶片採購量中，國產晶片佔比已提升至45%，同比增加20個百分點。美國商務部長近期有關"中國對西方晶片存在依賴"的言論引發中方強烈不滿。中國半導體行業協會發表聲明指出，這種言論不僅與事實不符，也違背了國際貿易的基本準則。協會強調，中國半導體產業已具備相當的技術積累和產業基礎。市場分析顯示，此次採購策略調整將進一步加速國產晶片的技術迭代。目前，國產AI晶片在推理場景的性能已接近國際水平，僅在訓練效率方面還存在一定差距。多家晶片企業表示，新一代產品將在2025年初量產，性能有望實現更大突破。"這是國產晶片發展的重大機遇，"清華大學微電子所教授表示，"市場需求將直接帶動技術進步和生態完善。"據悉，中國正在制定新一輪半導體產業支援政策，重點聚焦EDA工具、製造裝置和材料等關鍵環節。行業專家預測，到2025年底，中國AI晶片市場的國產化率有望突破60%。在政策支援和市場驅動的雙重作用下，中國半導體產業正迎來新的發展機遇期。 （晶片行業）
中國企業暫停採購輝達H20晶片，加速國產替代！
科技#中國企業#輝達#H20晶片
•

馬來西亞調查中國公司使用輝達晶片，貿易部長介入！

據路透社報導，馬來西亞投資、貿易和工業部（MITI）正在調查一家中國公司可能在馬來西亞使用輝達硬體進行AI訓練的報導。此次調查旨在確定是否違反了任何當地法律。然而，調查範圍似乎不包括是否違反了任何國際法規。此次調查是在上周的一份報告之後展開的，該報告顯示四名中國公民從北京前往吉隆坡，每人攜帶裝有數十TB電子表格、圖像和視訊片段的硬碟，用於在馬來西亞資料中心租用的300台伺服器上訓練AI模型。這些伺服器最多包含2400個GPU。儘管這種行為並未違反當地法律，但它使中國企業能夠使用被限制向中國和中國企業銷售的輝達處理器，這可能違反了美國的出口規則。馬來西亞並未受到美國政府的制裁或限制，因此公司可以向馬來西亞運送先進的AI GPU，如輝達的H100、H200或B200。然而，該國對這類硬體的本地市場需求相對較小。儘管如此，今年4月，有報告顯示從台灣地區到馬來西亞的電腦系統（包括輝達的DGX和HGX AI伺服器）的出口量在2023年11月美國對中國實施H800處理器銷售限制後開始大幅增加。這些電腦系統的出口額分別增加到9.85億美元和18.74億美元。鑑於馬來西亞缺乏本地AI初創企業，行業觀察人士自然懷疑馬來西亞公司可能將先進的輝達GPU轉賣到中國（這是完全非法的），或者將它們租給中國實體。事實證明，後一種情況是存在的。馬來西亞投資、貿易和工業部表示，正在與其他相關政府部門協調，以確認案件的事實。目前尚未得出這些報導的行為是否與任何現行的馬來西亞法律或監管框架相衝突的結論。目前，尚不清楚警方調查將得出什麼結論，以及馬來西亞當局是否會關閉中國實體規避美國出口控制的這種途徑。然而，這份報告和調查是有力的證據，表明儘管白宮試圖阻止中國公司獲取輝達的GPU，但中國公司仍然能夠使用這些晶片。 (晶片行業)
馬來西亞調查中國公司使用輝達晶片，貿易部長介入！
國際#馬來西亞#中國公司#輝達晶片