#發行價格
•

今年，最貴IPO來了！

頻准雷射登陸科創板，千元新股背後的中國國產精準雷射突圍之路 九年磨一劍，中科院博士張磊懷揣突破雷射 “卡脖子” 難題的初心。 帶領五位博士團隊紮根上海，深耕精準雷射器賽道，堅守中國國產替代之路。 終於迎來頻准雷射敲鐘上市，創下 A 股年度最火爆新股行情。
今年，最貴IPO來了！
A股#頻准雷射#精準雷射#IPO
•已編輯

太魔幻了！投資者高位接盤浮虧近10億，“自己人”套現超40億

8月7日晚，中國國產記憶體模組龍頭江波龍(301308.SZ)披露定增結果。 公司此次向特定對象發行股票約660.71萬股，發行價格為560元/股，募集資金總額約37億元，扣除發行費用後實際募資淨額約36.68億元。 參與認購的投資者最終確定為21家，包括易方達基金、財通基金、諾德基金等公募機構，也包括金長江、趙啟祥、賀偉等自然人，所有股份限售期均為6個月。 如果只看發行結果，這是一筆完成得頗為順利的定增。但放到二級市場的價格變化中，這筆交易卻顯得有些尷尬。
太魔幻了！投資者高位接盤浮虧近10億，“自己人”套現超40億
A股#江波龍#發行股票#發行價格
•

長鑫科技上市估值超5700億

長鑫科技值多少錢？ 根據7月14日長鑫科技披露的IPO上市發行安排及初步詢價公告，公司通過網下詢價方式確定發行價為8.66元/股。 結合公司上市後的總股本來推算，長鑫科技的上市估值為5792億元。 按本次發行價格8.66元/股計算，若本次發行成功，超額配售選擇權行使前，預計發行人募集資金總額約579.19億元，扣除發行費用約2.81億元（不含增值稅，含印花稅）後，預計募集資金淨額約576.38億元。若超額配售選擇權全額行使，預計募集資金總額約666.07億元，扣除發行費用約2.96億元後，預計募集資金淨額約663.10億元。
長鑫科技上市估值超5700億
A股#長鑫科技#估值#發行價格
•

長鑫科技明日申購，美團、騰訊、小米、阿里雲、蔚來、奇瑞等現身豪華戰配名單

7月16日，中國國產DRAM龍頭長鑫科技開啟新股申購。 長鑫科技值多少錢？根據7月14日長鑫科技披露的IPO上市發行安排及初步詢價公告，公司通過網下詢價方式確定發行價為8.66元/股。結合公司上市後的總股本來推算，長鑫科技的上市估值為5792億元。 按本次發行價格8.66元/股計算，若本次發行成功，超額配售選擇權行使前，預計發行人募集資金總額約579.19億元，扣除發行費用約2.81億元（不含增值稅，含印花稅）後，預計募集資金淨額約576.38億元。若超額配售選擇權全額行使，預計募集資金總額約666.07億元，扣除發行費用約2.96億元後，預計募集資金淨額約663.10億元。 與此同時，備受市場矚目的戰略配售陣容出爐，由聯席保薦人相關子公司、發行人的高級管理人員與核心員工專項資產管理計畫及其他參與戰略配售的投資者組成。
長鑫科技明日申購，美團、騰訊、小米、阿里雲、蔚來、奇瑞等現身豪華戰配名單
A股#長鑫科技#DRAM#新股申購
•已編輯

長鑫科技發行價8.66元/股，梁文鋒旗下私募機構重金押注

7月14日晚間，中國國產DRAM（動態隨機存取儲存器）企業長鑫科技發佈了《首次公開發行股票並在科創板上市的發行公告》。 公告顯示，長鑫科技本次發行價格最終敲定為8.66元/股，將於7月16日（T日）啟動網上、網下申購，申購時無需繳款，投資者需於7月20日（T+2）16:00前完成繳款。 按照本次初始發行股份數量668,808.8608萬股計算，預計募集資金總額579.19億元，扣除發行費用預計募集資金淨額約為576.38億元。若超額配售選擇權全額行使，預計發行人募集資金總額為666.07億元，扣除發行費用後，預計募集資金淨額約為663.10億元。 按此發行價預估，長鑫科技上市時市值在5792 億元至6660 億元之間。
長鑫科技發行價8.66元/股，梁文鋒旗下私募機構重金押注
A股#DRAM#長鑫科技#公告
•

港股IPO領跑全球，誰撐起了基石投資？

2026年前四個月，港股IPO募資額同比增長六倍，基石投資規模同同比增長八倍，國際資管、險資、公募基金和產業基金構成了港股IPO基石投資的多元化陣營 2026年前四個月，港股IPO（首次公開發行）市場募資規模繼續領跑全球，47隻新股募資額突破1500億港元，新股數量同比增近三倍（2025年同期17隻），募資額同比增超六倍，基石規模水漲船高，同比增八倍，新股認購火爆。據港交所資料，截至4月底，約500家企業仍在排隊上市，預計今年港股仍將保持穩步密集發行。 經曆數年低谷之後，近兩年港股IPO不但重新活躍起來，亦發生著結構性變化，科技與新經濟類公司成為這輪上市潮的主力，無論是AI晶片、半導體IP，還是分佈式儲能、大模型應用，一批代表新質生產力的企業扎堆登陸港股，為長期資金提供了較此前相對稀缺的配置標的。 與IPO持續繁榮相伴而生的，還有基石投資者的躍升：瑞銀、摩根士丹利、高盛、貝萊德、淡馬錫等全球資管機構，泰康、平安、大家等頭部保險機構，廣發、華夏、易方達等公募基金，以及韋爾半導體、華勤技術、騰訊等產業資本，悉數出現在這支隊伍中。
港股IPO領跑全球，誰撐起了基石投資？
港股#港股IPO#IPO定價#估值調整
•

霸王茶姬，上市！

【導讀】中國茶飲品牌霸王茶姬正式登陸美股納斯達克，計畫在2025年拓展北美市場。此前公開融資兩輪合計3億元，上市處理程序僅耗時約一個月。4月17日，中國茶飲品牌霸王茶姬正式登陸美股納斯達克，成為中國茶飲赴美第一股。資料顯示，霸王茶姬發行價格定為每股28美元，達到其定價區間的上限，按此定價計算，其估值達到51億美元，折合人民幣372億元。IPO首日，霸王茶姬開盤漲超20%，截至收盤上漲近16%，報32.44美元/股。公開融資兩輪，上市處理程序僅耗時一個月2025年3月6日，證監會發文審批通過了霸王茶姬在美國的上市備案；3月26日，霸王茶姬提交招股書；4月17日，霸王茶姬正式登陸美股。資訊顯示，霸王茶姬公開披露的融資只有A、B兩輪，合計超過3億元。其中，A輪融資由XVC Fund和復星聯合領投，B輪融資由琮碧秋實和XVC參與。本次IPO前，創始人張俊傑為茶姬控股大股東，持有A類普通股19.9%，持有B類普通股38.7%。董事、首席營運官尹登峰持股7.1%。XVC持股20.3%；琮碧秋實持股10.6%。此外，鼎暉投資、RWC資管、安聯集團旗下安聯投資及歐力士亞洲資管同意認購霸王茶姬2.05億美元的ADR（美國存托憑證），約佔本次IPO發售的51.7%。擴張迅速，爆款奶茶撐起GMV霸王茶姬首店於2017年在雲南開業，創始人是張俊傑，品牌定位為新中式國風茶飲鮮奶原葉茶。霸王茶姬迅速在茶飲市場中擴張，2021年AB兩輪融資後開啟全國開店戰略，門店數量歷年翻倍增長。招股書顯示，2022年、2023年和2024年，其全球門店數分別為1087家、3511家、6440家。營收和利潤方面，2022年、2023年和2024年，霸王茶姬營收分別為4.92億元、46.4億元以及124.05億元，淨利潤分別為-9070萬元、8.03億元以及25.15億元。2022年至2024年，霸王茶姬的GMV（商品交易總額）從12.9億元飆升至295億元。值得關注的是，2022年、2023年和2024年，霸王茶姬在中國市場產生的GMV中，“原葉線奶茶”產品線分別貢獻了79%、87%和91%，伯牙絕弦等爆款奶茶為主要貢獻源。大單品戰略成效卓著，行銷支出“矚目”從上述GMV資料看，打造“伯牙絕弦”等爆款奶茶的大單品策略成效顯著。張俊傑曾在公開採訪中表示：“水果茶賽道看起來充滿商機，但考慮到自身的實力與資源，我意識到在這個領域我無法與領先品牌抗衡，也不願過度消耗資源。星巴克能把咖啡賣到全世界的邏輯是‘咖啡+奶’，聚焦‘原葉茶+鮮奶’是霸王茶姬切入茶飲的方向。”另一方面，霸王茶姬行銷費用數額佔比突出。招股書顯示，2022年、2023年和2024年，霸王茶姬的行銷支出分別為7360萬元、2.6億元、11億元，分別佔相應期間淨收入的15%、5.6%、8.9%。此次霸王茶姬赴美上市，將資本佈局海外。目前，霸王茶姬海外門店覆蓋馬來西亞、新加坡、泰國等亞洲國家，計畫在2025年拓展北美市場。 (中國基金報)
美股#霸王茶姬#公開融資#發行價格