電話會上，管理層承諾2027財年每季度營收和毛利率均逐步提升，近線產能已鎖定至2028年、部分客戶在搶排2029年；9月季度毛利率指引約57%、運營利潤率約50%，增量毛利率遠超60%。HAMR Mosaic 4加速放量，Mosaic 5將於2027年底啓動認證。CEO直言：客戶正在用高於合同價的價格搶購額外產能。 在一片半導體股暴跌聲中，希捷管理層的業績電話會令緊張的AI敘事鬆了一口氣：需求不僅沒有放緩，客戶還在主動把訂單鎖定到2029年。 美東時間7月28日，$希捷科技 (STX.US)$交出一份超預期的業績：公司季度營收超預期增近50%、毛利率大幅躍升突破50%。 隨後在電話會上，公司管理層明確表示2027財年增速將超越2026財年，全年每季度營收和利潤率均將環比提升；近線EB需求已鎖定至2028年，客戶規劃延伸至2029年的意願持續增強，CEO直言「客戶在用更高價格搶額外產能」。在半導體類股普跌的背景下，希捷的表態為記憶體需求的持續性提供了來自供給側的直接佐證。

Tesla Inc.(NASDAQ:TSLA) investors expectedElon Muskto discuss Robotaxis, Optimus and artificial intelligence during the company's second-quarter earnings call. Few likely expected the CEO to pause and publicly thankMicron Technology Inc. (NASDAQ:MU). 特斯拉公司（納斯達克代碼：TSLA）的投資者原本預計埃隆·馬斯克會在公司第二季度業績電話會議上討論Robotaxi、Optimus和人工智慧。很少有人預料到這位首席執行長會突然停頓下來，公開感謝美光科技公司（納斯達克代碼：MU）。 The brief acknowledgment wasn't about courtesy. Instead, it offered a glimpse into what could become one of Tesla's biggest challenges as it ramps up its AI ambitions: securing enough advanced memory to power the next generation of AI infrastructure. 這一簡短的致謝並非出於禮節。相反，它揭示了特斯拉在加速推進其人工智慧雄心過程中可能面臨的最大挑戰之一：獲得足夠先進的內存，以支援下一代人工智慧基礎設施。

英特爾將2026年資本開支大幅上調至200億美元以上，並預告2027年將繼續攀升。管理層透露，核心18A節點已實現量產且良率超預期，定製晶片業務年化收入正向40億美元邁進，劍指千億美元市場。管理層預測，行業伺服器CPU今年和明年的出貨量將出現強勁的雙位數增長，這一勢頭將延續至2028年。CEO表示"在可預見的未來"供應短缺將持續。公司正通過提高資本支出加速產能擴張。 一、會議基本資訊 時間：2026年7月23日（美東時間下午5:00） 出席高管：CEO陳立武（Lip-Bu Tan）、CFO David Zinsner

CEO表示，AI已將記憶體的地位提升為“戰略資產”，全行業儲存供應短缺的局面將持續至2027年後。人形機器人單體記憶體需求達一般汽車10倍，或催生下一個數十年的超級周期。手握千億美元「照付不議」長期訂單，預計內存供應緊缺狀態將持續至2027年後。美光已與客戶簽下16份「包銷」長單，鎖定未來1,000億美元的最低保底收入，並提前落袋180億美元現金押金。 一、電話會核心焦點 美光科技於美東時間6月24日盤後召開2026財年第三季業績電話會議，CEO Sanjay Mehrotra與CFO Mark Murphy出席。本次會議的核心訊息可歸納為以下六個面向： 1. 業績數據：全面刷新紀錄

美光科技 2026 財年第三季度財報電話會全文：AI 需求、長期協議與結構性供給緊張 本內容基於公開資料和研報資料整理，僅供學習參考，不構成任何投資建議，請理性閱讀 AI 正把記憶體和儲存從普通周期品推向戰略資源。美光三季度用創紀錄業績和 16 份戰略客戶協議驗證需求強度，但供給擴張、價格區間、資本開支和現金保證金，才是判斷這輪利潤能否穿越 2027 年、並被市場繼續資本化的關鍵。 太長不看

美光已與客戶簽下16份“包銷”長單，鎖定未來1000億美元的最低保底收入，並提前落袋180億美元現金押金。CEO表示，AI已將記憶體的地位提升為“戰略資產”，受制於複雜的工藝升級與產能建設週期，全行業儲存供應短缺的局面將持續至2027年以後。人形機器人單體記憶體需求達普通汽車10倍，或催生下一個數十年的超級週期。 憑藉AI熱潮帶來的強勁需求，美光單季業績全面打破歷史紀錄，手握千億美元“照付不議”長期訂單，預計記憶體供應緊缺狀態將持續至2027年之後。 美光科技召開了最新季度業績電話會議。在AI系統對算力和儲存極度“飢渴”的市場背景下，美光管理層向市場交出了一份遠超預期的答卷，並詳細披露了重塑公司商業模式的巨額長期訂單情況。 “底層商業模式已被顛覆”：簽下千億美元保底長單，狂攬180億現金押金

5月20日，輝達舉行了由CEO黃仁勳與CFO Colette Kress出席的業績電話會議。會議核心敘事指向AI基礎設施正處於"人類歷史上最大規模的基礎設施擴張"處理程序中，需求正在從訓練向推理加速轉移，而輝達正憑藉Blackwell系列的系統級優勢和快速迭代的技術路線圖，在加速擴張的市場中鞏固其不可替代性。 以下是詳細綜述與深度剖析。 📊 一、核心財務資料 實際業績：全面超越市場預期

阿里這次電話會裡，最讓我關注的，其實不是雲業務增長38%，也不是AI收入佔比又提高了多少，而是那句話：“幾乎在服務期內，沒有一張卡是閒置的。” 這話很短，但資訊量很大。翻譯成人話就是：別老盯著我們花了多少錢，卡買回來不是堆倉庫吃灰的，是有人排隊用的。 過去半年，全球資本市場最愛吵的一個問題就是：AI基建是不是已經修過頭了？ 微軟、Google、亞馬遜、Meta這些公司，一年幾千億美元往資料中心、GPU、電力系統裡砸。砸到最後，利潤表還能看，但自由現金流早崩了。