2025年貿易博弈通過反覆拉鋸所強化的不確定性，放大了企業決策和經營行為的順周期特徵，進而加劇了價格下行壓力與利潤空間壓縮。2025年，中美貿易關係在高關稅和頻繁博弈中劇烈震盪，中國製造業由此經歷了一場史無前例的“壓力測試”。與此前的周期性下行不同，本輪衝擊並非主要源於內生需求不足，而是高度集中體現為外部衝擊及其帶來的不確定的放大效應。本文通過梳理製造業PMI、PPI等核心宏觀指標在2025年的動態變化，並將其與中美關稅博弈的關鍵時間節點相對照，力圖還原中國製造在衝擊下的真實運行軌跡，評估其對產業鏈不同環節的結構性影響，並在此基礎上對2026年製造業修復前景做出初步判斷。一、2025中美關稅博弈分階段回顧回顧2025年中美關稅衝突，大體可劃分為五個相互銜接、但政策訊號差異顯著的階段。第一個階段從2025年2月1日開始，美國對中國相關產品徵稅，並在3月將稅率提高至20%。這一階段關稅規模有限，但“一葉知秋”的政策訊號明確，成為摩擦再升溫的起點。第二個階段始於4月2日“解放日”關稅，中美之間呈現不斷升級且高度戲劇化的對抗局面。第三個階段是首輪關稅“休戰”期，開始於5月12日。儘管形式上休戰，但雙方談判反覆拉鋸，前景不明，不確定性反而顯著上升。第四個階段是“休戰延長期”。雙方於7月29日宣佈再度延長關稅停戰90天，貿易摩擦短暫降溫，企業對極端情景的預期有所修正，市場情緒階段性緩和。第五個階段發生在四季度。10月10日中國啟動反制措施，美國一度釋放強硬關稅威脅，貿易緊張情緒再度升溫。但隨後，兩國首腦於韓國會晤並達成新的貿易協議，關稅博弈出現實質性緩解，全年貿易衝突最終告一段落。二、關稅衝擊與不確定性顯著放大製造業通縮壓力多個核心宏觀經濟指標在2025年的變化顯示，除關稅抬升外，更重要的衝擊來自於反覆博弈帶來的高度不確定性。這種不確定性通過訂單、價格、庫存管道，迅速向製造業內部傳導，顯著加劇了通縮壓力。（一）PMI訂單與價格指標快速下探，反映恐慌與避險情緒從圖1繪製的製造業採購經理人指數（PMI）分項指標看，4月中美關稅對抗升級，新出口訂單指數降至全年最低的44.7，採購量指數同步下滑至46.3，在手訂單指數在第一輪關稅“休戰期”內長期徘徊於43.2—45.2的低位區間，顯示企業在高度不確定環境下訂單大幅度減少。同期價格和產成品庫存均在第一時間出現較為顯著的下降，具有一定“恐慌性降價去庫存”的特徵。而後期隨著貿易休戰和市場信心的修復，相關PMI指數則出現快速V型反彈。PMI訂單與採購量在10月出現年內第二次較為明顯的下滑。這一時點與中國啟動稀土出口管制、美國方面威脅加征100%關稅以及中美談判破裂風險上升高度重合，反映出市場避險情緒再度升溫，企業再次選擇“踩剎車”。資料來源：國家統計局，作者繪製 圖1：製造業採購經理人指數分項指標（二）PPI的“U”型波動與貿易博弈節點高度重合圖2中工業生產者出廠價格指數（PPI）走勢為觀察關稅衝擊提供了更為清晰的時間線索。雖然在內需不振和房地產周期影響下，製造業PPI已經連續多月為負，但2025年3月，美國將相關關稅提高至20%，PPI才開始出現明顯更顯著的下探；4月“解放日關稅”，疊加5到7月談判反覆拉鋸，PPI持續下滑。隨著中美達成第二個90天關稅休戰安排，關稅不確定性階段性下降，PPI逐步觸底並出現修復跡象。此後，在兩國首腦韓國會晤並公佈新的貿易協定後，PPI在年底呈現更為明確的改善，環比轉正、同比降幅明顯縮小。PPI加速下滑的同時，工業企業產成品存貨增速由增加轉為下降，同樣反映了“恐慌性”降價去庫存的特徵。資料來源：國家統計局，作者繪製 圖2：工業生產者價格指數（三）PPI領先CPI的傳導關係同樣反映關稅衝擊的通縮影響從價格傳導看，2025年PPI對CPI具有約4個月左右的領先性。年初PPI的溫和修復，推動CPI在6月同比轉正；而第一輪關稅休戰期內PPI的大幅下滑，則直接拖累CPI在8到9月顯著回落。第二輪關稅休戰開啟後，PPI降幅縮小，對應CPI在第四季度穩步回升。二、產業鏈上游和中游承壓最重，利潤空間被大幅擠壓分析顯示，價格下行壓力高度集中於產業鏈上游和中游，具體表現在以下幾個方面：（一）生產資料價格主導PPI下行從結構上看，生產資料價格是拖累PPI的絕對主因，2025年對總體PPI變動的貢獻率高達85%，其全年降幅區間為-2.4%至-4.3%，顯著高於生活資料價格（-1.2%至-1.7%），表明價格下行壓力主要集中於工業部門的中上游，而非終端產品環節。（參見圖3）進一步分行業看，越是位於產業鏈上游，PPI降幅越顯著，採掘工業價格表現最弱，1—11月累計降幅達-9.3%；原料工業和加工工業同期累計降幅分別為-3.5%和-2.5%。資料來源：國家統計局，作者繪製 圖3：生產資料和生活資料工業生產者價格指數（二）購進價與出廠價“剪刀差”反映成本轉嫁方向再從圖2生產者購進價格與出廠價格的動態對比看，4月之前二者走勢基本同步；進入5月後，兩者差距逐步拉大，且購進價格指數下降幅度更快、更深。這一變化結合前文PPI走勢表明，在關稅對抗和高度不確定性下，企業通過壓低原材料和中間品採購價格，將相當一部分的成本壓力向上游轉移。在10月新的貿易協定達成後，購進價與出廠價之間的差距開始收斂。這一“剪刀差”的擴張與收斂，與關稅博弈的升級與緩和高度同步，顯示貿易政策不確定性是影響2025年產業鏈內部利潤分配的重要變數。三、極限壓力下行業的二元分化在整體承壓的背景下，2025年製造業不同產業在衝擊中的表現差異顯著。除行業周期性因素影響，表現差異更多取決於其全球定價權、技術含量以及在國際供應鏈中的可替代性。以紡織業、電腦、通訊和其他電子裝置製造業以及汽車製造業為例，這種“二元分化”特徵尤為清晰。紡織業在2025年整體呈現“斷崖式下跌—L型低位徘徊”的走勢。2月該行業營業利潤累計同比仍增11%，但在關稅衝擊和外需收縮的雙重壓力下，利潤水平迅速惡化，6月累計利潤增速已降至-8.5%。儘管7月第二輪關稅休戰後，下滑趨勢有所緩和，但修復力度有限，全年累計利潤始終處於負區間，11月一度低至-9.8%，反映出該行業在全球市場中替代性高、定價權弱，對貿易衝擊的承受能力有限。與之形成鮮明對比的是電腦、通訊和其他電子裝置製造業。該行業在全年貿易震盪中雖亦經歷波動，但利潤水平始終保持在較高區間。即便在4月“解放日”關稅落地、雙邊對抗升級階段，行業累計利潤增速仍穩定在12%以上；後雖有所下降，但隨著貿易不確定性減弱，利潤增長節奏明顯加快，11月累計利潤增速已接近16%。這表明，供應鏈替代性較低、技術壁壘較高的行業，能夠在關稅衝擊下將部分成本壓力向上下游轉移，併疊加自身技術進步周期優勢，展現出較強的增長韌性。裝備製造等相關行業亦呈現出相似特徵。汽車製造業則體現出高度敏感但修復迅速的中間形態。2月行業利潤累計同比增長約12%，在關稅衝突升級後迅速轉負，5月累計降幅一度擴大至-12.5%。但隨著關稅不確定性階段性緩和，行業利潤出現快速反彈，11月重新回到正增長區間，累計增速達8.2%，呈現明顯的“V型”修復軌跡。這一表現既反映出汽車製造業，尤其是新能源汽車產業，在國際貿易博弈中所處的高度敏感位置，也表明中國汽車產業憑藉技術進步、規模優勢和完善的供應鏈體系，已在很大程度上擺脫了傳統低技術附加值出口行業在關稅衝擊下高度脆弱的局面。總體來看，紡織業的持續承壓、電腦通訊製造業的高韌性增長以及汽車製造業的快速修復，共同構成了2025年製造業在極限壓力下的典型分化圖景。結語總體看，2025年貿易博弈對中國製造業的影響，並非主要體現在關稅水平本身，而是通過反覆拉鋸所強化的不確定性，放大了企業決策和經營行為的順周期特徵，進而加劇了價格下行壓力與利潤空間壓縮。在這一過程中，定價權相對較弱的製造業上游和中游承受了更為直接的衝擊，傳統低技術附加值行業的脆弱性亦由此進一步顯現。從2025年年末製造業運行態勢和邊際修復跡象判斷，若2026年中美貿易摩擦能夠維持在相對可控區間，避免重現此前的劇烈起伏，中國製造業有望逐步進入穩態修復階段。同時，在“十五五”規劃開局帶動下，戰略性項目陸續落地，疊加“反內卷”、促消費等政策持續推進，以及以人工智慧為代表的新一輪技術擴散加速，製造業景氣度有望得到進一步提升。在基準情景下，這一修復更可能體現為結構性和漸進式回升，為最終擺脫通縮螺旋奠定基礎。 (FT中文網)

Why Everyone Is Suddenly in a ‘Very Chinese Time’ in Their Lives這個走紅的網路梗並不真的關乎中國，甚至也不關乎真實的中國人。它更像是一種象徵，折射出美國人認為自己的國家已經失去的那些東西。Jan 16, 2026Photo-Illustration: WIRED Staff; Getty Images如果你還沒注意到這股風潮，那現在告訴你也不遲——最近，所有人都覺得自己“非常中國”。在社交媒體上，人們紛紛宣稱：“你在我生命中‘非常中國化的時刻’遇見了我”，同時做著一些被刻板印象歸為“中式”的事情，比如吃中國點心、穿那件爆火的阿迪達斯“中國風夾克”。這一趨勢在過去幾周迅速走紅，連脫口秀演員歐陽萬成（Jimmy O. Yang）和網紅哈桑·皮克（Hasan Piker）等名人都加入了玩梗行列。如今，它甚至衍生出“Chinamaxxing”（越來越像中國人）、“你明天就會變成中國人”（一種祝福或肯定語）等變體。要量化一種時代精神（zeitgeist）並不容易，但作為常年泡在網上的人，我們 WIRED 雜誌社注意到，過去一年人們對中國的整體氛圍發生了明顯轉變。儘管美國政府不斷加征關稅、實施出口管制、鼓吹反東方大國言論，但許多美國人——尤其是年輕一代——卻前所未有地愛上了中國科技、中國品牌、中國城市，並比以往任何時候都更大量地消費中國製造的產品。從某種意義上說，唯一合乎邏輯的下一步，就是乾脆“變成中國人”。“我發現你們很多人還沒接受自己新獲得的中國人身份，”網紅 Chao Ban 在一條 TikTok 視訊中開玩笑道，該視訊已收穫超 34 萬個點贊。“讓我問一句：你現在是不是正用著一款中國 App，拿著一部中國製造的手機，穿著中國生產的衣服，收藏著來自中國的娃娃？”萬物皆是中國製造和西方關於中國的敘事一樣，這些迷因並非旨在真實描繪中國的生活。哈佛大學研究中國科技的博士研究員方天宇（Tianyu Fang）指出，它們實際上投射的是“美國人生活中所有令人不滿的方面——或者說是‘美國夢’的衰敗”。在美國基礎設施日漸破敗、曾經難以想像的國家暴力形式逐漸常態化之際，中國反而顯得頗具吸引力。“當人們說‘這是中國的世紀’時，其中一部分是一種帶有諷刺意味的挫敗感，”方天宇說道。川普政府重塑美國政府、打破長期規範之後，人們開始渴望一個替代性的榜樣，而他們在中國找到了一個相當不錯的選項。憑藉令人驚嘆的天際線和密集的高鐵網路，中國成為許多美國人內心對現實徹底不同的另一種生活的真誠而迫切的嚮往象徵。批評者常以中國在清潔能源領域的巨額投資來凸顯美國氣候政策的失敗，或以中國的城市基建成就來反襯美國住房短缺的窘境。中國在此並非作為一個真實存在的國家被討論，而是被抽象化為一面鏡子，用以照出美國自身的缺陷。正如作家Minh Tran在近期一篇 Substack 文章中所言：“在美帝國黃昏之際，我們的東方主義不再是居高臨下的，而是充滿嚮往的。”中國之所以佔據人們的思緒，部分原因在於它已變得無處不在。無論你身在世界何處，身邊很可能都環繞著“中國製造”的物品。在 WIRED雜誌社，我們對此已有詳盡記錄：你的手機、筆記型電腦或掃地機器人產自中國；你最愛的 AI 段子可能源自中國；全球最搶手的玩具 Labubu 來自中國；為全球南方提供電力的太陽能板是中國製造；去年銷量正式超越特斯拉、成為全球最暢銷電動車的品牌也來自中國；甚至當下最受熱議的開源 AI 模型也出自中國。正是這些例子，讓我們將這期通訊命名為《中國製造》。中國數十年來一直是“世界工廠”，但直到去年，許多美國人才第一次真切意識到自己對這個國家出口產品的依賴程度之深。當關稅來襲，美國人猛然發現，那些貼著“美國品牌”標籤的商品，其實全都來自中國。與此同時，借助 TikTok、DHGate 等中國應用，他們如今能直接與中國工廠溝通，不再需要通過沃爾瑪或亞馬遜這樣的中間商。語言障礙也在減弱——最新的大語言模型在中英互譯方面表現出色。雖然小紅書（Red Note）等中國科技公司尚未很好地本地化海外市場，但當海外使用者只需輕點“翻譯”按鈕就能理解一個中文笑話時，本地化似乎也沒那麼重要了。無論國家機構如何努力，其傳播效果永遠比不上某個西方三線創作者隨口一句“喝熱水讓我變成了中國人”的玩笑來得病毒式傳播。總體而言，這是一股輕鬆無害的潮流，常被解讀為對中國及中國文化的欣賞。因此，一些華裔或海外華人創作者也加入玩梗，告訴粉絲：“只要你愛吃火鍋，你就是中國人。”文化評論人帕特里克·柯（Patrick Kho）曾提出“東方主義時尚”（Orientalism chic）一詞，描述一些中國藝術家如何巧妙包裝東方主義刻板印象，融入更精緻的審美與輕微的身份元素，既迎合西方受眾的口味，又不完全屈從於老套的漫畫式形象。對某些人來說，“Chinamaxxing”之所以吸引人，部分在於它帶有一絲“越界”的快感。過去，那怕只是開玩笑說自己正在變成另一個種族，都可能招致“取消文化”的懲罰。“十年前，這類內容會成為某位二代亞裔美國人撰寫‘文化挪用’檄文的素材——他們會認為粥是神聖食物，或者白人進亞洲超市需要許可證，”Minh Tran在 Substack 上略帶諷刺地寫道。然而，許多真正的中國人對這類迷因感到不適，理由充分。有些參與潮流的創作者能說一口流利普通話，甚至就住在中國，但另一些人不過是第一次親手做了宮保雞丁就自我感覺良好。真的有必要為這種最低限度的努力歡呼嗎？即便在他們“最中國化”的時刻，這些人所展現的“中國性”也只是真實中國文化的一小部分。“趕潮流是為了避免錯失恐懼症（FOMO），而眼下這個潮流恰好是中國，”休斯頓的華裔藝術家Yunyun Gu在一條評論 Chinamaxxing 的 TikTok 視訊中說道，“吃中餐、買中國產品、學一句‘你好’，或做任何表面功夫，就能讓人感覺自己加入了某種運動，卻無需真正內化中國文化。”從定義上看，“在人生非常中國化的時刻”本身就暗示這是一種臨時狀態。就像 Shein 的裙子，穿幾個月就被拋棄一樣。如果人們只是在尋找下一個可以仰望的文化，那麼到了 2027 年，他們或許會“變成墨西哥人”，下個月“變成印度人”，明天就“變成菲律賓人”。與此同時，我們中的一些人卻註定一輩子都是華人——包括那些沒那麼光鮮的部分，比如在移民政策混亂中擔憂自己能否繼續留在美國。社交媒體潮流來去匆匆，我們無法預測這個迷因未來會如何演變。但只要中國在科技與製造業的主導地位不減，“中國性”或許將成為新常態，遠遠超出那些終日泡在網上的人群。現在是 2026 年，“中國世紀”——或者如一些人所稱的“美國百年屈辱時代”——才剛剛開始。 (邸報)

“以前總聽說‘中國製造’要被替代，現在發現，能替代中國的，只有中國自己。”這話讓我想起2018年那場貿易戰剛打響的時候。美國信心滿滿地加關稅、搞制裁，恨不得一夜之間把全球供應鏈搬出中國。政客們描繪的美好藍圖是：越南接盤輕工業，印度承接電子製造，墨西哥搞定汽車零件……中國製造似乎隨時可以被替代。五年過去了，現實給出了最直接的答案。一場“搬家”引發的全球難題美國確實努力過。不少企業響應號召，把工廠遷往東南亞、南亞。開頭幾個月，報告上都是好消息：人工便宜、土地成本低、政策優惠。但很快，問題接踵而至。一家在越南設廠的電子企業發現，當地能生產外殼，但裡面的電路板、晶片、精密連接器，還得從深圳、蘇州發貨。物流時間翻倍，成本不降反升。另一家搬到印度的服裝企業更頭疼：這裡棉花質量不錯，但染料、拉鏈、紐扣的供應極不穩定，一批貨裡顏色都有細微差別，更別說準時交付了。這就像搬了一個客廳，卻發現水管、電線、網路介面全都留在原來的房子裡。表面上看是搬走了，實際上根還紮在中國。中國製造的“隱藏實力”：供應鏈生態很多人談論中國製造，首先想到的是龐大的勞動力、高效的流水線。這沒錯，但真正難以複製的，是背後那張看不見的網——一個完整、高效、深度協同的供應鏈生態。在珠三角，方圓一百公里內，你能找齊生產一部智慧型手機所需的所有零部件。在長三角，從面料、輔料到設計、打樣，服裝產業的每一個環節都有專業企業深耕數十年。這不是一家企業或一個工廠的能力，而是成千上萬家中小企業幾十年形成的默契。這種生態，不是靠投資或政策就能短期搭建的。一位跨國企業的供應鏈總監曾私下說：“你可以搬走一個工廠，但搬不走整個生態。中國供應鏈的響應速度和彈性，目前在全球找不到第二個。”美國的誤判與現實的耳光美國最初或許認為，製造業轉移就像切換一個開關那麼簡單。但他們低估了工業化的複雜性。工業化不僅僅是有工廠、有工人，更是基礎設施、技術工人、管理能力、物流體系、金融支援等一系列要素的有機結合。這些要素，中國用了三四十年時間逐步積累、磨合、最佳化。疫情期間，全球供應鏈多次中斷，中國製造卻展現了驚人的韌性。當別國工廠因缺少一個零件而停產時，中國的供應鏈網路總能快速找到替代方案或調整路徑。這種能力，讓許多原本計畫外遷的企業重新思考。不少歐洲企業甚至悄悄增加了在華投資，不是因為他們多愛這裡，而是因為這裡確實“靠譜”。未來已來：中國製造的升級之路更讓美國沒想到的是，貿易戰不僅沒打垮中國製造，反而加速了它的轉型升級。從前我們出口襯衫、玩具，現在太陽能元件、新能源汽車、鋰電池成為新名片。從前我們依賴進口機床，現在國產高端裝備逐步走向世界。中國製造正在從“規模優勢”轉向“體系優勢”，從“世界工廠”轉向“世界創新工場”。一位經濟學家說得透徹：“工業化窗口期正在關閉，全球很難再出現一個像中國這樣兼具規模、效率和完整產業鏈的國家。這不是預測，而是現實。”自信，來自於真正的實力今天，美國還在談論“去風險”，還在試圖建構“中國+1”的供應鏈策略。但越來越多的企業明白：有些能力，無法複製；有些優勢，難以替代。世界工廠的稱號，不是別人給的，是我們用一代人的奮鬥實實在在掙來的。貿易戰像一塊試金石，試出了中國製造的真正成色。未來十年，全球產業鏈的重塑仍會繼續，但有一點越來越清晰：你可以減少對中國的依賴，但很難繞開中國製造所奠定的基礎邏輯。因為製造的本質，不只是生產產品，更是組織人類協作、解決複雜問題的能力。而這種能力，在中國這片土地上，已經生根發芽，枝繁葉茂。 (秋冬5330)

前段時間，工信部部長李樂成宣佈：中國已成功攻克光刻膠專用玻璃瓶技術，徹底終結100%進口依賴歷史。很多人好奇，一個瓶子能有多大技術含量？還真有。這得從光刻膠說起。大家都知道，光刻機的工作原理，就是把指甲蓋大小的晶圓上，“刻”上幾十億個電路圖案。但是，晶圓本身是矽做的“石頭”，既不感光，也沒法直接被雷射“刻”出圖案。這個時候，就要用上光刻膠。簡單的說，就是先在晶圓表面均勻涂一層薄薄的光刻膠，光刻機的雷射按照事先設計的電路圖案照射光刻膠。光刻工藝流程被雷射照過後，光刻膠的性質發生改變，特別容易被洗掉，沒被照過的地方會留下來，在晶圓表面形成和電路圖案一模一樣的“膠膜花紋”。此時再用高密度電漿體順著“膠膜花紋”蝕刻晶圓，把剩下的光刻膠洗掉後，晶圓表面就出現了和電路圖案完全一致的凹槽，後續再往凹槽裡填金屬，就能形成導電的電路。打個比方，光刻機製造晶片，就像你在玻璃上刻一個“人”字，直接拿刻刀劃不僅費勁，還刻不出。在刻之前，先在玻璃上貼一張“人”字的剪紙，就好刻多了。光刻膠就是“剪紙”，是光刻機“雕刻”晶片電路的“畫筆墨水”。沒有光刻膠，光刻機的光束無法在晶圓上留下任何有效圖案，晶片製造就會中斷。可以說，光刻膠的特性，決定了光刻機的精度。如果光刻膠的解析度很低，無法清晰還原掩模上微小圖案，那麼，光刻機的製程再先進，再無用武之地。總結來說，光刻膠是一種極其敏感、高純度的化學液體，具有超高光敏性、極致純度、強化學活性、高揮發性等特性。這些特性，又對儲存光刻膠的瓶子提出了極高的要求。下面是一個光刻膠專用瓶。光刻膠專用瓶從外表看，瓶身採用近乎黑色的深棕色設計，作用是阻擋紫外線，隔絕自然光中的紫外成分，保護內部光刻膠的化學穩定性。頂部還設計了一個提手，方便工人在無塵環境中搬運，滿足潔淨操作要求。看不見的是，瓶子的材質為高純度中性硼矽玻璃。與我們生活中常用的玻璃瓶（鈉鈣玻璃、低硼矽玻璃）不同，中性硼矽玻璃含有極少的鈉、鉀等易遷移金屬離子，避免離子污染光刻膠。為了保險起見，瓶子內壁還會進行深度脫鹼、矽烷化鍍膜處理，形成5-10nm的緻密惰性層，既鎖住玻璃中的金屬離子，又避免光刻膠成分被瓶壁吸附。瓶蓋也有講究，通常採用PTFE密封圈+惰性橡膠墊+螺旋蓋的三重密封結構，徹底隔絕空氣和水汽，防止光刻膠氧化、水解，維持其粘度和成像性能穩定。光刻膠專用瓶看似是光刻膠的“容器”，實則是保障光刻膠性能穩定、晶片良率達標的關鍵一環。一旦儲存不善，即便是混入了一粒灰塵，就可能在光刻圖案上形成“亮點”或“暗點”缺陷，導致晶圓報廢。小小瓶子，大有講究。中國是全球最大的玻璃生產國，僅平板玻璃年總產量超10億重量箱，佔比50%以上。對中國企業來說，光刻膠專用瓶難在那裡？從生產角度看，光刻膠專用瓶確實有極高的技術門檻。僅拿所用的中性硼矽玻璃來說，全球前三大企業（肖特、康寧、NEG）就掌控了全球75%的產能。2024年中性硼矽玻璃主要國家及核心企業產量對比光刻膠專用瓶所需的工藝與核心裝置需要進口，也帶來了阻礙。在商言商，光刻膠專用瓶雖屬關鍵耗材，卻是典型的“小而精”細分市場，市場規模有限，對企業的吸引力本就不高。更為關鍵的是，這款專用瓶絕非普通包裝容器，而是與光刻膠配方、供膠系統、晶圓廠生產工藝深度耦合的核心配套件，圖案失真，直接衝擊晶圓良率。日本光刻膠巨頭推行“膠瓶一體”的強繫結銷售策略。更為重要的是，光刻膠專用瓶通常需與光刻膠配方、供膠系統、晶圓廠工藝深度適配。日本光刻膠巨頭正是看準這一點，推行“膠瓶一體”的銷售策略建構起“膠廠-瓶廠”深度協同的封閉供應鏈體系。客戶採購光刻膠必須同步選用其原裝專用瓶，專用瓶產能則優先供給體系內企業。非體系內的光刻膠企業，即便突破配方難關，也會因難以獲得穩定、合規的專用瓶供應而受限。非體系內的專用瓶企業，因缺乏與光刻膠配方、晶圓工藝的聯合驗證管道，更無從敲開上游供應鏈的大門。這一雙重壁壘，大幅抬高了新入局者的技術與市場門檻，直接壓降了投資回報預期，最終令不少企業望而卻步。此次光刻膠專用瓶國產化，既是國內玻璃企業攻堅克難的硬核成果，更是半導體產業鏈上下游協同攻關、補鏈強鏈的必然結果。專用瓶的國產化，讓國產光刻膠徹底走出“有膠無瓶”的困境；而半導體產業對高端專用瓶的剛性需求，又為本土企業提供了穩定的回報預期。從單點突破邁向系統突圍，中國半導體產業的正向循環，開始了！ (正解局)

還記得小說《三體》裡能將鋼鐵巨輪輕鬆切割的“飛刃”嗎？最近，中國科學院山西煤化所磨劍數十年，與有關單位聯合打造出國產T1000級高性能碳纖維，這是現實中應用性能最接近“飛刃”的超強材料。這根現實版“飛刃”是如何造出來的？又將撐起那些硬核未來？T1000級高性能碳纖維是如何造出來的？這種“地表超強材料”，目前已實現量產，它每一股有12000根單絲，單絲直徑不到頭髮絲的十分之一，卻抗拉強度極高。1米長的碳纖維只有0.5克重，抗拉強度超6600兆帕，能拉動約200公斤的重物也不會斷，是鋼材料的7到8倍。記者來到碳纖維誕生地的搖籃，看到化合物在這裡聚合之後，通過干噴濕紡的工藝，形成一束原絲。這束原絲看著像生活中常見的透明膠條，但其實它包含有4000根的原絲，兩到三束擰成一股，每一股最後就形成了12000根原絲。真正的“神力”，除了誕生之初的聚合，還有用化學反應在原子層面編織出精妙的強韌網路——白色的絲束被送進氧化爐，逐漸變成黃褐色。絲束被送進1000℃至1500℃的高溫爐，分子裡的氫、氧等雜質被徹底剝離，最後只留下高純度的碳原子。純碳材料就能成為超強材料嗎？生活中最常見的石墨鉛筆芯和T1000級碳纖維，本質上都由碳原子構成，但石墨鉛筆芯一掰就碎，T1000級碳纖維成束之後卻能拉動汽車，天差地別的根源，就在我們看不見的原子“編織”方式裡。在微觀紡織過程中，碳原子首先會連接成一張極其堅固的六邊形網——石墨烯片層。這種網本身非常堅固，但如果無數張這樣的網只是簡單地堆疊在一起，就會像一摞撲克牌，輕輕一推就散開。石墨鉛筆芯就是這種微觀結構，一掰就斷。而碳纖維的“紡織”工藝，要精妙得多，它就像是用分子膠水，把每一層都不規則地、牢牢黏合在一起，再整體壓實。最終形成一個既有縱向纖維、又有橫向鎖死的超級立體網路。所以，當我們拉扯這根碳纖維時，力量會沿著數以億計的碳原子網均勻分散。如今，這種被稱為“黑色黃金”的“地表超強材料”正在走出實驗室，成為航空航天、國防軍工、新能源、高端裝備等國家戰略性產業不可或缺的“核心骨架”。這根現實版“飛刃”未來也將撐起更多國之重器的騰飛夢想！ (人民日報)

美國商務部表示，繼早前乘用車和卡車實施打壓後，已撤回對中國無人機實施限制，以解決國家安全問題的計畫。美國聯邦通訊委員會(FCC)上月以美國國家安全為由，禁止進口外國製造的新型無人機和關鍵零部件，包括來自中國的全球最大的無人機製造商大疆(DJI)、以及道通科技的產品。FCC本周表示，將對部分非中國製造的無人機實施豁免。美商務部已撤回限制進口中國無人機提案美國商務部指出，計畫出台限制或可能禁止進口中國無人機的規定，以解決訊息和通訊技術供應鏈問題。據政府網站周五發佈的消息，商務部於10月8日將該提案送交白宮審查，然後於周四撤回了該提案。FCC的限制措施意味中國無人機製造商將無法獲得必要的批准，在美國銷售新型無人機或關鍵零部件。這些限制措施並不禁止進口、銷售或使用該機構之前授權的任何現有無人機型號，也不影響任何之前購買的無人機。據網上公佈的記錄，白宮和商務部在12月19日之前就無人機提案舉行了會議，並於12月11日會見了大疆的高管。大疆表示，對中國製造的無人機實施全面限制是不必要，概念上有缺陷，對美國利益相關者極為不利。中美兩國元首4月或會晤 華盛頓據報凍結部分針對中國行動在中美兩國元首舉行會晤前，華盛頓已經凍結了一些針對中國的行動。彭博引述一名瞭解此事的政府官員消息說，放棄無人機限制規定的決定似乎與這一努力有關。至於商用卡車提案，尚未提交白宮審查。而中國進口占美國商用無人機銷售的絕大部分，其中一半以上來自大疆。 (格隆匯電報)

“AI開始展現出思維鏈能力，這意味著AI在給出答案前，需要消耗大量的算力進行多步推理、反思和規劃。”在CES發佈會上，輝達CEO黃仁勳關於算力需求的話音剛落，在大洋彼岸的中國就傳來了算力技術革命突破的大新聞——玻璃光計算晶片迎來重大進展!或許你已經猜到了，主角就是光本位。相信不少朋友都看到了這個新聞，近日光本位科技宣佈玻璃光計算晶片研發獲重大突破，以玻璃替代矽作為晶片襯底，有望打破傳統矽光平台的性能瓶頸。該晶片採用相變材料與玻璃襯底整合技術，200mm×200mm規格算力達2600POPS，是GoogleTPU的1400倍、輝達H200（非稀疏化）的1300倍，能效比超1000TOPS/W，較傳統AI推理晶片提升200倍以上。這些概念和數字可能會把讀者繞暈，這些到底是啥啥啥?為什麼會被各大媒體廣泛報導?別著急，我用1分鐘給讀者朋友把邏輯和概念釐清楚。大家都知道，人工智慧時代，不管是訓練大模型、自動駕駛識別路況，還是手機跑複雜AI功能，都需要海量算力，算力已經成為AI時代競爭的核心。而現在的矽基電子晶片(我們手機、電腦等裝置用的都是矽基晶片)，電子傳輸會發熱甚者“堵車”，算力提升越來越難，這就像一條擠滿車的公路，再寬也有上限。所以這幾年算力的提升幅度就像擠牙膏一樣，以我們熟悉的智駕行業為例，華為、理想、小鵬、蔚來等企業，算力做到了500到2000TOPS，就已經是行業標竿了，而且是多塊晶片疊加的結果。聰明的你或許想到了一個方向：既然矽基晶片有這樣那樣的限制，那就想辦法實現光速傳輸啊!沒錯，下一個發展方向就是光晶片。光晶片靠光子傳資料，速度快、不發熱、不干擾，能輕鬆實現超大算力。到這裡或許有人要問了，那實現光晶片落地，需要啥材質承載呢?這個問題困擾了全球科學家多年，試驗了多種材料，比如磷化銦、薄膜鈮酸鋰等。直到這次光本位實現玻璃襯底突破，才讓業界看到這項技術商用的無限可能。玻璃光晶片，相當於給光子鋪了超順滑的專用跑道，還能搭出三維“資訊立交橋”，讓更多資料同時跑，完美適配未來AI對算力的爆發式需求，這就是它的核心突破價值。所以，光晶片相比矽晶片，壓根就不是彎道超車，而是完全換了一條賽道。值得一提的是，這項突破早已不是實驗室概念：光本位成立三年已完成五輪融資，獲得國資基金加持，第一代光電融合計算卡已拿到大模型公司訂單，第二代產品更是對標輝達旗艦。就在上周，上海市委書記陳吉寧還察看了這款玻璃光計算晶片，而上海本身就聚集了全國半壁江山積體電路創新資源，為技術落地提供了完善的產業鏈支撐。這一系列訊號都說明，玻璃光晶片已經具備大規模商用的條件。01. 錨定AI推理黃金賽道，開啟全光時代光本位科技的光計算產品，精準瞄準了AI產業的核心剛需——AI推理場景。小到語音助手的即時應答，大到智駕系統的路況識別，推理貫穿了AI落地的每一個環節。據預測，到2030年推理將佔據全球AI計算總量的75%，對應的市場規模高達2550億美元，這無疑是一片兆級的藍海市場。資本的嗅覺向來敏銳。在多數光計算初創企業還在為融資絞盡腦汁時，成立僅三年的光本位科技已完成五輪融資，頭部VC、國內網際網路巨頭、上海蘇州兩地國資基金三類資本爭相入局。更值得關注的是，光本位並未止步於單一晶片，而是提出打造下一代全光計算系統的目標。也就是讓所有AI計算任務都通過光來完成，一舉打破算力、能效比與計算效率的三重天花板。無獨有偶，上海交通大學近期也在全光計算晶片領域取得突破，產業與學術的同頻共振，似乎正在宣告：一場堪比新能源汽車的AI算力革命，正悄然拉開序幕。02. 玻璃襯底擊穿矽基瓶頸：1400倍算力+高能效比突破1400倍算力、200倍能效比、儲存6.5億個計算單元……這組驚豔的數字，是玻璃光計算晶片交出的成績單，而其核心突破，正是用玻璃替代矽作為晶片襯底。此前，全球光計算企業都選擇矽基平台，只因它能相容成熟的CMOS工藝，但矽的物理侷限也顯而易見：晶片矩陣規模從64×64升級到128×128，足足耗時三年。光本位聯合創始人程唐盛曾在牛津大學攻讀材料科學與工程博士，期間帶領團隊開發了新型相變材料，並實現了相變材料光晶片大規模整合。為什麼光本位科技選擇用玻璃代替矽再次掀起科技革命?在程唐盛看來這是要讓光計算產品在性能上遠超世界上現有用於AI推理場景的主流電計算產品，只有這樣AI計算才會迎來“光的時代”。玻璃擁有平整性、熱穩定性、寬光譜透明等天然優勢，連輝達、英特爾等巨頭都在探索用玻璃提升產品性能。更關鍵的是，玻璃能通過奈米壓印工藝突破矽基晶片的尺寸限制。矽光晶片最大隻能做到32mm×25mm，而光本位的玻璃晶片直接做到200mm×200mm，輕鬆容納更多計算單元。據程唐盛介紹，200mmx200mm的玻璃光計算晶片算力可達2600POPS，是GoogleTPU的1400倍，是輝達H200(非稀疏化)的1300倍，根據AI推理市場需求和工藝發展趨勢預測晶片尺寸仍有數倍擴大空間。能效比方面，光本位科技利用相變材料的非易失性實現了光計算晶片零靜態功耗，只需一次電驅動即可執行完一個AI計算任務。由於玻璃的非線性光學效應極弱，因此光的波導傳播損耗極低，在晶片設計時可選擇小功率的雷射器，此外玻璃在介電損耗、透光率、平整性、熱穩定性等方面的優勢也能進一步降低晶片功耗。程唐盛預測，200mm×200mm玻璃光計算晶片的能效比可以超過1000TPOS/W，相當於TPU的200倍以上。同時，“存算一體”架構讓計算單元直接變身儲存單元，6.5億個單元可儲存海量模型參數，徹底打破馮·諾依曼體系的“記憶體牆”，資料無需反覆讀取，算力自然快到飛起。03. 玻璃光計算：定義下一代AI算力規則玻璃光計算晶片的突破，只是光本位科技的“第一步棋”，其終極目標是拿下下一代AI計算技術標準的定義權。目前，光本位已完成光波導等光學器件在玻璃上的製備驗證，波導損耗甚至低於矽光平台，還打通了上下游產業鏈——上游與奈米壓印廠商聯合最佳化工藝，下游與大企業形成“研發-應用”雙向反饋機制，為全光計算系統的落地築牢基礎。所謂全光計算系統，就是讓光訊號在光域內完成反覆計算與動態暫存，改變光計算只能做“單個計算核心”的現狀，使其成為能直接運行完整大模型的計算平台。對比傳統全光計算的兩種思路，玻璃方案的優勢堪稱碾壓：它既解決了三五族平台電晶體密度不足的問題，又突破了固定場景的應用限制，晶片參數可根據不同模型即時調整，適配性更強;同時，玻璃的低翹曲率、低熱膨脹係數特性，能輕鬆整合不同平台晶片，滿足全光計算的複雜需求。對於光計算的未來，程唐盛認為，玻璃光計算晶片將改變當今光計算產品的“電主光輔”架構，形成“光電融合，以光為主”甚至“全光”的計算叢集架構，而光本位科技的“星辰大海”是為不同類型使用者提供全場景覆蓋的全端光計算解決方案，小到給C端使用者提供50P+算力的玻璃光計算盒子，等同於一個家用小型資料中心，可以驅動人形機器人等，也可以為大模型公司等提供500P+算力的“光算+光連”方案，甚至可以為政府或者大型企業通過“光算+光連+光傳”方案建設一個5000P+算力的大型資料中心。這場以光為主的算力革命，或將讓中國企業在全球AI競爭中，進入舞台中央。 (丁道師)

機床是工業母機，支撐著整個製造業，手機晶片到航母甲板，都離不開高精度機床，過去，中國企業買一台頂級五軸機床，價格格外高昂，還得等很久，核心技術全被日德巨頭牢牢控制，上世紀末到本世紀初，中國製造業快速發展，家電汽車電子產業遍地開花，高端機床卻成了致命短板，那時五軸聯動機床市場，基本被日德企業壟斷，這類裝置能加工複雜曲面，是航空航天軍工核心零件的加工關鍵，在國內企業眼裡，卻是可望不可及的稀缺品，一台進口五軸機床裸機就要上千萬元，採購還得先付大額預付款，要等漫長交貨期，還可能被臨時加價，零配件更是天價，一根普通導軌或小軸承，價格能翻五倍以上，稍有異議，廠商甚至會直接斷供，更棘手的是技術封鎖，德國攥著導軌淬火核心工藝，美國把高精度機床列入對華禁運清單，想買都難，部分進口機床還裝了 GPS 定位和遠端鎖機系統，國際局勢一變，裝置就可能被鎖死，生產資料也會被監控，這種壓制拖慢了高端製造發展，國產大飛機起落架研發因缺裝置延期三年，火箭噴管衛星構件也受制，成本高風險大，國內機床企業多做中低端產品，手搖車床精度低效率差，撐不起高端產業，還陷入越依賴進口越落後的惡性循環，好在中國工程師沒退縮，十餘年間埋頭自主攻關，從零突破五軸機床核心技術，反覆試驗導軌淬火工藝，累計完成兩千餘次實驗後，終於研發出獨創技術，機床精度突破0.01 毫米，比人類頭髮絲細七倍，滿足高端領域加工需求，國產機床還攻克了航空航天加工難題，大飛機起落架加工周期直接減半，大型機床也實現微米級精度，還加了 AI 故障預判、磁懸浮主軸技術，裝置更智能高效，技術突破讓市場格局徹底反轉，國產機床實現進口替代，2024 年出口額達 217 億美元，日德巨頭節節敗退，國產機床性價比極高，精度不輸德系產品，價格卻僅為其四分之一，歐洲航空企業都主動採購，德國廠商也來買核心零部件，英國媒體直言，若非當初德日壟斷，中國機床不會發展這麼快。中國機床打破了西方技術壁壘，實現了自立自強，雖在穩定性等方面還有提升空間，卻從未停下腳步，這場逆襲，盡顯中國製造的韌勁與決心。 (科技直擊)