長江存儲董事長陳南翔：華為“韜定律”非常好，中國半導體人要扛起大旗 “華為‘韜定律’非常好，這是中國半導體產業對全球的貢獻。”在2026第十屆集微大會上，半導體投資聯盟理事長、中國半導體行業協會理事長陳南翔如此評價。 陳南翔也是近期開啟IPO輔導的長江存儲的董事長。作為半導體龍頭企業的掌門人，他對半導體行業的理解具有標竿意義。他在會上表示，中國半導體人一定要扛起新興支柱產業的大旗。“國家‘十五五’規劃綱要，把積體電路列為六大新興支柱產業，而且居首位，這是半導體人的責任。” “但問題是我們能不能扛得起這個大旗，（扛起）這個支柱產業？”他提出，“形象地說，‘支柱’就是上面要頂住樓頂，下面要站在地基上。也就是說，要支撐下游的發展，還能帶動上游的發展，這樣才能形成中國經濟的新引擎。這個責任是重大的，使命也是光榮的。”

截至目前，光谷光電子資訊企業已達到1.6萬家。以長江存儲、長飛光纖、華工科技、光迅科技、烽火通訊、高德紅外、中信科移動等7家光通訊巨頭為代表的“光谷七星”，正在以前所未有的速度與姿態，整鏈崛起。 “光谷七星”，憑什麼是這七家企業？ 01. 長江存儲 5月19日，證監會網站披露，國產儲存晶片龍頭長江存儲啟動IPO輔導。

AI推理浪潮正把存儲器行業推入前所未有的「超級周期」。野村認爲，KV緩存與Agentic AI將推動未來五年存儲需求增長數千倍，而供給僅增5至6倍，長期供不應求格局基本確立。受此驅動，野村大幅上調三星與SK 海力士目標價逾一倍，認爲兩家公司當前約6倍遠期PE嚴重低估，其估值邏輯應逐步向$台積電 (TSM.US)$靠攏，而非繼續被視爲傳統周期股。 AI驅動的存儲器需求正在進入指數級擴張階段，而供給增速遠遠無法跟上。野村證券認爲，這一次的存儲器超級周期與歷史上任何一次都截然不同——結構性供需失衡、長期協議（LTA）鎖定盈利能見度，以及AI自我強化的投資循環，正在從根本上重塑存儲器行業的估值邏輯。 野村於5月15日大幅上調$三星電子 (005930.KR)$和$SK海力士 (000660.KR)$目標價，分別從34萬韓元和234萬韓元提升至59萬韓元和400萬韓元，兩者均維持買入評級，隱含上漲空間均超過118%。 野村認爲，當前兩家公司約6倍的12個月遠期市盈率嚴重低估了其盈利的持續性與穩定性，其風險溢價應向台積電靠攏，而非繼續維持歷史上周期性行業的高折價。

今天路透社放出重磅消息，長江存儲IPO擬於6月中旬提交申請，開啟資本化征程。 作為中國國產儲存的核心力量，長存資本層面落地，直接指向的就是國產晶圓廠裝置的擴產潮，5000億賽道的邏輯是否會就此徹底坐實？ 這輪行情能不能稱得上是史詩級機遇？我們一步步捋清楚。 擴產周期明確，行業紅利已經擺上檯面

六張圖看懂佰維存儲 (加鹽的魚)

一、供需錯配催生超級周期，延續至2027年不成問題 當前儲存行業正經歷由AI算力需求驅動的結構性超級周期，與普通的周期性股票存在本質區別。 根據招商證券2026年2月5日發佈的儲存行業深度跟蹤報告，2026年儲存新增產能有限，海外原廠因技術轉移等因素使得有效產能釋放滯後，行業供需缺口預計將延續至2027年。 需求端AI推理驅動儲存需求成倍增長。AI大模型技術超預期迭代升級，全球Token消耗量爆發式增長，帶來海量資料儲存、處理和檢索需求。

這一周，對於A股半導體類股而言，無疑是一個值得載入史冊的“狂歡日”！ 儲存晶片類股集體爆發，東芯股份、晶升股份等多股漲停，千億巨頭北方華創漲超8%，整個類股呈現出一種近乎狂熱的搶籌態勢。 這不僅僅是資本市場的短期躁動，而是AI狂潮席捲全球的真實寫照。當AI大模型從“百模大戰”走嚮應用落地，儲存晶片需求的指數級增長直接引爆了上游硬體的“超級周期”。 更關鍵的是，為了突破“記憶體牆”的性能瓶頸，讓海量資料跑得更快，先進封裝技術不再僅僅是製造流程的一環，而是成為了連接儲存與算力的核心命門

美國眾議院外交事務委員會近期拋出一份MATCH法案，以兩黨聯動、參議院同步推進的態勢火速升溫，試圖在晶片領域構築全方位、全周期的圍堵鐵幕，目標直指中國。這份被視為總結中美科技博弈經驗後炮製的“毒招”，一旦落地，將徹底改寫全球半導體供應鏈格局，也把中國芯的突圍推向更嚴峻的下半場。 MATCH法案砸下重錘 MATCH法案，全稱《硬體技術管制多邊協調法案》，4月2日由華盛頓州共和黨眾議員邁克爾・鮑姆加特納聯合兩黨議員牽頭發起，參議院同步推出配套版本。 想要看懂MATCH法案的圍堵到底有多凶狠，必須先回看2022年美國的上一輪封鎖。