#產業鏈
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記憶體超級周期撕裂科技硬體! AI算力狂歡之下PC承擔記憶體繁榮代價，AI基建硬體鏈迎接訂單狂潮

瑞銀因此更加偏好AI服務器與高性能網絡基礎設施供應鏈，以及能夠提高單位產品價值的MLCC、銅箔以及電子布這類AI基建相關的核心零部件產品廠商，同時積極看待戴爾等傳統PC大型廠商們將業績增長中心遷移至AI算力基礎設施業務前景。 智通財經APP獲悉，國際金融巨頭瑞銀(UBS)最新發布的全球I/O科技硬體研究報告顯示，隨著Muse、Astra等最前沿AI智能體工作流顯著擴大能夠自動完成的商業任務範圍，全球AI計算需求持續井噴式擴張，正在大幅延長存儲晶片漲價週期，使得「存儲超級週期」邏輯愈發堅挺;然而，瑞銀分析師團隊表示，消費電子端預算增長難以同步跟上，使PC(個人電腦)行業面臨「售價上漲、出貨下降、盈利格局嚴重分化」的「撕裂式不利局面」。 瑞銀基本維持2026年全球PC出貨約2.41億台、同比下降11%的預測，但將2027年出貨增速由增長約2%下調至下降約4%，預計價格上漲只能部分抵消銷量損失。在Meta Muse以及OpenAI Astra等全球最前沿AI智能體/AI大模型推動智能體式AI代理工作流普及的大趨勢之下，新增計算需求將繼續擴散至服務器、網絡、內存與配套組件，而消費電子企業能否受益，則取決於產品吸引力、採購條件和成本轉嫁能力。 瑞銀測算數據顯示，2025年年中以來，動態隨機存取存儲器(即DRAM內存)和閃存NAND的成本分別飆升了766%和471%。這些成本上漲正推動個人電腦價格上揚。
記憶體超級周期撕裂科技硬體! AI算力狂歡之下PC承擔記憶體繁榮代價，AI基建硬體鏈迎接訂單狂潮
科技#AI算力基礎設施#瑞銀#消費電子
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黃仁勳、OpenAI老闆出席元首晚宴！釋放什麼重磅訊號？

很多人看到新聞，第一反應是：美國AI巨頭要進中國市場，大門打開了？ 如果只看到“市場放開”，就只看到表層。這件事傳遞的訊號，不是單邊開放，而是產業鏈的底層共識：全球化的分工，很難被完全切斷。 輝達做GPU，OpenAI做上層大模型。一家造算力底座，一家做應用層模型，兩者是上下游共生關係。 他們同時出現在這個場合，代表全球AI產業最核心的商業玩家，在傳遞同一個訴求：在規則的邊界之內，保留商業流通的空間。
黃仁勳、OpenAI老闆出席元首晚宴！釋放什麼重磅訊號？
科技#黃仁勳#OpenAI#中美科技競爭
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早上6點開始排隊，周杰倫IP生意落地上海

2026.09.24 日前，CHOUCHOU&FRIENDS全球旗艦店首店在上海市正式亮相，這是巨星傳奇線下零售矩陣的重要佈局，CHOUCHOU&FRIENDS店內以知名歌手周杰倫的官方二次元IP形象“周同學”系列商品為主，打造“音樂+潮玩+文化”的零售模式，巨星傳奇表示，計畫在全國擴張，近期將在長沙、成都、廣州等城市開店，明年擬新開5～10家門店。 第一財經記者在現場看到，CHOUCHOU&FRIENDS近600平方米，位於南京東路步行街，早上6點左右，就有粉絲開始排隊，等待進店，門店開業後，多款盲盒商品熱銷，收銀處排隊一度近1小時。該門店內裝修融合了周杰倫《威廉古堡》與《反方向的鐘》等音樂作品的元素，一樓和二樓主要為售貨區域，約300個SKU，涵蓋手辦盲盒、主題毛絨、潮流配飾、生活家居、數位周邊、城市限定、跨界聯名七大品類，單品價格從數十元到數百元不等。 據瞭解，巨星傳奇由周杰倫的母親葉惠美、經紀人楊峻榮等親友團創立，該公司與周杰倫經紀公司傑威爾音樂簽了10年可續IP授權協議，可以開發周杰倫的官方二次元IP“周同學”等衍生產品，投資周杰倫演唱會、策劃綜藝節目《周遊記》等。周杰倫官方抖音號今日預告了相關門店開業。
早上6點開始排隊，周杰倫IP生意落地上海
影視#周杰倫#IP經濟#全產業鏈佈局
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拆解CPO產業鏈：AI算力的"新血管"，錢和卡脖子都在那兒？

拆解CPO產業鏈：AI算力的"新血管"，錢和卡脖子都在哪兒？ 這兩年AI大模型拼得你死我活，算力成了最金貴的資源。但你可能不知道，現在AI晶片（GPU）之間"聊天"的方式，正在經歷一場革命。 傳統的可插拔光模組，就像用幾米長的水管把兩個水龍頭接起來——距離長、損耗大、費電。而今天要聊的 CPO（Co-Packaged Optics，共封裝光學），相當於直接把兩個水龍頭焊在一起——距離縮短到毫米級、功耗砍掉一半以上、頻寬密度提升十幾倍。 2026年，被業界稱為"CPO產業化元年"。輝達、博通、台積電、英特爾……幾乎所有算力巨頭都在押注。今天就帶你拆開這條產業鏈，看清錢在哪，卡在哪。
科技#CPO#產業鏈#AI算力
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中國晶片半導體產業叢集分析

一個產業觀察者的判斷：理解中國半導體，不能從“整體進度條”入手，而要從四張面孔各異的區域版圖入手。 01破題：把十四億人的晶片產業當成“一個整體”來談，最容易談錯 一個被反覆提起的困惑是——中國晶片到底強在那、弱在那？答案往往在兩個極端之間搖擺：要麼是“卡脖子”的焦慮敘事，要麼是“國產替代全面提速”的樂觀敘事。兩種敘事共享同一個被默認的前提：中國半導體產業是一個可以被整體評價的對象。 順著這條線看下去，會發現真實的產業圖景並非如此。把鏡頭從全國拉到省域，你會看到四張差異極大的面孔：長三角像一片喬木參天的成熟雨林，鏈條最全、體量最大，卻也最先撞上成本與先進製程兩道天花板；京津冀像建在山頂的實驗室，源頭創新密度最高，腳下卻缺一條把圖紙變成晶圓的生產線；珠三角像一台馬力全開的終端引擎，應用需求最旺，製造底盤卻薄得反常；中西部像一片被政策與成本澆灌的新生林，在記憶體賽道上的長高速度驚人，根系卻扎得還不夠深。
中國晶片半導體產業叢集分析
科技#半導體產業#晶片#中國
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Muse登頂，機構早已調倉

Muse連續第三天霸榜美國App Store。本週一，Meta漲了11.43%，AMD市值首次突破萬億，ARM大漲17.2%。 9月23-24日，Meta Connect大會將召開。市場普遍預期扎克伯格將公佈Muse的更多資料、Muse Spark 1.3模型的技術細節，以及Meta在AI Agent生態上的下一步佈局。 如果只盯著新聞和股價跳動，其實已經慢了半拍。機構資金的佈局，早在數月前就已經悄然啟動。 AI Agent從概念走到爆款，產業鏈上真正受益的是誰？更關鍵的問題是：機構是不是已經在買了？如果機構早就已經重倉佈局，現在追進去，是“上車”還是“接盤”？
Muse登頂，機構早已調倉
科技#Muse#Meta#AMD
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蘇州光晶片，贏麻了

從一根光纖到一顆光晶片 蘇州“追光”三十年——江南古城如何走進全球AI算力產業鏈深處？ 今天，頎中科技在蘇州啟動先進封裝項目。 據項目披露，該項目總投資約24.54億元，將面向人工智慧、高性能計算等應用，重點佈局2.5D中介層異構整合、Fan-out多芯粒整合和光電異構融合等技術方向。
蘇州光晶片，贏麻了
宏觀#蘇州#中國城市經濟#AI算力
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美國機器鴨爆賣1700萬！“大結果”背後是中國產業鏈的新風口！

8月底，一隻售價399美元的機器鴨突然在美國開發者圈賣爆：24小時訂單超260萬美元。 這個拿到“大結果”的產品叫 Microduck，會走路、坐下、摔倒後自己爬起來，真正讓它火起來的是開發者可以買回去自己訓練、改程序、開發新能力。 更值得注意的細節：這個由 Hugging Face 旗下法國團隊推出、在歐美開發者圈爆火的機器人，製造合作夥伴來自深圳。 Microduck 官方發佈圖
美國機器鴨爆賣1700萬！“大結果”背後是中國產業鏈的新風口！
科技#機器鴨#產業鏈#Microduck