▎電力成AI競賽“勝負手”，美國陷入“AI缺電焦慮”。“建造資料中心的大型科技公司必須自負盈虧！”當地時間1月12日，美國總統川普在社交平台Truth Social上發帖稱，美國家庭的平均每月水電費帳單一度大幅上漲超過30%，並將之歸咎於前任拜登政府。近年來，AI浪潮的爆發，資料中心大規模上馬，被認為是電費持續面臨壓力的主要原因。川普表示，“絕不希望美國人因為資料中心而支付更高的電費”，並稱，雖然美國是人工智慧領域的領軍者，資料中心是該領域繁榮發展的關鍵，但美國大型科技公司需要對美國人民負責。“我的政府正在與美國主要的科技公司合作，確保他們對美國人民的承諾，我們將在未來幾周內宣佈多項舉措，”他進而宣佈，微軟將首先做出承諾和調整，以確保美國人民不會為更多的電力消耗而買單。“謝謝，並祝賀微軟。更多消息即將發佈！”川普表示。截圖來自Truth Social川普帖子發佈後，微軟立即作出響應。1月13日，微軟總裁兼副董事長布萊德·史密斯（Brad Smith）在公司官網發佈長文《建構以社區為先的人工智慧基礎設施》，宣佈啟動一項新計畫，包括了五項承諾，首要的是“自掏腰包”支付電費，以保證不因此增加社區居民的帳單。史密斯稱，微軟相信人工智慧將帶來諸多益處，但不認同民眾應該為此分擔更高的電力成本，尤其是在科技公司利潤如此豐厚的情況下。他強調，人工智慧基礎設施的長期成功，需要科技公司自行承擔其產生的電力成本。微軟接下來在資料中心用電方面有四項具體規劃：首先，要求公用事業公司和公共機構將電價設定得足夠高，以覆蓋微軟資料中心的電力成本；最後，倡導制定必要的州和國家公共政策，以支援周邊社區獲得價格合理、可靠且可持續的電力。其次，與當地電力公司儘早、密切且透明地合作，在資料中心需要時向電網輸送電力及配套基礎設施；第三，通過創新提高資料中心的效率；截圖來自微軟官網這之後，在白宮附近的一場活動上，史密斯再次強調微軟的新措施和承諾，同時，還讚揚了川普的人工智慧戰略，表示科技行業需要發展和變革的文化。川普對科技公司施壓，微軟卻表態如此積極，很可能來自其在2025年經歷的窘境。去年，微軟曾在美國威斯康星州著手建設資料中心項目，初期投資33億美元，規劃總投資高達70億美元，資料中心規模最終預計達到0.9GW。但正是因為電費等問題，該項目在10月遭遇當地居民強烈反對，最終被迫取消。而微軟自身也表示，其目前的承諾和舉措，正是廣泛參考了此前的經驗，計畫推廣至公司所有資料中心。實際上面臨該困境的，不止微軟，包括Google、Meta、亞馬遜等科技巨頭在內，都曾在資料中心建設中遭遇波折，包括電網的限制、與供電公司的分歧、社區居民的“鄰避運動”等。這些問題，對於川普政府來說，也相當棘手。川普對人工智慧產業的支援，較之前任政府更為激進，不僅放寬了聯邦和各州的限制措施，還力推政府層面的大規模資本支出。然而，包括水電費等公用事業費用的大幅上漲、高端產品和技術對外出口限制的放鬆，也讓其在國會甚至政府、共和黨內部遭遇了不滿和反對聲音。已有民調顯示，選民對川普政府沒能履行承諾壓低通膨表示不滿，而這很有可能會影響到該國今年11月的中期選舉結果。人工智慧快速發展之際，美國已陷入“AI缺電焦慮”。根據國際能源署（IEA）的預估，未來十年間，美國資料中心的用電需求將增長三倍以上。而此前，美國電力供需長期穩定，處於緊平衡狀態。與此同時，驟增的用電需求，給美國老化的電力基礎設施帶來了巨大壓力。川普曾力主向電力基建投入資金進行升級改造，但這無疑又會提高電費。不少從業者、研究機構認為，電力可能會成為AI競賽的“勝負手”。Barron's記者、《輝達之道：黃仁勳和他的科技帝國》作者金泰曾表示，能源供應可能會成為美國AI發展的主要瓶頸，如果不盡快解決相關問題，可能就沒有足夠的電力來支撐與中國AI競賽所需的資料中心。微軟CEO薩提亞·納德拉（Satya Nadella）此前也曾提到，AI產業現在面臨的最大問題並非“算力過剩”，而是基礎建設速度跟不上，尤其是電力。“如果無法提供支援，大家手上的晶片就只能堆在倉庫裡，因為它們插不上電。”納德拉表示。 （鈦媒體）

以參議員桑德斯為首的一批左翼參議員，已致信美國白宮和商務部長盧特尼克，要求美國政府解釋其將如何應對因資料中心擴張而加劇的電價上漲問題。信中稱川普政府快速審批這些項目的政策，正迫使美國民眾“與兆美元市值的公司展開競標，以維持家庭照明”。資料中心建設熱潮正面臨來自美國政界的嚴密審視，其對電網的巨大壓力和對消費者電價的直接影響，正成為美國日益尖銳的政治和經濟問題。11月10日，據媒體報導，以參議員桑德斯為首的一批左翼參議員，已致信美國白宮和商務部長盧特尼克，要求美國政府解釋其將如何應對因資料中心擴張而加劇的電價上漲問題。他們指出，Meta、OpenAI、Alphabet等科技巨頭正在全美範圍內推動一場歷史性的基礎設施建設，其巨大的電力需求正在給普通家庭帶來財務壓力。信中措辭嚴厲，稱川普政府快速審批這些項目的政策，正迫使美國民眾“與兆美元市值的公司展開競標，以維持家庭照明”。根據美國勞工部的資料，今年9月，美國居民電費同比上漲5.1%，成為推動通膨高出聯準會目標的一個因素。儘管AI發展為美國經濟和資本市場注入了強勁動力，但其背後巨大的能源消耗和成本，正引發從美國地方社區到聯邦國會的廣泛擔憂，並可能對科技公司未來的擴張計畫及相關投資構成新的監管風險。參議員要求聯邦介入，確保科技巨頭承擔成本信中核心訴求是，要求美國聯邦層面設立監管保障，以確保資料中心建設的巨大成本由創造它們的大型科技公司承擔，而非轉嫁給普通消費者。除了桑德斯，聯署這封信的還有馬里蘭州民主黨參議員Chris Van Hollen、馬薩諸塞州民主黨參議員Ed Markey，以及俄勒岡州民主黨參議員Ron Wyden。值得注意的是，Wyden所在的俄勒岡州是全美最大的資料中心市場之一。康涅狄格州民主黨參議員Richard Blumenthal在接受媒體採訪時表示：重點不是要阻止資料中心，而是要確保成本由建立它們的巨型公司承擔，並控制甚至降低電價。Blumenthal補充說，他擔心電力監管機構和地方官員“可能會屈服於這些公司所能帶來的巨大資金壓力”。議員們呼籲建立“美國政府層面的保障和監督機制”，以應對這一挑戰。電價上漲助推通膨，成為新的政治議題川普去年競選時曾承諾將能源成本削減50%。儘管汽油價格有所回落，但電價的持續上漲與此形成鮮明對比。美國勞工部的資料顯示，9月份電價5.1%的同比漲幅，是使整體通膨率居高不下的因素之一。據報導，對電費上漲的擔憂，已成為上周美國紐澤西州州長選舉以及弗吉尼亞州和佐治亞州地方選舉中，幫助民主黨取得勝利的一個因素。電力市場向來不透明，價格上漲可能源於輸電線路升級、大宗商品價格波動以及昂貴的防火措施，而這些因素因地區而異。在許多地區，當地活動家已開始組織起來，反對為資料中心提供大規模稅收減免。分析師警告稱，資料中心正在加劇某些地區的電力壓力，因為這些地區的開發速度超過了公用事業公司提高發電能力的速度。在能源選擇上，美國政府官員傾向於通過天然氣和煤炭為建設提供動力，同時削減了對可再生能源的補貼。作為應對，許多開發商則開始尋求建設自己的獨立電源，以避免供應鏈瓶頸和接入傳統電網時可能遇到的繁瑣監管挑戰。 (invest wallstreet)

電費漲幅最高的地區多為民主黨主導，其中馬里蘭州、特拉華、加利福尼亞等州過去三年電費漲幅達29%。共和黨人正試圖利用選民對電費飆升的不滿情緒，在中期選舉中打破民主黨在部分選區的政治主導地位，矛頭直指民主黨推動的綠色能源政策。資料中心潮導致的電價飆升正成為美國消費者和企業的沉重負擔，並迅速演變為一個關鍵的政治議題。從紐澤西州的州長競選到弗吉尼亞州的國會席位爭奪，不斷上漲的電力成本正在重塑選民的投票意向。據美國能源資訊署（EIA）資料，今年1月-9月，美國居民電價已累計上漲約10%。漲幅最高的地區多為民主黨主導，據高盛研報，馬里蘭州、特拉華、加利福尼亞等州過去三年電費漲幅達29%。電價與食品價格及其他通膨因素交織，持續挑戰著美國家庭的財務韌性。全國能源援助主管協會預測，2024年因拖欠電費被斷電的使用者可能升至400萬戶，較去年350萬戶和2023年300萬戶顯著增加。與此同時，共和黨人正試圖利用選民對電費飆升的不滿情緒，在中期選舉中打破民主黨在部分選區的政治主導地位，矛頭直指民主黨推動的綠色能源政策。羅格斯大學Eagleton公共利益民意調查中心主任Ashley Koning指出，“這場公用事業費率危機某種程度上驚醒了各競選陣營。”資料中心需求激增推高電力成本美國電力需求在幾十年停滯不前後首次出現增長，其背後的一大推力正是為人工智慧提供動力的資料中心。根據國際能源署（IEA）估算，到2030年，資料中心用電量將翻倍，美國部分地區的負荷增長將完全由AI相關計算需求驅動。這意味著，電網負荷在局部地區被迅速“吃滿”，尤其是弗吉尼亞、賓夕法尼亞和紐澤西等由美國第一大電網PJM Interconnection負責調度的區域。據美國能源資訊署資料，紐澤西州8月零售電價同比上漲19%，領先全國6%的平均漲幅。“AI計算不是‘可選消費’，它幾乎全天候運行，”加州大學伯克利分校能源經濟學家Meredith Fowlie指出，“電力的剛性需求使得價格調整空間有限。”美國銀行研究所10月報告也警告：“電力需求高峰容量壓力可能持續存在，這意味著客戶電費帳單將面臨持續不減的壓力。”報告指出，這將對低收入家庭造成不成比例的衝擊。民主黨主導地區成重災區，“綠色政策”加劇供應短缺高盛分析師Carly Davenport的最新報告顯示，電費漲幅最高的州主要集中在東北部、中大西洋地區，這些地區多為民主黨主導。過去三年電費累計通膨高達29%的州（如馬里蘭、康涅狄格、特拉華、華盛頓特區及加州），多擁有放鬆管制或競爭性電力市場；而電費增長較慢的州（如密歇根、北達科他、阿肯色、南達科他和路易斯安那）則多為傳統的受管制市場。馬里蘭州議員Brian Chisholm批評稱：“政治家和特殊利益集團用妄想的氣候崇拜意識形態換取了能源獨立，每個馬里蘭家庭都在為帳單飆升和能源供應迅速減少付出代價。”共和黨人將矛頭指向民主黨主導的州份推行的激進的綠色能源政策，認為過早淘汰可靠的化石燃料發電廠，轉而依賴不穩定的太陽能和風能，系統性削弱了區域電網的可靠性。緬因州情況說明基礎設施升級成本如何推高電費。該州8月零售電價同比上漲23%，部分原因是近年冬季風暴損壞電力線路的維修費用。最大公用事業公司Central Maine Power正尋求監管部門批准未來五年進一步提高電費，以改善電網抵禦損壞的能力。政治後果已經顯現電價危機已成為美國中期選舉的重要議題，特別是在紐澤西州州長競選中佔據核心地位。在紐澤西州州長競選中，共和黨候選人Ciattarelli承諾退出區域碳減排計畫以降低電費，而民主黨候選人、眾議員Mikie Sherrill提議宣佈公用事業成本緊急狀態，凍結費率並尋求降成本措施。弗吉尼亞州的民主黨州長候選人Abigail Spanberger在首個競選廣告中就提及公用事業費率問題，這並非巧合。弗吉尼亞是全美資料中心最集中的地區之一，AI企業在此密集佈局，使得電網負荷飆升、建設成本上升，成為地方政府和選民的共同焦慮。“這次選舉中，能源不只是環保話題，更是通膨、就業和家庭財務的綜合象徵。”羅格斯大學民意研究中心主任Ashley Koning指出，“選民不再關心AI技術多先進，而是問：為什麼我家電費翻了一倍？”企業同樣受到衝擊。紐澤西州Collingswood咖啡店老闆Steve McFadden因電費飆升被迫提高價格，“我們能吸收一部分成本，但達到飽和點後就不行了。”非營利性住房提供商HABcore的CEO Steve Heisman表示，該組織在Asbury Park的集體生活住房6-9月電費為8075美元，同比增長35%。加州大學伯克利分校能源經濟學家Meredith Fowlie指出了電力作為必需品的特殊性：“草莓貴了我可以買蘋果——有替代品。但從長遠來看，電力沒有太多替代品。” (invest wallstreet)

資料圖 “大熱天的，客人來了沒法不開空調”，東京一家咖啡館的經營者為夏季的電費而憂心忡忡。日本的能源自給率在主要國家中最低，2020年時僅為11%。日元兌美元急劇貶值，燃料價格面臨上漲壓力，帶動電費上漲…… “大熱天的，客人來了沒法不開空調。這是生死攸關的問題”，在東京新橋經營咖啡館的小笠行夫為今年夏季電費的走勢而憂心忡忡。店內設定的溫度為26.5度，每月的電費將近2萬日元（約合人民幣924.82元）。他頻繁關閉廚房的換氣扇等，採取措施每天節約幾十日元電費。 針對6月收取的電費，東京電力控股把代表性的電費套餐“從量電燈B”（平均使用量、260千瓦時）定為8538日元（約合人民幣395.15元）。由於政府緩解燃料價格劇變的補貼減少，價格將比5月上漲401日元。

新加坡寸土寸金。 房租高。 「房租比2022年高了30%以上。」貓咪抓烤肉創辦人、CEO方大慶告訴我，從去年開始，新加坡商店租金驟升，且租客競爭激烈。去年，他想在新加坡拓新店，看中一個場地。最後成交價格比貓咪抓烤肉的報價高出整整43%，成交方也是中國商家。 水電貴。

ChatGPT居然這麼費電？ 最新的等式出現了： ChatGPT日耗電量≈1.7萬家庭每日耗電量。 什麼概念？一年光電費就要花2億人民幣！

新能源車主圈近期熱議的一個話題是：充電費漲價了。 最初，鄭州的一名車主表示，當地公共充電樁價格從0.8元/度電漲到1.5元/度電。 而不止鄭州，上海、重慶、青島等城市也出現了使用充電樁費用上漲的情況，部分地區的公共樁充電費甚至暴漲87%。 相比於燃油車，新能源汽車的一大優勢在於其補能成本低。但事實上呢？

過去三年的新冠疫情、供應鏈紊亂、能源危機，先後給全球經濟帶來了三次供給衝擊。由於歐洲能源供應出現問題，影響高能耗製造業的生產而被迫外移，中國成為歐洲製造業主要轉移地區，中國能源密集型行業份額提升獲得新一輪紅利”。 7月20日歐盟委員會推出“歐洲天然氣需求縮減計劃”，要求各成員國在今年8月到明年3月至少減少15%的天然氣用量，如果出現嚴重的能源短缺，政府將減少對工業的供氣，優先分配給家庭、醫院等重要部門。工業用氣量占到了歐盟用氣總需求的38%，確保歐盟民眾能安全過冬，意味著需要降低四成左右工業用氣以滿足“降低15%總用氣需求”的目標。 根據生產單位產品的氣耗比和能耗比的排序，首當其衝的是氣耗和能耗雙高的化工。化工業的天然氣消費量佔2019年歐盟天然氣總消費量的9%，佔工業消費量的24%；能源消費量佔歐盟能源總消費量的5%，佔工業消費量的21%。其次是非金屬礦產、鋼鐵、運輸設備、機械、有色金屬等。 相比之下，中國不僅具備完備的產業鏈體系、龐大的內需市場、逐漸積累的技術能力，還同時具有了“兩個石油體系”下的能源成本優勢和穩定性優勢，過去三年出口增速的持續超預期不是偶然。當前世界環境下供給不足才是主要矛盾，中國製造業的全球比較優勢得以重估。