#中際旭創
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1.6T上調至1億隻，12 英吋矽光開戰：中際旭創、新易盛、天孚通訊卡位NPO

這個調研的資訊量非常大，專家提及的公司也比較多如中際旭創、新易盛、天孚通訊、立訊精密、劍橋科技、聯特科技、天通股份、羲禾、賽麗、索爾思（東山精密）、鈞恆、字節跳動、oherent、Lumentum等。先放核心要點。 2027年就是分水嶺 1.6T光模組出貨量將從2026年的3000萬隻,一年暴漲超3倍到約1億隻,首次與800G平起平坐。 12英吋晶圓正在接管矽光戰場
1.6T上調至1億隻，12 英吋矽光開戰：中際旭創、新易盛、天孚通訊卡位NPO
科技#矽光子#中際旭創#新易盛
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大摩：FCC光模組限制或從3.2T實施；65%價值門檻，雷射器成受益最大！

FCC如果限制中國光模組，美國AI資料中心怎麼辦？中際旭創、新易盛會丟掉多少訂單？ 摩根士丹利近日的報告，給出了一個比“全面替代”更具體的情景：限制可能從下一代3.2T產品分階段推進；若模組中來自美國企業的物料價值佔比達到討論中的約65%，中國廠商仍可能繼續供貨。 核心判斷是：現有供貨體系未必立即被打斷，但下一代產品的採購選擇和利潤分配可能提前改變。大摩認為，潛在方案對美國高速雷射器廠商的利多，比光模組份額全面重分配更明確。 先分清消息性質。這份報告來自華盛頓政策與法律團隊交流，3.2T、65%及時間表都是調研資訊和分析師判斷，不是已經生效的FCC條款。
大摩：FCC光模組限制或從3.2T實施；65%價值門檻，雷射器成受益最大！
科技#FCC#光模組#中際旭創
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大摩：FCC光模組限制或從3.2T實施；65%價值門檻，雷射器成受益最大！

FCC如果限制中國光模組，美國AI資料中心怎麼辦？中際旭創、新易盛會丟掉多少訂單？ 摩根士丹利近日的報告，給出了一個比“全面替代”更具體的情景：限制可能從下一代3.2T產品分階段推進；若模組中來自美國企業的物料價值佔比達到討論中的約65%，中國廠商仍可能繼續供貨。 核心判斷是：現有供貨體系未必立即被打斷，但下一代產品的採購選擇和利潤分配可能提前改變。大摩認為，潛在方案對美國高速雷射器廠商的利多，比光模組份額全面重分配更明確。 先分清消息性質。這份報告來自華盛頓政策與法律團隊交流，3.2T、65%及時間表都是調研資訊和分析師判斷，不是已經生效的FCC條款。
大摩：FCC光模組限制或從3.2T實施；65%價值門檻，雷射器成受益最大！
科技#摩根士丹利#FCC禁令#中際旭創
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光通訊深度調研：台積電3nm排產，DSP 與交換晶片上位，中際旭創、新易盛卡位

想像一座晶圓廠。三奈米產線的排產表上，GPU和TPU的名字正在被另外一些名字悄悄替換——交換晶片、DSP。這不只是一次產能再分配，而是一場發生在產業鏈深處的權力重排。 2026到2027年，AI算力的故事將從晶片本身，轉移到連接晶片的"血管"：光模組、DSP、CPO。誰握住產能，誰定義標準，誰就被資本和訂單同時擁抱。本文根據資深行業專家的深度訪談，為你拆解這場暗戰的全貌。 先看結論：五個判斷 1. 2026-2027年，800G/1.6T DSP迎來爆發窗口，而全行業的鑰匙在台積電手裡。 3nm產能釋放，是被壓抑需求的唯一閘門。
光通訊深度調研：台積電3nm排產，DSP 與交換晶片上位，中際旭創、新易盛卡位
科技#晶圓代工#台積電#博通
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野村-光通訊板塊更新：光模組法案、新增光纖產能與交換晶片國產化

9月28日，A股光通訊板塊放量回呼。野村最新快評把三條看似嚇人的新聞放在一起拆解：美國《中國光收發器法案》、亨通光電66億定增擴產、國資委摸底博通交換機。結論很明確——政策噪音在放大，但AI基建的真實需求沒有變。三大主線怎麼讀？往下看。📡 01 三條新聞，一次說清 🗞️ 野村認為，節前避險情緒疊加地緣與宏觀不確定性，是9·28回呼的直接誘因，而上週兩條新聞則放大了擔憂：其一，美國兩黨參議員團體提出《中國光收發器法案》；其二，亨通光電推出大額定增擴產光纖。此外，英國《金融時報》報導稱國務院國資委正在調查國有資料中心對博通交換機（滲透率據報高達90%）的依賴，訊號指向供應鏈本土化加速。 野村的定調：AI基建底層需求依然強勁——1.6T光模組需求旺盛 + NPO（近封裝光學）潛在商用化，龍頭公司基本面交付依舊紮實。🧭
野村-光通訊板塊更新：光模組法案、新增光纖產能與交換晶片國產化
科技#光通訊#光模組#中際旭創
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Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構

剛出的調研，資訊比較大。專家聊了他眼中未來的競爭格局變化，以及給出了FCC全面落地的機率非常之小等重要判斷。建議認真看看。 1.Meta光模組需求正在指數級爆發 2026年850萬隻，2027年預計達1,810萬隻，一年翻倍以上； 2.中際旭創、新易盛領銜的格局已定
Meta光模組需求一年翻倍，中際旭創、新易盛、劍橋科技、東山精密、聯特格局重構
科技#AI算力#光模組#中際旭創
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NPO產業鏈深度：5500顆光引擎替代4.8萬隻光模組，中際旭創、光迅科技、天孚通訊入局

伯恩斯坦的一份深度報告把中國NPO供應鏈攤開——光引擎、雷射器、伺服器、交換機、載板，錢沿著三條線往下走。今天這一篇又是非常有深度，值得收藏反覆看的文章。 核心結論把伯恩斯坦這份報告讀完，有三件事值得先記住。 01近封裝光學（NPO）已經從展會概念走到了工程驗證。中國每一環都有公司在送樣，但拼圖比台積電（台灣）的COUPE硅光平台更分散，量產目標普遍指向 2027 年下半年。 02華為給出了中國第一個 NPO 超級節點。Atlas 960E SuperPoD 用 5,500 顆 7.2T 光引擎，替掉了48,000 只 800G 光模組，一台整櫃省下超過 550kW。
NPO產業鏈深度：5500顆光引擎替代4.8萬隻光模組，中際旭創、光迅科技、天孚通訊入局
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野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光

1.6T生命周期可能比你想的長；NPO站上C位但標準未定；高端晶片短缺下，國產替代的窗口正在打開。 9月9日-10日，野村全球AI趨勢追蹤團隊奔赴深圳，逛遍了第27屆中國國際光電博覽會（CIOE 2026）的技術論壇，與光通訊供應鏈上數十家公司面對面——從光模組、光器件、電/光晶片，到光纖、材料與裝置。 一周後，野村發佈了這份CIOE 2026展會紀要。看完整篇，我們幫你把乾貨擰成三句話。 需求更確定了，格局更複雜了
野村：光博會上的產業明星——中際旭創、東山精密、光迅科技，天孚通訊，長飛光纖、太辰光
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