韓國股市今年以來漲幅已超100%。和美股市場類似，AI是亞洲市場漲幅的動力來源。 今年以來，韓國、台灣與日本股市迎來火爆牛市，助力亞洲股市整體表現大幅跑贏美股。但策略師與基金經理並不急於落袋為安、獲利離場。 因為他們認為，這些市場在經歷大幅上漲之後，仍有進一步走高的空間。一方面是估值仍相對便宜；另一方面，一些公司正持續受益於AI熱潮帶來的增長，同時國防與工業化方面的支出也在增加。 今年以來，MSCI明晟亞太地區（除日本）指數已累計上漲25%，而偏向韓國、台灣兩大創紀錄熱門市場的標普亞太50指數漲幅更是高達50%。兩大指數均顯著跑贏2026年標普500指數19%的年內漲幅。

6月FMS不是風險偏好反轉，而是多頭開始收緊手指：全球倉位仍偏樂觀，半導體擁擠度卻創調查歷史新高；亞洲資金則從泛AI敘事轉向北亞硬體、日本盈利、金融服務和電信，印尼、印度與消費類股成為被減倉的另一側。 全文內容概括 6月BofA全球與亞洲基金經理調查給出的核心訊號是：多頭還在，但不再像5月那樣無條件加倉。全球層面，現金倉位從極低位回升，股票和科技超配回落，但風險偏好並沒有撤退，全球增長和盈利預期反而升至三個月高點。真正變化在於風險約束變硬：二次通膨重新成為最大尾部風險，利率預期升至2022年9月以來最高，40%的受訪者預計未來12個月聯準會至少加息一次。多頭被“通膨與利率”凍住，不是不想繼續買，而是知道繼續買必須面對更高折現率。 AI交易的溫度更高。全球FMS中，80%的受訪者認為“做多全球半導體”是當前最擁擠交易，創FMS歷史新高；同時，56%的受訪者認為AI股票仍處於“boom”階段，而不是已經進入“euphoria”階段。這就形成一個微妙組合：產業敘事沒有被否定，買盤還沒承認泡沫終局，但倉位共識已經過強。換句話說，AI半導體不是簡單賣點，而是進入“盈利上修必須繼續覆蓋擁擠成本”的階段。

4月17日，亞太股市集體走弱，日經225指數收跌1.75%，重挫超1000點，韓國KOSPI指數收跌0.55%。恆生指數、恆生科技指數盤中雙雙下挫跌超1%。A股四大指數漲跌不一，截至收盤，滬指跌0.1%，深成指漲0.6%，創業板指漲1.43%再創近11年新高，科創綜指漲0.78%。滬深兩市成交額2.43兆，較上一個交易日放量839億。全市場近3000隻個股下跌。圖源：21財經客戶端具體類股來看，算力產業鏈持續爆發，其中CPO概念反覆活躍，十餘隻成分股漲停，劍橋科技、光迅科技漲停創歷史新高，華盛昌5天3板。算力租賃概念再度走強，利通電子4天3板續創歷史新高，合力泰、品高股份封漲停。液冷伺服器概念持續活躍，聖陽股份7連板，博傑股份、金富科技、康盛股份、海亮股份漲停。下跌方面，旅遊酒店概念集體調整，桂林旅遊、西安旅遊、麗江旅遊紛紛下挫。熱門個股方面，源傑科技股價超越茅台成A股新“股王”。截至收盤，源傑科技股價報1445元， 今年年初以來累計上漲已超125%，上市至今漲幅超過1500%。此外，中際旭創股價再創新高，其午後一度漲近7%，報865元/股，截至收盤，漲幅縮小至5.11%，報851元/股，最新市值為9456億元。港股方面，大型科網股普跌，商湯跌近4%、美團、京東健康跌超3%，嗶哩嗶哩跌超2%，中芯國際、華虹半導體、百度集團、騰訊控股跌超1%。“杭州六小龍第一股”MANYCORE TECH（群核科技）在港交所主機板掛牌上市，其盤中一度漲超186%，最高報21.86港元/股。截至發稿，漲幅縮小至138.7%，報18.2港元/股，總市值309億港元。 (21世紀經濟報導)

市場變化得太快了！最近，全球資本市場的節奏可能並不太適合頻繁交易。在美國總統川普講話之後，除能源之外的多數市場都出現了大跳水。昨天（4月1日）在漲的韓國股市一度跌超3.8%，日經225指數由漲轉跌，幅度持續擴大至1.6%以上。亞太股市整體跌幅擴大，黃金、白銀等亦是大跳水。當地時間4月2日，據伊朗方面消息，在川普聲稱摧毀了伊朗的導彈系統和防禦系統幾分鐘後，伊朗向以色列北部發射了導彈。而美國共和黨鷹派參議員格雷厄姆最新表示，川普總統真的願意達成協議，以實現伊朗的持久和平。未來的選擇在於伊朗自己。與此同時，在川普講話之後，多家機構再度重申，不確定性加大，市場重新轉入防禦姿態，尤其是在長周末即將到來之際。大跳水川普發表講話之後，韓國首爾綜指大幅殺跌，一度跌超3.8%，三星、SK海力士跌超4%。印度Nifty 50指數期貨跌幅擴大至2.3%。日經225指數由漲轉跌，幅度持續擴大至1.6%以上。恆生科技指數跌2%，小米集團、地平線機器人跌近4%。昨晚大漲的美股期指全線大跌，US30跌近1%，其餘皆跌超1%，US2000更跌超1.5%，歐洲股市50期指大跌近1.5%。昨晚強勢的黃金、白銀亦大幅殺跌，白銀大跌超4%。虛擬幣和亞太市場貨幣幾乎也是全線殺跌。原油則由跌轉漲，大幅飆升超4%。野村證券全球市場研究主管羅伯·蘇巴拉曼表示，川普稱美國將在未來兩到三周內對伊朗發動極其猛烈的打擊，但未就如何重開荷姆茲海峽提出具體方案。川普的講話未能如市場所願發出緩和緊張局勢的明確訊號。亞洲貨幣可能兌美元走弱。如果波動過快，各國央行可能加大干預力度，這可能對國債收益率構成上行壓力。紐約梅隆銀行稱，受伊朗戰爭相關的油價上漲影響，亞太地區國家的貨幣可能面臨下行壓力，尤其是石油淨進口國的貨幣。美元走強的同時，外資外流壓力也可能對區域貨幣造成壓力。不斷上升的通膨壓力可能會進一步推遲聯準會潛在的寬鬆政策路徑，這一點，再加上避險需求，可能會在短期內支撐美元。多家機構發聲Polymarket預測市場的最新資料顯示，美國與伊朗在6月30日前達成停火的機率為62%，在12月31日前達成停火的機率為73%。百達資產管理新加坡高級投資組合經理Jon Withaar表示，川普此次講話並未就停戰時間表提供額外的確定性或清晰度，而這恰恰是市場部分投資者所期待的。未來兩三周將有更多軍事行動，且不排除地面部隊介入的可能性，加上對摧毀基礎設施威脅的重申，都將使市場重新轉入防禦姿態，尤其是在長周末即將到來之際。IG市場分析師Tony Sycamore認為，此前市場的基本預期是局勢將持續降溫，過去幾天也確實看到了這種跡象。總的來說，這種趨勢依然存在，但市場渴望得到更多實質性的進展。這次講話並沒有太多新意。荷姆茲海峽依然是每個人劇本中最大的變數。觀察股市，看到的是一種“利多預期買入，事實兌現賣出”的典型反應；而原油市場的反應則恰恰相反。目前，另外兩三周的不確定性正籠罩在市場上方。AT Global Markets 首席市場分析師Nick Twidale表示，市場極度渴望獲得衝突何時結束的明確資訊，但這次講話反而增加了更多不確定性，全球市場今日可能進一步下行。我們原本寄希望於他今天宣佈停戰，但現實令人失望。儘管他聲稱戰爭很快結束，但“未來幾周將打擊伊朗”這一關鍵資訊對市場而言是巨大的利空，這意味著戰爭可能還會持續。Pepperstone Group研究策略師Dilin Wu稱，川普的講話確實令人失望。川普在宣佈勝利的同時，又威脅要打擊伊朗的能源和電力設施，並表示可能在未來兩三周內發動重大打擊——這實際上意味著“一切照舊”。此前關於從中東撤軍的言論，現在看來更像是為了安撫市場，同時保留施壓選項。顯然，他仍然傾向於“壓力優先”戰略，而非徹底降溫。澳大利亞聯邦銀行經濟學家兼貨幣策略師Carol Kong表示，看來川普未能向市場保證戰爭會從現在起降溫，也未能承諾美國將協助確保荷姆茲海峽的通行。現實情況是，美國軍事資產繼續在該地區集結，地面進攻的可能性依然存在，這意味著美元在短期內將繼續受到支撐。據卡達半島電視台援引塞耶·馬歇爾研究所高級研究員德斯·羅什的話報導稱，川普發表的全國講話，為針對伊朗開展一場更長期的行動奠定了基礎。報導指出，儘管川普對伊朗戰事進展給出了相當樂觀的評價，但他似乎延長了這場衝突的時間表。 (資料寶)

AI對各行業的顛覆恐慌引發全球資金大遷徙！華爾街資金正加速撤離美股相關標的，湧向亞洲AI硬體生產商。MSCI亞太指數年內大漲逾12%超越標普500（-0.2%）與納斯達克100（-2%）。三星、台積電等擁有定價權的晶片巨頭遭外資爆買，亞洲AI硬體供應鏈正成為這輪AI浪潮的大贏家。美國市場對AI可能帶來行業“被顛覆”的擔憂，正在把全球資金從華爾街的潛在受害者，推向亞洲的AI基礎設施贏家，晶片製造股成為最直接的受益者。據彭博，MSCI亞太指數2026年以來上漲逾12%，而標普500年內下跌0.2%，納斯達克100下跌約2%。過去10個交易日，納斯達克100下挫4.6%，市值蒸發約1.5兆美元，軟體股等被認為易受新AI工具衝擊的類股領跌。資金流向也在快速反映這一分化。周四，三星出現“最大規模”的海外淨買入，股價上漲6.4%，周五繼續上行；全球投資者對台灣股票錄得第三大單周淨買入。日本儲存晶片廠商鎧俠控股周五股價大漲15%。市場押注的核心在於，全球資金正在從“燒錢”的AI先鋒，轉向具備定價權的硬體與上游供應鏈，且亞洲在先進晶片製造、代工與組裝環節佔據關鍵位置。美光關於儲存晶片供應趨緊的最新表態，以及輝達關於支出可持續性的評論，進一步鞏固了這種配置邏輯。據彭博援引多位機構人士表態，隨著市場開始定價“AI agents的ChatGPT時刻”，基礎設施需求可能更先兌現到亞洲資產上。01. 資金從“AI顛覆交易”撤離，美股承壓與亞洲受益同步發生本輪美股波動的導火索，是投資者擔心AI模型會威脅部分軟體、法律以及房地產服務提供商的商業模式，相關股票遭遇拋售。彭博稱，這一“AI Scare Trade”還波及美國房地產服務股與保險經紀類股。與之相對，亞洲市場的科技敞口更多集中在上游環節。寶盛集團香港研究主管Richard Tang表示："美國主要擔心的是超大規模企業的支出問題。亞洲大部分科技敞口在上游。無論最終誰獲勝，上游仍將從下游參與者那裡獲得收入。"儲存晶片價格上漲強化了硬體端的景氣訊號，三星等區域龍頭從中受益。台積電作為全球領先的合約晶片製造商，其“不可替代性”也為台灣股市提供支撐。美光科技關於儲存晶片供應緊張的最新評論，以及輝達關於支出可持續性的表態，被市場解讀為硬體周期與資本開支預期仍具支撐。02. 外資加碼韓國、台灣與日本，指數權重放大晶片股的帶動效應在增量資金進入的背景下，亞洲主要晶片股在本地指數中的高權重，放大了其對市場表現的拉動作用。彭博資料顯示，台積電在台灣加權指數Taiex中的權重逼近45%，是十年前的三倍；韓國Kospi的結構也接近“雙寡頭”，三星與SK海力士合計權重接近40%。資金面上，三星周四錄得最大海外淨買入並推動股價大漲，台灣市場則出現全球投資者第三大單周淨買入。鎧俠在AI需求帶動下上調業績預期並引發股價大幅上行，也強化了“上游先兌現”的市場定價。03. 並非全面免疫，軟體股仍受拖累，但市場共識傾向“繼續跑贏”彭博指出，亞洲的軟體公司仍會在情緒傳導中受壓，例如香港上市的金蝶軟體以及印度IT服務公司Infosys Ltd.在近期拋售中與美股同類資產一起下跌。但它們在區域市場中的佔比有限。摩根大通全球市場策略師Stephanie Aliaga在彭博電視採訪中表示，美國的一些“驚嚇”對亞洲反而是好消息，尤其是在思考“駕馭agentic AI真正需要什麼基礎設施”時，市場開始定價“AI agents的ChatGPT時刻”。Alphinity Investment Management客戶投資組合經理Elfreda Jonker則對彭博稱，當前更願意投資晶片製造商，其重要持倉之一是台積電，“所有AI之路都通向台積電”。彭博報導指出，在公司分工不同、估值更便宜且盈利增長更強的支撐下，預計亞洲股市將繼續保持優異表現。 (硬AI)

10月2日，亞太市場全線爆發。韓國綜指盤中漲超3%，且史上首次突破3500點，日經指數一度漲超1%。恆生指數、恆生科技集體高開高走，截至午間收盤，恆生指數漲1.45%，恆生科技指數漲2.66%。恆指盤中創4年多新高，恆生科技指數也接近4年新高。富時中國A50指數期貨一度漲超1%。半導體晶片類股延續漲勢，中芯國際漲超9%，華虹半導體、上海復旦、宏光半導體等跟漲。消息面上，儲存晶片迎來漲價潮。在今年第一季度庫存調整後，儲存行業已步入回暖通道，而上游大廠的產能遷移，進一步引發了新一輪的漲價行情。隨著美光、三星等廠商陸續宣佈減產DDR4和LPDDR4，將大部分產能轉向DDR5和LPDDR5，以手機為代表的終端儲存市場正面臨結構性緊俏；閃迪等廠商近期更是發佈漲價函，進一步推動行情熱度（詳見）。有色金屬類股方面，Wind香港有色金屬指數漲4.72%，中國白銀集團漲32.08%，天齊鋰業漲13%，紫金黃金國際、潼關黃金等多股漲超12%。消息面上，近期國際貴金屬價延續漲勢。10月1日，現貨黃金日內一度站上3895美元關口；現貨白銀在9月末突破47美元，續刷2011年5月以來新高；國際銅價受9月全球第二大銅礦事故影響，開啟了猛漲行情。美國銀行近日警告稱，黃金在策略上已經處於“超買”狀態。美銀目前對黃金給出看多評級，表明其預計金價將繼續上漲。德意志銀行也將2026年金價預測上調了300美元，至每盎司4000美元。網際網路科技類股方面，多隻熱門個股走強。快手-W漲6.65%、百度集團-SW漲4.5%、阿里巴巴-W漲3.95%。近日，摩根大通將阿里巴巴港股目標價大幅上調至240港元，稱雲端運算和電商業務的增長料支撐其更高估值。國泰海通表示，在本輪AI引領科技周期向上的浪潮下，具有稀缺性的港股科技資產基本面更優，吸引增量資金持續流入。西部證券指出，繼續看好AI算力國內鏈的科技自主以及海外鏈的持續景氣，關注AI端側硬體變化帶來的果鏈投資機會，關注港股科技公司的價值重估。行情還未走完，繼續推薦港股網際網路/電子半導體/創新藥/機器人/傳媒等。 (21世紀經濟報導)

一、美國關稅政策新動向：從「短暫陣雨」到「熱帶風暴」？政策落實與時間線：美國財政法案（OBBBA）上周在國會通過後，川普政府重新聚焦關稅議題。原定於7 月9 日到期的「解放日」 互惠關稅90 天延期即將結束，總統已向貿易夥伴發出通知，新關稅稅率將於8 月1 日生效，且實際稅率普遍高於市場預期的越南20% 上限與10% 下限。關稅範圍與潛在影響：除已宣佈的14 個國家外，未來數月還有多項關稅待實施，如銅（50%）、製藥（未來12-18 個月可能達200%），以及針對數字稅、金磚國家參與等的威脅。若所有措施落地，美國總體關稅稅率今年稍晚可能超20%。二、關稅對亞洲股市的多重衝擊：風險溢價與基本面雙重承壓直接與間接影響：關稅風險溢價僅是部分因素，更深層影響來自基本面：各國應對措施（讓步、報復或政策支援）、關稅負擔分攤（出口商、匯率、進口商、消費者）、供應鏈調整（如部分亞洲企業在美/ 墨生產基地可免稅）、美國需求價格彈性及替代來源可替代性。產業與市場分化：摩根大通測算顯示，香港/ 中國工業與醫療、台灣科技、印度科技、韓國科技與非必需消費等類股EPS 受衝擊最大。此外，內需放緩的二階效應（收入與情緒影響）可能加劇獲利下行，類似2018-2019 年貿易戰期間亞洲股市兩位數EPS 下調的情況。三、亞洲股市面臨的三大下檔驅動：風險溢價、成長放緩與波動回升市場情緒與資金面：當前亞洲股市整體持倉已達歷史第90 百分位，美股宏觀系統性策略槓桿高企，若標普500 跌破6100 點，期權做市商可能加劇波動。此外，2025 年上半年出口前置的逆轉，疊加美國/ 全球經濟衰退40% 的機率，凸顯下半年亞洲成長風險。宏觀場景定價與類股脆弱性：市場已過度定價「AI 泡沫」 場景，若轉向「衰退」「滯脹」 或「 Goldilocks」（金發姑娘）場景，科技權重高的指數可能承壓。四、區域與產業策略：聚焦內需與結構性機會國家配置排序：印度> 韓國> 中國> 台灣> 東盟。印度受惠於政策進展與內需韌性，韓國估值具吸引力，中國聚焦政策支援領域，台灣需關注半導體關稅與美國投資的博弈，東盟短期受關稅衝擊但長期內需穩健。產業配置建議：超配金融、通訊服務、非必需消費；低配能源、公用事業、材料。長期看好國防、發電、國內資本市場等主題。五、關鍵風險與市場展望：警惕政策不確定性與成長預期修正貿易政策動態：儘管部分國家（如英國、越南、印度）在貿易談判中取得進展，但整體穩定性脆弱，更多升級仍有可能。川普政府將關稅作為雙邊談判槓桿，部分產業（如印度製藥、台灣半導體）可能獲得豁免。成長與政策應對：IMF 估計美國20% 關稅稅率可能使中國、歐元區、美國GDP 成長分別下降0.5 至2 個百分點不等，越南、韓國等出口導向型經濟體GDP 也將受衝擊，但市場已部分計價最壞情況，越南股市短期顯現吸引力。 （資訊量有點大）

近年來最危險的戰爭，今天爆發了！為了阻止伊朗發展核武器，在失去談判耐心之後，以色列先發制人，對伊朗多個核設施和武裝力量指揮部發動了攻擊。到目前為止，已經證實的伊朗方面的損失包括：1.多名高級軍事指揮官死亡，包括伊朗武裝部隊總參謀長穆罕默德·巴蓋裡、伊斯蘭革命衛隊總司令侯賽因·薩拉米、伊朗武裝部隊副司令吳拉姆-阿里·拉希德。2、6名伊朗核子科學家死於以軍空襲，多個伊朗核設施受到轟炸，包括伊朗研究彈道導彈的中心。以色列對伊朗的核設施、軍事指揮部等數十個目標，進行了5輪空襲。國際原子能機構（IAEA）稱，目前尚未監測到伊朗核設施輻射水平升高。眾所周知，美國正在跟伊朗就核問題談判，伊朗也一度表示準備簽協議，為什麼以色列突然出手了？因為以色列覺得，伊朗在拖延時間，以方表示：伊朗擁有足夠的濃縮鈾，可以在幾天內製造出多枚炸彈，因此需要採取行動應對這一「迫在眉睫的威脅」。而在戰爭爆發前20多個小時裡，伊朗的表態也變得強硬起來，宣稱：“如果伊朗與美國有關伊朗核問題的談判失敗，伊朗與美國發生軍事衝突，伊朗將襲擊美國在中東地區的軍事基地。”伊朗原子能組織發言人卡邁勒萬迪在回應國際原子能機構理事會通過的涉伊朗決議時表示，伊朗將啟動第三個鈾濃縮設施，並將第一代鈾濃縮機器升級為第六代。鈾濃縮活動將顯著增加。卡邁勒萬迪表示，「我們之前已經警告過，我們將調整我們的行動」。這最終讓以色列決定動手。動手之前，以色列通知了美國，美國表示：要幹，你自己幹，我不參加。也就是說，默許了這次軍事行動。襲擊發生後，伊朗最高領袖哈梅內伊發表講話，稱以色列必須受到“嚴厲的懲罰”，伊朗武裝力量不會讓以色列“逍遙法外”。還有報導說，他任命了新的參謀長。伊朗國防部長納西爾扎德表示，「針對伊朗居民區的襲擊暴露了以色列的野蠻行徑，其邪惡罪行縮短了該政權的壽命，並增強了伊朗推翻該政權的決心。伊朗已準備好繼續戰爭，以色列罪犯應等待伊朗的強力回擊。伊朗之前曾放話：如果受到以色列的攻擊，將襲擊以色列的核設施。所以，此次以色列跟伊朗的戰爭，性質跟烏俄戰爭有很大的不同。烏俄戰爭中雖然也有核恐嚇、核子暗示，但基本上沒有人相信，會有核安全的問題。以色列和伊朗的這一次戰爭則不同，就是圍繞著核設施、核武進行的，一旦出現核洩漏，影響將極為巨大。受戰爭爆發的影響，全球金融、大宗商品市場立即陷入了動盪。首先是國際油價拔地而起，紐約原油期貨價格一度飆升到了74.63美元/桶，而5月底的時候油價也才60美元左右。市場擔心：戰爭爆發後，伊朗可能報復性封鎖波斯灣的咽喉－霍爾木茲海峽，引發石油供應鏈的問題。另外一個大漲的是黃金，國際金價一度飆升到了3,467美元/盎司。亞洲股市普遍下跌。無論是中國、日韓、印度、新加坡、越南，大家都是石油進口國。油價飆升，肯定對這些國家不利。A股市裡的軍工、石油等類股，也出現了大漲。例如殲10概念股——中航成飛、成飛整合漲幅都超過了10%；晨曦航空、中無人機、航太南湖、華強科技等也都大漲。石油天然氣類股中，科力股、通源石油、首華燃氣、中曼石油、台山石油等大幅上漲。但能在戰爭中受益的類股不多，所以上證指數整體下降了26個點，0.75%；恆生指數下跌了142個點，跌幅0.59%。歐洲股市開盤後也普遍下跌，歐洲斯托克指數下跌了1.2%左右。那麼，這場戰爭將如何演變，最終又將如何影響世界？我的預判是：伊朗一定會報復以色列，但很難真正打擊到以色列的核設施。伊朗發展核能、核武的計劃，大機率已經受到了巨大損失，恢復相關設施需要一段時間。而到下一個臨界點的時候，以色列會再次出手打擊。如果伊朗真的製造出了核武器，那核戰大機率就會爆發。不讓伊朗等周邊伊斯蘭國家擁有核武器，是以色列和美國堅守的底線，他們會用全力來維護。以伊朗的實力，想對等報復以色列基本上沒有可能。這次戰爭給金融市場、大宗商品市場帶來的衝擊是脈衝性質的，不會影響很久。在周邊國家擁核問題上，以色列歷來是主動出擊、先發制人的。例如在1981年6月，以色列實施了著名的“巴比倫行動”，出動14架飛機轟炸了伊拉克首都巴格達附近的核反應堆，把這個造價4億美元的設施徹底摧毀。要知道，「巴比倫行動」實施的時間點，是美國跟伊拉克關係不錯的時候。當時正值兩伊戰爭，美國在背後支援伊拉克及其領導人薩達姆。而伊朗則剛剛經歷了伊斯蘭革命，跟美國翻臉了，倒向了蘇聯。當時是美國和薩達姆政權的蜜月期，甚至默許法國向伊拉克轉讓核子技術。一度有250多名法國技術人員來到伊拉克，在巴格達郊區建造核反應爐。這個反應堆對外號稱是民用的，但未來隨時可能發揮軍事用途。即便外在條件對以色列非常不利，它還是不顧美國、法國的反對，悍然發動了攻擊。如果沒有那次襲擊，薩達姆政權就擁有核武了。未來的兩伊戰爭將如何收場，海灣戰爭又將如何打，都很難預測了。後來對於伊朗的核子計劃，以色列也曾多次主動出擊。其中發生在2010年的"震網" 網絡攻擊（Stuxnet）堪稱經典。 2007年前後，當時美國和以色列情報機構發現伊朗核設施有異常，決定採取行動。雙方聯合研發了一種名為「震網」的病毒，該病毒通過感染西門子工業控制軟件Simatic WinCC以及三菱電機公司的PLC裝置等關鍵元件，對伊朗納坦茲鈾濃縮基地的離心機進行破壞，導致數百台離心機在2009年到2010年間相繼發生故障，從而減緩了伊朗核武項目的進展。此外，以色列還透過爆炸、刺殺等方式，打擊伊朗建設中的核設施，清除關鍵技術人員，大大滯後了伊朗的核子計畫。以色列堅信：周邊伊斯蘭教相關國家一旦搞出核武器，它將難逃一劫。所以不僅現在，還是未來，都將不惜一切代價阻止。樹欲靜而風不止。多年來，美國一直想騰出手來，到東亞集中精力對付中國，但中東、東歐的局勢，一直不給他機會。烏俄戰爭還沒有停下來，以色列和伊朗的戰爭又升級了，真是按下葫蘆浮起瓢！今天還有一個新聞：廣州市發布《提振消費專項行動實施方案（徵求意見稿）》，面向社會公開徵求意見。方案明確提出「有序減少消費限制。優化房地產政策，全面取消限購、限售、限價，降低貸款首付比例和利率。不少人向我諮詢，這件事意義有多大。答案是：沒有多大。因為廣州去年年底前，就已經全面取消了住宅的限購、限售、限價。至於進一步降低貸款首付比例和利率，不是廣州自己能決定的，要看央行的政策。許多媒體對此歡呼雀躍，是因為不理解狀況。這些媒體的文章，不看也罷。北上深是否跟進？我的看法是：不會。未來幾個月，北上深會有進一步鬆綁的政策出來，但不會全面取消限購。例如深圳非核心區現在允許外地人無條件買1套住宅，被很多人稱為「取消限購」了，這跟廣州可以買無數套是不一樣的。深圳核心區或許會允許外地人無條件買1套，但這不等於全面取消限購。至於北京、上海核心區，恐怕不會允許外地人無條件買那怕1套的。最近1個月樓市有降溫，的確是事實。所以，最遲在9月30日之前，北上深應該會有動作。至於其他城市，基本上沒有什麼牌可以打了，該放開的都放開了。廣州去年年底的時候，就已經處於這個狀態了。 （劉曉博說財經）