Gartner造了個新詞"Memflation"：AI吃掉了全球記憶體器產能——手機、電腦、汽車都在買單 AI吃掉全球記憶體產能，DRAM漲125% NAND漲234%，消費者被迫為「記憶體稅」買單思運整理 · 2026年07月21日 · IC晶片行業觀察 2026年4月，Gartner發佈了一份讓整個半導體行業為之側目的報告：全球半導體收入將在2026年突破1.3兆美元，同比增長64%——這是二十年來最高的增速。 但你注意到報告裡那個生僻的合成詞了嗎？Memflation——Memory（記憶體器）和Inflation（通膨）的合體。這個由Gartner高級分析師Rajeev Rajput親自訂的新詞，恐怕比任何資料都更能說明2026年晶片行業正在發生什麼。一、什麼是"Memflation"？不只是漲價，是結構性虹吸

2026 年 7 月 晶片行業有一個很少有人知道的秘密：封裝晶片用的那層"地基"——基板的核心絕緣材料——過去三十年都由同一家公司壟斷。不是 Intel，不是 TSMC——是味之素。日本最大的味精和氨基酸企業。它的 ABF 絕緣膜，全球市佔率 95% 以上。 現在，這層地基正在從有機樹脂變成玻璃。康寧——你大機率是通過大猩猩玻璃認識的那家公司——股價今年漲了 190%，除了傳統業務復甦，半導體級玻璃基板的產業突破是核心估值催化劑。 一、晶片封裝有一層地基，地基的材料三十年沒變

你知道嗎？三星、SK海力士、美光每造一條DDR5，都得先向這家中國公司交“過路費”。 全球三大儲存晶片巨頭，每年生產數以億計的記憶體條。 但你猜怎麼著？它們每造一條DDR5記憶體，都得先向一家中國企業交“過路費”。 有這麼一家公司，自己不生產一顆儲存顆粒，卻坐在每根記憶體條上都必須“打個卡”。

摩爾定律面臨物理極限和經濟效益雙重挑戰，全球晶片行業迫切需要探索新的演進路線。 5月25日，電氣電子工程師學會（IEEE）在上海舉辦的國際電路與系統研討會上，華為公司發表了韜(τ)定律，提出以“時間 (τ) 縮微”替代“幾何縮微”，作為半導體與電子系統演進的新指導原則。通過邏輯折疊等創新技術，持續壓縮訊號傳播時延，不斷提升電晶體密度，從而實現半導體與電子系統的持續演進。 華為公司董事、半導體業務部總裁何庭波表示，在過去六年的探索實踐中，華為公司設計並量產了381款遵循韜(τ)定律的晶片。即將於2026年秋季面世的麒麟晶片，更進一步採用了基於韜(τ)定律的邏輯折疊技術，性能有望大幅提升。華為公司預計，到2031年，基於韜(τ)定律的高端晶片電晶體密度有望達到1.4奈米製程的同等水平。 具體來看，邏輯折疊等核心技術，建構了貫穿器件、電路、晶片到系統層面的多層級協同最佳化體系。包括但不限於最佳化電晶體和互連電阻及寄生電容，突破傳統平面佈局的物理邊界，“軟體、架構、晶片”全端軟硬芯協同設計，重構計算系統互聯協議等。

野村證券（Nomura）是日本最大綜合金融集團之一，也是亞洲最具影響力的投行與研究機構之一。其關於儲存晶片行業的最新判斷，被市場視為觀察DRAM、NAND與HBM周期拐點的重要訊號 日本金融巨頭野村證券發佈最新一份儲存晶片行業重磅研報，重申其對全球儲存產業的核心判斷：DRAM、NAND與HBM將進入三重超級周期Triple Super-Cycle，且這一周期至少持續至2027年結束 有意義的供給增加最早在2028年才會出現。野村同時大幅上調對韓國兩大儲存巨頭SK海力士和三星電子的盈利預測和目標股價，將SK海力士目標價上調至88萬韓元，對應未來12個月潛在上行空間高達50%。 野村對儲存行業的最新論點不再僅圍繞HBM單一題材，而是建構了一個更具結構性的三重超級周期敘事框架

儲存晶片行業全景分析 核心結論：儲存晶片是半導體第一大細分賽道（佔比超 40%），正迎來AI 驅動的結構性超級周期，高端賽道（HBM 高頻寬記憶體、車規級儲存、企業級 SSD）2025-2030 年 CAGR 達 25%-44%，遠超行業平均（13%-16%）；價值高度集中於上游裝置材料（成本佔比 50%-60%，毛利率 45%-60%）、中游高端儲存晶片設計製造（毛利率最高達 70%）環節；全球市場由三星、SK 海力士、美光三巨頭壟斷（DRAM CR3>95%，NAND CR3>70%），國內瀾起科技、兆易創新、北京君正、長電科技、中微公司等上市公司在細分賽道突破技術壁壘，建構核心競爭力，是國產替代的核心主體。 一、行業分類 儲存晶片分類嚴格遵循JEDEC（固態技術協會）全球通用標準、IEEE 國際電氣標準及中國《半導體積體電路 儲存器系列和引腳》國家標準，核心分為兩大基礎門類，再按技術規格、應用場景、產業鏈環節形成完整分類體系。

據媒體援引知情人士報導，全球科技巨頭正競相向韓國儲存大廠SK海力士拋出“橄欖枝”，紛紛提出投資為其新建生產設施並出資為其採購昂貴生產裝置，只為搶先鎖定儲存晶片貨源。 這一現像在全球儲存晶片行業史無前例，凸顯出當前全球晶片短缺的嚴峻程度。在人工智慧熱潮下，晶片廠商難以跟上激增的市場需求，而儲存晶片是AI資料中心、智慧型手機、PC等領域的核心關鍵元器件。 據知情人士透露，SK海力士的客戶提出了各種合作方案，包括投資專用的記憶體生產線。 另一項提議涉及客戶出資為SK海力士採購裝置，例如艾斯摩爾的極紫外光刻機。該裝置用於在矽晶圓上蝕刻電路，單台售價高達數億美元。

據韓媒報導，在韓國一件SK海力士工服已成身份象徵，被戲稱為'終極相親戰袍'，折射出晶片行業暴富神話下，全民追捧的社會現象——半導體工程師正取代律師成為韓國婚戀市場新貴！ 據報導，SK海力士員工今年人均有望拿到約7億韓元的獎金，明年這一數字甚至將接近610萬人民幣。 近日，一則帶有半導體巨頭SK海力士標誌外套的帖子在網路爆火。這家晶片企業利潤與股價一路暴漲，讓韓國全民都對海力士員工豔羨不已。 韓國二手交易平台“Karrot”上一則轉賣帖火了：賣家把這件外套稱作“終極相親戰袍”，標價4萬韓元，瞬間引來數千瀏覽，沖上熱搜。