#邏輯
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馬斯克的四種懂

2026年9月23日，美國電動汽車公司特斯拉（Tesla）首席執行長、美國太空探索技術公司（SpaceX）創始人伊隆·馬斯克接受央視財經專訪。27分鐘裡，他談了中國領導人、上海工廠、人工智慧、人形機器人、火箭復用和教育。 單看每個回答，都不算新鮮。放在一起看，能看出一個人怎樣同時處理四套難題：政治，是管好利益相關方；商業，是改寫成本結構；科技，是看清物理世界的約束；AI，是看懂智能時代的競爭規則。 他說了什麼值得聽。他怎麼說、在那裡說、對誰說，同樣值得看。 01. 懂政治：懂利益相關方
馬斯克的四種懂
美股#央視專訪#伊隆·馬斯克#商業邏輯
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史上最強Mate來襲！華為Mate 90系列開啟盲訂

據報導，華為Mate 90系列線下管道已經開啟盲訂，不少網友已經支付了訂金。消息稱華為Mate 90系列將在9月下旬正式發佈，預計下周會官宣發佈時間。 該系列包含四款旗艦，分別是Mate 90、Mate 90 Pro、Mate 90 Pro Max以及Mate 90 RS非凡大師。該機首批搭載麒麟9050 Pro平台，這是華為首款採用邏輯摺疊技術的旗艦晶片。 華為Mate 80系列 過去的幾十年裡，全球半導體行業始終遵循摩爾定律，依靠不斷縮小電晶體幾何尺寸來實現性能翻倍。然而，當先進製程工藝遭遇瓶頸時，物理極限與成本飆升讓傳統幾何縮微路線難以為繼。
史上最強Mate來襲！華為Mate 90系列開啟盲訂
手機#華為#Mate 90#手機新品
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聯準會9月議息會議：兌現央行年會承諾，開啟溫和升息周期

升息靴子終於落地，9月議息會議如期升息25BP，新一輪升息周期已經開啟。 那麼這次議息會議升息的核心邏輯是什麼？未來還會繼續升息嗎？這是本文將要回答的問題。 在回答這些問題之前，我們先看下本次會議的整體情況： 9月議息會議速覽
聯準會9月議息會議：兌現央行年會承諾，開啟溫和升息周期
美股#聯準會#加息#加息邏輯
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樓市風向真的變了！北京剛出手，官媒又釋放重磅訊號，下半年買房邏輯正在改變

這幾天房地產圈有一句話傳得特別廣：“樓市政策又開始加碼了。” 很多人看到這個消息第一反應是：“是不是房價又要漲了？” “是不是新一輪樓市行情來了？” 但如果真的看懂這一次政策釋放的訊號會發現事情沒有這麼簡單。
樓市風向真的變了！北京剛出手，官媒又釋放重磅訊號，下半年買房邏輯正在改變
房產#北京#買房邏輯#樓市政策
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AGI之後，矽谷又為資本開支找了一個新理由

①GoogleDeepMind首席戰略官表示，RSI正成為AI資本開支的核心投資邏輯。②OpenAI、Anthropic都已押注這一方向。③「RSI的到來，可能比大多數機構的預期時間要更早。」 市場對AI資本開支的疑慮尚未散去，Google已經在為後續的投資「囤積糧草」。 日前，Google母公司Alphabet正計劃通過發行債券再籌資250億美元，此次發債最高認購金額約1150億美元，為發行規模的逾四倍，也是今年投資級債券發行中認購規模第三大的交易。 在這次業績期中，Google的超大規模資本開支早已引發過市場憂慮：「燒錢」能取得回報嗎，到底是為了什麼？而如今，這家巨頭似乎找到了新的理由。
AGI之後，矽谷又為資本開支找了一個新理由
美股#AI資本開支#RSI#投資邏輯
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黃仁勳X首秀，Anthropic挨全民批鬥

Kimi開源，引發矽谷慘案？ 在X上沉默至今的黃仁勳，終於開麥了。 這位此前從未發佈過一條帖子的輝達CEO，把自己的社交媒體首秀，留給了一場聲勢浩大的“開源站隊”。 沒有自拍，沒有皮衣，也沒有宣傳輝達的產品，只有一封題為《開放權重與美國AI領導力》（AKA“黃仁勳的開源協議”）的聯名信。
黃仁勳X首秀，Anthropic挨全民批鬥
科技#商業邏輯#黃仁勳#輝達
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晶片股跌出「機會」了嗎？機構潑冷水：AI交易仍擁擠，抄底時刻未到

全球晶片股遭遇拋售，GAM基金經理Markham警告抄底尚早，因美、韓AI科技股擁擠交易未充分釋放，調整或持續。他建議保持敞口但降低倉位，等待更好時機。短期波動源於夏季低成交量放大震盪，未改AI長期邏輯。 全球晶片股再度遭遇拋售，但基金經理警告稱，現在抄底仍為時過早。 7月28日，GAM全球股票主管Paul Markham表示，當前市場資金仍高度集中於AI和科技股，「現在確實有太多人站在同一邊」，意味著擁擠交易尚未充分釋放，類股調整可能仍未結束。他建議投資者繼續保持科技股敞口，但適當降低倉位，等待更好的加倉機會。 半導體類股周二跌勢進一步擴大。一方面，投資者開始重新評估AI投資熱潮能否支撐當前高企的類股估值；另一方面，市場對行業競爭格局變化的擔憂升溫，進一步加劇了晶片股拋售壓力。在估值壓力與情緒轉弱的共同作用下，全球半導體類股承壓下行。
國際#AI科技#AI產業#投資邏輯
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記憶體的真相

寫下這篇文章的時間是2026年7月19日，SK海力士的股價已經較高點下跌了40%+，在這個時間寫這些，多少需要些勇氣。讀完這篇文章你能得到什麼？半小時的時間，或許可以幫你全面地看清記憶體的真相。 股價下跌=記憶體過剩？記憶體真的過剩了嗎，記憶體以後會變成沒人要的東西？AI的敘事延續延續不下去了？AI是泡沫，就像兩千年網際網路泡沫一樣？ 情緒最易矇蔽人的雙眼。記憶體是否過剩，AI是不是泡沫，我覺得都不能拍腦袋。現在是知識平權的時代，AI可以幫助你瞭解很多問題的真相，拍腦袋判斷問題的模式已經落伍了。 於是我花了大量時間去和AI進行對話研究，把每一個直覺和假設都掰開了看個仔細，儘量把每一個判斷建立在有理有據的客觀事實和邏輯上，而不是建立在“應該吧”“可能吧”這樣的直覺假設上。使用這種方法我也不能保證獲取的答案一定正確，但至少會接近。
記憶體的真相
科技#記憶體#AI#漲跌邏輯