6月11日，美國銀行（Bank of America）發佈了一份顛覆市場共識的半導體行業報告，核心觀點直指AI算力架構正經歷歷史性重構。美銀分析師Vivek Arya在報告中指出，隨著智能體AI（Agentic AI） 的崛起——即AI從被動回答問題的"問答機器"演進為能夠自主規劃、決策、呼叫工具和執行多步任務的"數字員工"——CPU不僅不會被GPU邊緣化，反而將迎來過去十多年最大的一輪增長周期。 一、報告核心觀點 美銀將2030年全球伺服器CPU市場規模預測從原先的1250億美元大幅上調至1700億美元，較2025年的352億美元增長近5倍，未來五年複合增長率高達37%。報告還同時上調了AMD、Arm和Intel的目標股價。報告發佈後，半導體類股應聲大漲：AMD收漲約8%，英特爾漲超9%，Arm漲近11%。 二、核心邏輯：從"GPU獨奏"到"CPU指揮的交響樂"

當前，生成式 AI 正由技術探索邁向產業深度應用，大模型訓練、微調、推理、部署全流程最佳化，已成為企業實現 AI 高效落地、提升核心競爭力的關鍵支撐。IDC 發佈《大模型訓練推理最佳化部署的最佳實踐》報告，基於行業實踐與技術演進趨勢，系統梳理大模型全生命周期關鍵最佳化技術，並結合產業真實案例，為企業提供系統、可落地的技術指引。 01. 生成式 AI 落地提速，市場需求持續攀升 生成式 AI 應用正從網際網路場景向金融、製造、醫療、能源、政府與公共事業等核心行業全面滲透，由單點試點轉向規模化部署。據 IDC 調研與預測： 2026 年近半數中國企業部署的生成式 AI 應用場景將達到 10 個以上，AI 智能體成為數位化轉型核心驅動力；

"韓國將會變得非常忙碌。" ——對於整個AI產業鏈而言，事實很可能正是如此。 輝達一夜蒸發逾3000億美元，美光跌超13%，AMD跌近11%，博通兩日累計跌近19%。恐慌不僅停留在股市——比特幣跌破6萬美元，現貨黃金抹去今年以來全部漲幅，華爾街恐慌指數VIX飆升40%，創兩個月來的最高水平。 這場暴跌的導火線主要有兩條。第一重打擊是大超預期的美國5月非農就業資料——新增17.2萬人，幾乎是經濟學家預期8.8萬人的兩倍。市場對聯準會年底前加息的機率從48%飆升至超過60%，10年期美債收益率跳升至4.5%上方-24。第二重打擊是博通財報指引不及市場極高的期待，率先刺破了"所有AI受益公司皆堅不可摧"的市場信仰。

在最近一個交易日（5日），全球科技股迎來“黑色星期五”。 其中，A股創業板指跌超3%破20日均線，權重股CPO龍頭中際旭創放量下跌近8%；韓國綜指跌超5%並觸發熔斷，兩大半導體巨頭SK海力士與三星電子分別重挫近10%和超6%；5日美股市場AI晶片股盤前集體下跌，截至台北時間6日凌晨收盤，美國納斯達克綜合指數跌4.18%，跌幅超1100點，創2025年4月以來最大單日跌幅。 消息面上，美國人工智慧晶片巨頭博通（Broadcom）對下一財季的營收指引明顯低於市場普遍預期，這一訊號迅速被投資者解讀為AI基礎設施需求增速可能放緩的預警。此外，6月5日晚公佈的美國5月非農就業報告表現火熱，幾乎徹底澆滅了市場對聯準會近期降息的希望，目前交易員已經完全計入聯準會今年12月前加息25個基點的機率，並對10月加息賦予約60%的可能性。 01 機構稱非農只是“引信”，極端擁擠才是回呼原因

隨著AI競爭進入應用場景爭奪的下半場，擁有超14億月活使用者的微信準備推出能“連接人與服務”的微信AI智能體，以應對字節豆包和阿里千問等強敵的圍攻，改變騰訊AI慢人一步的窘狀。但受限於龐大的算力成本、隱私安全和生態共建等多重因素，微信AI智能體的落地仍面臨重重考驗。 圖片來源|視覺中國 6月5日，北京國家會議中心，騰訊雲AI產業應用大會的主會場人潮洶湧，現場幾乎連站的地方都沒有。 騰訊首席AI科學家姚順雨首次正式公開亮相，與騰訊高級副總裁湯道生進行了一場深度對話。談笑風生間，他們聊了外界對騰訊AI慢一拍的質疑、模型和產品的Co-design、姚順雨為什麼加入騰訊，甚至聊到了湯道生早年負責的QQ。對於近期外界頗為關注的微信AI智能體消息，二人卻默契地保持了緘默。

作為新質生產力的核心引擎，人工智慧正迎來爆發式發展。從大模型到具身智能，從AI終端到算力基建，一條AI產業鏈正在加速形成。湖北搶佔機遇，順勢站上了產業風口。 中國光谷 站在AI產業鏈的“光”裡 今年一季度，湖北省工業利潤同比大幅增長85.7%，增幅位居全國第一。其中，電腦通訊電子行業的貢獻率超過一半。 武漢東湖高新區彙集了大量光電子資訊企業，被稱為中國光谷。乘車行駛在光谷，不多遠，就能看到一個又一個工地。如此旺盛的建設活力，從何而來？

今日，騰訊雲在北京國家會議中心召開了一場AI產業應用大會。 早晨9點多，《科創板日報》記者抵達主論壇會場，眼前的場面遠遠超出了記者預期。整個大廳座無虛席，每條過道、每處入口都被人流塞得水洩不通。參會者們肩挨肩、背貼背，不少人只能踮起腳尖才能勉強看到舞台上的畫面。 《科創板日報》記者與身邊參會者交流得知，許多人此行的目的，不僅是想瞭解騰訊雲在AI領域的新產品、新戰略，更為一睹去年底入職的騰訊“AI新星”——首席AI科學家姚順雨。 大會現場，騰訊集團高級執行副總裁湯道生與姚順雨首次同台公開對話，分享AI下半場騰訊的最新佈局和思考，首次回應騰訊大模型和產品研發深度Co-Design思路。