▶  Google做出了選擇：賣算力，還是做AI？ 一場人事大地震，揭開了Google這家科技巨頭的戰略大轉向。 2026年8月5日，GoogleCEO桑達爾·皮查伊通過內部郵件，向Google DeepMind團隊通報了多項人事變動。DeepMind創始人德米斯·哈薩比斯卸任CEO，轉任董事長兼Alphabet首席科學家；在Google任職27年的首席科學家傑夫·迪恩正式離職，與桑傑·格馬瓦特、奧里奧爾·維尼亞爾斯和郭可共同創辦新公司Discovery Loop。 創始人被“架”出了自己一手締造的實驗室，距離他獲得諾貝爾化學獎，才過去不到兩年。

輝達已不滿足於只賣晶片，它現在還想把晶片變成可以被華爾街定價、抵押和融資的資產。 當地時間8月10日， $輝達 (NVDA.US)$ 宣佈與 $阿波羅全球管理 (APO.US)$ 、 $貝萊德 (BLK.US)$ 、 $黑石 (BX.US)$ 、 $Brookfield (BN.US)$ 、 $高盛 (GS.US)$ 及 $KKR & Co (KKR.US)$ 達成合作，計劃通過獨立算力融資平台，長期調動超過5000億美元第三方資本，為前沿AI實驗室、企業、政府及AI雲廠商建設數據中心和「AI工廠」。 需要注意的是，這5000億美元是計劃在未來逐步動員的資金池，並非已經到帳的資金，更不是輝達可以立即確認的收入；目前最終協議、各機構出資額及投放時間表仍未公佈。 資本市場卻先用腳投票。 $輝達 (NVDA.US)$ 股價當日下跌2.86%，該公司5年期信用違約互換(CDS)在消息傳出後飆升了近6個基點。

鄭重提示！大夥兒別等Gemini 3.5 Pro了，不然你就是在機場苦等一艘輪船。 今年5月的GoogleI/O，主演講PPT有這麼一張： Gemini 3.5 Pro——Coming next month。 按照原本規劃，這款模型應該承擔Google重新衝擊AI前沿競爭的任務。

筆記君說： 今年春節，騰訊、阿里和字節還在撒錢搶AI使用者。幾個月後，三家公司卻同時換了方向，把人、產品和資源瞄準AI辦公。 半年之內，戰場從紅包、奶茶和流量，轉到了企業的文件、資料和工作流程。 這次轉身說明，AI聊天產品雖然能帶來很大的流量，商業模式仍沒有完全跑通。辦公場景離企業的業務和付費更近，也成了大廠必須爭的新入口。

全球九大雲廠商2026年資本開支暴漲90% AI伺服器出貨預期上修至31% 時間來到2026年8月，AI基礎設施的軍備競賽進入了一個新的量級。市場調研機構集邦諮詢（TrendForce）在最新報告中，把全球九大雲服務商（CSP）2026年AI伺服器出貨量增速預期，從此前的28%上修至接近31%。 這不是一次普通的數字微調。支撐這個上修的，是一個更驚人的數字：九大CSP的合計資本開支（CapEx），2026年將同比暴漲約90%，突破8867億美元。而2027年，這個數字將繼續衝向1.32兆美元。 聚焦 一萬三千二百億美元是什麼概念

最近矽谷流傳一個極具衝擊力的判斷：2028 年的 AI 需求，或將讓整個世界感到震驚。 這句話並非來自行業分析師的紙面預測，而是亞馬遜 CEO 安迪・賈西，在二季度財報電話會上的公開表態。當市場還在反覆爭論 AI 是不是泡沫、大模型會不會過剩的時候，手握全球最大公有雲的 AWS，已經看到了三年之後真實的訂單壓力。 亞馬遜CEO 2200 億資本開支，依然填不滿當下的缺口

AI硬體的競爭單位已經從單顆GPU變成整套可上電系統。HBM分層、CoWoS擴產、機櫃延期和38GW隱含功率，分別對應記憶體器、製造、工程和電力4道約束。 單顆GPU不再是正確的研究單位 過去常用“GPU出貨量×單價”估算AI硬體價值。現在這個公式少算了5個必要條件：HBM、CoWoS、測試、機櫃和電力。GPU完成量產，只代表理論算力形成；全部環節閉合後，算力才能上線。 六道門的先後關係很清楚：HBM決定可選規格，晶圓和CoWoS形成晶片，測試篩出合格品，PCB、互連與液冷把晶片裝成機櫃，資料中心最後完成上電。任一環節落後，前序產出都可能變成庫存、在製品或延遲收入。

6 月份，Claude 出了個新能力，叫 Claude Tag。 在 Slack 裡 @ Claude 一下，它能幫忙幹活。聽起來不是什麼大事，Anthropic 自己也把它當個 beta 功能低調發了。 但我最近聽了兩期播客，一期，他們設計負責人 Meaghan Choi 上 Dive Club，另一期，工程負責人 Boris 上 Big Technology。 兩期聽下來，我發現外面幾乎沒人聊到一個真正重要的東西。什麼東西？