這張圖介紹了HBF（高頻寬快閃記憶體）在 AI 推理伺服器中的應用價值：AI工作負載的內存需求可以分為模型參數讀取和KV 快取讀寫兩類：1. 模型參數讀取（Weight Streaming，權重流）訪問模式：大粒度順序讀取。頻寬需求：需支撐GB/s~TB/s 級頻寬，對 “高頻寬” 特性高度依賴。部署優勢：若 HBF 靠近計算核心部署，大容量特性可顯著提升權重讀取效率。2. KV 快取讀寫（KV Cache Read/Write）訪問模式：快取級隨機訪問，對延遲極度敏感。操作特性：生成每個token時都會觸發寫操作；且 KV 快取的大小會隨上下文長度和注意力頭數量線性擴展。HBF 為何不適用訓練場景？訓練場景的記憶體需求與 HBF 的技術侷限存在根本衝突：訪問模式：寫密集型，伴隨持續的梯度更新、最佳化器狀態修改，且存在頻繁細粒度讀寫。介質侷限：HBF 基於快閃記憶體技術，受限於兩個核心短板 ——耐用性：快閃記憶體的擦寫次數有上限，寫密集的訓練會快速耗盡其生命周期；延遲：快閃記憶體的讀寫延遲遠高於 DRAM，無法滿足訓練對低延遲的嚴苛要求。HBF為何適配推理場景？可從三方面理解：特性匹配：HBF 具備大容量、低成本、高密度的優勢，完美適配推理伺服器對 “儲存規模” 和 “成本效率” 的需求。工作負載契合：推理中的 “權重流” 任務是大粒度順序讀取，與 HBF 的頻寬優勢完全匹配。場景區分：訓練是 “寫密集型” 工作負載，會突破 HBF 的耐用性和延遲上限；而推理的讀寫模式更溫和，可充分發揮 HBF 的潛力。HBF取代HBM會發生什麼？假設HBF完全取代了HBM作為GPU的主記憶體。其優勢在於：每GPU多TB記憶體容量使非常大型模型能夠局部安裝在每個加速器上對於頻寬密集型權重流且預取能力強，高效高效但也具有很明顯的侷限性：KV快取作延遲不足隨機訪問性能仍不及 HBM培訓和混合工作量不切實際不支援通用GPU使用場景因此HBF僅適用於具有固定作模式的專用推理加速器，無法作為通用GPU中HBM的替代。HBM + HBF混合GPU記憶體最好！HBM仍然是主要的低延遲記憶體，而HBF則作為高容量讀取最佳化層加入。HBM→KV 快取、熱啟動、中間張量HBF→模型參數、冷啟動通過 HBM 維護低延遲計算流水線，減少對 HBM 的依賴和成本，還相容當前的GPU設計和軟體棧，缺點是包設計複雜度增加，且需要關注功耗與熱量問題。 (銳芯聞)

法媒報導，11月5日，快時尚電商巨頭希音（Shein）位於巴黎瑪黑區巴詩威（BHV）購物中心的實體店開門迎客，這是希音在法國乃至全歐洲的首家實體店，打破了其自創立以來純線上零售的傳統營運模式。法媒指出，五項資料證實法國人已經“愛上”希音01 5萬人進店希音巴黎門店開店5天內，共吸引約5萬人次進店購物。據“大百貨集團”（SGM）總裁兼BHV老闆梅爾蘭（Frédéric Merlin）介紹，顧客平均消費45歐元。由於現場出現“大排長龍”的火爆場面，SGM集團隨後宣佈，將推遲希音在法國其他五座城市——蘭斯、格勒諾布林、昂熱、利摩日和第戎——實體店的開業計畫，以便“更好地迎接顧客”。今年夏季，在第戎開設的希音快閃門店在10天內吸引超過2.6萬人次。02  2000萬網路活躍使用者希音發言人表示，該品牌在法國已擁有2000萬網路活躍使用者。03  法國排名前五法國時裝學院（IFM）2025年第一季度的調查顯示，希音的交易數量在法國所有零售商中位列第五；在電商領域中，排名第三，僅次於二手平台Vinted和亞馬遜。另據Fashion Network網站報導，今年第一季度，希音在快時尚領域的交易量未能入榜前25名，而第二季度，躍升九位，位列第23位，緊隨Temu之後。04  海量希音包裹法國郵政集團總裁瓦爾（Philippe Wahl）2024年曾表示，22%的包裹來自希音、Temu平台，快遞數量遠超亞馬遜。統計資料顯示，2022年至2024年間，來自中國、價值不超過150歐元的小包裹數量翻倍，已到達約8億件，其中95%通過巴黎戴高樂機場轉運。05  向小包裹徵稅2歐元為抵禦海量小包裹對本土市場的衝擊，歐盟財長會議11月13日達成決議，取消價值低於150歐元的包裹進口關稅豁免政策。 (歐時大參)

退到牆角的百度，在海外殺出了一條生路。01. 蘿蔔快跑拿下全球第一百度憋了這麼久，終於揚眉吐氣了。昨天，百度世界2025大會在北京舉辦，會上，李彥宏發布了百度在人工智慧領域的一系列進展。其中，最亮眼的是，蘿蔔快跑每周全無人訂單超25萬單，全球累計服務次數超過1700萬次，成為全球第一的無人駕駛出行服務平台。圖源：36氪上個月，美國《時代雜誌》將無人駕駛技術評選為「2025年最佳發明」之一。在報導中，它特別提到中國的“蘿蔔快跑”，並將其列為GoogleWaymo在全球範圍內的“最大競爭對手”。圖源：36氪這項評價並非空穴來風。根據百度2025年第二季財報，蘿蔔快跑單季全球出行服務次數已突破220萬，較去年同期成長148%。累計服務總次數更是超過1400萬次，穩居全球第一。圖源：百度官方2025年第二季財報而在今年第一季，其訂單量已達到75%的年增，全球累計服務次數突破1,100萬。從趨勢圖上看，蘿蔔快跑的服務次數不僅持續攀升，成長速度也不斷加快。圖源：芯語智能車參考曾經的“苕蘿蔔”，如今已跑向全球“領頭羊”的位置。進入大模型時代後，不少人評價百度總是「起個大早，趕個晚集」。從AI產品到造車業務，百度屢次嘗試，卻總未能取得預期的成果。文心一言作為中國首個加入全球競爭的大模型，並未能引爆普通用戶市場，它的關注度明顯落後於豆包和DeepSeek。今年9月的AI應用程式活躍用戶排行榜顯示，文心一言（文小言）排名第八，月活用戶為531萬。相較之下，榜首的豆包月活高達1.72億，兩者差距懸殊。圖源：QuestMobile百度也做過外賣，其外送業務曾佔據33%的市場。但隨著騰訊和阿里相繼入局，百度難以在這場「三國殺」中持續抗衡，最後在2017年被餓了麼收購。僅僅成立四年，就徹底退出歷史舞台。圖源：愛範兒在造車領域，百度同樣未能走遠。與吉利合作的極越汽車曾被寄予厚望，最終卻在僅售出1.4萬輛後「原地解散」。圖源：楹進集團不久前，在百度季度高階主管會上，李彥宏做了一場題為《求真務實》的內部演講。他直言：“不是所有的'遊戲'百度都能去玩、都能贏。我們要搞清楚該做什麼、不該做什麼。”並一針見血地指出百度當前的核心問題：“百度為什麼總是打不贏仗？為什麼總是起大早、趕晚集？因為我們不夠聚焦。”回顧「蘿蔔快跑」的歷程，無人駕駛也是百度佈局最早、投入最久的領域之一。早在2015年，百度就完成了國內首次混合道路的全自動駕駛測試。圖源：中國網2018年，在百度AI開發者大會上，百度率先發布了全球首款L4級別量產自動駕駛巴士「阿波龍」，並啟動小規模運營。2019年， 百度在湖南長沙正式開啟Apollo Go（即「蘿蔔快跑」前身）試營運服務。2021年， 百度正式將自動駕駛出行服務平台命名為「蘿蔔快跑」，隨後在武漢進行商業化試點。憑藉從底層AI晶片（崑崙芯）、深度學習框架、演算法到應用場景的全端技術佈局，以及高精地圖技術，百度在無人駕駛領域累積了紮實的根基。從目前的成果看來，百度這次的策略押注，顯然取得了成效。02. 虧錢也要搞無人駕駛儘管蘿蔔快跑斬獲了「全球第一」的稱號，但百度的財務卻承受著不小的壓力。根據百度2025年第二季財報，公司總營收為327.1億元人民幣，較去年同期下滑4%，核心業務營收年減2%。圖源：百度官方2025年第二季財報獲利方面，調整後淨利為48億元，年比大幅下滑35%；核心經營利潤更是下降45%。此外，公司自由現金流轉為負47億元，主要原因是持續加大AI業務投入。不過，百度財務長何海健補充道，“第二季度，在人工智慧新舉措的推動下，百度核心的非線上行銷收入首次突破100億元人民幣，同比增長34%，標誌著業務更加平衡、多元化的組合。”值得一提的是，以AI雲為核心的非行銷業務，在百度核心總收入中的佔比已提升至38%。百度AI雲業務也連續六年被IDC評為中國市場第一。圖表來源：IDC總而言之，百度正在全面轉向以「AI為核心」的產業佈局，當前的持續虧損，也被視為轉型過程中不可避免的陣痛。而之所以咬牙堅持，背後還有兩個關鍵原因。第一，國內大模型已從「技術累積」階段，進入「產業落實」的關鍵時期。目前，業界已經有不少動作。華為的盤古汽車大模型以及其智慧汽車解決方案（ADS、鴻蒙座艙等）與賽力斯、奇瑞等多家車企深度合作；阿里發布「C計畫」，將通義大模型連接到夸克，實現「搜尋+AI」的能力升級；小鵬新一代人形機器人「IRON」亮相，展現新勢力車企在大模型技術研發方面的強大實力。老對手已找準落地方向，新玩家也紛紛入局。在這樣的競爭壓力下，百度別無選擇，只能跟上。第二，無人駕駛是一項極具潛力的高回報投資。數據顯示，2019年，無人駕駛計程車每公里成本還高達23.3元，2023年已大幅降至4.5元，2026年預計只要2.1元。而根據預測，明年，無人駕駛計程車和傳統計程車、叫車服務的成本會形成黃金交叉點。這意味著，無人駕駛計程車的大規模商業化近在眼前，預計將快速釋放市場空間，2027年也將成為產業關鍵轉折點。圖源：證券時報網更重要的是，這並非空談。李彥宏曾透露，“在武漢，蘿蔔快跑已經實現單車收支平衡。”因此，用短期虧損，去博一個千億乃至兆級的未來，這筆帳，怎麼看都值得。圖源：澎拜新聞而對於無人駕駛這個機會，百度的表現也十分激進。在技​​術研發上，百度直攻L4高階自動駕駛，在該業務尚未實現整體獲利的情況下，累計投入已達千億人民幣。在商業落地上，從2019年開始試運營Robotaxi（無人駕駛出租車），到2021年實現商業化收費，再到部分城市實現完全無人駕駛的運營，這個落地速度在國內乃至全球都屬於前列。在全球視野上，百度與全球旅遊巨頭優步（Uber）和Lyft 達成合作，目標明確，就是要與GoogleWaymo、特斯拉等全球自動駕駛領導者掰手腕。目前，蘿蔔快跑的服務已涵蓋全球22座城市，包括中國大部分地區（如北京、上海、廣州、深圳、武漢等十幾個城市），以及少數海外城市（例如阿聯酋的杜拜和阿布達比）。這場迅猛的佈局，也讓「蘿蔔快跑」斬獲了全球自動駕駛出行服務訂單量第一的成績。在這場AI軍備賽中，百度終於拿回了他的一席之地，而至於能守住多久，還需要市場檢驗。 （科技頭版）

隨著人工智慧（AI）資料中心的擴展，NAND產品在AI記憶體市場的重要性正迅速增長。儘管與DRAM相比，AI帶來的益處曾較為有限，但企業級固態硬碟（eSSD）能夠快速處理和儲存大量資料，使得NAND價格和銷售額進入上升軌道。據外媒報導，SanDisk（閃迪）公司首席執行官David Goeckeler在三季度財報的發佈中表示：“明年將是資料中心NAND需求首次超過移動領域的第一年。”他指出：“NAND的需求正超過供應，這一趨勢將持續到明年年底之後。”其他主要NAND供應商也對市場做出了類似評估。三星電子在上個月的財報中談及NAND市場狀況時表示：“即使考慮到我們明年生產能力的擴張，客戶需求仍將超過供應，導致供需之間存在顯著缺口。”SK海力士也表示，其明年的NAND產量已經“全部售罄”，並補充道：“一些供應商現在正尋求籤署長期供應合同。”NAND供需之間的不平衡導致產品價格不斷上漲。用於儲存卡和USB 隨身碟的128Gb MLC NAND快閃記憶體固定交易價格在9月上漲了10.6%，10月進一步上漲14.9%，創下十年來的最大漲幅。據報導，三星電子和閃迪最近決定將NAND供應價格提高10%。此外，一種被稱為“HBF”的下一代儲存技術也備受關注。該產品通過類似高頻寬記憶體（HBM）的方式堆疊NAND晶片，旨在保持HBM的優點，同時利用NAND的特性來解決HBM的容量限制問題。SK海力士和閃迪已開始聯合開發HBF，並計畫於2027年開始生產。 (芯聞眼)

昨日，蘿蔔快跑、文遠知行公佈海外在中東市場的新進展，將在阿聯首都阿布扎比開展純無人Robotaxi（自動駕駛計程車）商業化營運。結合政策開放度、市場需求適配性及基建條件，中東已經成為中國Robotaxi兵家必爭之地。此外，新加坡、印尼等東南亞地區也有望成為落地速度更快的“第一梯隊”。工信部資訊通訊經濟專家委員會委員盤和林表示，中國Robotaxi企業出海的機遇在於海外市場空間廣闊，且對智駕技術的監管限制相對較少。然而，在具備這些條件的國家，市場競爭也往往更為激烈。▌中東成為中國Robotaxi兵家必爭之地蘿蔔快跑於今年3月進入阿布扎比市場，已經與阿聯自動駕駛出行公司AutoGo達成戰略合作，計畫在特定區域部署第六代無人車，並於2026年實現全無人營運。雙方將共同打造阿布扎比地區規模最大的無人車隊。文遠知行進入阿布扎比的時間則更早。自2021年起，文遠知行與TXAI便在阿布扎比合作開展Robotaxi公開營運。2024年12月，文遠知行與Uber在阿布扎比啟動Robotaxi網約車合作項目，預計2025年底，文遠知行與合作夥伴的服務將基本覆蓋阿布扎比全城核心區域。據悉，文遠知行計畫到2026年將中東地區Robotaxi車隊擴充至1000台，到2030年擴充至數萬台。過去幾個月，蘿蔔快跑和文遠知行均在當地測試純無人Robotaxi測試。隨著最新的純無人營運牌照允許取消車內安全員，文遠知行方面認為，在阿布扎比的Robotaxi服務將實現單車盈虧平衡。除了阿布扎比外，文遠知行還獲得了沙烏地阿拉伯首張自動駕駛牌照。10月24日，文遠知行與優步Uber在沙烏地阿拉伯首都利雅德開放Robotaxi公眾營運服務。另一家自動駕駛企業小馬智行也積極拓展中東市場。目前已與卡達國家運輸公司在首都多哈成功開展Robotaxi公開路測。小馬智行還獲得了迪拜自動駕駛路測許可，首批Robotaxi車輛已在迪拜啟動公開路測，為2026年實現全無人駕駛商業化服務打下基礎。蘿蔔快跑也在今年與迪拜道路與交通管理局簽約，計畫啟動50輛自動駕駛車輛的試營運，並於2026年正式向公眾開放該服務。除了中東外，歐美、亞洲市場等也是中國Robotaxi企業的拓展方向。目前，小馬智行分別在矽谷、北京、上海、廣州、深圳、盧森堡設立研發中心，在歐洲，其與當地重要企業Emile Weber集團合作，於盧森堡開啟路測。在亞洲，小馬智行與新加坡最大的交通營運服務商康福德高聯合部署自動駕駛服務，並已於今年初在韓國首爾啟動路測。蘿蔔快跑已在全球22個城市落地，包括北京、上海、深圳、武漢、香港、迪拜、阿布扎比等，累計自動駕駛里程超過2.4億公里。截至目前，蘿蔔快跑每周訂單量超過25萬單，全部為全無人訂單，累計訂單突破1700萬單，超國GoogleWaymo的1000萬單。與此同時，蘿蔔快跑自動駕駛總里程已超過2.4億公里，其中全無人駕駛里程已突破1.4億公里。文遠知行則在瑞士、新加坡等地上路。今年8月，作為瑞士iamo(Intelligent Automated Mobility)智能自動化出行試點項目的參與方，文遠知行Robotaxi在瑞士弗爾塔爾地區上路。9月1日，文遠知行旗下首批Robotaxi GXR已抵達新加坡並開始測試，這是此類自動駕駛車型首次落地東南亞，預計於2025年底在指定公共道路進行部署。▌“技術輸出+生態繫結”成為規模化落地途徑小馬智行相關負責人對《科創板日報》表示，自動駕駛的海外市場，尤其是L4領域，仍屬於一片潛力巨大的藍海，競爭格局尚未固化，技術創新和商業模式都存在著廣闊的探索空間。很多海外國家對智慧出行和綠色交通的需求持續增長，同時在政策立法、基礎設施建設等方面也在積極支援創新，為L4級自動駕駛的落地創造了有利條件。在地點選擇上，小馬智行重點尋找適合技術落地或自動駕駛大規模應用的市場和國家。至於未來那些國家會成為目標，上述負責人表示，到合適時機會對外公開進展。萬馬科技方面對《科創板日報》記者表示，從當前全球Robotaxi落地的實際進展來看，結合政策開放度、市場需求適配性及基建條件，中東（如沙烏地阿拉伯、阿聯）與東南亞（如新加坡、印尼），無疑是落地速度更快的“第一梯隊”。“中東打造沙烏地阿拉伯NEOM 未來城，其規劃是城內所有交通設施均為無人駕駛。阿聯2030願景“中國30%交通為自動駕駛車輛”等明確的政策支撐，不僅開放公開道路測試、支援商業化收費，而且當地出行需求旺盛、付費能力強，當地基建的空白區域也為Robotaxi專屬配套鋪設提供了便利。而東南亞則依託新加坡的技術試點優勢，疊加Grab等東南亞本土出行平台在robotaxi上的推進，能快速對接居民短途出行需求。”萬馬科技方面稱。基於這樣的區域落地特徵，萬馬科技認為，整個Robotaxi行業正迎來三大結構性機遇：一是“技術輸出+生態繫結”成為規模化的核心路徑，中國企業在自動駕駛上的深厚積累，可通過與海外本土出行平台等企業建立生態合作，快速解決營運資質與使用者獲取問題。二是核心部件成本下降讓自動駕駛多場景延伸，自動駕駛已從高速載人場景向低速載人/低速載物（園區接駁、短途物流、機場/港口閉環）場景拓展，推動行業從“出行服務”轉向“多場景智能運力服務”。三是車聯網基建成為核心環節，Robotaxi/無人車對網聯在可靠性、穩定性、時延等參數的高要求以及海外本地化資料儲存/處理的需求，讓“高可靠網聯+資料合規”從配套環節升級為Robotaxi產業鏈的核心環節，誰先搭建起覆蓋重點區域的該類網路，誰就能在落地速度上佔據優勢。據透露，萬馬科技旗下子公司優咔科技已開展相關海外的業務佈局，在全球部署六大區平台，包括中東、北美、歐洲、東盟等Robotaxi主要目標市場，提供本地服務以及應對各地的資料合規。此外，公司為吉利、理想、東風等客戶提供出海聯網服務，落地區域包括中東、歐洲、東南亞等，相關經驗同樣可幫助Robotaxi客戶完成海外市場的佈局。▌2026年或成為Robotaxi量產化元年快思慢想研究院院長、特邀評論員田豐認為，中國、美國、中東已成為全球Robotaxi“三極”，與三地對自動駕駛的重大投資、智算基礎設施、科研下注、創新監管模式、經濟特徵有很大關係，阿布扎比的寬鬆監管可能會成為全球自動駕駛的“商業實驗特區”。全球智能駕駛供應鏈包括雷射雷達、毫米波雷達、晶片、世界模型等軟硬體廠商，都會向Robotaxi規模化市場傾斜，甚至會在本地建設Robotaxi超級工廠，提升當地產業鏈與經濟。田豐表示，鑑於特斯拉、中國智駕廠商都在全力加速FSD Robotaxi模式，2026年或成為Robotaxi量產化元年。“類比晶片產業，新產業模式將出現。有Tesla這種‘IDM模式’（研發+生產+營運縱向一體化），也有文遠知行+Uber這種‘Fabless模式’（研發、生產、營運分工協作）。但歸根結底，比拚的都是Robotaxi規模化服務水平與能力，而非傳統賣車的硬體銷售模式，其中全服務鏈條持續改進，將考驗產業鏈每個環節的創新力與執行力。”田豐稱。談及自動駕駛出海的挑戰，小馬智行相關負責人認為，和所有出海業務一樣，自動駕駛出海還是需要快速熟悉、瞭解目的地國家、地區的文化、政策，儘可能在無需對技術和產品做較大調整和改動的情況下，保證產品符合當地需求。“尊重當地的習慣、政策，真正融入當地，才能可持續的發展擴大業務。經過幾年發展，L4級自動駕駛技術的泛化能力快速提升，使其在新城市、地區落地時長和難度大大降低。”工信部資訊通訊經濟專家委員會委員盤和林認為，出海的機遇在於海外市場遼闊，且海外市場對於智駕的限制較少。而挑戰在於，部分國家不具備智能駕駛運行的基本條件，包括基礎設施和交通法規。在具備條件的國家，往往存在較為成熟的智駕企業，所以競爭會比較激烈，甚至會遭遇排他性的不公平競爭，比如本土企業借助本土優勢排除競爭對手。 (科創板日報)

被譽為“高頻寬記憶體 (HBM) 之父”的韓國科學技術院 金正浩教授 最近在 YouTube 節目中發表了一番驚人的言論：“在人工智慧時代，權力平衡正在發生轉變——從 GPU 轉向記憶體。”高頻寬快閃記憶體 (HBF)是一種結合 3D NAND 快閃記憶體高密度與 HBM 高頻寬特性的創新儲存技術，通過垂直堆疊多層 NAND 晶片並利用矽通孔 (TSV) 技術實現層間互聯，為 AI 推理提供前所未有的大容量、高頻寬儲存解決方案。其核心原理是採用與 HBM 類似的堆疊架構 (8-16 層)，但使用 NAND 快閃記憶體替代 DRAM，通過 TSV 和微凸點連接各層，將邏輯晶片與儲存陣列鍵合，支援平行訪問多個 NAND 子陣列，大幅提升頻寬和吞吐量。HBF vs HBM 核心差異點HBM：速度擔當，適合 AI 訓練等高即時性場景HBF：容量擔當，專為 AI 推理設計，可儲存完整大模型因此HBF 可以解決幾個核心痛點：當前 AI 推理中，GPU 有60-70% 時間處於等待記憶體狀態；大型模型 (如 1.8T 參數的 LLM) 無法完整裝入傳統 HBM，需頻繁從硬碟載入，嚴重拖慢推理速度。查詢到的幾個實測案例給大家分享一下:使用 HBF 運行 LLaMA 3.1 (405B 參數) 時，性能僅比理想 HBM 方案低 2.2%.單 GPU 搭配 8 個 HBF 堆疊可提供4TB 儲存空間，是純 HBM 方案的 20 倍 +完全容納1.8T 參數的前沿 LLM 模型，實現 "單卡即推理"具體到應用場景，比如：大型語言模型推理：支援超長上下文窗口，無需分片載入多模態 AI：處理圖像、視訊等大容量資料邊緣 AI：自動駕駛、智能終端、IoT 裝置，提供高容量低功耗方案AI 訓練中的檢查點儲存：大幅縮短模型恢復時間當前佈局的廠商:SanDisk 與 SK 海力士聯盟，2025 年 8 月簽署MoU，共同制定 HBF 技術規範並推動標準化，目前預估:2026 年下半年：首批 HBF 記憶體樣品2027 年初：首批搭載 HBF 的 AI 推理裝置SK 海力士已在 2025 年 OCP 峰會推出 **"AIN 系列"**，其中 AIN B 系列採用 HBF 技術三星電子的佈局已啟動自主 HBF 產品的早期概念設計，計畫利用在高性能儲存領域的研發經驗，滿足資料中心需求。其他廠商鎧俠 (Kioxia) 已開發出5TB 容量、64GB/s 頻寬的 HBF 原型；美光等儲存巨頭也在密切關注 HBF 技術發展。金正浩作為 HBM 技術發明人，分享了他在 YouTube 節目中提出震撼觀點，給大家分享一下：權力轉移論："AI 時代，權力正從 GPU 轉向記憶體"記憶體已成為 AI 性能的決定性瓶頸，而非 GPU 算力；未來 AI 架構將圍繞記憶體建構，而非傳統的 CPU/GPU 中心模式。HBF 取代 HBM 論："HBM 時代即將結束，HBF 時代即將到來"儘管 NAND 比 DRAM 慢，但提供10 倍 + 容量，對大規模 AI 模型至關重要；2027-2028 年將是 HBF正式商業化的爆發期；HBF 將與 HBM 形成互補架構：HBM 負責高速計算，HBF 提供海量儲存輝達收購論："輝達可能收購一家記憶體公司"潛在目標：SanDisk (閃迪)、美光等儲存廠商，目標當然是為了掌控 HBF 等記憶體核心技術，擺脫對韓企的依賴另外金正浩教授描繪了未來 AI 儲存的四層架構：SRAM (桌面筆記本)：GPU 內部，速度最快但容量最小HBM (書架)：提供高速訪問和計算HBF (地下圖書館)：儲存 AI 模型的 "深層知識"，持續向 HBM 提供資料雲端儲存 (公共圖書館)：通過光纖連接各資料中心HBF 將成為 AI 推理的標準配置，大幅降低大模型部署門檻解決當前 "記憶體牆" 問題，使 AI 應用突破容量限制，實現更複雜的推理預計到 2027 年，HBF 將引爆兆級新賽道，重塑儲存和 AI 產業格局HBF 技術代表了 AI 儲存領域的重大突破，它不是要完全取代 HBM，而是與 HBM 形成 容量 + 速度 的黃金組合隨著 2026-2027 年 HBF 技術正式落地，我們將見證 AI 推理性能的又一次飛躍，以及儲存在 AI 系統中地位的根本性提升 —— 正如金正浩教授所言："在人工智慧時代，記憶體正在成為新的王者。" (IT前哨站)

近期，由中國資訊通訊研究院牽頭，聯合華為、OPPO、vivo 公司撰寫的標準 L.1004《移動終端通用快速充電解決方案》（ITU—T L.1004, Universal fast-charging solution for mobile terminals)通過國際電信聯盟電信標準化部門第五研究組（ITU-T SG5）審議並作為國際標準正式發佈。這是國際電信聯盟首次制定全球通用快速充電標準，標準方案的最佳實踐部分，中國自主創新的快速充電方案（UFCS 融合快充協議）作為全球唯一案例被推薦。作為聯合國旗下專門機構，國際電信聯盟（ITU）成立於 1865 年，擁有 193 個成員國，與國際標準化組織（ISO）、國際電工委員會（IEC）並列為三大國際標準化組織。值得一提的是，「國際標準」作為專有名詞的話，指的正是三大國際標準化組織制定的標準，以及 ISO 確認並公佈的其他國際組織制定的標準。中國快充成「國際標準」的含金量，可見一斑。（圖片來源：國際電信聯盟）UFCS快充：國際新標準為何國內推廣難？UFCS 融合快充協議，自誕生以來，雷科技就一直在關注其推廣處理程序。2023 年初，在回顧「2022 年手機充電發展史」時，雷科技就注意到支援 UFCS 快充協議的「產品推出」以及可能引發的「行業影響」。事後證明，的確如此。支援 UFCS 快充協議的產品數量，2022 年只有 11 款，到了 2023 年就大增到 84 款。（圖片來源：終端快充行業協會）當時，雷科技亦前瞻判斷，「目前主流標準仍是採用國外的 PD 快充標準，因此，國內廠商要聯合各方力量制定出一套的標準體系，並推動其成為『全球通用標準』，從而在帶動整個手機發展的同時，也能確立自己在整個業界的地位」。現在來看，UFCS 快充協議的確是成了「國際標準」，然而其在國內市場的推廣處理程序卻不及預期。最新資料顯示，截至 2025 年 10 月 31 日，通過 UFCS 快充協議認證的產品，只有 245 款。2023 一年就增長了接近 7 倍，結果 2024 年以來，馬上就兩年時間了，UFCS 認證產品數量卻只增長了不到 2 倍。榮耀 Magic8 系列，支援 UFCS 快充協議（來源：榮耀）究其原因，雷科技認為，目前技術版本的 UFCS 快充協議，並不適合在國內市場推廣。正如雷科技 2024 年就已指出的重要一點，「與其他快充協議不同，UFCS 協議規定如果裝置支援多種快充協議時必須先進行 UFCS 的識別和通訊，只有當 UFCS 無法使用才可以使用其他快充協議」。關鍵問題是，目前技術版本的 UFCS 協議，認證產品（資料線/充電頭）的主流最高充電功率僅為 33W 或 40W。如果終端裝置同時支援 120W 有線快充和 40W UFCS 快充協議，用一條通過 UFCS 認證的第三方資料線去進行快充的話，裝置的充電功率最高也只能到 40W。顯然，目前技術版本的 UFCS 協議，很難讓手機廠商在國內市場去進行較大範圍的推廣。在競爭極其激烈的國內手機市場，國產手機大廠都已經有充電功率大得多的快充協議（例如私有協議）了，怎麼可能捨棄掉自身更「先進」技術，轉以首推充電功率較低的 UFCS 協議呢？第三方廠商的話，即便去推 UFCS 認證的資料線和充電頭，恐怕也是有心無力。甚至於，小米都已經退出了制定 UFCS 融合快充協議的終端快充行業協會（FCA），只保留生態鏈品牌酷態科，並開始大力推廣自家免費開放的「小米澎湃秒充協議」，目前支援最高 120W 有線快充。（圖片來源：小米）今年以來，雖有小米「退圈」的行業衝擊，但 UFCS 認證產品，尤其終端認證產品，似有重新加快發展的勢頭。最近幾個月，榮耀 Magic8 系列、華為 MatePad 系列新品、OPPO Find N5、一加 Ace5 至尊版、iQOO Z10 Turbo Pro、華為 nova 14 系列、榮耀 400 系列等多款新機，獲得 UFCS 快充認證。UFCS協議或成國產手機出海破局點為瞭解決國內市場「步履蹣跚」的推廣局面，UFCS 協議標準今年 5 月迎來了 2.0 版本的重大迭代。UFCS 2.0 協議，雖然沒有提升最高充電功率標準，但加入了 40W 功率的 「無鑑權」互通，著力提升不同品牌裝置間的充電相容性和效率。華為、OPPO、vivo、榮耀四家國產手機大廠，亦共同表態和簽署了 UFCS 互授權意向。（圖片來源：終端快充行業協會）UFCS 協議認證產品，可以先把主流最高充電功率相對「統一」到 40W，而非之前實際的 33W 甚至更低水平；同時真正落地 40W 功率在不同品牌產品（充電器、終端）間的可用性，實現一條第三方 UFCS 2.0 協議資料線，均可在華 OV 榮機型上 40W 快充。UFCS 協議產品，在統一到 40W 功率水平，解決生態割裂、給廠商和使用者一個「起點更高」的兜底標準後，就必須要謀求更大功率的 60W、100W 甚至 120W 水平了。值得一提的是，伴隨 UFCS 2.0 標準發佈，支援最高 240W 功率的「預研技術」產品同步亮相。必須指出的是，想讓 UFCS 協議在充電技術層面支援更高功率甚至超高功率，可能並不是一件大難事。真正的大難事是，國產手機大廠們，是否願意讓渡自身更大的利益，來積極推廣這一「通用」的快充協議標準。華為自帶線移動電源，已支援 UFCS 40W 無鑑權充電（來源：華為）國內市場，目前只能繼續耐心等待，那麼海外市場呢？雷科技認為，UFCS 協議的加快迭代，以及在成為國際新標準後，或將加快海外市場的技術推廣，甚至成為一個破局口，而這需要相關方去努力行動。首先，雖然智慧型手機在全球市場已經普及快充技術，但海外市場手機快充整體功率水平，依然遠低於國內市場。根據 2024 年 OPPO 公佈的調研資料，全球手機使用者的平均充電功率達到 34W，中國手機使用者的平均充電功率達到 50W。如果只考慮海外市場的話，目前手機使用者主流充電功率可能只有 20 到 30W。另一大佐證是，在 iPhone 17 系列之前，蘋果手機的快充功率是 20W；今年伴隨 iPhone 17 系列的登場，蘋果才推出了 40W 快充的電源介面卡，而這也被外界看作一項「激進升級」。蘋果 40W 動態電源介面卡，被外界視作「激進升級」（來源：蘋果）換言之，40W 充電功率的 UFCS 協議，雖然在國內市場和使用者群體中不太受待見，但在海外市場和使用者群體中依然算「還能打」的快充技術。故而，國產手機廠商在海外市場進行推廣時，對這一技術的認可度和應用面，相對都會更大些，但大前提是一定要成為「國際標準」。其次，快充作為中國一項領先世界的手機技術，國產廠商在海外市場進行推廣時，可以一塊發力，繼續推廣自家私有協議或 PD/QC 的同時，開始發力國產統一 UFCS 協議。華為、OPPO、vivo、榮耀、一加，甚至小米等品牌，目前的私有協議標準充電功率，早就大幅領先海外市場使用者的整體水平情況了。基於海外市場這樣的現實情況，各大廠商再聯手推一個可以跨不同品牌終端的 40W UFCS 國產統一協議標準，就值得一試，尤其是以「國際新標準」的姿態去推。最後，目前海外市場主流的公版 PD/QC 協議標準，需要一個來自快充技術「全球領先」市場的競爭對手，從而進一步加快全球手機使用者的快充技術演進。相比國產手機廠商的私有協議標準，諸如 UFCS 這樣的國產統一協議標準，無疑是更佳之選。快充是中國式技術創新的又一個縮影曾幾何時，快充技術對中國手機使用者來說還是個新鮮事。結果，在各大國產手機廠商「變著花樣」提升自家產品力和吸引力，以及掀起的技術爭鋒過程中，快充技術迅速地實現了功率的不斷攀升，以及市場使用者層面的全面普及。現在，就連蘋果也開始了「激進」的功率跟進戰。（圖片來源：@Phone新探長）而開始成為國際新標準的快充技術，只是智慧型手機中國式創新的一個縮影和證明。對於一台手機而言，快充技術很重要，但是不是也需要解決電池技術的難題呢？手機的電池容量，如果有了更顯著的突破，搭檔持續攀升的快充功率，才能從根本上解決使用者的「續航焦慮」。欣慰的是，前些年在卷充電功率的國產廠商，近年來又在卷電池容量，並在今年實現了國產旗艦機型的「集體」大電池容量。雷科技發現，國產廠商今年最新發佈的旗艦機型，幾乎沒有一台電池容量低於 6000mAh，而 7000mAh 正逐漸成為新常態，「激進者」如紅魔 11 Pro，直接塞入了一塊 8000mAh 的大電池，「都快要趕上常規行動電源了」。對比之下，蘋果最新款、最高端的 iPhone 17 Pro Max，國行版本還不到 5000mAh 的電池容量。全面棄用實體 SIM 卡槽的國行 iPhone Air，電池容量反而不到 3200mAh。是不是，再過兩三年，iPhone 又要跟進、開始激進的電池容量提升行動了。iPhone Air（雷科技攝製）如果只是提升電池容量不是件難事，難的是如何在保證旗艦手機綜合素質的大前提下，可以最大化地提升電池容量，而不是「為了提升某一項技術能力，就只顧這一項表現，而不管其它能力的實現」。快速充電、超大電池之外，國產旗艦機型還在持續 PK 螢幕顯示（例如高更新頻率）、攝影表現（例如長焦鏡頭）、AI 應用等技術領域的「拔尖表現」。而現在諸多中國式創新技術的湧現，則建立在過去十幾年對各項技術應用「卷無可卷」的中國智慧型手機市場所形成的「原始積累」上。相比於過去十年國產手機廠商已經在全球市場（包括海外市場）取得的亮眼表現，展望下一個十年：更多的中國式技術創新，將成為移動終端乃至消費電子大類的國際新標準；更多的國產旗艦機型，也將與蘋果、三星等海外手機大廠的最新款旗艦，一較高下。 (雷科技)

出貨將推遲至2027年第一快閃記憶體消息：美光 HBM4 栽大跟頭了！因良率拉胯、傳輸速度不達標，直接被輝達驗證流程 “一票否決”，被迫啟動全面重造。而 SK 海力士已搶先量產 HBM4，三星也在加速送樣認證，美光供貨推遲至 2027 年，在 AI 記憶體生死戰中徹底落後，千億市場蛋糕恐被韓系雙雄瓜分！GF證券表示：“預計輝達的HBM4晶片出貨將推遲到2027年”，並補充道：“即使HBM4晶片的交付計畫推遲，也不會對美光的盈利造成重大影響。”一、認證崩盤！美光 HBM4 被輝達 "一票否決"AI 算力軍備賽的關鍵一役，美光直接摔出賽道！廣發證券香港分行報告驚雷炸響：美光 HBM4 因性能不達標、良率慘不忍睹，慘遭輝達驗證流程 "死刑判決"。核心癥結直指資料傳輸速度 —— 連客戶最基本的性能紅線都未能跨越，逼得這家美國儲存巨頭啟動全面架構重造。更致命的是時間窗口的丟失：原本瞄準 2026 年的量產計畫被迫延後，最悲觀預測指向 2027 年才能供貨。要知道，HBM4 作為 AI 伺服器的 "算力心臟"，直接決定 GPU 的運算效率，而輝達、AMD 的下一代 GPU 已箭在弦上，2026 年量產計畫容不得半分等待。業內狠批："這不是延遲，是主動退出下一代 AI 供應鏈的爭奪戰"。二、韓系雙雄狂奔！三星 SK 海力士搶食千億美元蛋糕就在美光陷入重造泥潭時，韓國雙雄已踩下量產油門，上演教科書等級的競速突襲。SK 海力士 9 月率先宣告完成全球首條 HBM4 量產線搭建，第四季度已啟動出貨，其產品不僅實現 10Gbps 速率超越 JEDEC 標準，更憑 2048 個 I/O 終端將頻寬翻倍，還硬生生把能效提升 40%。更關鍵的是，它已穩穩通過輝達驗證，攥緊 Rubin GPU 供應鏈入場券。三星則祭出 "良率殺器"：1c DRAM 工藝良率突破 50%，HBM4 邏輯晶片良率飆至 90%，10 月底更在科技展上公開展出實品，敲定 2025 年底量產時間表。Counterpoint 資料顯示，SK 海力士已以 62% 份額壟斷市場，三星正蓄力衝擊 30% 份額，韓系雙雄合計掌控近 80% 市場，把美光 21% 的份額襯得岌岌可危。三、千億市場洗牌！遲到者恐遭 "驅逐"這場延遲絕非小事，而是關乎千億美元市場的生死判決。摩根大通預警：2026 年 HBM 市場規模將暴漲 70%，佔 DRAM 總市場 45%，2030 年更將衝至千億美金量級，而輝達一家就壟斷 60% 需求。偏偏 HBM4 比 HBM3E 有 30%-40% 價格溢價，誰能卡位量產誰就躺賺暴利。更殘酷的是行業鐵律：AI 供應鏈一旦定型，1-2 年內絕無替換可能。黃仁勳訪韓時那句 "三星 SK 海力士對 AI 至關重要"，早已把美光排除在核心圈外。分析師戳破真相："2026 年 HBM4 供應佔比將達 30%，2027 年更是飆升至 70%，美光若錯失這次，未來連喝湯的資格都沒有"。更要命的是，三星已打響價格戰，進一步壓縮遲到者的生存空間。三星降價搶佔HBM市場。點選看：無貨可賣！炸裂：三大原廠暫停DDR5報價！四、絕地反擊還是徹底出局？美光押注 "技術重生"絕境中的美光仍在頑抗，財報電話會議上拋出 "2026 年 Q2 量產" 的救命稻草，宣稱已送出 11Gbps 速率的樣品，還計畫在 HBM4E 時代轉由台積電代工，押注定製化方案拉高毛利。眼下其 AI DRAM 和 NAND 業務同比暴漲三倍，暫時能撐住營收體面。但現實骨感：HBM4 已轉向 16 層堆疊，無助焊劑鍵合等新技術門檻陡升，美光既要補性能短板，又要追良率差距，難度堪比登天。市場已給出預判：2026 年 HBM4 市場仍由 SK 海力士主導，三星緊追其後。這場 AI 記憶體的生死競速中，美光已被判罰 "遲到離場"，能否改寫結局，全看其重造進度能否跑出奇蹟。 (第一快閃記憶體)