早盤，明微電子開盤後7分鐘，20%封死漲停板，光莆股份連續兩個20%漲停，日聯科技亦20%漲停。芯原股份、寒武紀、沐曦股份、海光資訊等知名晶片股全線大漲。消息面上，主要有三大利多：首先，高層在講話中明確指出，要多路線佈局前沿技術探索，全鏈條推進關鍵核心技術攻關，不斷鞏固人工智慧發展領先地位；其次，TrendForce資料：二季度DRAM合約價環比上漲58%—63%，NAND Flash合約價環比上漲70%—75%；最後，AI晶片整個類股一季報業績好於預期，AI硬體逐步從炒作到業績兌現，明微電子、沐曦股份以及此前的摩爾線程皆有不錯表現。01. 業績兌現潮：一季報成為最強“催化劑” 寒武紀：業績爆發式增長，營收淨利雙創歷史紀錄寒武紀4月29日披露的2026年一季報顯示，公司一季度營收達28.85億元，同比增長159.56%；歸母淨利潤10.13億元，同比增長185.04%，雙雙創下歷史最優紀錄。摩根士丹利指出，寒武紀一季度營收同比增長160%，超過了該行及市場的普遍預期，核心得益於思元590晶片的強勁出貨。更值得關注的是，寒武紀一季度預付款項環比激增155%至19億元人民幣，主要由新獲得的晶片生產訂單支撐，且其在中芯國際的代工生產已逐步穩定，預計出貨量從2026年第二季度起將迎來顯著增長。通達信主題庫---AI晶片芯原股份：訂單端突破性進展，AI算力訂單佔比超91%芯原股份4月29日披露的一季報同樣亮點突出：年內新簽訂單金額飆升至82.4億元，其中AI算力相關訂單佔比高達91.37%，主要聚焦雲側AI ASIC及IP賽道，這意味著國產晶片設計服務龍頭在AI算力浪潮中已佔據核心卡位，充足訂單儲備為後續業績兌現提供了強力支撐。摩爾線程：扭虧為盈，商業化處理程序提速國產GPU龍頭摩爾線程一季度實現營收7.38億元，同比增長155.35%，歸母淨利潤2935.92萬元，同比成功扭虧為盈。2026年一季度還斬獲6.6億元誇娥智算叢集大單，商業化處理程序不斷提速。02. 全球半導體景氣度飆升：AI需求從“炒作”進入“業績兌現”費城半導體指數創下32年來首次18連漲紀錄，月內累計漲幅超38%。英特爾一季度業績指引遠超預期，股價單日暴漲超27%，突破歷史高點，市值突破4700億美元。儲存晶片“超級周期”進入業績兌現階段三星電子4月30日發佈的2026年一季報堪稱“炸裂”：銷售額133.87兆韓元，同比增長69.16%；營業利潤57.23兆韓元，同比增長756.10%；淨利潤47.10兆韓元，同比增長486.68%。CPU供需失衡，價格中樞持續上行AI Agent應用爆發正加劇CPU供需失衡。當前AI資料中心的CPU與GPU配比約為1:4至1:8，而在智能體AI時代，這一比例預計將演變至1:1至1:2，CPU需求有望持續提升。03. 國產替代加速：從“試驗性使用”到“規模化替代”半導體裝置國產化率突破關鍵臨界點公開資料顯示，半導體裝置國產化率在2026年初突破了35%的關鍵臨界點，這意味著國內晶圓廠在新建產線時，與核心裝置的採購已實現從“試驗性使用”到“規模化替代”的轉變。SEMI預計，2026年至2029年全球12英吋晶圓廠裝置支出將持續增長，對應規模將達1330億、1510億、1550億、1720億美元。外部封鎖倒逼加速美國眾議院外交事務委員會近期通過的MATCH法案，不僅禁止向中國出售關鍵半導體製造裝置，還禁止對已售裝置提供維修、保養和技術支援。外部封鎖越緊，國產替代需求越迫切，供給與需求兩端同時發力，使整個半導體產業鏈同步受益。國產AI晶片市場份額持續提升IDC資料顯示，2025年中國雲端AI加速器市場，中國本土晶片廠商拿下近41%的份額，總出貨量高達約165萬張。里昂證券估算，國產AI晶片的本地化率在2026年約為30%至40%，預計到2030年將升至60%至70%。 (通達信趨勢財經)

“保護費”加碼最新消息曝出，日本為駐日美軍支付的“保護費”可能又要漲價了！據日本共同社4月28日報導，日本政府正研究在今年的“溫馨預算”談判中，主動提出掏錢為美軍基地升級防護，旨在增強駐日美軍基地在突發事態下的抗打擊能力，確保即便遭受攻擊，也能最大限度降低損失、維持基地正常運轉，從而提升同盟的整體威懾力與應急響應能力。多名相關人士透露，此舉意在“討好”美國總統川普，展示日方的努力，代價可能導致日本承擔更沉重的帳單。“溫馨預算”實為越滾越多的“保護費”根據《日美安保條約》規定，駐日美軍軍費由美日兩國共同負擔，目前的分攤比例為1∶3。但是，日本政府每年支付給駐日美軍的經費預算，其實是由美軍制定並提供給日方的（俗稱“一口價預算”），日方大多予以“認可”。但在日本支付的駐日美軍軍費中，有一項沒有具體額度和上限，就是日本支付的“駐日美軍駐留經費負擔”，也就是“溫馨預算”。從1978年就開始變著法讓日本多掏錢，經濟逐漸好轉的日本政府迫於壓力，開始負擔在駐日美軍基地工作的日籍員工的福利費和勞務費，當年約為62億日元，其來源主要為國庫撥出、融資貸款、民間出資。時任防衛廳廳長臉面上掛不住，硬著頭皮把這筆“額外開支”說成是“出於體貼和關懷”。於是，“溫馨預算”這個帶著諷刺意味的名字就傳開了。此後，在美國的要求下，這筆預算的範圍持續擴大，如今已涵蓋基地設施維護、水電燃氣、訓練轉移乃至娛樂設施等龐雜項目，成為日本一項沉重的經常性支出。美國從沒停止跟日本要錢據環球網援引日本時事通訊社的報導，2025年4月，川普在與日本就關稅問題談判時，又開口要錢了。川普就在安保領域美國和日本的承擔比例表示不滿，認為當前的狀態對美國來說是“不公平”的。他暗示日方應承擔更多的駐日美軍駐留經費。日本防衛大臣中谷元對此表示，“這與關稅是兩個問題。基於日美政府間的共識，駐日美軍經費得到合理分擔，當前沒有改變的理由。”當時的日本首相石破茂也表示，駐日美軍駐留經費在美日共識的基礎上得到合理分擔。日本經濟再生擔當大臣赤澤亮正向川普解釋，美日之間此前已達成共識，在2022年至2026年間，日方年均承擔約2110億日元的駐日美軍駐留經費。日媒還稱，川普在其上個任期就曾要求日本政府承擔更多的駐日美軍費用。在其再次就任美國總統後，多次就承擔比例表示不滿。川普稱，“我們有為日本提供防護的責任，但日本卻不需要保護我們。我們為了保護他們花費了幾千億美元，而如果美國受到攻擊他們卻不需要做任何事情。”日本的妥協：最終還是得掏錢這一次，日本又妥協了。據日本共同社，日本政府相關人士透露，美方已暗中向日本傳達了加強美軍設施防護的必要性，並表達了可能增加負擔的預期。此次日美談判的對像是2027年度起五年的駐留經費分擔。關於加強抗打擊能力的費用，日方正考慮的方案有基於《日美地位協定》擴充以往主要用於營房、家屬住宅等的“設施整備費”，以及在每五年簽訂一次的特別協定中新增項目。設想為防範爆炸物和電磁波攻擊把基地地下化、加強建築結構以及分散部署等，將在與美方的協商中敲定具體措施。1996至2000年度的駐留經費負擔支出達到峰值，五年總額為1.3521兆日元。現行的2022至2026年度的總額約為1.0551兆日元。按單年度計算約為2110億日元，其中包括自衛隊與美軍用於聯合訓練的最新系統採購費用以及維修保養用機庫等建設費用。相關人士稱，“在目前年均2000億日元的負擔基礎上增加何種程度？談判或許將在秋季迎來關鍵階段。” (國是直通車)

這是該指數首次在交易時間內站上6萬點整數關口。自2月底美國與以色列對伊朗發動攻擊以來,日經平均股指走勢低迷。3月跌幅創歷史最大，3月底一度跌至5.1萬點區間。進入4月後迅速上漲……日經平均股指較前一日上漲超過400點，在6萬點區間運行，23日上午，東京都中央區4月23日的東京股市，日經平均股指連續第4個交易日上漲，盤中一度觸及6萬點。這是該指數首次在交易時間內站上6萬點整數關口。市場延續了前一日美國股市上漲的走勢，人工智慧（AI）和半導體相關個股獲得買入，推動指數上行。22日的美國股市因市場看好美國與伊朗停火延長而出現買盤，道瓊斯工業平均指數、納斯達克綜合指數和標普500指數均反彈。費城半導體指數（SOX）連續第16個交易日上漲，23日東京市場的半導體相關股票也受到資金追捧。自2月底美國與以色列對伊朗發動攻擊以來，市場一度擔憂作為石油運輸要衝的荷姆茲海峽被封鎖，以及由此引發的資源價格高位運行，日經平均股指走勢低迷。3月跌幅創歷史最大，3月底一度跌至5.1萬點區間。進入4月後，隨著市場對中東局勢緊張緩和的預期升溫，全球股市迅速反彈。鎧俠控股、太陽誘電、古河電氣工業等半導體相關股票漲勢尤為明顯。不過，自3月底以來上漲幅度已超過8000點，市場也出現不少關於短期過熱的聲音。 (日經中文網)

4月23日，日韓股市集體高開，日經225指數盤中首次突破6萬點關口，續創新高，軟銀集團上漲9.6%，愛德萬測試漲近3%。截至台北時間8:38，日經225漲0.6%。韓國KOSPI指數漲超2%，創下歷史新高。三星股價漲近5%至紀錄新高。SK海力士股價漲超3%，SK海力士第一季度營業收入達52.58兆韓元，同比增加198%，淨利潤同比增長398%。4月23日早盤，現貨黃金向下跌破4700美元，截至發稿，日內下跌0.87%。現貨白銀跌1.47%，報76.54美元/盎司。原油方面，WTI原油期貨主力合約日內再次轉跌，此前一度快速拉升漲超4%。昨夜，納指大漲近400點再創新高，美股晶片股爆發，ARM飆漲12%。據新華社報導，美國總統川普22日在接受福克斯新聞頻道記者採訪時說，何時結束同伊朗的衝突目前“沒有時間表”，也無需著急。他還說，此前關於延長停火存在“3到5天窗口期”的報導“不屬實”，並稱關於停火“沒有任何時間壓力”。 (21世紀經濟報導)

寧德時代，不斷放大招！4月21日，寧德時代舉辦2026年“超級科技日”發佈會，集中發佈多款全新電池產品，涵蓋第三代神行超充電池、第三代麒麟電池、麒麟凝聚態電池等，並明確鈉離子電池年內將實現大規模量產。據介紹，第三代神行超充電池可實現等效10C、峰值15C。在充電時間方面，10%—35%需1分鐘，10%—98%僅需6分27秒。同時，寧德時代計畫在2028年底形成超過10萬座補能基礎設施規模，首批合作共建“超換共享網路”的6家車企，分別是長安、奇瑞、廣汽、賽力斯、上汽通用五菱、北汽。寧德時代換電業務總經理楊峻表示，寧德時代啟動新一輪補能網路建設的核心目標，不是單純比誰建站多，而是要比拚單站營運效率誰最高、使用者體驗誰最好、投資回報誰最優。對此，寧德時代發佈了兩種超換一體的站型，分別是超換一體標準站和4S店體驗站，將靈活適配城市核心區、高速乾線、購車試駕等場景。“這張網的價值，不僅在於解決了換和充的一體化問題，還可以實現按需配電。”寧德時代董事長曾毓群表示，超換一體的全場景補能網路將進化為“能源互聯”的基礎設施。A股市場中，寧德時代同樣亮眼。4月16日，寧德時代A股股價再創2018年上市以來新高。盤中，股價觸及460元/股，全天收於453.98元/股，所對應的最新市值為20720.01億元。一年前，2025年4月16日，寧德時代股價收於219.33元/股。也就是說，僅一年時間，這只龍頭股股價飆漲近107%，實現翻倍。4月21日，寧德時代港股漲5.48%，再創歷史新高，報741港元/股。不過，截至4月22日收盤，寧德時代A股、港股股價走低。近幾年，碳酸鋰價格波動明顯，這使得動力電池行業普遍開始擔憂鋰資源的供應問題，積極尋找替代品以保障供應鏈安全成為行業的共同訴求。鈉在地殼中的儲量豐富，是鋰儲量的1300多倍。由於鈉具有成本方面的優勢以及在低溫環境下性能獨特，所以被動力電池行業寄予厚望。當下，寧德時代、比亞迪等頭部企業帶動全產業鏈進入鈉元素應用領域，不斷攻克技術難關，推動鈉元素商業化落地的處理程序明顯加快。目前，“鈉鋰平行”的能源新格局已經初步形成並開始發展。“當前鋰價波動凸顯了鈉電的成本優勢，疊加AIDC等適用鈉電的新場景出現需求爆發，2026年會成為鈉離子電池規模化商業化的關鍵時間點。”欣旺達動力科技股份有限公司中央研究院院長徐中領表示。在發佈會上，寧德時代首席技術官高煥宣佈，備受關注的鈉離子電池將於2026年第四季度實現規模化量產。鈉離子電池在乘用車領域的發展態勢備受行業矚目。2月5日，長安汽車與寧德時代聯合打造出全球首款搭載鈉離子電池的量產乘用車，並已正式亮相。根據規劃，該車型預計將於今年年中正式上市銷售。此外，京東、廣汽集團與寧德時代共同推出的埃安UT Super車型，也將推出鈉離子電池版本，其量產時間預計在今年第二季度。2026年第一季度，寧德時代實現營業收入1291.31億元，同比增長52.45%；實現歸母淨利潤207.38億元，同比增長48.52%；基本每股收益4.58元，同比上漲44.03%，經營現金流淨額與上年同期基本持平。2025年，寧德時代實現營業收入4237.02億元，同比增長17.04%；歸母淨利潤722.01億元，同比增長42.28%。寧德時代方面表示，2025年下半年以來，得益於產能利用率飽和及交付規模擴大所釋放的規模效益，公司盈利能力穩健。4月15日，寧德時代發佈公告，稱擬投資設立全資子公司時代資源集團（廈門）有限公司，該公司將定位為寧德時代新能源礦產領域的專業投資營運與管理平台，擬定註冊資本300億元，該平台將圍繞寧德時代電池產業佈局及需求，整合現有礦業相關資產，積極拓展海內外優質礦產資源項目，保障主營業務原材料供應與產業鏈安全。 (中國商報)

中國新聞中國汽車製造商首登全球汽車行業創新排行榜榜首據央視新聞報導，汽車市場研究機構德國汽車管理中心（CAM）當地時間4月21日發佈《2026年汽車創新報告》，中國製造商比亞迪以157分首次榮登全球汽車行業創新排行榜榜首，超越去年的冠軍大眾汽車（143分）。梅賽德斯-奔馳以134分位列第三。小鵬汽車（128分）、寶馬和吉利集團緊隨其後，位列第四至第六。這是自2005年“汽車創新研究”項目啟動以來，中國汽車製造商首次奪冠。中國工信部：加快編制智能網聯新能源汽車等“十五五”規劃4月21日，國新辦舉行新聞發佈會介紹2026年一季度工業和資訊化發展情況。工業和資訊化部新聞發言人、運行監測協調局局長陶青表示，下一步，將加快編制智能網聯新能源汽車等“十五五”規劃，研究出台加快智能裝備創新發展的指導意見。落實機械、汽車、電力裝備等行業新一輪穩增長工作方案，持續推進裝置更新和汽車以舊換新，以釘釘子精神規範產業競爭秩序。上海：開展具身智能、自動駕駛、科學研究等領域的資料創新平台建設4月21日，上海市人民政府辦公廳發佈關於印發《國家數字經濟創新發展試驗區（上海）實施方案》的通知。其中提出，建設數字科技創新平台。開展具身智能、自動駕駛、科學研究等領域的資料創新平台建設。鼓勵資料領域優勢主體建設一批具有概念驗證、中試驗證等功能的地方資料科技創新平台。浙江：一季度全省汽車行業增加值增長17.6%4月21日，浙江省統計局新聞發言人褚英國介紹,根據地區生產總值統一核算結果，一季度全省地區生產總值23684億元，按不變價格計算，同比增長6.0%。一季度，規模以上工業增加值同比增長8.3%，比上年全年加快1.4個百分點。其中，電腦通訊電子、汽車、電氣機械、通用裝置等重點行業增加值分別增長18.8%、17.6%、9.8%、9.3%，對規模以上工業增加值增長的貢獻率合計近六成。國際新聞日本汽車製造商面臨鋁材供應危機當地時間4月20日，據美媒報導，受海灣地區衝突影響，全球範圍內的鋁供應受到衝擊，其中日本製造商所受衝擊最為嚴重。在衝突導致關鍵航運路線中斷後，多家日企被迫削減產量，並緊急尋找替代供應來源。日本電裝公司在3月下旬表示，不得不將月產量減少約2萬台，造成巨大損失。日產汽車公司則表示，公司正在“採取適當措施，包括調整我們的生產和物流營運”。日本多數企業通常僅維持約兩個月的零部件或原材料庫存，這意味著許多企業可能在本月底或5月初開始遭遇供應中斷。東京計程車漲價 漲幅約10%4月21日，據新華社報導，日本東京都市中心23區以及所轄武藏野市和三鷹市計程車運費20日起上漲，漲幅約10%。這是上述地區三年多以來計程車運費首次上漲。根據漲價方案，普通計程車起步價仍維持在500日元（約合21.4元人民幣）不變，但起步距離上限由先前的1.096公里縮短至1公里。超過1公里後，計價規則由每255米100日元（4.3元人民幣）變為每232米100日元。索尼本田移動將縮減營運規模、另尋業務方向4月21日，索尼、本田與雙方合資成立的索尼本田移動公司宣佈，已就索尼本田移動未來業務方向和市場定位達成一致。聲明稱，在現有框架下，短期至中期內難以找到將符合索尼本田移動創立宗旨的產品和服務推向市場的方法。基於此，三家公司決定暫時審查索尼本田移動的現有架構並縮減其營運規模。聲明表示，在充分考慮不斷變化的商業環境的前提下，三家公司將繼續探討最佳合作模式，力求通過軟體為使用者體驗帶來新價值。大眾汽車集團CEO：或再削減100萬輛汽車產能據介面新聞報導，4月21日，大眾汽車首席執行長奧博穆在接受採訪時表示，該公司正在進一步考慮削減汽車產能，最多可達一百萬輛，以最大限度地減少產能過剩並實現其成本目標。企業新聞中國一汽紅旗品牌將於2026北京車展發佈多款戰略車型4月21日，據中國一汽官網消息，2026北京國際車展將於4月24日開幕，中國一汽紅旗品牌攜旗下紅旗、紅旗天工、紅旗金葵花三大子品牌將發佈多款戰略車型。本次車展期間，全新一代紅旗H9旗艦將亮相，全新一代紅旗H7的進一步資訊將全球首發，紅旗越野量產版也將迎來全球首秀。長安汽車：2030年實現年產銷400萬輛、奮鬥500萬輛4月21日，中國長安汽車集團全球戰略發佈暨全球夥伴大會召開。中國長安汽車黨委書記、董事長朱華榮表示，未來五年，公司將進一步聚焦大單品，產品譜系由63款調整為36款，降43%。到2030年，汽車年產銷必保400萬輛、奮鬥500萬輛，其中阿維塔50萬輛、深藍100萬輛、長安品牌260萬輛，新能源佔比超60%，海外佔比35%-40%；實現營業收入6000億元，規模進入世界汽車企業第一梯隊（全球 TOP10）。朱華榮指出，將對阿維塔和深藍兩個品牌進行戰略性整合，整合以後，效率會進一步提升，預計今年年底完成整合。吉利將於2026北京車展發佈中國首台原生Robotaxi原型車4月21日，吉利汽車集團宣佈，4月24日將以半包館形式亮相2026北京國際車展，集結極氪、領克、吉利銀河及中國星品牌。車展期間，吉利將首發中國首台原生Robotaxi原型車。該車基於吉利L4級AI數字架構開發，融合WAM世界動作模型與L4級自動駕駛技術，車端算力與感知硬體能力將突破行業上限，並引入物理AI能力，被視為吉利具身智能落地的又一關鍵實踐。福耀玻璃：一季度淨利潤同比下降15.68%4月21日，福耀玻璃公告稱，2026年第一季度實現營業收入104.13億元，同比增長5.08%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為17.12億元，同比下降15.68%。業績變動主要由於匯兌損益的影響，本報告期匯兌損失人民幣4.39億元，上年同期匯兌收益人民幣2.36億元。理想汽車首發高德汽車出行AI Agent4月21日，理想汽車宣佈，成為全球首個搭載高德汽車出行AI Agent的車企。雙方合作核心圍繞四大方向：一是精準解析複雜出行指令，可識別模糊化、口語化的多維度出行需求；二是支援多輪對話動態調優路線，行車過程中可即時響應目的地變更、路線偏好調整等需求；三是定製個性化導航方案，結合使用者用車習慣、出行場景生成專屬路線；四是智能規劃長途補能路徑，針對新能源車型匹配最優充電、補能節點。李力耘出任眾擎機器人首席技術官4月21日，眾擎機器人宣佈李力耘正式加入公司，出任首席技術官（CTO）。李力耘曾任小鵬汽車副總裁；在此之前，他先後任職於LinkedIn美國總部、百度美國Apollo團隊及京東JDX智慧物流實驗室，擔任技術架構師及高級專家等核心職位。 (中國汽車報)