2026年8月10日下午1點，《南華早報》發了一篇報導，直接追問：中國幾大AI公司，為什麼遲遲不把訓練晶片從輝達換成中國國產的？ 幾位頭部大模型開發商的工程師匿名透了底：直到今天，前沿模型的訓練仍然跑在輝達硬體上。拖慢替代的頭號因素，不是算力差距，而是遷移成本高到企業下不去手。 遷移成本這個詞，上頭條的次數遠不如“禁運”“封鎖”，卻是把企業釘在原地的錨。 三筆帳

ASIC全面出擊 市場研究機構 TrendForce 最新報告預測，受美國出口管制持續收緊以及中國本土 AI 晶片產能加速擴張的雙重影響，2026 年輝達與 AMD 在中國 AI 晶片市場的合計份額或將大幅萎縮至約 10%，而中國國產晶片則將佔據剩餘約 90% 的市場份額。 這一預測與此前 Bernstein 發佈的 2026 年 7 月市場資料相吻合——後者顯示輝達在華份額已降至 8% 左右，華為則攀升至約 50%。 2022 年時，輝達以約 95% 的份額幾乎壟斷中國市場。然而，隨著美國先後禁止 A100、H100 及後續特供版 H20 對華出口，輝達的份額在 2025 年已跌至 55%，到 2026 年 7 月進一步縮水至 8% 左右。AMD 則趁勢拿下約 10% 的份額。輝達 CEO 黃仁勳此前在公開場合坦言，公司在中國的市場份額已“基本歸零”。

今天光模組集體大跌，有的直接跌停，很多人還抱有幻想，市場直接用腳投票。 上周已經深度分析過FCC監管的核心原因，我認為光模組底層邏輯已經在變了，市場已經在賣出遠期的邏輯和預期。 而針對美國FCC限制中國光模組產業，花旗證券分析師團隊發佈最新專項點評報告。該報告屬於付費報告，英文版本大概5頁，4000字。 1、核心基調：情緒衝擊大於實質影響，全面一刀切禁令機率極低，政策必然設定過渡期、品類豁免等緩衝空間。

今天全球科技圈都在刷屏一件事！ 中國研發總投入已經超越美國，登頂全球第一！ 消息最早是日本公佈的，我給你們看看具體的情報： 北京時間2026年8月8日，《日本經濟新聞》甩出一條讓全球科技圈炸鍋的消息——引用日本文部科學省7日發佈的《2026年科技指標》，2024年中國企業與高校研發總投入達97.1萬億日元（約4.15萬億元人民幣），同比增長13.1%；

據路透社援引四位知情人士透露，美國川普政府正起草一項新規，計畫禁止美國進口新型號的中國資料中心元件，以保護支撐人工智慧熱潮的關鍵基礎設施。 消息一出，美股光通訊類股瞬間炸了。康寧盤前漲8%，Coherent飆14%，Lumentum沖11%。 該措施由負責監管美國電信行業的聯邦通訊委員會（FCC）牽頭制定，相關規則預計將在今年公佈並生效。目標是禁止進口新的中國光學收發模組，這類器件用於在資料中心內通過光纖以光速傳輸資料。消息人士強調，FCC仍有可能修改或擱置這一限制。但這已是川普政府力圖在尖端中國技術嵌入美國供應鏈之前，將其擋在門外的又一例證。 這項尚未公開的舉措，被視為美國試圖防範中國企業在資料中心中竊取資料、植入惡意軟體或擾亂服務的最新努力。資料中心為訓練和運行人工智慧模型提供算力支撐，一旦底層裝置存在安全隱患，將可能威脅美國在新一輪科技競爭中的關鍵基礎設施。

中國國產半導體裝置龍頭突傳大消息！ 受韓國兩巨頭評估裝置傳聞刺激，中微公司今日盤中大幅飆漲。 截至午盤，該股漲超13%報361元，最新市值3457.81億元。 今年上半年，中微公司漲勢十分強勁，半年累計漲幅超150%。

8月5日，路透社援引三位知情人士稱，三星電子和SK海力士正在評估中微公司的刻蝕裝置，考慮用於其在中國的記憶體晶片工廠。 測試大約從兩年前開始。兩家韓國企業當時已經意識到，美國對華半導體裝置出口政策隨時可能調整，原有生產線的維護、零部件更換和裝置升級，不能長期依賴一張隨時可能被收回的許可證。 目前，這項評估仍是備用方案，不代表三星和SK海力士準備全面採購中國裝置。三星回應稱，其中國工廠沒有測試中微裝置，也未考慮這樣做；SK海力士拒絕評論，中微公司也沒有回應。 但在半導體裝置行業，進入測試名單本身就不簡單。尤其是測試方來自三星和SK海力士這樣的全球頭部記憶體晶片廠商。

01 前沿導讀 2022年，美國發佈針對中國半導體產業三大核心領域的出口管制政策，要求對製造18nm及以下記憶體晶片、128層及以上快閃記憶體晶片、14nm及以下邏輯晶片所需的裝置實施出口管制，這一波壓制相當於切斷了中國記憶體晶片和邏輯晶片依靠外部裝置提升競爭力的機會。 隨後美國又開始針對光刻機這種通用製造裝置進一步實施限制，對中國兩家大型的記憶體晶片製造商、兩家大型的晶圓製造商，外加上一家中國老牌的科技巨頭實施全面出口管制，禁止ASML向其繼續銷售浸潤式DUV光刻機，並且要求ASML停止對其現有裝置的維護工作。